الدولار يحافظ على مكاسبه قبل خطاب "جيروم باول"
2023-10-19 10:51AM UTC
ارتفع الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية ،ليحافظ على مكاسبه لليوم الثاني على التوالي ،بفضل نشاط عمليات شراء العملة كأفضل استثمار متاح ، فى ظل الصعود المستمر فى عوائد سندات الخزانة فى الولايات المتحدة.
يأتي صعود العوائد بعد بيانات قوية عن مبيعات التجزئة الأمريكية،عززت من احتمالات رفع أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي بنحو 25 نقطة أساس خلال كانون الأول/ديسمبر القادم.
ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ، خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" فى النادي الاقتصادي بنيويورك ،والذي من المتوقع أن يتضمن أدلة قوية حول مستقبل أسعار الفائدة فى الولايات المتحدة.
مؤشر الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار قرابة 0.15% إلى مستوى 106.67 نقطة ، من مستوي افتتاح تعاملات اليوم عند 106.53 نقطة، وسجل أدنى مستوى عند 106.20 نقطة.
أنهي المؤشر تعاملات الأربعاء مرتفعًا بنسبة 0.4% ، مع تجدد عمليات شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار متاح.
العائد على السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الخميس بنسبة 1.3% ، ليوسع مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى 16 عاماً عند 4.983 % ، الأمر الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.
يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،بعد بيانات قوية الصادرة مؤخرًا عن مبيعات التجزئة خلال أيلول/سبتمبر ،والتي تؤشر على نمو قوي لأكبر اقتصاد فى العالم خلال الربع الثالث من هذا العام.
عقب تلك البيانات ،ظل تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس خلال اجتماع 1 تشرين الثاني/نوفمبر مستقرًا عند 10%، وارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس خلال اجتماع 13 كانون الأول/ديسمبر مستقر من 33% إلى 41%.
جيروم باول
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ، خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" بحلول الساعة 16:00 بتوقيت جرينتش فى النادي الاقتصادي فى نيويورك.
رئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول " سيلقي خطابًا رئيسيًا ..فما هو المتوقع؟
من المتوقع أن يتضمن الخطاب أدلة قوية حول مستقبل أسعار الفائدة فى الولايات المتحدة ،خاصة بعد التعليقات الحذرة الأخيرة من العديد من مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
رئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول " سيلقي خطابًا رئيسيًا ..فما هو المتوقع؟
2023-10-19 10:38AM UTC
وسط حالة من الترقب والانتظار تسيطر على أسواق المال العالمية ،من المقرر أن يلقي رئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" خطابًا رئيسيًا فى وقت لاحق اليوم فى النادي الاقتصادي بنيويورك ،حيث من المنتظر أن يتضمن المزيد من الأدلة حول مستقبل أسعار الفائدة فى الولايات المتحدة.
خلال الفترة الأخيرة ،أصبحت فرضية "فائدة مرتفعة لفترة أطول" تسيطر على الأسواق ،وقد تتضمن تعليقات باول ما يؤكد على قوة هذا الفرضية.
وتتوقع الأسواق إلى حد كبير أن يظل مجلس الاحتياطي الفيدرالي متوقفًا عن رفع أسعار الفائدة ،لكن المتعاملون يتطلعون إلى خطاب باول للحصول على التأكيد والتوضيح.
الأسواق تستبعد إلى حد كبير رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة خلال اجتماعه المقبل فى مطلع تشرين الثاني/نوفمبر ، مع شبه انقسام حول احتمالات الرفع بنحو 25 نقطة أساس خلال اجتماع كانون الأول/ديسمبر القادم ،ولذلك سوف تساعد تعليقات باول فى تقليل هذا الانقسام!
التوقيت
خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" يأتي بحلول الساعة 16:00بتوقيت جرينتش فى النادي الاقتصادي فى نيويورك.
الفائدة الأمريكية
تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس خلال اجتماع 1 تشرين الثاني/نوفمبر مستقرًا عند 6%،وتسعير العقود الآجلة لاحتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة بدون أي تغيير عند 94%.
وتسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس خلال اجتماع 13 كانون الأول/ديسمبر مستقرًا عند 39% ،وتسعير العقود الآجلة لاحتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة بدون أي تغيير عند 61%.
توقعات
قال كبير الاقتصاديين في ويلمنجتون تراست"لوك تيلي" : يتمسك باول دائمًا على كل ما يساعد على تغذية السرد القائل بأنهم بحاجة إلى البقاء يقظين، وذلك لأسباب مفهومة.
وأضاف تيلي:أتوقع من باول أن يواصل الحديث عن قوة الاقتصاد والقوة المفاجئة لإنفاق المستهلك في الربع الثالث كخطر على التضخم ،وهذه حجج كافية لمواصلة الحديث عن البقاء يقظين.
ويتوقع تيلي أن تنقسم رسالة باول إلى ثلاثة أجزاء: الأول،كان بنك الاحتياطي الفيدرالي بحاجة إلى رفع أسعار الفائدة بسرعة، وهو ما نفذه بالفعل.
الثاني،وأنه كان يجب عليه أن يجد مستوى ذروة لأسعار الفائدة، وهو جزء من المناقشة الحالية داخل مجلس الاحتياطي الفيدرالي وأسواق المال.
الثالث،أن بنك الاحتياطي الفيدرالي بحاجة إلى معرفة المدة التي تحتاجها أسعار الفائدة للبقاء عند هذا المستوى لإعادة التضخم إلى هدفه البالغ 2٪.
وأوضح تيلي:فى الواقع ،هدف الاحتياطي الفيدرالي النهائي هو إبقاء الظروف النقدية مشددة حتى ينخفض التضخم ،وعليه سوف يستخدم هذا الإطار ،حتى لو كان متشائمًا بشأن اجتماع الأول من تشرين الثاني/نوفمبر أو اجتماعه خلال كانون الأول/ديسمبر لتحويل التشدد إلى السؤال الثالث حول المدة التي ستظل بها أسعار الفائدة مرتفعة.
أسواق المال
التعليقات الأكثر عدوانية من جيروم باول ،سوف تصب فى اتجاهين من وجهة نظرنا هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" الأول برفع تسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس خلال اجتماع كانون الأول/ديسمبر القادم.
والثاني بزيادة التأكيد على فرضية "فائدة مرتفعة لفترة أطول" ،تلك الفترة التي قد تمتد حتى الرفع الأخير من العام القادم.
كلا الاتجاهين سوف يصب فى صالح ارتفاع سعر صرف الدولار الأمريكي فى سوق العملات الأجنبية ،مع استمرار صعود عوائد سندات الخزانة الأمريكية ،وتفاقم خسائر الأسهم فى أسواق وول ستريت.
الذهب قرب أعلى مستوى فى شهرين ونصف والأنظار على خطاب "جيروم باول"
2023-10-19 09:31AM UTC
ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الخميس لتحافظ على مكاسبها لليوم الثالث على التوالي بالقرب من أعلى مستوى فى شهرين ونصف ،بفضل عمليات شراء المعدن كملاذ آمن فى ظل تصاعد التوترات الجيوسياسية فى منطقة الشرق الأوسط.
يطغي ذلك على تأثير ارتفاع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات لمستوى قياسي جديد فى 16 عاماً ،يأتي هذا الارتفاع قبل خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" فى النادي الاقتصادي بنيويورك ،والذي من المتوقع أن يتضمن أدلة قوية حول مستقبل أسعار الفائدة فى الولايات المتحدة.
أسعار الذهب اليوم
ارتفعت أسعار معدن الذهب بقرابة 0.4% إلى 1,954.54$ ، من مستوى افتتاح التعاملات عند 1,947.69$ ، وسجلت أدنى مستوي عند 1,945.30$.
حققت أسعار الذهب بالأمس ارتفاعًا بنسبة 1.3% ،فى ثاني مكسب يومي على التوالي ، و سجلت أعلى مستوى فى شهرين ونصف عند 1,962.69 دولارًا للأونصة ، بسبب الإقبال على شراء المعدن كملاذ آمن.
التوترات الجيوسياسية
لا تزال التوترات الجيوسياسية تتصاعد على نطاق واسع فى منطقة الشرق الأوسط ، بعدما صعد الجيش الإسرائيلي من ضرباته العسكرية على قطاع غزة ،وقصف مستشفي ميداني هناك أسفر عن أكثر من 1000 قتيل من الفلسطينيين.
تعهد الرئيس الأمريكي "جو بايدن" بمساعدة إسرائيل خلال زيارة أمس الأربعاء ، فى الوقت الذي يستعد فيه الجيش الإسرائيلي لشن هجوم بري على غزة ،مبددًا آي آمال حيال إمكانية التوصل إلى حل سلمي ينهي تلك الحرب المشتعلة.
العائد على السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الخميس بنسبة 1.3 % ، ليوسع مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى 16 عاماً عند 4.983% ، الأمر الذي يضغط بالسلب على الأصول غير المدرة للعائد.
يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،بعد بيانات قوية الصادرة مؤخرًا عن مبيعات التجزئة خلال أيلول/سبتمبر ،والتي تؤشر على نمو قوي لأكبر اقتصاد فى العالم خلال الربع الثالث من هذا العام.
عززت تلك البيانات من احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس قبل نهاية هذا العام ،مع الاحتفاظ بأسعار الفائدة مرتفعة لأطول فترة ممكنة.
الفائدة الأمريكية
عقب بيانات مبيعات التجزئة ،ظل تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس خلال اجتماع 1 تشرين الثاني/نوفمبر مستقرًا عند 10%،وتسعير العقود الآجلة لاحتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة بدون أي تغيير عند 90 %.
وارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس خلال اجتماع 13 كانون الأول/ديسمبر من 33% إلى 41% ،وتراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة بدون أي تغيير من 67% إلى 59%.
جيروم باول
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ، خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" بحلول الساعة 16:00 بتوقيت جرينتش فى النادي الاقتصادي فى نيويورك.
من المتوقع أن يتضمن الخطاب أدلة قوية حول مستقبل أسعار الفائدة فى الولايات المتحدة ، خاصة بعد التعليقات الحذرة الأخيرة من العديد من مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
توقعات
قال المحلل الاستراتيجي لأسواق المال "إيليا سبيفاك": إن مرونة الذهب في مواجهة ارتفاع العائدات وانتعاش الدولار الأمريكي، خاصة خلال الأيام القليلة الماضية، كانت بالفعل شهادة على خلفية التوترات الجيوسياسية.
وأضاف سبيفاك: إن بنك الاحتياطي الفيدرالي مرتاح لتوقفه خلال هذه المرحلة و أعتقد أن هذا الوضع واضح إلى حد كبير بالنسبة لأسواق المال العالمية ،واعتقد أن تعليقات جيروم باول لن تحدث تغيير كبير فى هذا الوضع.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب انخفضت بالأمس بنحو 7.21 طن متري ،لينزل إجمالي حيازات الصندوق العالمي إلى 848.24 طن متري ،والذي يعد الأدنى منذ 20 آب/أغسطس 2019.
اليورو تحت الضغط قبل خطاب "جيروم باول"
2023-10-19 08:00AM UTC
تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية ، ليواصل خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ، بسبب التوقعات القاتمة لاقتصاد المنطقة الموحدة ،والذي لا يعاني بشدة خلال الربع الثالث من هذا العام.
فى المقابل تواصل العملة الأمريكية مكاسبها القوية بدعم صعود العائد على السندات لأجل عشر سنوات ،وتسجيله مستوى قياسي جديد فى 16 عاماً ،وذلك قبل خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" فى النادي الاقتصادي فى نيويورك.
سعر صرف اليورو اليوم
تراجع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.1% إلى 1.0528$ ، من سعر افتتاح التعاملات عند 1.0537 $،وسجل أعلى مستوى اليوم عند 1.0548$.
فقد اليورو بالأمس نسبة 0.4% مقابل الدولار ، فى أول خسارة فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بسبب نشاط عمليات شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار متاح.
الاقتصاد الأوروبي
مر الاقتصاد الأوروبي خلال الربع الثالث من هذا العام ،بواحدة من أسوأ فتراته من الانكماش ،وذلك بسبب ضعف مستويات الإنفاق ،و تعثر الاقتصاد الصيني وتأثيره السلبي على العلاقات التجارية القوية بين أوروبا والصين.
تلك الفترة دفعت البنك المركزي الأوروبي إلى الإعلان عن الوصول إلى سعر فائدة تقييدي خلال اجتماع 14 أيلول/سبتمبر الماضي ،الأمر الذي قلص من احتمالات وجود زيادات إضافية فى أسعار الفائدة الأوروبية.
فروق أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة حاليًا عند 100 نقطة فقط ، كأقل فرق منذ أيار/مايو 2022 ،ومن المتوقع أن تتسع تلك الفروق مرة أخرى إلى 125 نقطة قبل نهاية هذا العام ،خاصة فى ظل الاحتمالات القوية بشأن رفع أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس خلال كانون الأول/ديسمبر القادم.
الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الخميس بنسبة 0.1% ،ليواصل مكاسبه لليوم الثاني على التوالي ،عاكسًا صعود استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية.
يأتي هذا الصعود بفضل عمليات شراء العملة كأفضل استثمار متاح ، فى ظل ارتفاع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات لمستوي قياسي جديد فى 16 عاماً عند 4.971%.
حيث عززت بيانات قوية عن مبيعات التجزئة فى الولايات المتحدة خلال أيلول/سبتمبر من احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس خلال اجتماع 13 كانون الأول/ديسمبر القادم.
ومن أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات يترقب المتعاملون فى وقت لاحق اليوم ،خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" فى النادي الاقتصادي بنيويورك ، حول التوقعات الاقتصادية ومستقبل أسعار الفائدة فى الولايات المتحدة.