ارتفع الدولار الأمريكي يوم الاثنين مع سعي المستثمرين القلقين إلى الملاذات الآمنة، رغم أن التحركات المحدودة تشير إلى أن الأسواق ما زالت تترقب رد إيران على الهجمات الأمريكية التي استهدفت مواقعها النووية، ما زاد من حدة التوتر في الشرق الأوسط.

طهران: الهجمات الأمريكية وسّعت دائرة الأهداف المشروعة

قالت إيران يوم الاثنين إن الهجوم الأمريكي على مواقعها النووية قد وسّع من نطاق الأهداف المشروعة لقواتها المسلحة، ووصفت الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بـ"المقامر" لانضمامه إلى الحملة العسكرية الإسرائيلية ضد الجمهورية الإسلامية.

تحركات كبيرة في أسواق النفط

كانت التحركات الأبرز في أسواق النفط، حيث سجلت أسعار الخام أعلى مستوياتها في خمسة أشهر قبل أن تتراجع لاحقًا خلال اليوم. وارتفع الدولار بنسبة 1% مقابل الين الياباني ليصل إلى 147.450، وهو أعلى مستوى له منذ 15 مايو.

تأثير أسعار النفط على الدولار مقابل الين

أشار محللو بنك أوف أمريكا إلى أن زوج الدولار/الين قد يعيد تسعيره نحو الأعلى إذا بقيت أسعار النفط مرتفعة، مشيرين إلى أن اليابان تستورد تقريبًا كل احتياجاتها من البترول، وأكثر من 90% من تلك الواردات تأتي من الشرق الأوسط، بينما تتمتع الولايات المتحدة بالاكتفاء الذاتي نسبيًا في الطاقة.

أداء اليورو والجنيه الإسترليني والعملات الأخرى

أظهر اليورو أداءً أفضل قليلًا، إذ تراجع بنسبة 0.2% فقط إلى 1.14965 دولار، ولم يتغير بعد صدور مؤشرات مديري المشتريات الأولية في منطقة اليورو التي أظهرت أن اقتصاد المنطقة بقي دون نمو للشهر الثاني على التوالي في يونيو.

كذلك، لم تؤثر البيانات البريطانية الإيجابية بشكل طفيف على الجنيه الإسترليني، الذي سجل 1.34385 دولار، منخفضًا بنسبة 0.1%.

أما الدولار الأسترالي، الذي يُعد غالبًا مؤشرًا للمخاطر، فقد بلغ أدنى مستوى له في شهر وانخفض بنسبة 0.52% إلى 0.64180 دولار، في حين هبط الدولار النيوزيلندي بنسبة 0.68% إلى 0.5926 دولار.

ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي وسط ترقب الأسواق

سجل مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، ارتفاعًا بنسبة 0.15% ليصل إلى 99.065.

وقالت كارول كونغ، محللة العملات في بنك الكومنولث الأسترالي، إن الأسواق في حالة "ترقب وانتظار" لمعرفة كيفية رد إيران، مشيرة إلى أن القلق الأكبر يتمثل في الأثر التضخمي الإيجابي للصراع، أكثر من التأثير الاقتصادي السلبي له.

وأضافت: "أسواق العملات ستكون رهينة لتصريحات وإجراءات حكومات إيران وإسرائيل والولايات المتحدة. المخاطر تميل بوضوح نحو مزيد من الصعود في العملات الآمنة إذا تصاعد الصراع بين الأطراف".

إيران تهدد بإغلاق مضيق هرمز

تعهدت إيران بالدفاع عن نفسها بعد يوم واحد من قيام الولايات المتحدة بإسقاط قنابل خارقة للتحصينات تزن 30 ألف رطل على الجبل الواقع فوق منشأة فوردو النووية الإيرانية. وقد ناشد القادة الأمريكيون طهران التراجع، في حين اندلعت احتجاجات مناهضة للحرب في بعض المدن الأمريكية.

وفي خطوة تُعد تهديدًا فعّالًا للغرب، وافق البرلمان الإيراني على مقترح بإغلاق مضيق هرمز، الذي يمر عبره نحو ربع شحنات النفط العالمية، ويقع بين إيران وسلطنة عمان والإمارات العربية المتحدة.

الدولار يعود كملاذ آمن رغم تراجع سنوي

رغم أن الدولار استعاد دوره كملاذ آمن مع تصاعد المخاطر الجيوسياسية، فإن التحركات المحدودة نسبيًا تعكس حذر المستثمرين من التمادي في الاعتماد على العملة الخضراء.

يُذكر أن الدولار تراجع بنسبة 8.6% هذا العام مقابل العملات الرئيسية، بسبب حالة عدم اليقين الاقتصادي التي أثارتها سياسات ترامب التجارية، والمخاوف من تأثيرها على النمو الأمريكي، مما دفع المستثمرين إلى البحث عن بدائل.

ترقب لشهادة باول أمام الكونغرس

تتوجه الأنظار أيضًا نحو الشهادة نصف السنوية لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، أمام الكونغرس.

وقال جورج فيسي، كبير محللي العملات والاستراتيجيات الكلية في شركة "كونفيرا": "في ظل الانقسام السياسي الحاد، من المتوقع أن يؤكد باول على استقلالية الفيدرالي ويكرر أن أي قرار بشأن أسعار الفائدة سيظل معتمدًا بشكل كامل على البيانات الاقتصادية".

سوق السندات الأمريكية يكشف صورة مغايرة للطلب على الملاذات الآمنة

على الرغم من تصاعد التوترات الجيوسياسية، فإن أحد أبرز مؤشرات الطلب على الملاذات الآمنة — سوق السندات الأمريكية — يبدو أنه يروي قصة مختلفة تمامًا من خلال رد فعله الهادئ على نحو غير معتاد.

فعادةً ما تدفع الأزمات العالمية المستثمرين إلى التوجه نحو شراء الديون السيادية الأمريكية، إلا أن "كوندبي نيلسن" من بنك "دانسك" يرى أن "تأثير الأزمة على سندات الخزانة الأمريكية يبدو أقل وضوحًا، نظرًا للعجز التجاري الكبير، والرسوم الجمركية، إلى جانب احتمال زيادة المعروض من السندات نتيجة السياسات المالية التوسعية".

الحرب التجارية العالمية تُفاقم المخاوف المالية

تتزايد المخاوف المرتبطة بالسياسة المالية الأمريكية في ظل تصاعد الحرب التجارية العالمية. فمع اقتراب مهلة 9 يوليو، التي تمثل نهاية فترة الإعفاء المؤقت من الرسوم، تهدد الولايات المتحدة بفرض رسوم جمركية تصل إلى 50% على معظم الواردات القادمة من الاتحاد الأوروبي.

لولا الحرب... الدولار كان سيواصل الهبوط

كتب كل من "تييري ويزمان" و"غاريث بيري"، وهما استراتيجيان مختصان بالعملات وأسعار الفائدة لدى بنك "ماكواري"، في مذكرة للعملاء بتاريخ 20 يونيو — أي قبل الضربة الأمريكية لإيران — أن "الدولار الأمريكي كان من المرجح أن يشهد مزيدًا من الانخفاض لولا الحرب، وذلك بشكل أساسي لأن الأخبار المتعلقة برسوم الواردات الأمريكية ليست جيدة، كما أن البيانات الاقتصادية خارج الولايات المتحدة، رغم ضعفها، لا تشير إلى تدهور إضافي مقارنة بالأداء الأمريكي".

رهانات كبيرة على تراجع الدولار

يشير استراتيجيون في بنك أوف أمريكا أيضًا إلى أن المستثمرين يراهنون بشكل كبير على انخفاض الدولار الأمريكي، مما يضفي زخمًا إضافيًا على أي تحركات هبوطية للعملة.

وبحسب استطلاع بنك أوف أمريكا لمديري الصناديق العالمية، الصادر في 16 يونيو، فإن المراكز الاستثمارية التي تراهن على هبوط الدولار الأمريكي تُعد ثالث أكثر المراكز اكتظاظًا — رغم أن هذا الاستطلاع أُجري قبل تدخل الولايات المتحدة في الصراع الدائر في الشرق الأوسط.

•هجوم أمريكي على مواقع نووية رئيسية في إيران
•السوق في انتظار بيانات القطاعات الرئيسية في الولايات المتحدة

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لتواصل خسائرها لليوم الثاني على التوالي ،في طريقها صوب تسجيل أدنى مستوى على الأقل ،تحت ضغط الارتفاع القوي في مستويات الدولار الأمريكي في سوق صرف العملات الأجنبية.

يأتي صعود الدولار بسبب تركيز المستثمرين على شراء العملة كأفضل استثمار بديل وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية العالمية ، خاصة بعدما نفذت الولايات المتحدة ضربات عسكرية على مواقع إيران النووية.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.65% إلى (3,347.13$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (3,368.52$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (3,394,75$).

•عند تسوية الأسعار يوم الجمعة ،فقدت أسعار الذهب حوالي 0.1% ، مع استئناف عمليات التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى في شهرين عند 3,451.31 دولارًا للأونصة.

•وفقد المعدن الثمين"الذهب" الأسبوع المنصرم حوالي 1.9% ،في أول خسارة أسبوعية في غضون الثلاثة أسابيع الأخيرة ،بسبب اجتماع متشدد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

الدولار الأمريكي
قفز مؤشر الدولار يوم الاثنين بأكثر من 0.6% ،وسجل أعلى مستوى فى أسبوعين عند 99.37 نقطة ،عاكسًا صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية.

وكما نعلم أن صعود مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أقل جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

يأتي هذا الصعود وسط عمليات شراء العملة كأفضل استثمار بديل ،وسط حالة من الترقب تسيطر على الأسواق فى انتظار ردود فعل الإيرانية على الهجمات الأمريكية على مواقعها النووية التي فاقمت التوترات الجيوسياسية فى الشرق الأوسط.

توترات جيوسياسية
أثار الرئيس الأمريكي ،دونالد ترامب، يوم الأحد مسألة تغيير النظام في إيران في أعقاب الضربات الأمريكية التي استهدفت مواقع عسكرية رئيسية خلال عطلة نهاية الأسبوع، في حين حذر مسؤولون كبار في البيت الأبيض طهران من الرد.

تعهدت إيران بالدفاع عن نفسها بعد يوم من إسقاط الولايات المتحدة قنابل خارقة للتحصينات وزنها 30 ألف رطل على الجبل الواقع فوق موقع فوردو النووي الإيراني.

وفي غضون ذلك، واصلت إيران وإسرائيل تبادل الهجمات الصاروخية، وصرح متحدث عسكري إسرائيلي بأن طائرات مقاتلة إسرائيلية ضربت أهدافًا عسكرية في غرب إيران.

الفائدة الأمريكية
•أشار أحدث تقرير للسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى الكونغرس، والذي صدر يوم الجمعة، إلى أن التضخم في الولايات المتحدة لا يزال مرتفعًا إلى حد ما، وأن سوق العمل قوي.

•ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يوليو مستقر حاليًا عند 15%، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 85%.

•وتسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع سبتمبر مستقر حاليًا عند 68% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 32%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرون في وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات القطاعات الرئيسية في الولايات المتحدة لشهر يونيو ، والتي توفر أدلة قوية حول وتيرة نمو الاقتصاد الأمريكي خلال الربع الثاني من هذا العام.

توقعات حول أداء الذهب
•قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": أدت الضربات الأمريكية على المنشآت النووية الإيرانية إلى تدفقات شراء للدولار كملاذ آمن في سوق العملات.

•وأضاف ووترر: أدى هذا الارتفاع في قيمة الدولار الأمريكي إلى تثبيت سعر الذهب، وتسبب في أداء ضعيف غير معهود للمعدن النفيس، على الرغم من المخاطر الناجمة عن الصراع.

•وفقًا للمحلل الفني لدى وكالة رويترز "وانج تاو": قد يُعيد الذهب في المعاملات الفورية اختبار مستوى الدعم عند 3,348 دولارًا للأونصة، وقد يفتح اختراقه الطريق نحو 3,324 دولارًا.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،زادت يوم الجمعة بنحو 2.87 طن متري،ليرتفع الإجمالي إلى 950.24 طن متري ، والذي يعد أعلى منذ 16 أبريل الماضي.

نظرة فنية
سعر الذهب يتحول سريعاً نحو الهبوط – توقعات اليوم – 23-06-2025

أعلنت شركة اتحاد عذيب للاتصالات (قو للاتصالات)، عن انتهائها من إجراءات الاستحواذ على 51% من شركة إيجاد التقنية لتقنية المعلومات.

ووفقا لبيان الشركة على السوق السعودية "تداول" اليوم الاثنين، تمت عملية الاستحواذ مقابل 86.7 مليون ريال، وسوف يتم تمويل الصفقة من خلال مصادر الشركة الذاتية.

ونوهت الشركة إلى أنه تم الاتفاق على دفع 40 مليون ريال عند التوقيع وإقفال الصفقة، وسوف يتم دفع المبلغ المتبقي من القيمة الإجمالية وقدرة 46.7 مليون ريال على دفعتين بناء على تحقيق الأهداف المتفق عليها بين الطرفين، بواقع 23.7 مليون ريال يتم دفعها بنهاية العام 2025م، إلى جانب 23 مليون ريال يتم دفعها بنهاية العام 2026م.

وتم دفع مبلغ 40 مليون ريال سعودي بتاريخ 27 مارس 2025، بعد حصول شركة اتحاد عذيب للإتصالات (قو للإتصالات) على موافقة مساهميها في الجمعية العامة، وتوقيع عقد الاستحواذ مع شركة إيجاد التقنية لتقنية المعلومات.

وبينت الشركة أن الصفقة تمثل أحد المرتكزات الرئيسية لاستراتيجية شركة قو للاتصالات الجديدة، والتي تهدف للتوسع في قاعدة أعمال الشركة عبر عمليات الاستحواذ والاستفادة من فرص النمو من خلال الدخول في قطاعات جديدة بما يتوافق مع رؤية الشركة وأهدافها.

وأشارت إلى أنه تم الانتهاء من إجراءات الاستحواذ ونقل الملكية وجميع المستندات النظامية بتاريخ 22 يونيو 2025، وسوف يبدأ الأثر المالي لعملية الاستحواذ بالربع الثالث المنتهي في 31 ديسمبر 2025.

وقالت إن شركة إيجاد التقنية الرائدة في تقديم خدمات واستشارات تقنية المعلومات والتحول الرقمي، تعتبر من أفضل الشركات السعودية في مجالها ومن افضل 5 شركات على مستوى الشرق الأوسط في توطين وتطوير حلول التحول الرقمي بمعايير عالمية.

وتسعى شركة إيجاد التقنية على تقديم حلول رقمية متكاملة لعملائها تحقق التميز المؤسسي من خلال مواكبة أحدث الاتجاهات ودراسة أفضل الممارسات وتطبيقها بما يلبي المتطلبات و يعزز رضا العملاء، كما توفر الشركة أدوات فعالة لضمان حوكمة عمليات تطوير وتشغيل مشاريع التحول الرقمي ، بما يدعم تحقيق الرؤية المؤسسية.

•تفاقم التوترات الجيوسياسية في منطقة الشرق الأوسط
•السوق في انتظار بيانات القطاعات الرئيسية في أوروبا

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الاثنين في مستهل تعاملات الأسبوع مقابل سلة من العملات العالمية ، ليستأنف خسائره التي توقفت على مدار يومين مقابل الدولار الأمريكي ،بسبب عزوف المستثمرين عن المخاطر تركيزًا على شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار بديل.

يأتي هذا وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية في منطقة الشرق الأوسط ، خاصة بعدما نفذت الولايات المتحدة ضربات عسكرية على مواقع إيران النووية،في انتظار رد فعل إيران على تلك الهجمات.

 تراجعت احتمالات قيام بنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة في يوليو المقبل، في انتظار المزيد من الأدلة حول مسار تخفيف السياسة النقدية الأوروبية خلال النصف الثاني من هذا العام.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: تراجع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.6% إلى (1.1452 $) ، من سعر إغلاق يوم الجمعة عند (1.1521$) ،وسجل أعلى مستوى خلال تعاملات اليوم عند (1.1507$).

•أنهي اليورو تعاملات الجمعة مرتفعًا بنسبة 0.25% مقابل الدولار ،في ثاني مكسب يومي على التوالي ،مع استمرار عمليات التعافي من أدنى مستوى في أسبوع عند 1.1446 دولارًا.

•وفقد اليورو الأسبوع الفائت حوالي 0.3% مقابل الدولار ، في أول خسارة أسبوعية في غضون الثلاثة أسابيع الأخيرة ،بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى في أربع سنوات عند 1.1631 دولارًا.

الدولار الأمريكي
قفز مؤشر الدولار يوم الاثنين بنسبة 0.4% ،وسجل أعلى مستوى فى أسبوعين عند 99.16 نقطة ،عاكسًا صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية.

يأتي هذا الصعود وسط عمليات شراء العملة كأفضل استثمار بديل ،وسط حالة من الترقب تسيطر على الأسواق فى انتظار ردود فعل الإيرانية على الهجمات الأمريكية على مواقعها النووية التي فاقمت التوترات الجيوسياسية فى الشرق الأوسط.

ضربات أمريكية على إيران
خلال عطلة نهاية الأسبوع ،نفذت الولايات المتحدة ضربات جوية وصاروخية استهدفت ثلاث منشآت نووية إيرانية رئيسية(فوردو، نطنز، وأصفهان. (شاركت في العملية أكثر من 125 طائرة عسكرية أمريكية، بما في ذلك 7 طائرات B-2 Spirit الشبحية.

ألقت الطائرات الشبحية قنابل خارقة للتحصينات بوزن 30,000 رطل على موقع فوردو: المنشأة الأكثر تحصينًا، والمدفونة تحت جبل زاغروس على عمق 80-90 مترًا. كما أطلقت غواصات أمريكية 30 صاروخ توماهوك على مواقع نطنز وأصفهان.

جاءت الضربات الأمريكية بعد أيام من هجمات إسرائيلية على إيران بدأت في 13 يونيو، استهدفت منشآت نووية وعسكرية، مما أثار ردودًا إيرانية بصواريخ وطائرات مسيرة على إسرائيل.

وأشارت الرئيس الأمريكي إلى أن تنفيذ ضربات عسكرية على منشآت نووية إيرانية، بهدف إضعاف برنامج طهران النووي ، دعا ترامب، في خطاب عبر منصة تروت سوشيال إيران إلى "صنع السلام" مهددًا بضربات إضافية إذا تم استهداف القواعد و المصالح الأمريكية فى الشرق الأوسط.

أظهرت صور الأقمار الصناعية 6 فوهات كبيرة ناتجة عن القنابل الخارقة على منشأة فورود النووية، مع أنقاض خرسانية مبعثرة، مما يشير إلى أضرار جسيمة لكن لم يتم تدمير المنشأة بالكامل.

وفى موقع نطنز" ركز تخصيب اليورانيوم الأكبر في إيران"سبق أن تضرر من ضربات إسرائيلية في 13 يونيو. استهدفت الضربات الأمريكية قاعات التخصيب تحت الأرض، مع ظهور فوهتين جديدتين في الصور الفضائية.

وفى أصفهان التي تضم منشأة لتحويل اليورانيوم. استهدفت صواريخ توماهوك مباني فوق الأرض، مع تقارير عن تدمير 6 مبانٍ إضافية.

أدانت إيران الضربات الأمريكية كـانتهاك وحشي للقانون الدولي، وتعهدت بردود "قاسية" عبر وزير خارجيتها عباس عراقجي .ووافق البرلمان الإيراني على إغلاق مضيق هرمز .وأطلق الحرس الثوري الإيراني صواريخ باليستية على إسرائيل، أصابت تل أبيب و حيفا.

الفائدة الأوروبية
•قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد: مع الخفض الأخير الذي تم والمستوى الحالي لأسعار الفائدة... أعتقد أننا نقترب من نهاية دورة تخفيف السياسة النقدية.

•وفقًا لبعض مصادر وكالة "رويترز" أعربت أغلبية واضحة في اجتماع البنك المركزي الأوروبي الأخير عن تفضيلها إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير في يوليو ، وطالب البعض بفترة توقف أطول.

•خفضت أسواق المال توقعاتها لخفض البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة، مُقدّرةً تخفيفًا بنحو 25 نقطة أساس بنهاية العام، مقابل 30 نقطة أساس قبل الاجتماع الأخير.

•تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى يوليو مستقر حاليًا دون 30%.

القطاعات الرئيسية
ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون فى أوقات متلاحقة اليوم ، صدور بيانات القطاعات الرئيسية فى أوروبا ،حيث الإفصاح عن القراءات الأولية لمديري مشتريات قطاعي الصناعة والخدمات خلال يونيو الجاري.

توفر تلك البيانات أدلة هامة حول وتيرة الأداء الاقتصادي في أوروبا خلال الربع الثاني من هذا العام، حيث أن البيانات السلبية تعكس تباطؤ اقتصاد المنطقة الموحدة وتعزز من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يتعرض للضغط السلبي – توقعات اليوم – 23-06-2025