•العملة الأمريكية بصدد تكبّد ثاني خسارة شهرية على التوالي
•السوق فى انتظار أدلة قوية حول تخفيضات الفائدة الأمريكية

ارتفع الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات ‏الرئيسية والثانوية ،ليحافظ على مكاسبه لليوم الثالث على التوالي ،بالقرب من أعلى ‏مستوى فى أسبوع ،بفضل بيانات النمو القوية فى الولايات المتحدة خلال الربع الثاني ‏من هذا العام.‏

رغم هذا الارتفاع بالعملة الأمريكية بصدد تكبّد ثاني خسارة شهرية على التوالي ،فى ‏ظل تسارع عمليات الخروج من العملة كأفضل استثمار متاح ،مع اقتراب مجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي من إطلاق دورة تيسير نقدي جديدة فى الولايات المتحدة وخفض ‏أسعار الفائدة فى سبتمبر المقبل.‏

يأتي هذا قبيل صدور بيانات هامة من الولايات المتحدة عن نفقات الاستهلاك الشخصي ‏لشهر يوليو "مقياس التضخم المفضل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي" بما سيوفر أدلة ‏قوية حول تخفيضات الفائدة الأمريكية قبل نهاية هذا العام.‏

نظرة سعرية
•سعر مؤشر الدولار الأمريكي اليوم: ارتفع مؤشر الدولار قرابة 0.1% إلى مستوى ‏‏(101.43) نقطة ، من مستوي افتتاح تعاملات اليوم عند (101.37) نقطة، وسجل ‏أدنى مستوى عند (101.25).‏

•أنهي المؤشر تعاملات الخميس مرتفعًا بنسبة 0.35% ،فى ثاني مكسب يومي ‏على التوالي ،وسجل أعلى مستوى فى أسبوع عند 101.58 نقطة ،بعد صدور ‏بيانات إيجابية فى الولايات المتحدة.‏

التعاملات الشهرية ‏
•على مدار تعاملات شهر أغسطس ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ‏الثلاثاء ، فمؤشر الدولار الأمريكي منخفض حتى اللحظة بنحو 2.5% ، بصدد تكبّد ‏ثاني خسارة شهرية على التوالي.‏

•فتح رئيس مجلس الاحتياطي "جيروم باول" الباب بقوة أمام تعديل السياسة ‏النقدية الأمريكية وخفض أسعار الفائدة بداية من سبتمبر المقبل.‏

النمو الاقتصادي ‏
قالت وزارة التجارة الأمريكية يوم الخميس أن الناتج المحلي الإجمالي فى البلاد سجل ‏نمو بمعدل 3.0% خلال الربع الثاني ،متفوقًا على توقعات السوق نمو بمعدل 2.8% ، ‏وسجل أكبر اقتصاد فى العالم نمو بمعدل 1.4% فى الربع الأول من هذا العام.‏

الفائدة الأمريكية
•عقب البيانات أعلاه ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ "‎‏CME‏‎"‎‏ : تراجع ‏تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس فى اجتماع ‏سبتمبر من 37% إلى 32%،وارتفع تسعير احتمالات الخفض بنحو 25 نقطة ‏أساس من 63% إلى 68%.‏

نفقات الاستهلاك الشخصي
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور ‏بيانات هامة فى الولايات المتحدة ،عن نفقات الاستهلاك الشخصي فى يوليو ، حيث ‏يعتمد مجلس الاحتياطي الفيدرالي كثيرًا على تلك البيانات فى تحديد مستويات ‏التضخم فى البلاد. تصدر البيانات بحلول الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش.‏

توقعات حول أداء الدولار الأمريكي
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" :إذا جاءت البيانات النفقات باردة ‏بأسوأ من التوقعات ،ستعزز احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 ‏نقطة أساس فى سبتمبر المقبل ،وهو ما سيؤدي إلى هبوط مستويات الدولار ‏الأمريكي مرة أخرى مقابل سلة من العملات العالمية.‏

نظرة فنية
سعر مؤشر الدولار الأمريكي يضغط على الحاجز– توقعات اليوم 30-8-2024‏

•المعدن الثمين على وشك تحقيق سابع مكسب شهري على التوالي
•السوق فى انتظار أدلة قوية حول تخفيضات الفائدة الأمريكية

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتحافظ على مكاسبها لليوم ‏الثاني على التوالي ،لتقترب مرة أخرى من أعلى مستوياتها على الإطلاق ،على وشك ‏تحقيق سابع مكسب شهري على التوالي.‏

يأتي هذا قبيل صدور بيانات هامة من الولايات المتحدة عن نفقات الاستهلاك ‏الشخصي لشهر يوليو "مقياس التضخم المفضل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي" بما ‏سيوفر أدلة قوية حول تخفيضات الفائدة الأمريكية قبل نهاية هذا العام.‏

نظرة سعرية
•أسعار الذهباليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.25% إلى ‏‏(2,526.80 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,521.24$) ، وسجلت أدنى ‏مستوي عند (2,512.24$).‏

•عند تسوية الأسعار يوم الخميس، حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 0.7% ‏،لتستأنف مكاسبها التي توقفت فى اليوم السابق ضمن عمليات تصحيح وجني ‏الأرباح من أعلى مستوى على الإطلاق عند 2,531.79 دولارًا للأونصة.‏

التعاملات الشهرية
•على مدار تعاملات شهر أغسطس ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار ‏اليوم الثلاثاء ، فأسعار الذهب مرتفعة حتى اللحظة بحوالي 3.25% ،على وشك ‏تحقيق سابع مكسب شهري على التوالي.‏

•تعتبر سلسلة المكاسب الشهرية هي الأطول على الإطلاق منذ انطلاق ‏التداولات الفورية للمعدن الثمين فى يوليو 1997.‏

•دعم تلك المكاسب تراجع دولار وعوائد الولايات المتحدة بعدما فتح رئيس ‏مجلس الاحتياطي "جيروم باول" الباب بقوة أمام تعديل السياسة النقدية ‏الأمريكية وخفض أسعار الفائدة بداية من سبتمبر المقبل.‏

•ودعم المكاسب أيضًا عمليات شراء المعدن كملاذ آمن فى ظل تصاعد التوترات ‏الجيوسياسية العالمية ،بالإضافة إلى تحسن الطلب الفعلي فى الصين والهند ‏أكبر مستهلكين للذهب فى العالم.‏

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ "‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض ‏أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس فى اجتماع سبتمبر مستقر حاليًا ‏عند 32% ،و تسعير احتمالات الخفض بنحو 25 نقطة أساس عند 68%.‏

•قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا "رافائيل بوستيك" يوم الأربعاء ‏‏:إنه مع انخفاض التضخم وارتفاع البطالة، فقد يكون "الوقت قد حان" للتحرك ‏بشأن خفض أسعار الفائدة، رغم أنه لا يزال حذرًا.‏

نفقات الاستهلاك الشخصي
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور ‏بيانات هامة فى الولايات المتحدة ،عن نفقات الاستهلاك الشخصي فى يوليو ، حيث ‏يعتمد مجلس الاحتياطي الفيدرالي كثيرًا على تلك البيانات فى تحديد مستويات ‏التضخم فى البلاد.‏

البيانات الباردة الأسوأ من التوقعات ستعزز احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية ‏بنحو 50 نقطة أساس فى سبتمبر ،وهو ما سيؤدي إلى تراجع مستويات دولار وعوائد ‏الولايات المتحدة ،وتدعم ارتفاع أسعار الذهب والأصول غير المدرة للعائد.‏

توقعات حول أداء الذهب
•قال كبير محللي السوق فى جينزفيل كوينز" إيفرت ميلمان": يبدو أن السوق تتنبأ ‏بخفض أسعار الفائدة مهما كان الأمر، والآن الأمر ببساطة يتعلق بحجم الخفض ‏الذي سيتخذه مجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

•وأضاف ميلمان :توقعي الآن هو أنه على الأقل حتى نصل إلى اجتماع مجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي القادم، من المحتمل أن يتجه سوق الذهب إلى الانخفاض، ‏ولكن يبدو أن هناك أرضية دعم قوية بسبب الجغرافيا السياسية.‏

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة زادت بالأمس بنحو 1.15 طن متري ،ليرتفع الإجمالي إلى 857.27 طن متري ‏،والذي يعد أعلى مستوى منذ 22 أغسطس الجاري.‏

نظرة فنية
سعر الذهب يستمر بتسجيل القمم المنخفضة – توقعات اليوم 30-08-2024‏

صدر عن مكتب الإحصاء الأوروبي صباح الجمعة التقديرات الأولية لمؤشر أسعار ‏المستهلكين السنوي مسجلة ارتفاع بنسبة 2.2% فى أغسطس ،طبقًا لتوقعات ‏السوق ارتفاع بنسبة 2.2% ، أقل من القراءة السابقة ارتفاع 2.6%.‏

وباستبعاد أسعار الغذاء والوقود سجل المؤشر ارتفاعًا بنسبة 2.8%، طبقًا لتوقعات ‏السوق التي أشارت إلى ارتفاع بنسبة 2.8% ،أقل من القراءة السابقة ارتفاع بنسبة ‏‏2.9%.‏

توضح تلك البيانات تباطؤ الأسعار والتضخم مرة أخرى فى منطقة اليورو ،فى أحدث ‏البيانات الدالة على انحسار الضغوط التضخمية على صانعي السياسات النقدية فى ‏البنك المركزي الأوروبي.‏

تعزز تلك البيانات من الاحتمالات القائمة حول وجود تخفيضات إضافية فى أسعار ‏الفائدة الأوروبية هذا العام بعد الخفض السابق بنحو 25 نقطة أساس فى يونيو ‏الماضي.‏

•هذا البيان "سلبي" لسعر صرف اليورو فى سوق العملات الأجنبية.‏

•العملة الموحدة تتماسك فوق أدنى مستوى فى أسبوع
•السوق فى انتظار أدلة قوية حول تخفيضات الفائدة الأوروبية
•العملة الموحدة على وشك تحقيق أكبر مكسب شهري فى 2024‏

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية و ‏الثانوية ، ليتحرك فى المنطقة الإيجابية مقابل الدولار الأمريكي ،بعد يومين من الخسائر ‏بسبب بيانات التضخم فى إسبانيا وألمانيا ،ليتماسك فوق أدنى مستوى فى أسبوع قبيل ‏صدور بيانات الرئيسية فى أوروبا لشهر أغسطس.‏

والعملة الأوروبية الموحدة "اليورو" على وشك تحقيق أكبر مكسب شهري فى 2024 ، ‏استنادًا على آمال تقلص فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة ،مع اقتراب ‏مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشدة من خفض أسعار الفائدة الأمريكية.‏


نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم:ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.15% إلى (1.1091 $) ، ‏من سعر افتتاح التعاملات عند (1.1077$) ،وسجل أدنى مستوى عند (1.1070$).‏

•أنهي اليورو تعاملات الخميس منخفضًا بنسبة 0.4% مقابل الدولار ، فى ثاني ‏خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى أسبوع عند 1.1055 دولارًا ، ‏مع استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى فى 13 شهرًا عند ‏‏1.1202 دولارًا ، وبسبب بيانات التضخم فى إسبانيا وألمانيا.‏

التضخم فى إسبانيا
أظهرت بيانات التضخم الصادرة بالأمس فى إسبانيا ،تسجيل مؤشر أسعار المستهلكين ‏الإجمالي السنوي ارتفاع بنسبة 2.2% فى أغسطس من ارتفاع بنسبة 2.8% فى يوليو ، ‏أقل من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 2.4%.‏

التضخم فى ألمانيا
وأظهرت بيانات التضخم فى ألمانيا ،تسجيل مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي السنوي ‏ارتفاع بنسبة 1.9% فى أغسطس من ارتفاع بنسبة 2.3% فى يوليو ، أقل من توقعات ‏السوق ارتفاع بنسبة 2.1%.‏

الفائدة الأوروبية ‏
توضح البيانات أعلاه انحسار الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى ‏البنك المركزي الأوروبي ،الأمر الذي أدى إلى ارتفاع العقود الآجلة لاحتمالات قيام البنك ‏المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس فى سبتمبر من 45% إلى ‏‏60 %.

بيانات التضخم الأوروبية
وينتظر المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات التضخم الرئيسية فى أوروبا ‏لشهر أغسطس ، والتي توضح إلى أي مدي ألت الضغوط التضخمية فى كامل أوروبا ‏على صانعي السياسات النقدية الأوروبية ،بما سيوفر المزيد من الأدلة حول وجود ‏تخفيضات أخرى فى أسعار الفائدة الأوروبية قبل نهاية هذا العام.‏

يصدر بحلول الساعة 10:00 بتوقيت جرينتش ،مؤشر أسعار المستهلكين السنوي فى ‏أوروبا ،حيث تشير توقعات السوق إلى ارتفاع بنسبة 2.2% فى أغسطس من ارتفاع ‏بنسبة 2.6% فى يوليو ،وبالقيمة الأساسية متوقع ارتفاع بنسبة 2.8% من ارتفاع بنسبة ‏‏2.9% الشهر السابق.‏

التعاملات الشهرية
على مدار تعاملات أغسطس ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ، فالعملة ‏الأوروبية الموحدة "اليورو" مرتفعة حتى اللحظة بحوالي 2.5% مقابل العملة الأمريكية " ‏الدولار" على وشك تحقيق ثاني مكسب شهري على التوالي ،وبأكبر مكسب شهري فى ‏‏2024 ،تحديدًا منذ نوفمبر 2023.‏

فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة أصبحت حاليًا عند 125 نقطة أساس ‏لصالح أسعار الفائدة الأمريكية.وفى ظل الاحتمالات القائمة حاليًا حول أسعار الفائدة ‏الأوروبية والأمريكية ،فمن المتوقع أن تتقلص الفجوة إلى 50 نقطة أساس قبل نهاية ‏العام ، وهو ما يصب فى صالح ارتفاع سعر صرف اليورو مقابل الدولار.‏

توقعات حول أداء اليورو ‏
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" :إذا جاءت بيانات التضخم أكثر برودة ‏عما هو متوقع حاليًا فى السوق ،سترتفع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية ‏فى سبتمبر ، وهو سيؤدي إلى هبوط اليورو إلى أدنى مستوى فى أسبوعين على ‏الأقل مقابل الدولار الأمريكي.‏

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يبدأ تصحيح الهابط – توقعات اليوم 30-08-2024‏