سجّل الدولار الأمريكي ارتفاعًا طفيفًا مقابل كل من اليورو والين الياباني، لكنه بقي قريبًا من أدنى مستوياته المسجلة يوم الجمعة، وذلك بعد أن عززت بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة الرهانات على خفض أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي، وأثارت موجة بيع حادة للعملة الأمريكية.

وتتوقع غولدمان ساكس (Goldman Sachs) أن يُقدم الاحتياطي الفيدرالي على ثلاث تخفيضات متتالية لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس تبدأ في سبتمبر، مع إمكانية خفض بمقدار 50 نقطة أساس إذا أظهر تقرير الوظائف المقبل مزيدًا من الارتفاع في معدلات البطالة.

وترى المؤسسة أيضاً أن البنك المركزي الأوروبي (ECB) قد أنهى بالفعل دورة التيسير النقدي الخاصة به.

وفي الوقت نفسه، رفع اقتصاديون توقعاتهم لنمو منطقة اليورو واليابان، عقب اتفاقيات تجارية وُصفت بأنها معتدلة، فيما أكدوا أن تقرير الوظائف الأمريكي يوم الجمعة أظهر أن الاقتصاد الأمريكي يقترب من مرحلة الركود.

من جهة أخرى، قالت تحليلات إن إقالة مدير مكتب إحصاءات العمل (Bureau of Labor Statistics - BLS) يوم الجمعة، واستقالة عضوة مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي أدريانا كوغلر (Adriana Kugler)، قد تدفع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) إلى تبني موقف أكثر صرامة من أجل حماية استقلاليتها، مُشيرين إلى أن من سيُعيَّن بدلًا من كوغلر سيكون له صوت واحد فقط في اللجنة.

وكان اليورو في أحدث تداولاته منخفضًا بنسبة 0.12% عند 1.15592 دولار، بعد أن بلغ يوم الجمعة 1.15855 دولار.

وسجل مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، 98.816، بعد أن لامس في وقت سابق من الجلسة أدنى مستوى له في أسبوع عند 98.609.

وقال تييري ويزمان (Thierry Wizman)، استراتيجي العملات والفوائد العالمية لدى مجموعة ماكواري (Macquarie Group): "من المرجح أن المتداولين استنتجوا أن تقرير الوظائف منح الرئيس دونالد ترامب مبررًا إضافيًا لـ‘إقالة’ جيروم باول".

وأضاف: "أو منحه دعمًا أكبر لتعيين شخص في منصب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي يكون أكثر ميلاً إلى التيسير النقدي من الناحية البنيوية"، مشيرًا إلى أن تقرير التوظيف الأخير غيّر النظرة المستقبلية تجاه الهدف المرجو لسعر الفائدة الفيدرالية خلال عام من الآن.

خفض أسعار الفائدة

تشير الأسواق المالية حاليًا إلى احتمالية بنسبة 92% بأن يُقدم الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل في سبتمبر، مقارنة بنسبة 63% قبل أسبوع. كما تتوقع الأسواق خفضًا إجماليًا بمقدار 130 نقطة أساس بحلول أكتوبر 2026، أي بزيادة 30 نقطة أساس عن التوقعات التي كانت سائدة قبل صدور بيانات الوظائف الأمريكية يوم الجمعة.

وتراجع الين الياباني بنسبة 0.14% إلى 147.3 ينًا للدولار، بعد أن أظهرت محاضر اجتماع السياسة النقدية في يونيو لـبنك اليابان (Bank of Japan) أن بعض أعضاء مجلس الإدارة قالوا إن البنك قد يُعيد النظر في رفع أسعار الفائدة إذا ما انخفضت حدة التوترات التجارية.

ويظل التركيز منصبًا على حالة عدم اليقين المرتبطة بالرسوم الجمركية، بعد أن أثارت الرسوم الجديدة التي فرضها ترامب الأسبوع الماضي على واردات من عشرات الدول مخاوف بشأن صحة الاقتصاد العالمي.

كما واصل الفرنك السويسري خسائره لليوم الثاني على التوالي، حيث تراجع بنسبة 0.1% إلى 0.8089 مقابل الدولار، بعد أن خسر 0.5% في الجلسة السابقة. ومع ذلك، لا يزال أعلى من المستويات التي كان عليها قبل صدور بيانات يوم الجمعة، عندما بلغ نحو 0.8128.

وتسعى سويسرا إلى تقديم "عرض أكثر جاذبية" في محادثاتها التجارية مع واشنطن، لتفادي فرض تعرفة أمريكية بنسبة 39% على صادراتها، وهو ما يُهدد اقتصادها المعتمد على التصدير.

وفي أسواق العملات الأخرى، تراجع الدولار الأسترالي بنسبة 0.05% إلى 0.6464 دولار أمريكي، بينما انخفض الدولار النيوزيلندي بنسبة 0.1% إلى 0.5898 دولار أمريكي.

أعلنت أرامكو السعودية عن توزيع الأرباح الأساسية على المساهمين عن الربع الثاني من عام 2025م، بما يتماشى مع سياسة الشركة لتوزيع الأرباح والتي تهدف إلى توزيع أرباح مستدامة ومتزايدة، بالإضافة إلى التوزيع الثالث للأرباح المرتبطة بالأداء على المساهمين بناءً على النتائج السنوية الكاملة لعام 2024م.

ووفقا لبيان الشركة على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الثلاثاء، يبلغ إجمالي المبلغ الموزع 80.11 مليار ﷼، يشمل: توزيعات الأرباح الأساسية بقيمة 79.29 مليار ﷼، إلى جانب توزيعات الأرباح المرتبطة بالأداء بقيمة 0.82 مليار ﷼.

ونوهت الشركة إلى أن حصة السهم من إجمالي المبلغ الموزع إلى 0.3312 ﷼ لكل سهم، وتشمل: توزيعات الأرباح الأساسية، بحصة تبلغ 0.3278 ﷼ للسهم، وتوزيعات الأرباح المرتبطة بالأداء، بحصة 0.0034 ﷼ لكل سهم.

ونوهت الشركة إلى أن أحقية التوزيعات للمساهمين المالكين للأسهم بتاريخ 19 أغسطس 2025، وسوف يتم بدء توزيع الأرباح على المساهمين المستحقين بتاريخ 28 أغسطس 2025.

وكشفت نتائج أرامكو السعودية بالربع الثاني من عام 2025، تراجع صافي الربح إلى 85.02 مليار ريال، مقابل أرباح بلغت 109.01 مليار ريال للربع المماثل من عام 2024، بنسبة تراجع بلغت 22%.

سجلت شركة أرامكو السعودية تراجعا نسبته 22%، بصافي الأرباح خلال الربع الثاني من عام 2025، مقارنة بالربع المماثل من عام 2024، لانخفاض الإيرادات والدخل الآخر المتعلق بالمبيعات.

وكشفت نتائج الشركة، على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الثلاثاء، أن صافي الربح هبط إلى 85.02 مليار ريال في الربع الثاني من العام الحالي، مقابل أرباح بلغت 109.01 مليار ريال للفترة المماثلة من العام الماضي.

وأوضحت الشركة أن تراجع الأرباح جاء مدفوعًا بشكل أساس بانخفاض الإيرادات الي جاء نتيجة تراجع أسعار النفط الخام والمنتجات المكررة والكيميائية، والذي قابله جزئيًا ارتفاع في الكميات المتداولة من النفط الخام مقارنة مع الربع نفسه من العام السابق.

وأظهرت نتائج الشركة بالربع الثاني من عام 2024، تراجع الربح التشغيلي إلى 167.09 مليار ريال، مقابل 206.45 مليار ريال، بالربع المماثل من العام السابق بتراجع نسبته 19.07%.

وهبط إجمالي الإيرادات بنسبة 11.01% بالربع الثاني من عام 2025 إلى 378.83 مليار ريال، مقارنة بـ 425.71 مليار ريال، خلال نفس الفترة من عام 2024.

وعلى صعيد نتائج الشركة بالنصف الأول من عام 2025، تراجع صافي الأرباح إلى 182.57 مليار ريال، مقابل أرباح بلغت 211.28 مليار ريال خلال نفس الفترة من العام الماضي، بتراجع نسبته 13.59%.

وكانت أرباح أرامكو السعودية بالربع الأول من عام 2025، سجلت تراجعا نسبته 4.63%، إلى 97.54 مليار ريال مقابل 102.27 مليار ريال بالربع الأول من العام الماضي.

•المعدن الثمين"الذهب" يتخلي عن أعلى مستوى في أسبوعين
•السوق فى انتظار المزيد من الأدلة حول تخفيضات الفائدة الأمريكية

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء للمرة الأولى خلال الأربعة أيام الأخيرة،لتتخلي عن أعلى مستوى في أسبوعين ،بسبب نشاط عمليات التصحيح و جني الأرباح ،لتتحرك في المنطقة السلبية تحت ضغط انتعاش العملة الأمريكية.

بعد ارتفاع احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر المقبل، يترقب المستثمرين صدور العديد من البيانات الاقتصادية وتعليقات صانعي السياسة النقدية، بهدف الحصول على المزيد من الأدلة حول مسار أسعار الفائدة الأمريكية خلال الفترة المتبقية من هذا العام.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.25% إلى (3,365.79$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (3,373.71$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (3,382,49$).

•عند تسوية الأسعار يوم الاثنين، حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 0.35% ، في ثالث مكسب يومي على التوالي ،وسجلت أعلى مستوى في أسبوعين عند 3,385.43 دولارًا للأونصة ،بفضل تراجع العائدات الأمريكية.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بنسبة 0.35% ،ليواصل مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،مع استمرار عمليات التعافي من أدنى مستوى في أسبوعين عند 98.59 نقطة ،عاكسًا استمرار انتعاش مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

بخلاف عمليات الشراء من مستويات منخفضة، يأتي انتعاش الدولار الأمريكي مع توقف هبوط العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات،مع انتظار الحصول على المزيد من الأدلة حول مسار أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

الفائدة الأمريكية
•صرحت ماري دالي، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، يوم الاثنين، أنه في ظل تزايد الأدلة على ضعف سوق العمل الأمريكي، وعدم وجود أي مؤشر على استمرار التضخم الناجم عن الرسوم الجمركية، فإن الوقت قد حان لخفض أسعار الفائدة.

•عقب تلك التصريحات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : ارتفع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع سبتمبر من 75% إلى 88% ،وارتفع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 25% إلى 12%.

•وارتفع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع أكتوبر من 95% إلى 97% ،وتراجع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 5% إلى 3%.

•رفع المتداولون توقعاتهم لتخفيضات الاحتياطي الفيدرالي هذا العام بعد بيانات الوظائف القاتمة، حيث يتوقعون الآن حوالي 63 نقطة أساس من التيسير بحلول ديسمبر ارتفاعًا من 35 نقطة أساس.

•ومن أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه ،يترقب المستثمرين في وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات هامة من الولايات المتحدة ،عن أداء قطاع الخدمات الأمريكي بنهاية يوليو الماضي.

توقعات حول أداء الذهب
•قال محلل السوق لمنطقة أسيا والمحيط الهادئ فى شركة اواندا "كلفن وونج": تحسن الزخم قصير الأجل في الجانب الصعودي من القصة... والرواية الأساسية التي تدعم أسعار الذهب هي أن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال في وضع يسمح له بخفض أسعار الفائدة فعليًا في سبتمبر.

•وأضاف وونج:: ما زلتُ لا أتوقع أن يرتفع الذهب بقوة فوق مستوى 3,450 دولارًا للأونصة، إلا إذا كان هناك محفز واضح يدفع الأسعار إلى هذا المستوى.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،زادت أمس الاثنين بحوالي 1.72 طن متري ،ليرتفع الإجمالي إلى 954.8 طن متري ،مرتدًا من إجمالي 953.08 طن متري الذي يعد أدنى مستوى منذ 21 يوليو الماضي.

نظرة فنية
سعر الذهب يخترق مقاومته الحالية – توقعات اليوم – 05-08-2025