الدولار يستأنف مكاسبه قبل بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية
2023-10-17 10:42AM UTC
ارتفع الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية ،ليستأنف مكاسبه التي توقفت مؤقتًا بالأمس ،ليقترب مرة أخرى من ملامسة أعلى مستوى فى أسبوع ،فى ظل النشاط الحالي لشراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار بديل ومتاح.
يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات مبيعات التجزئة فى الولايات المتحدة خلال أيلول/سبتمبر ،والتي توفر أدلة قوية حول نمو الاقتصاد الأمريكي ،وهو ما سوف يوفر تسعير جديدًا لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية قبل نهاية هذا العام.
مؤشر الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار بنحو 0.25% إلى مستوى 106.49 نقطة ، من مستوي افتتاح تعاملات اليوم عند 106.25 نقطة، وسجل أدنى مستوى عند 106.21نقطة.
أنهي المؤشر تعاملات الاثنين منخفضًا بأكثر من 0.4% ، فى أول خسارة فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات تصحيح من أعلى مستوى فى أسبوع عند 106.78 نقطة ،وبعد تصريحات أقل عدوانية من أحد مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا "باتريك هاركر":إنه لا ينبغي للبنك المركزي أن يخلق ضغوطًا جديدة على الاقتصاد من خلال زيادة تكلفة الاقتراض ،وأضاف هاركر:لا ينبغي لنا في هذه المرحلة أن نفكر في أي زيادات إضافية في هدف سعر الفائدة الذي حدده بنك الاحتياطي الفيدرالي.
الفائدة الأمريكية
تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس خلال اجتماع 1 تشرين الثاني/نوفمبر مستقر عند 10%،وتسعير العقود الآجلة لاحتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة بدون أي تغيير عند 90%.
وتسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس خلال اجتماع 13 كانون الأول/ديسمبر مستقر عند 33% ،وتسعير العقود الآجلة لاحتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة بدون أي تغيير عند 67%.
مبيعات التجزئة
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات مبيعات التجزئة فى الولايات المتحدة خلال أيلول/سبتمبر ،والتي تعتبر أحد أهم مؤشرات الإنفاق الاستهلاكي الذي يمثل 70% من قيمة الناتج المحلي الإجمالي.
البيانات القوية سوف تعزز من احتمالات وجود زيادة أخرى فى أسعار الفائدة الأمريكية قبل نهاية هذا العام ،وهو ما سوف يصب فى صالح اتساع مكاسب الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية.
تصدر بحلول الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش ،مبيعات التجزئة الشهرية ،المتوقع ارتفاع بنسبة 0.3% خلال أيلول/سبتمبر من ارتفاع بنسبة 0.6% فى آب/أغسطس ،كما تصدر مبيعات التجزئة باستثناء مبيعات السيارات المتوقع ارتفاع بنسبة 0.2% من ارتفاع بنسبة 0.6 % فى الشهر السابق.
تحديد سعر الطرح لأسهم ملكية للاستثمار بالموازي السعودي عند 38 ريالا للسهم
2023-10-17 10:14AM UTC
أعلنت شركة الجزيرة للأسواق المالية (الجزيرة كابيتال) بصفتها المستشار المالي ومدير الاكتتاب للطرح المحتمل لشركة ملكية للاستثمار "ملكية"، في السوق الموازية (نمو) عن سعر الطرح وفترة الاكتتاب للمستثمرين المؤهلين.
ووفقا لبيان المجموعة على موقع السوق السعودية "تداول"، اليوم الثلاثاء، تم تحديد سعر الطرح عند 38 ريالا للسهم.
وتبدأ فترة الاكتتاب للمستثمرين المؤهلين اعتبارا من الساعة 9 صباحاً يوم الأحد 22 أكتوبر 2023م، وتنتهي في الساعة 5 مساءً يوم الاثنين 30 أكتوبر 2023م.
ونوهت الشركة إلى أنه سيتم رد مبالغ الاكتتاب الفائضة (إن وجدت) في موعد أقصاه يوم الأربعاء 8 نوفمبر 2023م.
ويبلغ الحد الأدنى للاكتتاب في أسهم الطرح 10 أسهم فيما يبلغ الحد الأقصى (324,999) سهم.
وأعلنت "الجزيرة كابيتال"، في سبتمبر الماضي، عن نية شركة ملكية للاستثمار في طرح 1.3 مليون سهم عادي تمثل 20% من أسهمها، وإدراج أسهم الشركة في السوق الموازية "نمو".
لماذا تتكبد مصافي التكرير فى الولايات المتحدة الخسائر خلال الفترة الأخيرة؟
2023-10-17 09:49AM UTC
يبدو أن مصافي تكرير النفط الأمريكية تعيش أحد أسوأ الفترات فى تاريخ الولايات المتحدة ،حيث تتكبد خسائر واسعة خلال الفترة الأخيرة ،لكن من المستبعد أن تتمدد تلك المرحلة أكثر من ذلك مع اقتراب موسم الشتاء.
وتعاذ تلك الخسائر إلى بعض الأسباب التي سوف نتطرق إليها خلال هذا التقرير ،مع التأكد على أن الخسائر لن تدوم بزوال تلك العوامل خلال الفترة المقبلة فى الولايات المتحدة.
أسعار البنزين
أحد أهم الأسباب الرئيسية وراء خسائر مصافي التكرير الأمريكية خلال تلك الفترة هي أسعار البنزين المنخفضة قرب أدنى مستوياتها فى غضون الثلاث سنوات الأخيرة.
قال تجار ومحللون إن بعض مصافي التكرير فى الولايات المتحدة يجد صعوبة في مجرد بلوغ نقطة التعادل بين السعر و تكلفة البنزين.
تتراجع العقود الآجلة للبنزين حتى فى الوقت الذي تشهد فيه أسعار النفط ارتفاعًا بسبب التوترات الجيوسياسية فى منطقة الشرق الأوسط ونقص الإمدادات.
ولذلك تراجعت هوامش الأرباح الخاصة بالبنزين إلى ما دون 10 دولارات للبرميل عند تقديرها باستخدام فارق سعر عملية التكرير عن العقود المستقبلية للخام.
هوامش أرباح المصافي الأمريكية تختلف من مصفاة إلى أخرى على حسب تركيبة وأنواع النفط الخام التي تعالجها ،وهذا يعني صعوبة التعميم.
ولذلك هوامش أرباح البنزين تحولت إلى خسارة لبعض مصافي التكرير فى أوائل تشرين الأول/أكتوبر الجاري ،وأواخر أيلول/سبتمبر الماضي.
ومن المتوقع أن تؤدي أسعار البنزين الضعيفة إلى أثارت المخاوف بشأن حدوث تباطؤ أوسع في الاقتصادات التي تحاول كبح التضخم دون التسبب بحدوث ركود اقتصادي.
ضعف الطلب الموسمي
قال المحلل فى شركة أر بي إن إنرجي "روبرت أويرز" : أن الطلب ضعيف في هذا الوقت من الموسم، الأمر الذي أدي إلى هبوط أسعار البنزين الذي يؤثر سلباً على أرباح شركات التكرير.
وأكد التقرير الأخير لوكالة الطاقة الدولية على ضعف الطلب فى الولايات المتحدة ،فقد تراجعت شحنات البنزين إلى أدنى مستوياتها منذ عقدين.
وعدلت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية تقديرات الاستهلاك خلال الربع الرابع من هذا العام لتظهر تراجعاً مقارنة بالفترة ذاتها من العام الماضي، متخلية عن توقعات سابقة بحدوث نمو فى مستويات الطلب المحلي.
كيفية تفادي الخسائر
تمتلك شركات التكرير بعض الأدوات للتعامل مع ضعف أسعار البنزين، حيث بمقدورها الحد من الإنتاج بواسطة تحويل المزيد من تدفقات المواد الأولية إلى إنتاج نواتج تقطير، ويمكنها اختيار خامات أثقل، وهو خيار بات غير جذاب بطريقة متنامية.
وهناك أيضًا خيار دخول بعض الوحدات فى مصافي للصيانة الشاملة والتوقف عن العمل ،وهو ما سوف يسفر عن تقليص الخسائر عندما تكون هوامش الربح منخفضة.
الذهب يبتعد عن ذروة 3 أسابيع بسبب عمليات جني الأرباح
2023-10-17 08:41AM UTC
تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لتواصل خسائرها لليوم الثاني على التوالي ،لتبتعد عن أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع ، مع استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح.
ويضغط على الأسعار أيضًا ارتفاع الدولار الأمريكي قبل صدور بيانات هامة عن مبيعات التجزئة فى الولايات المتحدة ،والتي توفر أدلة قوية حول نمو الاقتصاد الأمريكي خلال الربع الثالث من هذا العام.
أسعار الذهب اليوم
تراجعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.4% إلى 1,912.44$ ، من مستوى افتتاح التعاملات عند 1,920.14$ ، وسجلت أعلى مستوي عند 1,921.86$.
فقدت أسعار الذهب بالأمس نسبة 0.7% ، ضمن عمليات تصحيح وجني أرباح ،بعدما حققت يوم الجمعة ارتفاعًا بنسبة 3.4% ،بأكبر مكسب يومي منذ 17 آذار/مارس الماضي ،وسجلت أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع عند 1,932.98 دولارًا للأونصة.
الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بأكثر من 0.2% ،ليستأنف مكاسبه التي توقفت مؤقت بالأمس ،عاكسًا صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية ، الأمر الذي يضغط بالسلب على أسعار الذهب والمعادن الأخرى المقومة بالدولار الأمريكي.
تعليقات فيدرالية
قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا "باتريك هاركر" يوم الاثنين، إنه لا ينبغي للبنك المركزي أن يخلق ضغوطًا جديدة على الاقتصاد من خلال زيادة تكلفة الاقتراض ،وأضاف هاركر:لا ينبغي لنا في هذه المرحلة أن نفكر في أي زيادات إضافية في هدف سعر الفائدة الذي حدده بنك الاحتياطي الفيدرالي.
الفائدة الأمريكية
تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس خلال اجتماع 1 تشرين الثاني/نوفمبر مستقر عند 10%،وتسعير العقود الآجلة لاحتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة بدون أي تغيير عند 90%.
وتسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس خلال اجتماع 13 كانون الأول/ديسمبر مستقر عند 33% ،وتسعير العقود الآجلة لاحتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة بدون أي تغيير عند 67%.
مبيعات التجزئة الأمريكية
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات مبيعات التجزئة فى الولايات المتحدة خلال أيلول/سبتمبر ،والتي تعتبر أحد أهم مؤشرات الإنفاق الاستهلاكي الذي يمثل 70% من قيمة الناتج المحلي الإجمالي.
وعليه سوف توفر تلك البيانات أدلة قوية حول نمو الاقتصاد الأمريكي "أكبر اقتصاد فى العالم" خلال الربع الثالث من هذا العام ،والبيانات القوية سوف تعزز من اتساع النمو وترفع تسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية قبل نهاية هذا العام.
توقعات
قال كبير المحللين في شركة كيتكو "جيم ويكوف": نرى فقط بعض التصحيح الصحي من المكاسب الأخيرة،مجرد بعض عمليات جني الأرباح المعتادة من قبل تجار العقود الآجلة على المدى القصير.
وأضاف ويكوف:لدينا وضع جيوسياسي خطير في الشرق الأوسط، وأعتقد أن أسعار الذهب ستتحرك بشكل جانبي نحو الأعلى هنا في الأسابيع القليلة المقبلة مع عدم خروج 2000 دولارًا للأونصة من المعادلة.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب انخفضت يوم الاثنين بنحو 6.92 طن متري ،لينزل إجمالي حيازات الصندوق العالمي إلى 855.45 طن متري ،والذي يعد الأدنى منذ 22 آب/أغسطس 2019.