الدولار يعمق خسائره لأدنى مستوى فى شهرين قبيل بيانات الوظائف الشهرية
2024-03-08 12:08PM UTC
تراجع الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ،ليعمق خسائره لليوم السادس على التوالي ، مسجلاً أدنى مستوى فى شهرين ،فى طريقه صوب تكبّد أكبر خسارة أسبوعية فى هذا العام ،وسط تسارع عمليات بيع العملة الأمريكية.
وذلك بسبب الهبوط المستمر فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ، و المتضرر من ارتفاع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
ارتفع تسعير تلك الاحتمالات عقب شهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" أمام الكونغرس الأمريكي ،والذي أكد خلالها على تخفيف السياسة النقدية و خفض أسعار الفائدة فى وقت لاحق هذا العام.
ومن أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات الوظائف الجديدة فى الولايات المتحدة ،ضمن تقرير التوظيف لشهر فبراير ، والذي يتضمن معدل البطالة ومتوسط الأجر بالساعة.
نظرة سعرية
مؤشر الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.1% إلى مستوى (102.72) نقطة الأدنى منذ 15 يناير الماضي ، من مستوي افتتاح تعاملات اليوم عند (102.80) نقطة، وسجل أعلى مستوى عند (102.90) نقطة.
أنهي المؤشر تعاملات الخميس منخفضًا بنسبة 0.5% ، فى خامس خسارة يومية على التوالي ،بسبب تعليقات جيروم باول وهبوط العائدات الأمريكية.
التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، فمؤشر الدولار الأمريكي منخفض حتى اللحظة بأكثر من 1.1% ،على وشك تكبّد ثالث خسارة أسبوعية على التوالي ،وبأكبر خسارة أسبوعية منذ ديسمبر الماضي.
عائد السندات الأمريكية
تراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ،يوم الجمعة ،بنسبة 0.5 نقطة مئوية ،ليواصل خسائره للجلسة الرابعة على التوالي ،على وشك ملامسة أدنى مستوى فى خمسة أسابيع عند 4.054%.
يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،بعدما عززت شهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" أمام الكونغرس الأمريكي من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام ،وأصبحت الأسواق أكثر اقتناعًا أن دورة تخفيف السياسة النقدية الأمريكية وخفض أسعار الفائدة سوف تنطلق ابتداءً من اجتماع يونيو على الأقل.
جيروم باول
قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" أمام لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب الأمريكي،يوم الأربعاء ، إن تخفيضات أسعار الفائدة "ستكون مناسبة على الأرجح" في وقت لاحق من هذا العام ،إذا تطور الاقتصاد على نطاق واسع كما هو متوقع ،وبمجرد أن يكتسب المسؤولون المزيد من الثقة في التباطؤ المستدام للتضخم.
وأوضح باول :لم نثق بعد في أن التضخم سيعود إلى الهدف المحدد له، والبيانات المقبلة هي التي ستحدد موعد خفض الفائدة الأمريكية ،عدد مرات خفض الفائدة سيعتمد على البيانات الاقتصادية المقبلة.
وقال جيروم باول أمام اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ ،يوم الخميس ، إن البنك المركزي "على دراية تامة" بالمخاطر التي يشكلها تشديد سياسته النقدية على العاملين، لكنه قال إن خفض أسعار الفائدة سيتوقف على تطور الاقتصاد مثلما يتوقع البنك باستمرار انخفاض التضخم.
وأوضح باول: إن البنك الفيدرالي "ليس بعيدًا" عن اكتساب الثقة التي يحتاجها في تباطؤ التضخم لبدء خفض أسعار الفائدة، وإنه من المرجح أن يحدث في الأشهر المقبلة.
الفائدة الأمريكية
عقب شهادة باول ،ارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى مارس بنحو 25 نقطة أساس من 3% إلى 5%، واحتمالات الخفض فى مايو من 22 % إلى 25% ، واحتمالات الخفض فى يونيو من 70% إلى 74%.
تقرير الوظائف
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ، يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،تقرير الوظائف الشهري فى الولايات المتحدة ،والذي سيشمل بيانات مهمة عن سوق العمل الأمريكي ،خاصة الوظائف الجديدة التي تم إضافتها بالقطاعات الغير زراعية فى نوفمبر ،بالإضافة إلى معدل البطالة ومتوسط الأجر بالساعة.
كيف سيؤثر تقرير الوظائف على احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى يونيو؟
تصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش بيانات الوظائف بالقطاع الغير زراعي التوقعات تشير إلي إضافة الاقتصاد الأمريكي 198 ألف وظيفة جديدة فى فبراير من إضافة 353 ألف وظيفة في يناير ،مع استقرار معدل البطالة عند مستوي 3.7% ، ويصدر أيضاً متوسط دخل الفرد بالساعة المتوقع ارتفاع بنسبة 0.2% من ارتفاع بنسبة 0.6% فى يناير.
نظرة فنية
سعر مؤشر الدولار الأمريكي يستأنف الهبوط– توقعات اليوم 8-3-2024
تألق الذهب:تحطيم أرقام قياسية وتحقيق مكاسب استثنائية
2024-03-08 09:40AM UTC
ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتوسع مكاسبها لليوم الثامن على التوالي ،مع تسجيل أعلى مستوياتها على الإطلاق ،مواصلة بذلك تحقيق أرقام قياسية جديدة فى طريقها صوب تحقيق أكبر مكسب أسبوعي هذا العام.
مستفيدًا بذلك من الهبوط المستمر فى دولار وعائدات الولايات المتحدة ،والتي أعقبت شهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" أمام الكونغرس الأمريكي ،حيث جاءت تعليقات أقل تشددًا عما هو متوقعًا ،معززًا بذلك احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية ابتداءً من يونيو القادم على الأقل.
ومن أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ، صدور تقرير الوظائف الشهري فى الولايات المتحدة ،والذي يضم عدد الوظائف الجديدة بالقطاعات الغير زراعية خلال شهر فبراير الماضي.
نظرة سعرية
أسعار الذهب اليوم
ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.4% إلى (2,168.71$) الأعلى على الإطلاق ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,160.02$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,154.09 $).
عند تسوية الأسعار يوم الخميس ،حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 0.8% ، فى سابع مكسب يومي على التوالي ،ضمن أطول سلسلة مكاسب يومية منذ نوفمبر 2021 و سجلت مستوى قياسي مرتفع.
التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، فأسعار الذهب مرتفعة حتى الآن بأكثر من 4% ،على وشك تسجيل ثالث مكسب أسبوعي على التوالي ، و بأكبر مكسب أسبوعي منذ أكتوبر 2023.
الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الجمعة بأكثر من 0.1% ،ليعمق خسائره للجلسة السادسة على التوالي ،مسجلاً أدنى مستوى فى شهرين عند 102.72 نقطة ،عاكسًا استمرار هبوط مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية.
وكما نعلم أن هبوط مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أفضل جاذبية للمشترين الذي يحملون عملات أخرى.
يأتي هذا الهبوط فى ظل انخفاض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات لأدنى مستوى فى خمسة أسابيع عند 4.054% ،على وشك التخلي عن التداول فوق حاجز 4% ، بسبب التسعير الجديد لاحتمالات خفض أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
جيروم باول
قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" أمام لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب الأمريكي،يوم الأربعاء ، إن تخفيضات أسعار الفائدة "ستكون مناسبة على الأرجح" في وقت لاحق من هذا العام ،إذا تطور الاقتصاد على نطاق واسع كما هو متوقع ،وبمجرد أن يكتسب المسؤولون المزيد من الثقة في التباطؤ المستدام للتضخم.
وأوضح باول :لم نثق بعد في أن التضخم سيعود إلى الهدف المحدد له، والبيانات المقبلة هي التي ستحدد موعد خفض الفائدة الأمريكية ،عدد مرات خفض الفائدة سيعتمد على البيانات الاقتصادية المقبلة.
وقال جيروم باول أمام اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ ،يوم الخميس ، إن البنك المركزي "على دراية تامة" بالمخاطر التي يشكلها تشديد سياسته النقدية على العاملين، لكنه قال إن خفض أسعار الفائدة سيتوقف على تطور الاقتصاد مثلما يتوقع البنك باستمرار انخفاض التضخم.
وأوضح باول: إن البنك الفيدرالي "ليس بعيدًا" عن اكتساب الثقة التي يحتاجها في تباطؤ التضخم لبدء خفض أسعار الفائدة، وإنه من المرجح أن يحدث في الأشهر المقبلة.
الفائدة الأمريكية
عقب شهادة باول ،ارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى مارس بنحو 25 نقطة أساس من 3% إلى 5%، واحتمالات الخفض فى مايو من 22% إلى 25% ، واحتمالات الخفض فى يونيو من 70% إلى 74%.
تقرير الوظائف
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ، يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،تقرير الوظائف الشهري فى الولايات المتحدة ،والذي سيشمل بيانات مهمة عن سوق العمل الأمريكي ،خاصة الوظائف الجديدة التي تم إضافتها بالقطاعات الغير زراعية فى نوفمبر ،بالإضافة إلى معدل البطالة ومتوسط الأجر بالساعة.
كيف سيؤثر تقرير الوظائف على احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى يونيو؟
تصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش بيانات الوظائف بالقطاع الغير زراعي التوقعات تشير إلي إضافة الاقتصاد الأمريكي 198 ألف وظيفة جديدة فى فبراير من إضافة 353 ألف وظيفة في يناير ،مع استقرار معدل البطالة عند مستوي 3.7% ، ويصدر أيضاً متوسط دخل الفرد بالساعة المتوقع ارتفاع بنسبة 0.2% من ارتفاع بنسبة 0.6% فى يناير.
توقعات
نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" إنه إذا جاءت بيانات الوظائف ضعيفة بأقل من توقعات السوق ،سوف يرتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى مايو ويونيو ،ينتج عن ذلك تفاقم خسائر الدولار الأمريكي ،وصعود الذهب لمستويات قياسية جديدة صوب حاجز 2,200 دولارًا للأونصة.
وفى حال جاءت البيانات ساخنة بأفضل من توقعات السوق ،سوف يتراجع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى مايو ويونيو ،وهو ما سيدعم تعافي الدولار الأمريكي ويضغط بالسلب على مستويات الذهب والمعادن الأخرى.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب انخفضت بالأمس بنحو 0.87 طن متري، فى ثاني انخفاض يومي على التوالي ،لينزل الإجمالي إلى 816.57 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 18 يوليو 2019.
نظرة فنية
كيف سيؤثر تقرير الوظائف على احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى يونيو؟
2024-03-08 08:19AM UTC
على حسب الأجندة الاقتصادية العالمية، يصدر اليوم الجمعة، تقرير الوظائف الأمريكية، والذي يوفر دليلاً قوياً حول صحة سوق العمل فى الولايات المتحدة ، ويعد أحد المؤشرات الرئيسية التي يعتمد عليها مجلس الاحتياطي الفيدرالي فى تحديد أدوات السياسة النقدية الملائمة للتطورات الاقتصادية فى البلاد.
يوضح التقرير عدد الوظائف التي أضافها أو فقدها القطاع غير الزراعي خلال فبراير الماضي، وكذلك نسبة البطالة في الولايات المتحدة، ويتوقع أن يكون للتقرير تأثير كبير على أسواق العملات والأسهم.
سيكون التقرير أيضًا مرجعاً هاماً للمستثمرين و المتداولين في الأسواق المالية ،حيث إنه سوف تسعيرًا جديدًا للاحتمالات القائمة حول مستقبل أسعار الفائدة فى الولايات المتحدة.
وزادت أهمية هذا التقرير ،كونه يأتي عقب شهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" أمام الكونغرس ،والتي جاءت أقل عدوانية عما هو متوقعًا فى الأسواق.
جيروم باول
قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" أمام لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب الأمريكي،يوم الأربعاء ، إن تخفيضات أسعار الفائدة "ستكون مناسبة على الأرجح" في وقت لاحق من هذا العام ،إذا تطور الاقتصاد على نطاق واسع كما هو متوقع ،وبمجرد أن يكتسب المسؤولون المزيد من الثقة في التباطؤ المستدام للتضخم.
وأوضح باول :لم نثق بعد في أن التضخم سيعود إلى الهدف المحدد له، والبيانات المقبلة هي التي ستحدد موعد خفض الفائدة الأمريكية ،عدد مرات خفض الفائدة سيعتمد على البيانات الاقتصادية المقبلة.
وقال جيروم باول أمام اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ ،يوم الخميس ، إن البنك المركزي "على دراية تامة" بالمخاطر التي يشكلها تشديد سياسته النقدية على العاملين، لكنه قال إن خفض أسعار الفائدة سيتوقف على تطور الاقتصاد مثلما يتوقع البنك باستمرار انخفاض التضخم.
الفائدة الأمريكية
عقب شهادة باول ،ارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى مارس بنحو 25 نقطة أساس من 3% إلى 5%، واحتمالات الخفض فى مايو من 22% إلى 25% ، واحتمالات الخفض فى يونيو من 70% إلى 74%.
وأصبحت الأسواق أكثر اقتناعًا بأن اجتماع يونيو سيشهد أُولي إجراءات تخفيف السياسة النقدية الأمريكية وخفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس.
وعليه أصبح أهم ما يشغل التجار والمستثمرون حاليًا هو السؤال التالي ..كيف سيؤثر تقرير الوظائف على احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى يونيو.
تقرير الوظائف
إذا أظهر تقرير الوظائف بيانات قوية، سوف تستمر الضغوط على مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،بما سوف يقلص تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى مايو و يونيو.
التوقيت
تصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش بيانات الوظائف بالقطاع الغير زراعي التوقعات تشير إلي إضافة الاقتصاد الأمريكي 198 ألف وظيفة جديدة فى فبراير من إضافة 353 ألف وظيفة في يناير ،مع استقرار معدل البطالة عند مستوي 3.7% ، ويصدر أيضاً متوسط دخل الفرد بالساعة المتوقع ارتفاع بنسبة 0.2% من ارتفاع بنسبة 0.6% فى يناير.
التوقعات
إذا جاءت بيانات الوظائف الأمريكية ضعيفة بأقل من توقعات السوق ، أمرًا يعطي علامة سلبية حول مرونة سوق العمل فى الولايات المتحدة ،وانحسار الضغوط على مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
وعليه سيرتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى مايو من 25% إلى نحو 50% ،واحتمالات الخفض فى يونيو من 74% إلى 95%.
ونتيجة لذلك ،سيتراجع سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية ، و تنخفض عائدات السندات الأمريكية ، و ترتفع الأسهم فى وول ستريت.
وإذا جاءت البيانات ساخنة بأفضل من التوقعات ، سيتراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى مايو من 25% إلى 10% ،و احتمالات الخفض فى يونيو من 74% إلى 50%.
وحينها سوف يرتفع الدولار الأمريكي فى سوق صرف العملات الأجنبية ،مع انتعاش عائدات السندات الأمريكية ، وتراجع الأسهم فى وول ستريت.
اليورو يصل قمة شهرين بعد تلميحات خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى يونيو
2024-03-08 08:07AM UTC
ارتفع اليورو قليلاً بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ليوسع مكاسبه لليوم السادس على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أعلى مستوى فى شهرين ،بصدد تحقيق أكبر مكسب أسبوعي فى 2024 ،بعد تلميحات البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة فى يونيو.
وكانت الأسواق تميل إلى خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى أبريل ،لكن صناع السياسات النقدية بالبنك المركزي الأوروبي أعلنوا إنهم بحاجة إلى رؤية المزيد من الأدلة حول تباطؤ التضخم بشكل مستدام قبل المضي قدمًا فى إجراءات التيسير النقدي.
نظرة سعرية
سعر صرف اليورو اليوم
ارتفع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.1% إلى(1.0956$) الأعلى منذ 15 يناير الماضي ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0948$) ،وسجل أدنى مستوى عند ( 1.0942$).
حقق اليورو يوم الخميس ارتفاع بنسبة 0.5% مقابل الدولار ، فى خامس مكسب يومي على التوالي ،بعد الإعلان عن نتائج اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي وتعليقات رئيسة البنك "كريستين لاجارد".
التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فاليورو مرتفع حتى اللحظة بنسبة 1.1% مقابل الدولار ،بصدد تحقيق ثالث مكسب أسبوعي على التوالي ،وبأكبر مكسب أسبوعي فى 2024 ،تحديدًا منذ ديسمبر 2023.
البنك المركزي الأوروبي
تماشيًا مع التوقعات، أبقي البنك المركزي الأوروبي، يوم الخميس، أسعار الفائدة دون أي تغيير يذكر عند معدل 4.5% كأعلى مستوى فى 23 عامًا ،وذلك للاجتماع الرابع على التوالي.
وقال البنك المركزي الأوروبي: أن أسعار الفائدة الرئيسية حاليًا عند مستويات من شأنها أن تساهم بشكل كبير في تحقيق مستهدف التضخم عند 2%، إذا تم الحفاظ عليها لفترة طويلة بما فيه الكفاية.
وأضاف البنك المركزي الأوروبي: إن معظم مقاييس التضخم الأساسي قد تراجعت بشكل أكبر، لكن ما تزال ضغوط الأسعار المحلية مرتفعة.
وقال البنك المركزي الأوروبي إن التخفيضات في توقعات التضخم تعكس بشكل أساسي انخفاض مساهمة أسعار الطاقة. ويتوقع الآن أن يصل التضخم إلى متوسط 2.3% في عام 2024 منخفضة من التوقعات السابقة عند متوسط 2.7% ،و2.0% في عام 2025، و 1.9% في عام 2026.
ولا يريد البنك المركزي الأوروبي أن ترفع السوق التوقعات بشأن خفض أسعار الفائدة فى منطقة اليورو، معتبراً أن هذا سيتعارض مع جهوده لخفض التضخم.
كريستين لاجارد
قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد" فى المؤتمر الصحفي يوم الخميس ، إن هناك تباطؤ واضح في أسعار المستهلكين لكنها وزملاءها ليسوا "واثقين بما يكفي" في الوقت الحاضر لبدء التيسير النقدي.
وألمحت لاجارد إلى أن صناع السياسة النقدية قد يكونون في وضع يسمح لهم بخفض أسعار الفائدة في يونيو بعدما أظهرت التوقعات الجديدة أن التضخم سيصل إلى هدفه البالغ 2% في 2025.
وأوضحت لاجارد :أننا بحاجة إلى مزيد من الأدلة، ومزيد من التفاصيل. وأضافت: نحن نعلم أن هذه البيانات ستأتي في الأشهر القليلة المقبلة. سنعرف المزيد في أبريل، لكننا سنعرف الكثير في يونيو.
الفائدة الأوروبية
يدرس البنك المركزي الأوروبي ، الوقت المناسب لإعلان الانتهاء تمامًا من محاربة التضخم والبدء في التراجع عن تشديد السياسة النقدية غير المسبوق الذي تم تطبيقه لترويض ارتفاع الأسعار.
وبينما يقترب نمو الأسعار في منطقة اليورو المكونة من 20 دولة من الهدف، يشعر صناع السياسات النقدية بالبنك المركزي الأوروبي بالقلق من خفض الفائدة في وقت مبكر للغاية ويريدون ضمانات بأن زيادات الأجور تحت السيطرة.
وعليه تظهر أسعار السوق أن المستثمرين أصبحوا يميلون بشدة نحو خفض أسعار الفائدة الأوروبية في يونيو، والذي سيتجاوز على أي ضعف ظهر حول تلك الاحتمالات في الآونة الأخيرة.
نظرة فنية