•دونالد ترامب يفرض رسوم جمركية على سلع رئيسية
•السوق في انتظار أدلة حاسمة حول مسار أسعار الفائدة الأمريكية

ارتفع الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء ليوسع مكاسبه لليوم الرابع على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى في أسبوع ،مع استمرار عمليات شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار بديل ،بعدما فرض الرئيس دونالد ترامب رسوم جمركية على بعض السلع الرئيسية الواردة إلى الولايات المتحدة.

وكأفضل استثمار متاح بعد تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية في مارس المقبل ،ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون في وقت لاحق اليوم ، الجزء الأول من الشهادة النصف سنوية لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" أمام الكونغرس الأمريكي.

نظرة سعرية
•سعر مؤشر الدولار الأمريكي اليوم: ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.1% إلى مستوى (108.46) نقطة أعلى مستوى فى أسبوع ، من مستوي افتتاح تعاملات اليوم عند (108.34) نقطة، و سجل أدنى مستوى عند (108.23).

•عند تسوية يوم الاثنين،حقق المؤشر ارتفاع بنسبة 0.2% ،في ثالث مكسب يومي على التوالي ،وسط انتعاش العوائد الأمريكية ،وتصاعد التوترات التجارية العالمية.

رسوم ترامب الجمركية
أعلن الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" يوم الاثنين عن فرض رسوم جمركية بنسبة 25% على جميع واردات الصلب والألمنيوم إلى الولايات المتحدة. وأكد مسؤول في البيت الأبيض أن الرسوم الجديدة ستدخل حيز التنفيذ في 4 مارس المقبل.

وأشار ترامب إلى أنه سيكشف عن رسوم جمركية متبادلة يوم الثلاثاء أو الأربعاء، بحيث يتم تطبيقها على جميع الدول وفقًا لمعدلات الرسوم التي تفرضها كل منها على الولايات المتحدة.

الفائدة الأمريكية
•أظهر تقرير الوظائف الصادر الأسبوع الماضي في الولايات المتحدة ،إضافة الاقتصاد الأمريكي وظائف أقل من التوقعات في يناير مع تعديل بالزيادة لوظائف ديسمبر ، مع انخفاض معدل البطالة وارتفاع الأجر بالساعة.

•عقب تلك البيانات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تراجع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع مارس من 14.5% إلى 6.5% ، وارتفع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 85.5% إلى 93.5%.

جيروم باول
من أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه ،يترقب المستثمرون في وقت لاحق اليوم ، شهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي أمام الكونغرس الأمريكي ،والتي من المتوقع أن تتضمن تعليقات هامة حول تطورات التضخم وسوق العمل في البلاد ،بما سيوفر أدلة قوية بشأن مسار تخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة هذا العام.

بحلول الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش ،من المقرر أن يدلي "جيروم باول" بالجزء الأول من شهادته بشأن تقرير السياسة النقدية النصف السنوي أمام لجنة البنوك بمجلس الشيوخ ، فى واشنطن العاصمة.

توقعات حول أداء الدولار الأمريكي
نتوقع هنا في موقع "أف اكس نيوز تودي": إذا جاءت تعليقات باول أكثر تشددًا عما هو متوقعًا في الأسواق ، ستتراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية في مارس ،مما سيؤدي إلى المزيد من الصعود في مستويات الدولار الأمريكي.

نظرة فنية
سعر مؤشر الدولار الأمريكي يستمر بالزحف الإيجابي– توقعات اليوم 11-2-2025

حققت شركة أدنوك للتوزيع أرباحا قياسية قبل الفائدة والضريبة والاستهلاك والإطفاء، بلغت 3.86 مليار درهم “1.05 مليار دولار”، في العام 2024 بزيادة قدرها 4.8% على أساس سنوي.

ووفقا لوكالة أنباء الإمارات، وصلت الأرباح الأساسية قبل خصم الفائدة والضريبة والاستهلاك والإطفاء ، باستثناء مكاسب المخزون والبنود غير المتكررة ، إلى 3.63 مليار درهم “989 مليون دولار”، بزيادة بنسبة 11.4% على أساس سنوي.

ويأتي هذا الأداء القوي نتيجة لزيادة كميات الوقود المباعة والنمو الملحوظ لقطاع التجزئة لغير الوقود، بالإضافة إلى النمو في الأسواق الدولية التي تتضمن السعودية ومصر.

كما أفصحت الشركة عن عائد قياسي على رأس المال العامل بنسبة 28.8% لعام 2024، وهو الأعلى منذ الطرح العام الأولي للشركة، وهو ما يؤكد الكفاءة الاستثنائية للشركة في تخصيص رأس المال، وزيادة القيمة للمساهمين.

وارتفع صافي الربح المعدّل بنسبة 2.4% على أساس سنوي إلى 2.66 مليار درهم “725 مليون دولار” ، وذلك قبل احتساب تأثير ضريبة الدخل على الشركات في الدولة التي دخلت حيز التنفيذ في العام نفسه، مما يعكس الأساس القوي لشركة أدنوك للتوزيع.

كما حققت الشركة تقدماً كبيراً في خططها لخفض النفقات التشغيلية، حيث وفرت 66 مليون درهم “18 مليون دولار” من النفقات التشغيلية على أساس مماثل في 2024.

وتمثل هذه الوفورات تقدّمًا كبيرًا نحو تحقيق هدف الشركة لتوفير 184 مليون درهم “50 مليون دولار” من النفقات التشغيلية على أساس مماثل خلال الفترة من 2024 إلى 2028.

وسجلت الشركة مستوًى قياسيًّا في إجمالي كميات الوقود المباعة لتبلغ 15.0 مليار لتر في عام 2024، محقّقة زيادة قدرها 8.7% على أساس سنوي، وذلك بفضل زيادة الحركة والتنقل وتوسيع عملياتها الدولية، خاصة في السعودية ومصر.

كما ارتفعت كميات وقود الشركة المباعة في دول مجلس التعاون الخليجي بنسبة 7.6% لتصل إلى 11.9 مليار لتر، وفي عام 2024، قامت الشركة بتوسيع شبكة محطاتها بشكل كبير، حيث أضافت 59 محطة خدمة جديدة، بما يشمل 30 محطة تحت التطوير في السعودية.

وأوصى مجلس إدارة الشركة بتوزيع أرباح نقدية بقيمة 1.285 مليار درهم “350 مليون دولار” عن النصف الثاني من عام 2024، مما يعادل 10.285 فلس للسهم الواحد، ومن المقرر توزيع هذه الأرباح في أبريل 2025، بعد الحصول على موافقة المساهمين في اجتماع الجمعية العمومية المقبل المزمع عقده في مارس 2025.

•المعدن الثمين قد يتداول فوق 3,000 دولارًا لأول مرة في التاريخ
•الأسواق في انتظار أدلة حاسمة حول مسار أسعار الفائدة الأمريكية

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لتوسع مكاسبها لليوم الثالث على التوالي ،مسجلة مستوى قياسي جديد ،لتقترب كثيرًا من التداول فوق الحاجز المحوري عند 3,000 دولارًا لأول مرة في التاريخ ،وذلك مع استمرار عمليات شراء المعدن كملاذ آمن في ظل المخاوف المرتبطة بالتوترات التجارية العالمية.

يأتي هذا قبيل انطلاق الجزء الأول من شهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي " جيروم باول" أمام الكونغرس الأمريكي ،والتي من المتوقع أن تتضمن أدلة حاسمة حول مسار أسعار الفائدة في الولايات المتحدة لهذا العام.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 1.2% إلى (2,942.71$) كأعلى مستوي على الإطلاق ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,908.08$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,904.93$).

•عند تسوية الأسعار يوم الاثنين، حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 1.65% ، في ثاني مكسب يومي على التوالي ،لتتداول فوق 2,900 دولارًا للأونصة لأول مرة في التاريخ ،بسبب تهديدات الرئيس دونالد ترامب بفرض المزيد من الرسوم الجمركية.

رسوم ترامب الجمركية
أعلن الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" يوم الاثنين عن فرض رسوم جمركية بنسبة 25% على جميع واردات الصلب والألمنيوم إلى الولايات المتحدة. وأكد مسؤول في البيت الأبيض أن الرسوم الجديدة ستدخل حيز التنفيذ في 4 مارس المقبل.

وأشار ترامب إلى أنه سيكشف عن رسوم جمركية متبادلة يوم الثلاثاء أو الأربعاء، بحيث يتم تطبيقها على جميع الدول وفقًا لمعدلات الرسوم التي تفرضها كل منها على الولايات المتحدة.
تأتي هذه الخطوة في ظل تصاعد التوترات بشأن الحرب التجارية العالمية، خاصة مع استعداد الصين لبدء تنفيذ رسومها الجمركية الانتقامية على السلع الأمريكية أمس الاثنين.

وكان ترامب قد أشعل شرارة الحرب التجارية الأسبوع الماضي، حيث فرض رسومًا جمركية على المكسيك وكندا قبل أن يعلقها مؤقتًا، بينما أبقى على الرسوم المفروضة على السلع الصينية.

جيروم باول
بحلول الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش ،من المقرر أن يدلي رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" بالجزء الأول من شهادته بشأن تقرير السياسة النقدية نصف السنوي أمام لجنة البنوك بمجلس الشيوخ ،فى واشنطن العاصمة.

الفائدة الأمريكية
وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع مارس مستقر حاليًا عند 6.5% ، و تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 93.5%.

توقعات حول أداء الذهب
•قال محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم "كايل رودا": إن خطر الحرب التجارية العالمية يفرض ضغوطًا على تداول السبائك المادية ويدفع الأسواق المالية إلى التعرض للذهب كجزء مما يمكن وصفه بشكل فضفاض بأنه موضوع إزالة الدولرة.

•وأضاف رودا:يبدو أن المشترين غير حساسين للسعر إلى حد ما لأن التجار يفعلون ما في وسعهم لشحن الذهب إلى الولايات المتحدة لتجنب أي رسوم جمركية محتملة تُفرض على المعدن.

•وقال جولدمان ساكس: إنهم يرون مخاطر صعودية على هدفهم البالغ 3,000 دولار من دفعة مستمرة محتملة من حالة عدم اليقين المرتفعة في السياسة الأمريكية إلى طلب التحوط من جانب البنوك المركزية والمستثمرين.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،زادت يوم الجمعة بنحو 2.58 طن متري،فى ثاني زيادة يومية على التوالي ، ليرتفع الإجمالي إلى 871.08 طن متري ،والذي يعد أعلى مستوى منذ 21 يناير الماضي .

نظرة فنية
سعر الذهب يحقق مكاسب قوية – توقعات اليوم 11-02-2025

•السوق في انتظار أدلة قوية حول احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية
•تلاشى فجوة أسعار الفائدة بين بريطانيا والولايات المتحدة

انزلق الجنيه الإسترليني بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لأدنى مستوى في أسبوع مقابل الدولار الأمريكي ،ليعمق خسائره لليوم الرابع على التوالي ،بسبب العزوف عن المخاطرة قبل خطاب هامة لمحافظ بنك إنجلترا "أندور بيلي" في وقت لاحق اليوم.

من المتوقع أن يتضمن الخطاب أدلة قوية حول احتمالات الاستمرار في تخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة، خاصة بعد الخفض الذي حدث خلال اجتماع الأسبوع الماضي لأدنى مستوى منذ مايو 2023.

نظرة سعرية
•سعر صرف الجنيه الإسترليني اليوم :تراجع الجنيه مقابل الدولار بنسبة 0.2% إلى (1.2345$) الأدنى منذ 3 فبراير الجاري ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.2368$)،وسجل أعلى مستوى عند (1.2371$).

•فقد الجنيه أمس الاثنين نسبة 0.3% مقابل الدولار ،في ثالث خسارة يومية على التوالي ،بسبب العزوف عن المخاطرة بعد تهديدات جديدة للرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض المزيد من التعريفات الجمركية.

أندور بيلي
بحلول الساعة 12:15 بتوقيت جرينتش،من المقرر أن يلقي محافظ بنك إنجلترا "أندور بيلي" خطابًا بعنوان "هل نحن نستخف بالتغيرات في الأسواق المالية؟" في كلية بوث لإدارة الأعمال بجامعة شيكاغو في لندن.

من المتوقع أن يتناول الخطاب تعليقات هامة حول تطورات معركة التضخم في المملكة المتحدة، إلى جانب المسار المرتقب للسياسة النقدية واتجاه أسعار الفائدة البريطانية خلال العام الجاري.

الفائدة البريطانية
•قرر بنك إنجلترا الأسبوع الماضي ،خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.50% كأدنى مستوى منذ مايو 2023، في ثالث خفض في أسعار الفائدة البريطانية منذ انطلاق دورة التيسير النقدي الحالية في أغسطس 2024.

•جاء القرار بعد تصويت لجنة السياسة النقدية بأغلبية 7 أعضاء لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.50%، وصوت عضوان لصالح الخفض بنحو 50 نقطة أساس إلى نطاق 4.25%.

•تسعير احتمالات قيام بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة البريطانية بنحو 25 نقطة في اجتماع مارس مستقر حاليًا 70%.

•وتشير العقود الآجلة لسعر الفائدة في المملكة المتحدة إلى خفض سعر الفائدة من جانب بنك إنجلترا بنحو 65 نقطة أساس بحلول نهاية عام 2025.

فجوة أسعار الفائدة
عقب اجتماع بنك إنجلترا، تلاشت تمامًا فجوة أسعار الفائدة بين بريطانيا والولايات المتحدة، وهذا يعني أن تحركات سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي ستعتمد بشكل كبير على الأدلة القادمة بشأن مسار التيسير النقدي في كل من بريطانيا و الولايات المتحدة خلال الفترة المقبلة.


توقعات حول أداء الجنيه الإسترليني
نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي": إذا جاءت تعليقات بيلي أقل عدوانية عما هو متوقعًا في الأسواق ،سترتفع احتمالات وجود تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة البريطانية هذا العام ، الأمر الذي سيؤدي إلى المزيد من الخسائر فى مستويات الجنيه الإسترليني.

نظرة فنية
الجنيه الإسترليني يتجه نحو الدعم – توقعات اليوم 11-02-2025