•تباطؤ نسبي لعمليات شراء العملة كأفضل استثمار متاح
•السوق فى انتظار أدلة قوية حول مستقبل أسعار الفائدة الأمريكية

تراجع الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليواصل التحرك فى المنطقة السلبية لليوم الثالث على التوالي ، فى ظل التباطؤ النسبي لعمليات شراء العملة كأفضل استثمار متاح ،بسبب التراجع الحالي فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.

يرقب المستثمرون عن كثب صدور البيانات الاقتصادية فى الولايات المتحدة ،بالإضافة إلى تعليقات بعض صانعي السياسة النقدية فى مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،بحثًا عن المزيد من الأدلة حول مسار أسعار الفائدة الأمريكية فى 2025.

نظرة سعرية
•سعر مؤشر الدولار الأمريكي اليوم: تراجع مؤشر الدولار بحوالي 0.2% إلى مستوى (107.79) نقطة ، من مستوي افتتاح تعاملات اليوم عند (108.00) نقطة، و سجل أعلى مستوى عند (108.14).

•عند تسوية يوم الجمعة،فقد مؤشر الدولار حوالي 0.1% ،فى ثاني خسارة يومية على التوالي ،ضمن عمليات التصحيح وجني الأرباح.

•وعلى مدار الأسبوع المنصرم ،حقق مؤشر الدولار ارتفاع بنسبة 0.2% ، فى رابع مكسب أسبوعي على التوالي ،بفضل تزايد احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية عند مستويات مرتفعة لأطول فترة فى 2025.

عائد السندات الأمريكية
تراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الاثنين بنسبة 0.8% ، ليبتعد عن المستويات الأعلى فى سبعة أشهر ،الأمر الذي يضغط بالسلب على مستويات الدولار الأمريكي.

بخلاف عمليات التصحيح وجني الأرباح ،يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،قبل صدور عديد البيانات الاقتصادية الهامة عن سوق الإسكان وأسعار المنازل الأمريكية.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يناير المقبل مستقر حاليًا عند 11% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 89%.

•من أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرون على مدار الفترة المقبلة ، تعليقات بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،عن تطور معركة التضخم فى الولايات المتحدة ومستقبل أسعار الفائدة.

توقعات حول أداء الدولار الأمريكي
•قال رئيس الأبحاث في بيبرستون" كريس ويستون": على الرغم من التوقعات شبه الكاملة حول ضعف الدولار الأمريكي في عام 2024، يبدو أن الدولار على استعداد لإغلاق العام مرتفعًا مقابل جميع العملات الرئيسية مع هيمنة العملة الأمريكية.

•وقال كبير استراتيجيي السوق في بانكبيرن جلوبال فوركس في نيويورك "مارك تشاندلر ": العامل الأساسي للدولار حاليًا هو تباين السياسات، وتحول رئيس الاحتياطي الفيدرالي (جيروم باول) باول من القلق بشأن البطالة أكثر من التضخم، ثم عودته إلى موقف مفاده أن سوق العمل جيد، لكن التضخم يثير القلق، مما يربك السوق.

•وأضاف تشاندلر: أنه لا يتوقع أن يبدأ الدولار في الضعف إلا عندما يصبح السوق أكثر ميلاً للتيسير النقدي مقارنة بالاحتياطي الفيدرالي، مشيرًا إلى أن تقريرًا ضعيفًا عن الوظائف في أوائل يناير قد يكون البداية.

أعلنت شركة مشاريع الكويت القابضة (كيبكو)، المدرجة في بورصة الكويت، عن تسديد دين ذي قيمة اسمية 66.45 مليون دينار كويتي في استحقاقه عند 28 ديسمبر 2024.

ووفقا لبيان الشركة على بورصة الكويت اليوم الاثنين، تم سداد الفوائد المتعلقة بالدين البالغ قيمتها 1.94 مليون دينار حتى تاريخ الاستحقاق.

ونوهت الشركة إلى أن تلك السندات أصدرتها الشركة في شهر ديسمبر عام 2017.

وأشارت إلى أن الأثر المالي يتمثل في انخفاض إجمالي المطلوبات والنقد بقيمة السندات.

وأعلنت هيئة أسواق المال الكويتية، بتاريخ 29 يوليو 2024، عن موافقتها خلال عام 2024/2023، على طرح أدوات دين لعدة شركات مدرجة ببورصة الكويت، شملت إصدار صكوك قيمتها 150 مليون دينار لشركة مشاريع الكويت القابضة "كيبكو".

أعلنت شركة أملاك للتمويل، المدرجة في سوق دبي المالي، عن مستجدات التفاوض مع ممولي الشركة بشأن الخروج من اتفاقية الشروط المشتركة لإعادة الهيكلة.

ووفقا لبيان الشركة، على سوق دبي يوم الجمعة، دخلت الشركة في مايو 2023، في مفاوضات مع ممولي الشركة بشأن الخروج من اتفاقية الشروط المشتركة، ومنذ بدء المفاوضات حتى تاريخه تمت تسوية تسهيلات 6 ممولين مما أدى لانخفاض التزامات الشركة بقيمة 800 مليون درهم.

ونوهت الشركة إلى أنه تم التوصل إلى اتفاق مع باقي الممولين وعددهم 6 ممولين، بشأن خطة السداد للمبلغ المتبقي من التسهيلات والبالغ 1.4 مليار درهم.

وأشارت إلى أنه من المقرر الانتهاء من سداد كامل التسهيلات بحلول أكتوبر 2026 من خلال خطة لبيع بعض أصول الشركة بما في ذلك قطع أراضي رأس الخور.

كما لفتت إلى أن الشركة ستقوم بالتنسيق للحصول على موافقة المساهمين من خلال عقد جمعية عمومية، للتصويت على بيع الأصول.

وأكدت الشركة أنه يجري العمل على صياغة المستندات التي تحكم هذا الاتفاق، وسوف يتم الإعلان عن أية مستجدات بهذا الشأن.

•ارتفاع الدولار الأمريكي يضغط سلبًا على السلع والمعادن
•السوق فى انتظار تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لتواصل خسائرها لليوم الثاني على التوالي،وسط تداولات ضعيفة قبل عطلة رأس السنة الجديدة ،تحت ضغط ارتفاع الدولار الأمريكي فى سوق صرف العملات الأجنبية.

حيث النشاط النسبي لعمليات شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار متاح فى الأسواق ، فى ضوء التوجهات المتشددة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن مسار السياسة النقدية فى عام 2025.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :انخفضت أسعار معدن الذهب بحوالي 0.45% إلى ( 2,609.45$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,621.56$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (2,628.19$).

•عند تسوية الأسعار يوم الجمعة، فقدت أسعار الذهب نسبة 0.5% ، فى أول خسارة فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بسبب صعود العوائد الأمريكية.

•وفقد المعدن الثمين "الذهب" الأسبوع الماضي نسبة 0.1% ، فى ثاني خسارة أسبوعية على التوالي ،وسط تعاملات ضعيفة بسبب عطلات عيد الميلاد.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الاثنين بأكثر من 0.1% ،ليستأنف مكاسبه التي توقفت مؤقتًا على مدار يومين ،فى طريقه صوب ملامسة أعلى مستوى فى عامين ،عاكسًا صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

أظهرت بيانات الأسبوع الماضي أن طلبات البطالة في الولايات المتحدة انخفضت إلى أدنى مستوى لها في شهر الأسبوع الماضي، مما يشير إلى سوق عمل قوية وضغوط محتملة على مجلس الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على أسعار الفائدة ثابتة لأطول فترة ممكنة فى 2025.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يناير المقبل مستقر حاليًا عند 11% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 89%.

•من أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرون على مدار الفترة المقبلة ، تعليقات بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،عن تطور معركة التضخم فى الولايات المتحدة ومستقبل أسعار الفائدة.

توقعات حول أداء الذهب
•قال محلل السوق لمنطقة أسيا والمحيط الهادئ فى شركة اواندا "كلفن وونج": إن مؤشر الدولار الأمريكي كان مستقرًا إلى حد ما، مما ساعد الذهب على الحفاظ على حركته الجانبية.

•وأضاف وونج: كانت التوترات الجيوسياسية عاملاً رئيسيًا في اتجاه الذهب الصعودي هذا العام ومن المرجح أن تظل جزءًا من السرد في عام 2025، خاصة مع دخول ترامب الصورة.

•وأوضح وونج: من منظور قصير الأجل للغاية، وحتى بداية العام الجديد، من المرجح جدًا أن نشهد هذا النوع من حركة الأسعار الجانبية الخاملة.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ظلت يوم الجمعة بدون أي تغيير ،ليستمر الإجمالي عند 872.80 طن متري.

نظرة فنية
سعر الذهب يحتاج حافز سلبي – توقعات اليوم 30-12-2024