كان الدولار الأمريكي يتجه يوم الاثنين لتسجيل أكبر مكسب شهري له منذ ما يقرب من عام، مدعومًا بارتفاع احتمالات رفع أسعار الفائدة وتزايد التفاؤل بشأن الاقتصاد الأمريكي، بينما يراقب المستثمرون التطورات في الخليج قبيل صدور تقرير الوظائف الأمريكي المهم هذا الأسبوع.

وتبادلت الولايات المتحدة وإيران هجمات جديدة خلال عطلة نهاية الأسبوع قبل أن تتفقا على وقف القتال وعقد اجتماع في قطر يوم الثلاثاء، ما أبقى المستثمرين في حالة قلق بشأن استمرار اتفاق وقف إطلاق النار ودفع أسعار النفط إلى الارتفاع.

وارتفع اليورو بنسبة 0.2% إلى 1.1399 دولار، بعد أن سجل أدنى مستوى له في 13 شهرًا مقابل العملة الأمريكية الأسبوع الماضي، بينما كان يتجه لتسجيل خسارة شهرية بنسبة 2.4%.

واستقر مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، عند 101.34 نقطة، بالقرب من أعلى مستوى له في 13 شهرًا الذي سجله الأسبوع الماضي.

وارتفع الدولار أمام جميع العملات الرئيسية خلال الشهر الجاري، وكان أقوى أداء له مقابل عملات الدول الإسكندنافية وعملات أستراليا ونيوزيلندا، التي تراجعت بنسب تتراوح بين 4.7% و7%.

وأدت ضغوط التضخم المتزايدة، إلى جانب البداية المتشددة بشكل مفاجئ لرئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش، إلى تغيير توقعات الأسواق بشأن خفض أسعار الفائدة هذا العام، في وقت يجذب فيه الارتفاع المدفوع بالذكاء الاصطناعي في أسواق الأسهم الأمريكية تدفقات رأسمالية كبيرة.

وبناءً على ذلك، يتجه الدولار لتحقيق مكاسب بنحو 2.5% خلال يونيو، وهو أكبر ارتفاع شهري له منذ يوليو 2025.

وقالت جين فولي، كبيرة استراتيجيي العملات في بنك رابوبانك: "هذا أمر مهم للغاية، لأنه منذ أبريل من العام الماضي كان هناك الكثير من الحديث عن التراجع الهيكلي في قيمة الدولار، لكن حتى إذا كنت تؤمن بذلك بشدة، فعليك الاعتراف بوجود مساحة أمام ارتفاع دوري للعملة".

وأضافت: "وهذا بالضبط ما يحدث الآن. جزء من ذلك يعود إلى أن توقعات رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي جرى تسعيرها في الأسواق بوتيرة متأخرة مقارنة بالبنك المركزي البريطاني والبنك المركزي الأوروبي، اللذين تحركت توقعاتهما منذ بداية الحرب. كما أن سوق الأسهم، خصوصًا منذ بداية الحرب، يشهد توجهًا واضحًا لتوزيع الأصول لصالح الولايات المتحدة".

وأظهرت بيانات أسبوعية من الجهة التنظيمية للسوق الأمريكية أن المستثمرين يحتفظون بأكبر مركز شرائي صعودي للدولار مقابل العملات الرئيسية الأخرى منذ عام 2019، بقيمة تبلغ نحو 36.4 مليار دولار، وفق بيانات جمعتها بورصة لندن للأوراق المالية.

التركيز على منتدى المركزي الأوروبي وبيانات الوظائف الأمريكية

وينتظر المستثمرون في وقت لاحق من هذا الأسبوع تقرير الوظائف الشهري في الولايات المتحدة، والذي قد يمنح الأسواق صورة أوضح حول مدى دقة تسعير احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة هذا العام.

وتُظهر أسواق المال حاليًا أن المتداولين يتوقعون بشكل كامل رفعًا واحدًا للفائدة هذا العام، مع وجود احتمال يقارب 50% لرفع ثانٍ.

وفي أسواق العملات الأخرى، استقر الجنيه الإسترليني قرب 1.321 دولار، فوق أدنى مستوى له في سبعة أشهر الذي سجله الأسبوع الماضي، قبيل خطاب مهم في وقت لاحق من اليوم لأندي بورنهام، أحد أبرز المرشحين لخلافة كير ستارمر كرئيس للوزراء.

وبلغ الين الياباني 161.83 مقابل الدولار، دون تغيير خلال اليوم، بالقرب من أدنى مستوياته منذ 40 عامًا.

أما الفرنك السويسري فارتفع بشكل طفيف للجلسة الثالثة على التوالي إلى 0.8092، قريبًا من أدنى مستوى له في 11 شهرًا سجله الأسبوع الماضي.

ويبدأ المنتدى السنوي للبنك المركزي الأوروبي يوم الاثنين، بافتتاح من رئيسة البنك كريستين لاغارد، على أن يشهد يوم الأربعاء جلسة نقاش رئيسية يشارك فيها كيفن وارش، حيث يترقب المستثمرون تصريحاته للحصول على مزيد من الإشارات حول رؤيته لمسار أسعار الفائدة والسياسة النقدية الأمريكية.

•الدولار الأمريكي يواصل خسائره مقابل سلة من العملات
•الولايات المتحدة وإيران توقفان الأعمال العدائية مؤقتًا
•الأسواق تترقب فعاليات منتدى البنك المركزي الأوروبي
•الأسواق في انتظار بيانات هامة عن سوق العمل الأمريكي

فقدت أسعار الذهب أكثر من 1% بالسوق الأوروبية يوم الاثنين في مستهل تعاملات الأسبوع ،لتستأنف خسائرها التي توقفت على مدار يومين ،لتقترب مرة أخرى من إعادة اختبار الحاجز التاريخي حول 4,000 دولارًا للأونصة ،ويكبح تلك الخسائر تراجع مستويات الدولار عقب اتفاق الولايات المتحدة وإيران على وقف الإعمال العدائية و استئناف المحادثات الفنية.

من أجل إعادة تسعير الاحتمالات القائمة حول مسار أسعار الفائدة العالمية هذا العام ،تتابع الأسواق هذا الأسبوع عن كثب فعاليات منتدى البنك المركزي الأوروبي، الذي يستضيف نخبة من محافظي ورؤساء البنوك المركزية العالمية، بحثًا عن إشارات جديدة حول توجهات السياسة النقدية في المرحلة المقبلة.

كما تنتظر الأسواق هذا الأسبوع، صدور العديد من البيانات الهامة عن سوق العمل في الولايات المتحدة، والتي ستوفر أدلة حاسمة حول احتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 1.2% إلى (4,039.48$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,089.04$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (4,089.04$).

•عند تسوية الأسعار يوم الجمعة ،حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 1.55% ،فى ثاني مكسب يومي على التوالي ،مع استمرار عمليات التعافي من أدنى مستوى فى سبعة أشهر عند 3,959.49 دولارًا للأونصة.

•وفقدت أسعار الذهب الأسبوع المنصرم نسبة 1.6% ،في رابع خسارة أسبوعية على التوالي ،مع استمرار سيطرت الضغوط البيعية على أسواق المعادن النفيسة بسبب التوقعات العدوانية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الاثنين بأكثر من 0.2% ،ليواصل خسائره للجلسة الثالثة على التوالي ،عاكسًا استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية.

يأتي هذا التراجع وسط انحسار التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز ،واتفاق الطرفين على استئناف المحادثات الفنية ضمن خراطة الطريقة المحددة سابقًا لمدة 60 يومًا.

مستجدات الحرب الإيرانية
•الولايات المتحدة وإيران توقفان الأعمال العدائية مع استئناف الملاحة في مضيق هرمز بعد اشتباكات نهاية الأسبوع.

•نفذت الولايات المتحدة ضربات استهدفت مواقع إيرانية ،رداً على استهداف الحرس الثوري الإيراني بعض السفن فى مضيق هرمز.

•أدانت دول الخليج الهجمات الصاروخية والطائرات المسيرة الإيرانية على البحرين و الكويت.

•أعلنت إسرائيل أنها جددت هجماتها على حزب الله في جنوب لبنان.

•من المقرر أن تُستأنف المفاوضات الفنية غدًا الثلاثاء في الدوحة، حيث سيركز الجانبان على الخلافات المتعلقة بمضيق هرمز، وعلى رأسها حرية الملاحة وآلية إدارة الممر البحري.

منتدى البنك المركزي الأوروبي
تترقب الأسواق هذا الأسبوع باهتمام فعاليات المنتدى السنوي للبنك المركزي الأوروبي فى سينترا البرتغالية، في ظل سعي المستثمرين لإعادة تقييم مسار السياسة النقدية العالمية، خاصة مع تراجع أسعار النفط واستمرار تقلبات أسواق الأسهم.

تفتتح رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد، أعمال المنتدى اليوم الاثنين بكلمة رئيسية، على أن تتبعها يوم الأربعاء جلسة نقاشية رفيعة المستوى بمشاركة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، كيفن وارش، إلى جانب عدد من محافظي البنوك المركزية الكبرى.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات إبقاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بدون أي تغيير في اجتماع يوليو المقبل مستقر حاليًا عند 70% ،وتسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة عند 30%.

•وتسعير احتمالات إبقاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بدون أي تغيير في اجتماع ديسمبر مستقر حاليًا عند 20%،وتسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة عند 80%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثيب صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة ،بالإضافة إلى متابعة تعليقات مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

•تصدر على مدار هذا الأسبوع سلسلة من البيانات الهامة جدًا عن سوق العمل الأمريكي، تصدر الثلاثاء فرص العمل المتاحة في الولايات المتحدة بنهاية مايو الماضي، وتصدر يوم الأربعاء بيانات وظائف الشركات الأمريكية الخاصة لشهر يونيو، ويوم الخميس تصدر طلبات إعانة البطالة الأسبوعية بالإضافة إلى صدور تقرير الوظائف لشهر يونيو.

توقعات حول أداء الذهب
قال "تيم ووترر" كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد: عادت الولايات المتحدة وإيران إلى تبادل الضربات العسكرية خلال عطلة نهاية الأسبوع، مع ورود تقارير عن هجمات جديدة من كلا الجانبين، وهو ما يثير المزيد من الشكوك حول المدة التي يمكن أن تظل خلالها أسعار النفط عند هذه المستويات المنخفضة، وبالتالي يزيد حالة عدم اليقين بشأن آفاق التضخم ومسار أسعار الفائدة على نطاق أوسع.

وأضاف ووترر : قد يعاود الذهب بلوغ مستوى 5,000 دولار للأونصة خلال العام الجاري، إلا أن ذلك يتطلب استمرار تهدئة التوترات، وتراجع أسعار النفط بشكل مستدام إلى مستويات ما قبل الحرب بما يحد من الآثار التضخمية للصراع، إلى جانب ضعف الدولار الأمريكي.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،انخفضت يوم الجمعة بنحو 2 طن متري،فى رابع انخفاض يومي على التوالي ،لينزل الإجمالي إلى 1,005.08 طن متري ،والذي يعد أدنى منذ 24 سبتمبر 2025.

نظرة فنية
سعر الذهب يواجه ضغوطاً متزايدة بعد تشبع شرائي مفرط - توقعات اليوم – 29-06-2026

وافقت الجمعية العامة لمساهمي الشركة التعاونية للتأمين، التي عقدت اجتماعها أمس الأحد 28 يونيو 2026، على توزيعات الأرباح عن العام 2025، وشراء عدد من أسهمها لبرنامج حوافز الموظفين.

ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الاثنين، تمت الموافقة على توصية مجلس الإدارة بتوزيع أرباح نقدية على المساهمين بقيمة 300 مليون ريال، بواقع ريالين للسهم بما يمثل 20% من القيمة الاسمية.

ونوهت الشركة إلى أن أحقية الأرباح للمساهمين المالكين للأسهم بنهاية تداول يوم الجمعية العامة والمقيدين في سجل مساهمي الشركة لدى شركة مركز إيداع الأوراق المالية (إيداع) في نهاية ثاني يوم تداول يلي تاريخ انعقاد الجمعية.

وأشار إلى أنه سيتم بدء توزيع الأرباح على المساهمين المستحقين اعتبارا من يوم الأحد 19 يوليو 2026.

ووافقت الجمعية خلال الاجتماع على شراء الشركة لعدد من أسهمها بحد أقصى 212.14 ألف سهم، بغرض تخصيصها لموظفي الشركة ضمن برنامج أسهم الموظفين، على أن يتم تمويل شراء الأسهم عن طريق النقد المتوفر لدى الشركة.

وتم تفويض مجلس الإدارة بإتمام عملية الشراء خلال فترة أقصاها 18 شهرا من تاريخ قرار الجمعية العامة، وستحتفظ الشركة بالأسهم المشتراة لمدة لا تزيد عن (10) سنوات من تاريخ الموافقة لحين تخصيصها للموظفين المستحقين.

وتضمن جدول أعمال الجمعية الموافقة على تقرير مراجع حسابات الشركة عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2025م، وإبراء ذمة أعضاء مجلس الإدارة، وتم الاطلاع على بقية البنود المدرجة على جدول أعمال الجمعية العامة.

أعلنت شركة أم القرى للتنمية والإعمار (مسار) عن توقيع اتفاقيتي بيع قطعتي أرض محجوزتين في المنطقة الأولى ضمن وجهة مسار مع شركة مدار التاسع (الشركة ذات الغرض الخاص لصندوق عقاري تديره الاستثمار كابيتال)، بقيمة إجمالية بلغت 462.11 مليون ريال.

ووفقاً لبيان الشركة على موقع السوق المالية السعودية "تداول"، اليوم الاثنين، تبلغ قيمة بيع قطعة الأرض الأولى 260.97 مليون ريال، فيما بلغت قيمة بيع قطعة الأرض الثانية 201.14 مليون ريال، بإجمالي مساحة يصل إلى 6614 متراً مربعاً، مقابل قيمة دفترية للأرضين تبلغ 255.93 مليون ريال.

وأوضحت الشركة أن اتفاقيتي البيع تم توقيعهما بتاريخ 28 يونيو 2026، مبينةً أن الصفقتين ستسهمان في تعزيز السيولة وتحقيق أثر إيجابي على نتائجها المالية، على أن يتم توجيه متحصلات البيع إلى تمويل رأس المال العامل والمشروعات القائمة.

وأضافت أن شركة مدار التاسع ستتولى تطوير وحدات سكنية على الأرضين من خلال الصندوق العقاري الذي تديره الاستثمار كابيتال.

وبحسب البيانات المتاحة، كانت "مسار" قد أعلنت في نوفمبر 2025 توقيع اتفاقيتي حجز لبيع قطعتي الأرض ذاتهما مع شركة مدار التاسع بالقيمة الإجمالية نفسها البالغة 462.11 مليون ريال، قبل استكمال إجراءات البيع النهائية.

وتعد هذه الصفقة أحدث عمليات بيع الأراضي التي تنفذها الشركة ضمن أنشطتها التشغيلية، حيث وصل إجمالي صفقات بيع الأراضي المعلنة منذ يونيو 2025 إلى 19 صفقة، بقيمة إجمالية تتجاوز 5.9 مليار ريال، شملت بيع 33 قطعة أرض بمساحات مختلفة.

وكما ورد في تقرير مجلس إدارة الشركة عن العام 2025 "تعد شركة أم القرى للتنمية والإعمار المالك والمطور الحصري لوجهة "مسار"، حيث تتركز أنشطتها التشغيلية والإيرادية في قطاعات رئيسية هي بيع وتأجير الأراضي والتطوير الذاتي والمشاريع المشتركة. "