•تعليقات أكثر تشددًا من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول"
•تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى ديسمبر
•السوق فى انتظار مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر أكتوبر

تراجع الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، للمرة الأولى خلال الستة أيام الأخيرة ،ليتخلي عن أعلى مستوى فى عام ، بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح.

رغم هذا التراجع غير أن الدولار الأمريكي بصدد تحقيق مكسب أسبوعي جديد ،  بفعل عمليات الشراء الواسعة للعملة الأمريكية ، وسط زخم التجارة المرتبطة بفوز "دونالد ترامب" فى انتخابات الرئاسة الأمريكية.

بالإضافة إلى تعليقات أكثر تشددًا من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" أدت إلى تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى ديسمبر المقبل.

نظرة سعرية
•سعر مؤشر الدولار الأمريكي اليوم: تراجع مؤشر الدولار بحوالي 0.45% إلى مستوى (106.44) نقطة ، من مستوي افتتاح تعاملات اليوم عند (106.90) نقطة، وسجل أعلى مستوى عند (106.96).

•عند تسوية يوم الخميس، حقق مؤشر الدولار ارتفاع بنسبة 0.4% ، فى خامس مكسب يومي على التوالي ، وسجل أعلى مستوى فى عام عند 107.06 نقطة ، بفضل عمليات شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار متاح وبديل فى سوق صرف العملات الأجنبية.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، ‏فمؤشر الدولار الأمريكي ‏مرتفع حتى اللحظة بحوالي 1.5% ،بصدد تحقيق ثاني مكسب أسبوعي على التوالي.

تجارة ترامب
منذ اكتساح المرشح الجمهوري "دونالد ترامب" للانتخابات الرئاسية الأمريكية الأسبوع الماضي ،  تشهد أسواق المال العالمية موجة من التغيرات الحادة والتحركات الواسعة فيما يُعرف بـ "تجارة ترامب".تعكس تلك الظاهرة حالة التفاؤل الكبيرة لدى المؤسسات و مستثمري التجزئة بشأن السياسات الاقتصادية التي سوف يتبناها ترامب فى الولايات المتحدة.

من المتوقع أن تؤدي السياسات الاقتصادية المتشددة التي قد تتبناها إدارة ترامب المقبلة، مثل فرض تعريفات جمركية أعلى وتشديد سياسات الهجرة، إلى زيادة الضغوط التضخمية على المدى الطويل.

هذه التدابير قد تساهم في رفع تكاليف الواردات وتعزيز الأجور، مما يدفع بالتضخم إلى مستويات أعلى فى الولايات المتحدة ،مما قد يضطر مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى إعادة النظر في إستراتيجيته الخاصة بتخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة ، وهو ما يعزز التوقعات داخل الأسواق حول فترة أطول من أسعار الفائدة المرتفعة.

توقعت شركة إديسون للأبحاث يوم الأربعاء أن يسيطر الحزب الجمهوري للرئيس المنتخب على مجلسي الكونجرس عندما يتولى منصبه في يناير، مما يمنحه سلطة واسعة النطاق لتنفيذ أجندته السياسية والاقتصادية.

الفائدة الأمريكية
•قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" يوم الخميس: إنه لا توجد حاجة للتسرع في خفض أسعار الفائدة مع استمرار نمو الاقتصاد وقوة سوق العمل وبقاء التضخم أعلى من المستهدف عند 2%.

•عقب تلك التعليقات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تراجع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع ديسمبر من 83% إلى 59% ،وارتفع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 17% إلى 41%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون فى أوقات متلاحقة اليوم ، صدور بيانات مبيعات التجزئة فى الولايات المتحدة لشهر أكتوبر ،بالإضافة إلى تعليقات بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات حول أداء الدولار الأمريكي
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي": إذا جاءت البيانات الاقتصادية وتعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي أكثر تشددًا عما هو متوقعًا فى الأسواق ،ستتراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى ديسمبر ،مما يصب فى اتجاه صعود مستويات الدولار الأمريكي  مرة أخرى فى سوق صرف العملات الأجنبية.

نظرة فنية
سعر مؤشر الدولار الأمريكي يحقق الهدف– توقعات اليوم 15-11-2024

•صعود هائل فى مستويات دولار وعوائد الولايات المتحدة
•تعليقات أكثر تشددًا من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي
•تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى ديسمبر

ارتفعت أسعار الذهب قليلاً بالسوق الأوروبية يوم الجمعة للمرة الأولى خلال الستة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات التعافي من أدنى مستوى فى شهرين ،حيث النشاط النسبي لعمليات الشراء من مستويات رخيصة.

رغم هذا الارتفاع غير أن المعدن الثمين "الذهب" على وشك تكبّد أكبر خسارة أسبوعية فى ثلاث سنوات ،بسبب الصعود الهائل فى مستويات دولار وعوائد الولايات المتحدة.

بالإضافة إلى تعليقات أكثر تشددًا من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" أدت إلى تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى ديسمبر المقبل.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.3% إلى (2,571.73$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,564.66$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,554.64$).

•عند تسوية الأسعار يوم الخميس فقدت أسعار الذهب نسبة 0.3% ،فى خامس خسارة يومية على التوالي  ،وسجلت أدنى مستوى فى شهرين عند 2,536.89 دولارًا للأونصة ،بسبب ضغط صعود دولار وعوائد الولايات المتحدة.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، فأسعار الذهب منخفضة حتى اللحظة بنسبة 4.25% ،على وشك تكبّد ثالث خسارة أسبوعية على التوالي ،وبأكبر خسارة أسبوعية منذ يونيو 2021.

الدولار الأمريكي
سجل مؤشر الدولار الأمريكي يوم الخميس أعلى مستوى فى عام عند 107.06 نقطة ، عاكسًا الصعود الهائل فى مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية.

وكما نعلم أن صعود مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أقل جاذبية للمشترين الذي يحملون عملات أخرى.

حيث استمرت عمليات الشراء الواسعة للدولار الأمريكي كأفضل استثمار متاح وبديل فى سوق العملات الأجنبية ،بفضل الطموحات الاقتصادية التي من المتوقع أن ينفذها الرئيس المنتخب فى الولايات المتحدة "دونالد ترامب".

عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بنسبة 0.7% ، ليتداول بالقرب من أعلى مستوى فى أربعة أشهر ونصف عند 4.483% ، الأمر الذي يضغط بالسلب على الأصول غير المدرة للعائد.

سياسات دونالد ترامب الاقتصادية
من المتوقع أن تؤدي التعريفات الجمركية المرتفعة والهجرة الأكثر صرامة في ظل إدارة ترامب الجديدة إلى زيادة التضخم، مما قد يؤدي إلى إبطاء دورة خفض أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي في الأمد البعيد.

تعمل التوقعات بزيادة الإنفاق بالعجز فى الولايات المتحدة على رفع عائدات الخزانة الأمريكية، مما يوفر للدولار الأمريكي دعمًا إضافيًا.

الفائدة الأمريكية
•قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" يوم الخميس: إنه لا توجد حاجة للتسرع في خفض أسعار الفائدة مع استمرار نمو الاقتصاد وقوة سوق العمل وبقاء التضخم أعلى من المستهدف عند 2%.

•عقب تلك التعليقات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تراجع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع ديسمبر من 83% إلى 59% ،وارتفع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 17% إلى 41%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون فى أوقات متلاحقة اليوم ، صدور بيانات مبيعات التجزئة فى الولايات المتحدة لشهر أكتوبر ،بالإضافة إلى تعليقات بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات حول أداء الذهب
•قال المحلل فى سيتي إندكس " فؤاد رزا قزادة": إن ضعف الذهب يعكس توقعات بسياسة نقدية أمريكية أكثر تقييدًا في عام 2025 تحت حكم ترامب.

•وقال كبير محللي سيتي إندكس"مات سيمبسون": "بينما قد تحد تعليقات باول من مكاسب الذهب مع توجهنا إلى العام الجديد، فإن فترة أخرى مضطربة للرئيس ترامب قد تشهد أيضًا جذب تدفقات الملاذ الآمن.

•وأضاف سيمبسون: إنه مع التقويم الأمريكي الهادئ الأسبوع المقبل، يمكن أن ينتعش الذهب، وقد يعيد اختبار مستوى 2,600 دولار.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة انخفضت بالأمس بنحو 1.15 طن متري،فى ثامن انخفاض يومي على التوالي، لينزل الإجمالي إلى 867.37 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 11 سبتمبر الماضي.

نظرة فنية
سعر الذهب يفقد العزم – توقعات اليوم 15-11-2024

•العملة الأوروبية تستقر فوق أدنى مستوى فى 13 شهر
•ارتفاع المخاطر المحيطة بالاقتصاد الأوروبي
•توترات سياسية فى ألمانيا "أكبر اقتصاد فى منطقة اليورو".
•ترامب يستهدف فرض رسوم جمركية على المنتجات الأوروبية

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ،للمرة الأولى خلال الستة أيام الأخيرة مقابل الدولار الأمريكي ،ضمن عمليات التقاط الأنفاس ، ليستقر فوق أدنى مستوى فى 13 شهر. رغم هذا الارتفاع غير أن العملة الموحدة بصدد تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي ،بسبب ارتفاع المخاطر المحيطة بالاقتصاد الأوروبي ، وارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى ديسمبر.

التوترات السياسية فى ألمانيا "أكبر اقتصاد فى أوروبا" ،بالإضافة إلى الضغوط التجارية للرئيس الأمريكي المنتخب "دونالد ترامب" ،تلك المخاطر قد تدفع البنك المركزي الأوروبي إلى تسريع وتيرة تخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة الأوروبية.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: سعر صرف اليورو اليوم:ارتفع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.35% إلى (1.0565$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0529$) ، وسجل أدنى مستوى عند (1.0523$).

•أنهي اليورو تعاملات الخميس منخفض بنسبة 0.3% مقابل الدولار ، فى خامس خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى 13 شهرًا عند 1.0496 دولارًا ، بسبب استمرار الضغوط البيعية.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فاليورو منخفض حتى اللحظة بحوالي 1.5% مقابل الدولار ،على وشك تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي.

توترات سياسية فى ألمانيا
قال المستشار الألماني "أولاف شولتز" إنه سيكون على استعداد للدعوة إلى التصويت على الثقة قبل عيد الميلاد، مما يمهد الطريق لإجراء انتخابات مبكرة في أعقاب انهيار ائتلافه الحاكم.

وانضم شريك المستشار أولاف شولتز المتبقي في الائتلاف الحاكم، حزب الخضر، يوم الاثنين إلى دعوات المعارضة لإجراء تصويت برلماني مبكر لفتح الطريق أمام انتخابات مبكرة.

وفى ظل التطورات السياسية المتلاحقة فى أكبر اقتصاد فى منطقة اليورو ،تقرر أن تكون الانتخابات البرلمانية المبكرة فى 23 من فبراير 2025.

توترات تجارية فى الطريق
وتعرض اليورو لضغوط أيضًا بسبب مقترحات الرئيس الأمريكي المنتخب "دونالد ترامب" بفرض رسوم جمركية على المنتجات الأوروبية الواردة إلى الولايات المتحدة، وهو ما قد يضر بالصادرات الأوروبية ويهدد باندلاع حرب تجارية عالمية بين الاتحاد الأوروبي و الولايات المتحدة.

وخلال حملته الانتخابية الأخيرة ، حذر ترامب كتلة اليورو من أنها "ستدفع ثمنًا باهظًا" لعدم شراء ما يكفي من الصادرات الأمريكية.

ترامب، الذي اعتمد سياسة "أمريكا أولاً" في ولايته الأولى، قد يواصل فرض الرسوم الجمركية على السلع الأوروبية، بما في ذلك السيارات، كما كان قد اقترح سابقًا.

هذه السياسة من شأنها أن تزيد من الضغوط على العلاقات الاقتصادية بين الجانبين، مما قد يؤدي إلى زيادة التوترات التجارية.

فقد اليورو قرابة 3.5% من قيمته مقابل الدولار الأمريكي منذ اكتساح دونالد ترامب انتخابات الرئاسة الأمريكية الأربعاء الماضي ،فى طريقه إلى تكبد المزيد من الخسائر وفقط التداول فوق 1.06 دولارًا.

الفائدة الأوروبية
•فى ظل تصاعد المخاطر الاقتصادية ارتفع تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى ديسمبر المقبل من 50% إلى 75%.

•تنتظر السوق المزيد من البيانات الاقتصادية فى منطقة اليورو وتعليقات مسؤولي البنك المركزي الأوروبي بحثًا عن المزيد من الأدلة حول تخفيضات الفائدة الأوروبية المحتملة قبل نهاية هذا العام.


الفائدة الأمريكية
•قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" يوم الخميس: إنه لا توجد حاجة للتسرع في خفض أسعار الفائدة مع استمرار نمو الاقتصاد وقوة سوق العمل وبقاء التضخم أعلى من المستهدف عند 2%.

•عقب تلك التعليقات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تراجع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع ديسمبر من 83% إلى 59% ،وارتفع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 17% إلى 41%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون فى أوقات متلاحقة اليوم ، صدور بيانات مبيعات التجزئة فى الولايات المتحدة لشهر أكتوبر ،بالإضافة إلى تعليقات بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات حول أداء اليورو
نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي":إذا جاءت البيانات الأمريكية وتعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي أكثر تشددًا بالمقارنة مع توقعات السوق ،ستتراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي فى ديسمبر المقبل ،وهو ما يصب فى اتجاه صعود الدولار الأمريكي مرة أخرى مقابل اليورو.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يلامس الهدف – توقعات اليوم 15-11-2024

صدر عن مكتب الإحصائي الوطني فى المملكة المتحدة صباح الجمعة القراءة الشهرية للناتج المحلي الإجمالي فى البلاد ، مسجلة انكماش بمعدل 0.1% فى سبتمبر، أسوأ من توقعات السوق نمو بمعدل 0.2% ، وسجل الاقتصاد البريطاني نمو بمعدل 0.2% فى أغسطس.

•هذا البيان "سلبي" للجنيه الإسترليني.