الدولار قرب أدنى مستوى فى أسبوعين قبيل بيانات الوظائف الشهرية
2024-08-02 11:58AM UTC
•الدولار الأمريكي تحت الضغوط بسبب الهبوط المستمرة فى العوائد الأمريكية
•مجلس الفيدرالي الاحتياطي يفتح الباب أمام خفض أسعار الفائدة فى سبتمبر
تراجع الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الجمعة ليستأنف خسائره التي توقفت مؤقتًا بالأمس ،على وشك ملامسة أدنى مستوى فى أسبوعين ،بسبب الهبوط المستمر حاليًا فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.
فتح مجلس الاحتياطي الفيدرالي الباب أمام خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى سبتمبر المقبل إذا سارت تطورات الاقتصاد الأمريكي على مسارها المتوقع لدى لجنة السوق المفتوحة.
لذلك ينتظر المتعاملون صدور بيانات الوظائف الشهرية فى الولايات المتحدة لشهر يوليو ، والمقرر صدورها فى وقت لاحق اليوم ،من أجل زيادة التأكيد على بداية تخفيف السياسة النقدية الأمريكية فى سبتمبر.
نظرة سعرية
•سعر مؤشر الدولار الأمريكي اليوم: انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.3% إلى مستوى (104.03) نقطة ، من مستوي افتتاح تعاملات اليوم عند (104.34) نقطة، وسجل أعلى مستوى عند (104.43).
•أنهي المؤشر تعاملات الخميس مرتفعًا بنسبة 0.3% ، بعدما سجل فى وقت سابق من أدنى مستوى فى أسبوعين عند 103.86 نقطة.
عائد السندات الأمريكية
انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بنسبة 0.9 نقطة مئوية ،ليعمق خسائره للجلسة السابعة على التوالي ،مسجلاً أدنى مستوى فى ستة أشهر عند 3.943% ،الأمر الذي يقلص من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.
مجلس الاحتياطي الفيدرالي
تماشيًا مع التوقعات، أبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، أسعار الفائدة ثابتة دون أي تغيير عند نطاق (5.25% إلى 5.50%) ،والذي يعد أعلى نطاق منذ عام 2001 ،وذلك للاجتماع الثامن على التوالي.
بيان السياسة النقدية قال الاحتياطي الفيدرالي:في الأشهر الأخيرة، كان هناك المزيد من التقدم نحو هدف التضخم البالغ 2% الذي حددته لجنة السوق المفتوحة. وأضاف الاحتياطي الفيدرالي :أن اللجنة ترى أن المخاطر التي تواجه تحقيق أهداف التوظيف و التضخم تستمر في الانتقال إلى توازن أفضل.
وقال الاحتياطي الفيدرالي : لا يتوقع المركزي الأمريكي أنه سيكون من المناسب خفض تكاليف الاقتراض حتى الحصول على ثقة أكبر بأن التضخم يتحرك بشكل مستدام نحو المستهدف عند 2%.
وأوضح الاحتياطي الفيدرالي : أنه سيكون على استعداد دائما لتعديل موقف السياسة النقدية على النحو المناسب إذا ظهرت مخاطر من شأنها أن تعوق تحقيق الأهداف الاقتصادية.
جيروم باول
قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" يوم الأربعاء: المركزي الأمريكي يعتقد بأنه لن يكون قادرًا على خفض الفائدة إلا إذا كان واثقًا فى أن التضخم يتجه نحو الهدف المحدد له.
وأضاف باول: الفيدرالي الأمريكي يعتقد بأنه اقترب من النقطة التي يتم فيها اتخاذ قرار خفض سعر الفائدة ،إذا انخفض التضخم بشكل سريع ، وارتفعت البطالة كثيرًا ، فقد يكون المناسب خفض الفائدة فى سبتمبر.
وأوضح باول : إذا استقر التضخم ولم ينخفض فإن لجنة السوق المفتوحة لن تخفض سعر الفائدة ،لذلك البيانات الاقتصادية المقبلة هي التي ستحدد الخطوة المقبلة للفيدرالي الأمريكي.
وأضاف باول : خفض الفائدة مرة أو عدة مرات سوف يعتمد على البيانات الاقتصادية المقبلة ،فمن المقرر صدور الكثير من البيانات الاقتصادية قبل اجتماع سبتمبر المقبل، وهذه البيانات سوف تظهر لنا صورة أوضح وتعطينا المسار الذي يجب أن نمضي قدما فيه.
وأوضح باول : الفيدرالي الأمريكي لم يتخذ بعد قرار بشأن خفض الفائدة ، ولكن خفض الفائدة بنحو 50 نقطة أساس ليس ضمن اعتباراتنا.وأضاف باول: قرار خفض الفائدة اقترب كثيرًا، وإذا جاءت البيانات الاقتصادية المقبلة وفقًا لما نريد، فقد يكون الخفض في سبتمبر المقبل.
الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة "CME" : تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى سبتمبر مستقر حاليًا عند 100%، واحتمالات الخفض فى نوفمبر عند 100%.
تقرير الوظائف الأمريكية
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ، يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،تقرير الوظائف الشهري فى الولايات المتحدة ،والذي سيشمل بيانات مهمة عن سوق العمل الأمريكي ،خاصة الوظائف الجديدة التي تم إضافتها بالقطاعات الغير زراعية فى يوليو ، بالإضافة إلى معدل البطالة ومتوسط الأجر بالساعة.
تصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش بيانات الوظائف بالقطاع الغير زراعي التوقعات تشير إلي إضافة الاقتصاد الأمريكي 176 ألف وظيفة جديدة فى يوليو من إضافة 206 ألف وظيفة في يونيو ،مع استقرار معدل البطالة عند مستوي 4.1% ومتوسط دخل الفرد بالساعة المتوقع عند ارتفاع بنسبة 0.3%.
توقعات حول أداء الدولار الأمريكي
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" :إذا جاءت بيانات الوظائف أقل من توقعات السوق ،ستزداد قوة احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى سبتمبر ونوفمبر ،وهو ما سيؤدي إلى تفاقم خسائر الدولار الأمريكي فى سوق العملات الأجنبية.
نظرة فنية
سعر مؤشر الدولار الأمريكي ينحصر من جديد– توقعات اليوم 2-8-2024
الذهب يندفع لأعلى مستوى فى أسبوعين قبيل بيانات الوظائف الأمريكية
2024-08-02 09:23AM UTC
•هبوط العوائد الأمريكية يدعم ارتفاع أسعار السبائك الذهبية
•الاحتياطي الفيدرالي يفتح الباب أمام خفض الفائدة فى سبتمبر
ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتستأنف مكاسبها التي توقفت مؤقتًا بالأمس ضمن عمليات التقاط الأنفاس ،مسجلة أعلى مستوى فى أسبوعين ، بصدد تحقيق أكبر مكسب أسبوعي منذ أبريل الماضي ،بدعم الهبوط الحالي فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية.
فتح مجلس الاحتياطي الفيدرالي خلال اجتماع هذا الأسبوع الباب بقوة أمام خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى سبتمبر المقبل إذا سارت تطورات الاقتصاد الأمريكي على مسارها المتوقع لدى لجنة السوق المفتوحة.
لذلك تنتظر أسواق المال العالمية تقرير الوظائف الشهري فى الولايات المتحدة لشهر يوليو ،والمقرر صدوره فى وقت لاحق اليوم ،من أجل زيادة التأكيد على بداية تخفيف السياسة النقدية الأمريكية فى سبتمبر.
نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.9% إلى (2,468.52 $) الأعلى منذ 18 يوليو الماضي ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,446.32 $) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,435.07$).
•عند تسوية الأسعار يوم الخميس،فقدت أسعار الذهب نحو 0.1% ، فى أول خسارة فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات التقاط الأنفاس بعد الصعود مجددًا فوق مستويات 2,400 دولارًا للأونصة.
التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، فأسعار الذهب مرتفعة حتى الآن بحوالي 3.5% ،بصدد تحقيق خامس مكسب أسبوعي فى شهر ونصف ،وبأكبر مكسب أسبوعي منذ أوائل أبريل الماضي.
عائد السندات الأمريكية
انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بنسبة 0.9 نقطة مئوية ،ليعمق خسائره للجلسة السابعة على التوالي ،مسجلاً أدنى مستوى فى ستة أشهر عند 3.943%.
وكما نعلم أن هبوط العوائد الأمريكية خاصة طويلة الأجل منها يؤدي إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك الذهبية غير المدرة للعائد.
مجلس الاحتياطي الفيدرالي
تماشيًا مع التوقعات، أبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، أسعار الفائدة ثابتة دون أي تغيير عند نطاق (5.25% إلى 5.50%) ،والذي يعد أعلى نطاق منذ عام 2001 ،وذلك للاجتماع الثامن على التوالي.
بيان السياسة النقدية قال الاحتياطي الفيدرالي:في الأشهر الأخيرة، كان هناك المزيد من التقدم نحو هدف التضخم البالغ 2% الذي حددته لجنة السوق المفتوحة. وأضاف الاحتياطي الفيدرالي :أن اللجنة ترى أن المخاطر التي تواجه تحقيق أهداف التوظيف والتضخم تستمر في الانتقال إلى توازن أفضل.
وقال الاحتياطي الفيدرالي : لا يتوقع المركزي الأمريكي أنه سيكون من المناسب خفض تكاليف الاقتراض حتى الحصول على ثقة أكبر بأن التضخم يتحرك بشكل مستدام نحو المستهدف عند 2%.
وأوضح الاحتياطي الفيدرالي : أنه سيكون على استعداد دائما لتعديل موقف السياسة النقدية على النحو المناسب إذا ظهرت مخاطر من شأنها أن تعوق تحقيق الأهداف الاقتصادية.
جيروم باول
قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" يوم الأربعاء: المركزي الأمريكي يعتقد بأنه لن يكون قادرًا على خفض الفائدة إلا إذا كان واثقًا فى أن التضخم يتجه نحو الهدف المحدد له.
وأضاف باول: الفيدرالي الأمريكي يعتقد بأنه اقترب من النقطة التي يتم فيها اتخاذ قرار خفض سعر الفائدة ،إذا انخفض التضخم بشكل سريع ، وارتفعت البطالة كثيرًا ، فقد يكون المناسب خفض الفائدة فى سبتمبر.
وأوضح باول : إذا استقر التضخم ولم ينخفض فإن لجنة السوق المفتوحة لن تخفض سعر الفائدة ،لذلك البيانات الاقتصادية المقبلة هي التي ستحدد الخطوة المقبلة للفيدرالي الأمريكي.
وأضاف باول : خفض الفائدة مرة أو عدة مرات سوف يعتمد على البيانات الاقتصادية المقبلة ،فمن المقرر صدور الكثير من البيانات الاقتصادية قبل اجتماع سبتمبر المقبل، وهذه البيانات سوف تظهر لنا صورة أوضح وتعطينا المسار الذي يجب أن نمضي قدما فيه.
وأوضح باول : الفيدرالي الأمريكي لم يتخذ بعد قرار بشأن خفض الفائدة ، ولكن خفض الفائدة بنحو 50 نقطة أساس ليس ضمن اعتباراتنا.وأضاف باول: قرار خفض الفائدة اقترب كثيرًا، وإذا جاءت البيانات الاقتصادية المقبلة وفقًا لما نريد، فقد يكون الخفض في سبتمبر المقبل.
الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة "CME" : تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى سبتمبر مستقر حاليًا عند 100%، واحتمالات الخفض فى نوفمبر عند 100%.
تقرير الوظائف الأمريكية
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ، يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،تقرير الوظائف الشهري فى الولايات المتحدة ،والذي سيشمل بيانات مهمة عن سوق العمل الأمريكي ،خاصة الوظائف الجديدة التي تم إضافتها بالقطاعات الغير زراعية فى يوليو ،بالإضافة إلى معدل البطالة ومتوسط الأجر بالساعة.
تصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش بيانات الوظائف بالقطاع الغير زراعي التوقعات تشير إلي إضافة الاقتصاد الأمريكي 176 ألف وظيفة جديدة فى يوليو من إضافة 206 ألف وظيفة في يونيو ،مع استقرار معدل البطالة عند مستوي 4.1% ومتوسط دخل الفرد بالساعة المتوقع عند ارتفاع بنسبة 0.3%.
توقعات حول أداء الذهب
•قال مدير شركة كيديا للسلع "أجاي كيديا": يمكن لأسعار الذهب أن تخترق مستوى 2,500 دولار إذا شهدنا المزيد من الاشتعال في التوترات الجيوسياسية وتقرير وظائف أضعف يرفع الرهانات على خفض أسعار الفائدة الأمريكية بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر.
•وأضاف كيديا: إذا اخترقت الأسعار مستوى 2,520 دولارًا للأونصة ، فإن الهدف الفني التالي هو 2,570 دولارًا.
•قال محللون في "تي دي" للأوراق المالية في مذكرة :إن القلق المحيط بالانتخابات الأمريكية والصراع في الشرق الأوسط سيلعب دورًا مساعدًا في تحريك الذهب إلى أعلى على أساس مستدام.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة انخفضت بالأمس بنحو 0.58 طن متري ،لينزل الإجمالي إلى 845.47 طن متري ،ليتخلي عن إجمالي 846.05 طن متري الذي يعد أعلى مستوى منذ 6 فبراير الماضي.
نظرة فنية
سعر الذهب يستأنف الارتفاع – توقعات اليوم 02-08-2024
الجنيه الإسترليني يهبط لأدنى مستوى فى 4 أسابيع بعد قرار خفض أسعار الفائدة البريطانية
2024-08-02 08:55AM UTC
•بنك إنجلترا يخفض أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ 2020
•تجدد المخاوف حيال فجوة أسعار الفائدة بين بريطانيا والولايات المتحدة
تراجع الجنيه الإسترليني بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ،ليعمق خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أدنى مستوى فى أربعة أسابيع ،بصدد تكبّد ثالث خسارة أسبوعية على التوالي ،بعد بدء بنك إنجلترا دورة التيسير النقدي فى المملكة المتحدة ،مع خفض أسعار الفائدة البريطانية للمرة الأولى منذ عام 2020.
جدد هذا القرار المخاوف حيال اتساع فجوة أسعار الفائدة بين بريطانيا والولايات المتحدة لصالح أسعار الفائدة الأمريكية ،خاصة إذا استمر بنك إنجلترا فى إجراء تخفيضات إضافية قبل نهاية هذا العام.
نظرة سعرية
•سعر صرف الجنيه الإسترليني اليوم :تراجع الجنيه مقابل الدولار قرابة 0.3% إلى (1.2707 $) الأدنى منذ 3 يوليو الماضي، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.2741 $)،وسجل أعلى مستوى اليوم عند (1.2751$).
•أنهي الجنيه تعاملات الخميس منخفضًا بنسبة 0.9% مقابل الدولار ،بأكبر خسارة يومية منذ 10 أبريل الماضي ،بسبب نتائج اجتماع السياسة النقدية الدوري لبنك إنجلترا.
التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فالجنيه الإسترليني منخفض حتى اللحظة بنحو 1.25% مقابل الدولار الأمريكي ،بصدد تكبّد ثالث خسارة أسبوعية على التوالي ،وبأكبر خسارة أسبوعية منذ أوائل أبريل الماضي ، بسبب مخاوف فجوة أسعار الفائدة بين بريطانيا والولايات المتحدة.
بنك إنجلترا
تماشيًا مع التوقعات، خفض بنك إنجلترا يوم الخميس أسعار الفائدة البريطانية بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 5.00% ، فى أول خفض فى أسعار الفائدة البريطانية منذ مارس 2020 أيان اندلاع جائحة فيروس كورونا.
وفى الاجتماع السابق فى 20 يونيو الماضي ،ثبت بنك إنجلترا أسعار الفائدة البريطانية دون أي تغيير عند نطاق 5.25% كأعلى مستوي منذ عام 2008 ،وذلك للاجتماع السابع على التوالي.
وقال بنك إنجلترا يوم الخميس :إنه من المناسب الإبقاء على الإعدادات النقدية مقيدة لفترة كافية حتى تتبدد المخاطر التي تهدد التضخم بالعودة بشكل مستدام إلى هدف 2 ٪ على المدى المتوسط.
انضم بيلي و بريدن و لومبارديلي إلى رامسدن و دهينجرا في التصويت لصالح الخفض، لكن بيل و جرين و هاسكل و مان استمروا في دعم الإبقاء على أسعار الفائدة ثابتة دون تغيير عند 5.25%.
ويعتقد بنك إنجلترا أنه يمكنه خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر دون تأجيج التضخم، لكنه يحذر من أنه يرى ميلًا صعوديًا لتوقعاته وأن الضغوط هنا كانت محلية في طبيعتها إلى حد كبير.
أندرو بيلي
قال محافظ بنك إنجلترا "أندور بيلي" يوم الخميس:كان قرار خفض أسعار الفائدة متوازنًا ، حيث كان من المناسب تعديل مدى تقييد السياسة قليلاً فى هذا الاجتماع.
وأضاف بيلي: من المتوقع أن ترتفع معدلات التضخم مجددًا قبل العودة إلى التباطؤ نحو هدف بنك إنجلترا ،قد يرتفع التضخم في أغسطس ثم يتباطأ بعد ذلك لبقية العام.
وأوضح بيلي:يظل هدف بنك إنجلترا الأساسي هو إعادة التضخم إلى هدفه في وقت مناسب ،فمن المتوقع عودة التضخم إلى هدف 2% بمنتصف عام 2025 ،ومن الضروري التأكد من أن السياسة النقدية مقيدة بدرجة كافية لإعادة التضخم إلى هدف 2%.
وعندما سئل عن الاستمرار فى خفض أسعار الفائدة بعد بدء دورة التيسير النقدي ، قال "أندور بيلي":إنه لن يقدم أي وجهة نظر بشأن مسار الأسعار المستقبلي ،بنك إنجلترا سيتخذ قراراته بالاعتماد على البيانات اجتماعا تلو الآخر.
فجوة أسعار الفائدة
بعد قرار بنك إنجلترا اتسعت الفجوة فى أسعار الفائدة بين المملكة المتحدة والولايات المتحدة إلى 50 نقطة أساس لصالح أسعار الفائدة الأمريكية كأعلى فجوة منذ مايو 2023 ،الأمر الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي مقابل الجنيه الإسترليني.
نظرة فنية
الجنيه الإسترليني يحقق الهدف الممتد – توقعات اليوم 02-08-2024
استقرار التضخم فى سويسرا طبقًا للتوقعات فى يوليو
2024-08-02 08:11AM UTC
صدر عن الاقتصاد السويسري صباح الجمعة مؤشر أسعار المستهلكين السنوي مرتفعًا بنسبة 1.3 % فى يوليو، طبقًا لتوقعات السوق ارتفاع بنسبة 1.3% ، بنفس القراءة السابقة ارتفاع بنسبة 1.3%.
وبالقراءة الشهرية ،سجل مؤشر أسعار المستهلكين انخفاض بنسبة 0.2% ، طبقًا لتوقعات السوق انخفاض بنسبة 0.2% ، أقل من القراءة السابقة ارتفاع بنسبة 0.0%.
تظهر البيانات ضعف الضغوط التضخمية على مسؤولي البنك الوطني السويسري ،بما يعزز من احتمالات خفض أسعار الفائدة السويسرية فى سبتمبر المقبل ،وذلك للمرة الثالث على التوالي هذا العام.
•هذا البيان "سلبي" للفرنك السويسري.