تراجع الدولار الأمريكي بشكل طفيف يوم الخميس قبيل صدور بيانات اقتصادية مهمة، مع تلاشي ما يُعرف بتداولات “بيع أمريكا” (Sell America) بعدما تراجع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن تهديدات فرض رسوم جمركية واستبعد الاستيلاء على جرينلاند بالقوة.

وكان الدولار قد تعافى أمام اليورو يوم الأربعاء عقب تصريحات ترامب، بعد أن فقد أقل بقليل من 1% بين يومي الاثنين والثلاثاء.

في المقابل، ارتفع الدولار الأسترالي إلى أعلى مستوى له في 15 شهرًا، مدعومًا ببيانات أظهرت تراجعًا غير متوقع في معدل البطالة. أما الين الياباني فظل تحت الضغط، بعدما دعا رئيسة الوزراء اليابانية ساناي تاكايتشي هذا الأسبوع إلى إجراء انتخابات مبكرة، وتعهدت باتخاذ إجراءات لتخفيف السياسة المالية.

وكانت تهديدات ترامب بفرض رسوم جمركية على دول حليفة تعارض طموحه للسيطرة على جرينلاند قد أثارت قلق الأسواق، وأدت إلى موجة بيع واسعة للأصول الأمريكية. ومع ذلك، قال بعض المحللين إن هناك أدلة محدودة على حدوث تحول حقيقي بعيدًا عن الدولار الأمريكي.

وقال بوب سافاج، كبير استراتيجيي الأسواق في بنك BNY: "هذا الجدل بأكمله حول قيام المستثمرين الأوروبيين ببيع الأصول الأمريكية يصعب دعمه كثيرًا."

وأضاف: "هذه ليست قصة (بيع أمريكا)، بل هي قصة إدارة مخاطر. ما نراه هو زيادة في عمليات التحوط بعد ارتفاع التقلبات، عقب مستويات منخفضة جدًا في نهاية العام الماضي."

البيانات الأمريكية تعود إلى دائرة الاهتمام

سجلت أسعار الذهب تراجعًا طفيفًا، في حين تعافت أسواق الأسهم يوم الخميس. وانخفض الدولار بنسبة 0.10% إلى 1.1698 دولار لليورو، بعد أن كان قد ارتد بنسبة 0.35% في الجلسة السابقة. كما تراجع بنسبة 0.25% إلى 0.7932 فرنك سويسري، بعد أن قفز 0.7% في وقت سابق.

وقال فولكمار باور، استراتيجي العملات في كومرتس بنك: "من منظور أوروبي، لا يزال من المبكر جدًا الابتهاج."

وأضاف أن تفاصيل الإطار الخاص بالاتفاق بشأن جرينلاند لم تتضح بعد، إلا أن: "النتيجة الأكثر ترجيحًا تظل أن موجة الإثارة التالية ستمر بعد فترة قصيرة من التقلبات، وأن يعاود السوق تركيزه على البنوك المركزية وفوارق أسعار الفائدة."

ولا يزال الاقتصاديون يعملون على إزالة الضبابية التي خلفتها عمليات الإغلاق في الولايات المتحدة العام الماضي، ومن المنتظر أن تكتمل صورة مهمة في وقت لاحق من الجلسة مع صدور تقديرات التضخم وفق مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهري أكتوبر ونوفمبر، وهو المقياس المفضل للتضخم لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

الدولار الأسترالي في طريقه لتحقيق رابع مكاسب يومية متتالية

قفز الدولار الأسترالي بما يصل إلى 0.6% إلى 0.6802 دولار أمريكي، مسجلًا أقوى مستوى له منذ أكتوبر 2024، ومتجهًا لتحقيق رابع مكاسب يومية متتالية، متفوقًا حتى في ظل الضغوط التي تعرضت لها الأصول عالية المخاطر في وقت سابق من الأسبوع.

ومع تراجع معدل البطالة في ديسمبر إلى أدنى مستوى له في سبعة أشهر، وقفز التوظيف بأكثر من التوقعات، باتت الأسواق ترى أن احتمال رفع أسعار الفائدة الشهر المقبل يتجاوز 50%، مقارنة بـ29% قبل صدور البيانات.

وقالت جين فولي، كبيرة استراتيجيي العملات في رابوبنك: "قوة كل من الدولارين الأسترالي والنيوزيلندي تمثل أحدث مثال على أن التكهنات بشأن تحركات أسعار الفائدة قصيرة الأجل المرتبطة بسياسات البنوك المركزية لا تزال حاضرة بقوة."

كما قفز الدولار الأسترالي بما يصل إلى 1% ليبلغ 108.03 ين، وهو أعلى مستوى له منذ يوليو 2024.

في المقابل، تراجع الين الياباني بنسبة 0.2% إلى 158.68 ين للدولار الأمريكي، بالقرب من أدنى مستوى له في 18 شهرًا عند 159.45 ين الذي سجله الأسبوع الماضي.

ويتوقع محللون أن يتبنى بنك اليابان نبرة أكثر تشددًا في اجتماع السياسة النقدية يوم الجمعة للمساعدة في استقرار الين، الذي يتم تداوله عند مستويات قريبة بشكل غير مريح من نطاق 159–160 ينًا، والذي يُنظر إليه على أنه منطقة محتملة لتدخل السلطات.

في الوقت نفسه، واصلت السندات الحكومية اليابانية فائقة الأجل مكاسبها يوم الخميس، وسط توقعات بأن تتخذ وزارة المالية بعض الإجراءات لاحتواء المزيد من الارتفاع في عوائد السندات.

أعلنت الشركة السعودية للكهرباء عن توقيع اتفاقية تحويل طاقة مع الشركة السعودية لشراء الطاقة " المشتري الرئيس" لشراء الطاقة المنتجة من مشروع توسعة محطة رابغ 1 للطاقة الكهربائية بنظام الدورة المركبة مع الجاهزية لبناء وحدة التقاط الكربون والواقعة في المنطقة الغربية بالمملكة العربية السعودية وذلك بقدرة إنتاجية تبلغ 1179 ميجاواط.

ووفقا لبيانات الشركة على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الخميس، تبلغ مده المشروع 25 عاما من تاريخ التشغيل التجاري لكامل المحطة، بقيمة تبلغ 5.33 مليار ريال.

ونوهت الشركة إلى أنه من المتوقع أن يظهر الأثر المالي عند بداية التشغيل التجاري لكامل المحطة وذلك في الربع الثاني من عام 2027.

وأشارت إلى أنه تم توقيع اتفاقية تحويل الطاقة بين الشركة السعودية لشراء الطاقة بصفتها المشتري الرئيس، والشركة السعودية للكهرباء نيابةً عن شركة المشروع، وتبلغ ملكية السعودية للكهرباء 100% في المشروع.

وأعلنت الشركة السعودية للكهرباء، بتاريخ 28 أكتوبر 2025، عن توقيع اتفاقية شراء الطاقة لمشروع محطة صامطة لإنتاج الطاقة الشمسية الكهروضوئية، بالمنطقة الجنوبية الغربية، بقيمة تبلغ 1.37 مليار ريال.

•الدولار الأمريكي يواصل التعافي قبل صدور بيانات قوية
•تراجع التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وأوروبا
•السوق في انتظار المزيد من الأدلة حول مسار الفائدة الأمريكية

تراجعت أسعار الذهب على نطاق واسع خلال تعاملات يوم الخميس للمرة الأولى خلال الأربعة أيام الأخيرة ،لتتخلى عن أعلى مستوياتها على الإطلاق ،بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح ،وتحت ضغط انتعاش مستويات الدولار الأمريكي ، وتباطؤ طلب الملاذات الآمنة مع انحسار مخاوف التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وأوروبا حول جزيرة غرينلاند.

تراجع الرئيس الأمريكي"دونالد ترامب" عن تهديداته بفرض رسوم جمركية على الدولة الأوروبية كوسيلة ضغط للاستيلاء على غرينلاند، واستبعد استخدام القوة، وألمح إلى قرب التوصل إلى اتفاق لإنهاء النزاع الجزيرة الدنماركية.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 2.25% إلى (4,722.48$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,831.54$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (4,838.75$).

•عند تسوية الأسعار يوم الأربعاء، حقق المعدن الثمين "الذهب" ارتفاع بحوالي 1.45% ، في ثالث مكسب يومي على التوالي ، وسجل أعلى مستوياته على الإطلاق عند 4,888,41 دولارًا للأونصة ،مع إقبال المستثمرين على الأصول الآمنة وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية العالمية.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الخميس بأقل من 0.1% ،ليواصل التعافي للجلسة الثانية على التوالي من أدنى مستوى في أسبوعين ،عاكسًا استمرار انتعاش مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

يأتي هذا الانتعاش مع تراجع موجة بيع الأصول الأمريكية ،وتحسن معنويات المخاطرة في الأسواق العالمية ،بعد التصريحات الأخيرة للرئيس الأمريكي دونالد ترامب في منتدى دافوس العالمي.

تطورات غرينلاند
سحب ترامب تهديده بفرض تعريفات جمركية على عدد من الدول الأوروبية الأعضاء في حلف الناتو، مُعلناً عن إطار اتفاق مع الناتو بشأن السيطرة على غرينلاند.

وقال ترامب عبر منصة تروث سوشيال:وضعنا إطارًا لاتفاق مستقبلي بشأن غرينلاند،و لن نفرض الرسوم الجمركية التي كان من المقرر تنفيذها في الأول من فبراير المقبل.

الفائدة الأمريكية
•أبدى قضاة المحكمة العليا الأمريكية تشككهم في محاولة ترامب غير المسبوقة لعزل "ليزا كوك" عضوة مجلس الاحتياطي الفيدرالي، في قضية تُهدد استقلالية البنك المركزي.

•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع يناير 2026 مستقر حاليًا عند 95% ،وتسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة ‏أساس مستقر عند 5%.

•ويُسعّر المستثمرون حاليًا خفضين لسعر الفائدة الأمريكية على مدار العام المقبل ،في حين توقعات الاحتياطي الفيدرالي تشير إلى خفض واحد بمقدار 25 نقطة أساس.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثيب صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة ،تصدر في أوقات متلاحقة اليوم بيانات هامة ، عن النمو الاقتصادي خلال الربع الثالث من العام الماضي ،وعن نفقات الاستهلاك الشخصي لشهري أكتوبر ونوفمبر.

•ومن المتوقع على نطاق واسع أن يُبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة في اجتماعه المقرر عقده يومي 27 و28 يناير، على الرغم من دعوات ترامب لخفضها.

توقعات حول أداء الذهب
قالت إستراتيجية السلع الأساسية فى بنك إيه إن زد "سوني كوماري": كان تراجع الرئيس الأمريكي عن تصريحاته أحد العوامل التي ساهمت في انحسار التوترات الجيوسياسية، ولذلك نشهد تراجعًا في الأسعار.

وأضافت كوماري: ما زلنا نُفضّل الذهب نظرًا لدعمه من قِبل البنوك المركزية، فضلًا عن كونه يتمتع بوضع أكثر استقرارًا مقارنةً بالمعادن النفيسة الأخرى المعرضة لتأثيرات القطاع الصناعي، في ظل استمرار التوترات الجيوسياسية.

رفع بنك جولدمان ساكس، يوم الخميس، توقعاته لسعر الذهب في ديسمبر 2026 إلى 5,400 دولار أمريكي للأونصة، بعد أن كان 4,900 دولار أمريكي للأونصة.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،انخفضت يوم الأربعاء بحوالي 4.00 طن متري،فى ثاني انخفاض يومي على التوالي ، لينزل الإجمالي إلى 1,077.66 طن متري. 

نظرة فنية
سعر الذهب يشهد عمليات جني أرباح مستحقة - توقعات اليوم – 22-01-2026

كشفت نتائج شركة الدريس للخدمات البترولية والنقليات، بالعام 2025، ارتفاع صافي الأرباح بنسبة 22.37%، مقارنة بأرباح الشركة في عام 2024، في ظل زيادة المبيعات لقطاعي ناقل وبترول.

ووفقا لبيانات الشركة على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الخميس، ارتفع صافي الربح إلى 421.8 مليون ريال، بالعام الماضي، مقابل أرباح بلغت 344.7 مليون ريال في العام السابق، والأرباح المحققة في العام 2025 هى الأعلى للشركة في تاريخها.

وأوضحت الشركة أن ارتفاع صافي الأرباح في عام 2025، يعود إلى زيادة المبيعات لقطاعي ناقل وبترول، وزيادة إيرادات الودائع البنكية والايرادات الاخرى والاستثمار في الصكوك.

وكشفت نتائج الشركة بالعام 2025 ارتفاع الربح التشغيلي إلى 592.5 مليون ريال مقابل 519.5 مليون ريال أرباح تشغيلية في عام 2024، بارتفاع نسته 14.05%.

وارتفع إجمالي المبيعات/الايرادات بنسبة 33.55% في عام 2025، إلى 25.76 مليار ريال، مقارنة بـ 19.29 مليار ريال، للعام السابق.

وعلى صعيد نتائج الربع الرابع من عام 2025، كشفت بيانات الشركة ارتفاع صافي الربح إلى 108.2 مليون ريال، مقابل أرباح بلغت 100.3 مليون ريال بالربع الرابع من عام 2024، بارتفاع نسبته 7.88%.

وأوصى مجلس إدارة الشركة بتوزيع أرباح نقدية على المساهمين عن العام 2025م، بقيمة 200 مليون ريال، يتم توزيعها على 100 مليون سهم، بواقع ريالين للسهم، بما يمثل 20% من القيمة الاسمية.

ونوهت الشركة إلى أن أحقية الأرباح للمساهمين المالكين للأسهم بنهاية يوم انعقاد الجمعية العامة للشركة والمقيدين في سجل مساهمي الشركة لدى شركة مركز إيداع الأوراق المالية (إيداع) في نهاية ثاني يوم تداول يلي تاريخ انعقاد الجمعية العامة للشركة والتي سيتم تحديد موعد انعقادها لاحقاً، وسيعلن تحديد تاريخ التوزيع بعد موافقة الجمعية.