واصل الدولار تراجعه أمام العملات الرئيسية يوم الخميس، في ظل تنامي التوقعات بخفض أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وتصاعد المخاوف بشأن تسلل الانقسامات الحزبية إلى مؤسسات أميركية رئيسية.

وتخضع طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة للتدقيق بعد بيانات التوظيف المخيبة للآمال الأسبوع الماضي، والتي تسببت في هبوط العملة الأميركية. وفي المقابل، حظي اليورو بدعم قبيل المحادثات المتوقعة الأسبوع المقبل لإنهاء الحرب بين روسيا وأوكرانيا.

وكان الرئيس دونالد ترامب قد أقال الأسبوع الماضي المسؤول عن بيانات سوق العمل التي لم تعجبه، وتركز الأنظار الآن على مرشحه لشغل منصب شاغر قادم في مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، وكذلك على الأسماء المرشحة لخلافة رئيس المجلس الحالي.

وقال توني سيكامور، محلل الأسواق لدى IG: "جميع هذه الأمور تشير إلى تزايد المخاطر السياسية التي تحيط بالدولار الأميركي، بالإضافة إلى ضعف البيانات الاقتصادية الأخيرة."

وأضاف: "أي تقدم في إنهاء الحرب في أوكرانيا سيكون عاملاً إيجابياً يدعم اليورو."

وارتفع مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأميركية مقابل سلة من العملات الرئيسية، بنسبة 0.1% إلى 98.259 في التعاملات الآسيوية المبكرة، بعدما كان قد تراجع بنسبة 0.6% في الجلسة السابقة.

واستقر الدولار الأميركي عند 147.36 ين، في حين بلغ اليورو 1.1654 دولار، منخفضاً بنحو 0.1% بعد ارتفاع بنسبة 0.7% في الجلسة السابقة.

ومن المتوقع أن تُظهر بيانات وزارة العمل الأميركية ارتفاع طلبات إعانة البطالة الأولية بواقع 3,000 طلب لتصل إلى 221,000 طلب خلال الأسبوع المنتهي في 2 أغسطس. كما يُتوقع أن تسجل طلبات الإعانة المستمرة للأسبوع المنتهي في 26 يوليو ارتفاعاً طفيفاً.

وكانت بيانات يوم الجمعة الماضي قد أظهرت أن نمو التوظيف في الولايات المتحدة كان أضعف من المتوقع في يوليو، في حين تم تعديل بيانات شهرَي مايو ويونيو بالخفض بشكل ملحوظ، مما يشير إلى تدهور حاد في أوضاع سوق العمل.

ويقوم المتداولون في عقود العقود الآجلة لأسعار الفائدة الآن بتسعير احتمالية بنسبة 94% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع الفيدرالي في سبتمبر، ارتفاعاً من 48% قبل أسبوع، وفقاً لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME. وبشكل إجمالي، يتوقع المتداولون تخفيضات بنحو 60.5 نقطة أساس هذا العام.

وقال مسؤول في البيت الأبيض يوم الأربعاء إن ترامب قد يلتقي بالرئيس الروسي فلاديمير بوتين في أقرب وقت الأسبوع المقبل، بينما تواصل الولايات المتحدة ضغوطها على موسكو لإنهاء الحرب في أوكرانيا.

وكان الرئيس ترامب قد صرّح يوم الثلاثاء بأنه سيحسم قراره بشأن مرشحه لخلافة عضو مجلس الفيدرالي أدريانا كوغلر بحلول نهاية الأسبوع، كما قلّص قائمة المرشحين المحتملين لخلافة جيروم باول في رئاسة الاحتياطي الفيدرالي إلى أربعة أسماء.

واستقر الجنيه الإسترليني عند 1.33505 دولار، في حين لم يطرأ تغير يُذكر على الدولار الأسترالي الذي سجل 0.65 دولار.

•المعدن الثمين "الذهب" يقترب من التداول فوق 3,400 دولارًا للأونصة
•السوق فى انتظار المزيد من الأدلة حول تخفيضات الفائدة الأمريكية

قفزت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الخميس لأعلى مستوى في أسبوعين ، لتستأنف مكاسبها التي توقفت مؤقتًا بالأمس ،لتقترب بشدة من التداول فوق 3,400 دولارًا للأونصة ،استنادًا على هبوط الدولار الأمريكي في سوق صرف العملات الأجنبية.

عززت تعليقات أقل عدوانية من بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية في سبتمبر المقبل ،في انتظار المزيد من الأدلة حول مسار أسعار الفائدة خلال الفترة المتبقية من هذا العام.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.85% إلى (3,397.57$) الأعلى منذ 23 يوليو الماضي ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (3,369.26$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (3,365,44$).

•عند تسوية الأسعار يوم الأربعاء، فقدت أسعار الذهب نسبة 0.35% ،في أول خسارة في غضون الخمسة أيام الأخيرة ،بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الخميس بنسبة 0.25% ،ليعمق خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،مسجلاً أدنى مستوى في أسبوعين عند 97.95 نقطة، عاكسًا استمرار هبوط مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا الهبوط بسبب المخاوف حول استقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي، حيث يستعد لملء المقعد الشاغر في مجلس المحافظين، والإعلان عن المرشحين المحتملين لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي.

فرض ترامب يوم الأربعاء رسومًا جمركية إضافية بنسبة 25% على واردات السلع الهندية، مشيرًا إلى استمرار نيودلهي في شراء النفط الروسي، مما أدى إلى تعميق الخلاف التجاري بين البلدين بعد أن وصلت المحادثات إلى طريق مسدود.

الفائدة الأمريكية
•قال نيل كاشكاري، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس،يوم الأربعاء، إن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يضطر إلى خفض أسعار الفائدة على المدى القريب استجابةً لتباطؤ الاقتصاد الأمريكي.

• وصرحت ماري دالي، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، يوم الاثنين، أنه في ظل تزايد الأدلة على ضعف سوق العمل الأمريكي، وعدم وجود أي مؤشر على استمرار التضخم الناجم عن الرسوم الجمركية، فإن الوقت قد حان لخفض أسعار الفائدة.

•عقب تلك التعليقات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : ارتفع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع سبتمبر من 88% إلى 94% ،وتراجع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 12% إلى 6%.

•وارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع أكتوبر من 95% إلى 98% ،وتراجع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 5% إلى 2%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرين على مدار اليوم تعليقات بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،بالإضافة إلى صدور بيانات إعانة البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة.

توقعات حول أداء الذهب
•قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": يُطلق ترامب تهديدات جديدة بفرض رسوم جمركية، مما يُبقي الذهب في دائرة الضوء كملاذ آمن للمستثمرين.

•وأضاف ووترر: يتجه الذهب نحو عتبة المستوى النفسي 3,400 دولار، مع بقاء الأصول عالية المخاطر في حالة من عدم التوازن إلى حد ما بسبب تصريحات الرئيس الأمريكي المستمرة بفرض رسوم جمركية.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،انخفضت أمس الأربعاء بحوالي 3.15 طن متري،لينزل الإجمالي إلى 952.79طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 21 يوليو الماضي.

نظرة فنية
سعر الذهب يستقر فوق مقاومة عنيدة – توقعات اليوم – 07-08-2025

•المركزي البريطاني يستعد لخفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس
•السوق في انتظار أدلة قوية حول مسار أسعار الفائدة البريطانية

ارتفع الجنيه الإسترليني بالسوق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية، ليوسع مكاسبه لليوم الخامس على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، مسجلاً أعلى مستوى في أسبوع، مستفيدًا من ضعف أداء العملة الأمريكية في سوق صرف العملات الأجنبية.

يأتي هذا الصعود قبيل صدور قرارات السياسة النقدية لبنك إنجلترا فى ختام اجتماعه الدوري الخامس فى عام 2025 ،حيث من المتوقع خفض أسعار الفائدة البريطانية بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.00% كأدنى مستوى منذ فبراير 2023.

نظرة سعرية
•سعر صرف الجنيه الإسترليني اليوم :ارتفع الجنيه مقابل الدولار بنسبة 0.15% إلى (1.3371$) الأعلى في أسبوع ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.3351$ )،وسجل أدنى مستوى عند (1.3346$).

•حقق الجنيه يوم الأربعاء ارتفاع بنسبة 0.45% مقابل الدولار ،في رابع مكسب يومي على التوالي ،وسط هبوط العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الخميس بنسبة 0.1% ،ليعمق خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،مسجلاً أدنى مستوى في أسبوعين عند 98.11 نقطة، عاكسًا استمرار هبوط مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

قال نيل كاشكاري، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، يوم الأربعاء: قد يحتاج الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة على المدى القريب استجابةً لتباطؤ الاقتصاد الأمريكي.

عقب تلك التعليقات ارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية في سبتمبر المقبل من 90% إلى 94%.

يركز السوق على ترشيحات الرئيس دونالد ترامب لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بعد استقالة أدريانا كوغلر، محافظة الاحتياطي الفيدرالي، يوم الجمعة الماضي، بالإضافة إلى اختياره لمنصب مفوض مكتب إحصاءات العمل.

صرح ترامب يوم الثلاثاء بأنه سيعلن قريبًا عن قرارات بشأن خليفة كوغلر على المدى القصير، بما في ذلك اختياره المرشح لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي القادمة. واستبعد وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت كمرشح لخلافة الرئيس الحالي جيروم باول الذي تنتهي ولايته في مايو 2026.

قال ترامب إن وزير الخزانة بيسنت "لا يريد" أن يكون رئيسًا لبنك الاحتياطي الفيدرالي، لكن أربعة آخرين يتنافسون على المنصب.

بنك إنجلترا
من المتوقع على نطاق واسع في الأسواق العالمية، أن يعلن بنك إنجلترا اليوم الخميس، خفض أسعار الفائدة البريطانية بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.00% كأدنى مستوى منذ فبراير 2023،في ثالث خفض في أسعار الفائدة هذا العام.

يصدر بحلول الساعة 12:00 بتوقيت جرينتش قرار الفائدة البريطانية ،وبيان السياسة النقدية ،بجانب الإعلان عن عملية تصويت أعضاء البنك على قرار الفائدة.

ويتحدث محافظ بنك إنجلترا "أندرو بيلي" فى المؤتمر الصحفي بحلول 12:30 بتوقيت جرينتش تعليقًا على نتائج اجتماع السياسة النقدية وتطور معركة التضخم ومستقبل أسعار الفائدة.

توقعات حول أداء الجنيه الإسترليني
نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي": إذا جاءت تعليقات بنك إنجلترا و أندرو بيلي أكثر عدوانية عما هو متوقع في الأسواق ،ستتراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية في سبتمبر ،مما سيؤدي إلى المزيد من المكاسب فى مستويات الجنيه الإسترليني.

نظرة فنية
سعر الإسترليني يصحح الاتجاه الرئيسي الهابط – توقعات اليوم – 07-08-2025

•تراجع احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية في سبتمبر
•تعافي العائدات الأمريكية قبيل تعيينات الاحتياطي الفيدرالي

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليبتعد عن أعلى مستوى في أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي،حيث نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح ،وبعد تعليقات أقل عدوانية من قيادات سياسية في اليابان ،أدت إلى تراجع احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية في سبتمبر المقبل.

يواصل العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات التعافي من المستويات الأدنى في ثلاثة أشهر ،وذلك قبيل قرار الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" بشأن تعيينات مجلس الاحتياطي الفيدرالي. 

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.25% إلى ( 147.71¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (147.34¥)، و سجل أدنى مستوى عند ( 147.15¥) 

•حقق الين عند تسوية الأسعار يوم الأربعاء ارتفاع بنسبة 0.2% مقابل الدولار ، ليستأنف مكاسبه التي توقفت في اليوم السابق ضمن عمليات تصحيح وجني أرباح من أعلى مستوى في أسبوعين عند 146.62 ينات.

تعليقات يابانية
صرّح كين سايتو، القيادي البارز في الحزب الحاكم، لوكالة "رويترز" بأنه يجب على بنك اليابان توخي الحذر بشأن رفع أسعار الفائدة نظرًا للتأثير المتوقع للرسوم الجمركية الأمريكية على الاقتصاد الهش.

الفائدة اليابانية
•عقب التعليقات أعلاه ،تراجع تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع سبتمبر القادم من 55% إلى 49%.

•أظهر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو أن بعض أعضاء مجلس إدارة بنك اليابان قالوا إن البنك المركزي سينظر في استئناف رفع أسعار الفائدة إذا هدأت حدة التوترات التجارية.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الخميس بنسبة 0.4% ، ليواصل التعافي للجلسة الثالثة على التوالي من أدنى مستوى في ثلاثة أشهر عند 4.186% ،الأمر الذي يصب في صالح ارتفاع سعر صرف الدولار الأمريكي.

يأتي هذا التطور في سوق سندات الولايات المتحدة ،حيث يستعد الرئيس دونالد ترامب  لملء المقعد الشاغر في مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، و تحديد المرشحين لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي القادمة.

قال ترامب يوم الثلاثاء إنه سيتخذ قرارًا في نهاية الأسبوع بشأن المرشح الذي سيحل محل أدريانا كوجلر، محافظة الاحتياطي الفيدرالي المنتهية ولايتها. وقد قلّص بشكل منفصل قائمة البدائل المحتملة لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى أربعة مرشحين.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يحاول تصريف تشبعه البيعي – توقعات اليوم – 07-08-2025