قفز الدولار الأمريكي بالسوق الأمريكية يوم الجمعة لأعلى مستوى فى شهرين ‏مقابل سلة من العملات العالمية ،بعد صدور بيانات ساخنة عن سوق العمل فى ‏الولايات المتحدة ،والتي تظهر استمرار الظروف المشددة فى سوق العمل ،والتي ‏تضغط على صانعي السياسة النقدية بمجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

قلصت تلك البيانات بشدة احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى مارس المقبل ، ‏أضعفت أيضًا احتمالات الخفض فى مايو ،وعززت من فرضية استمرار أسعار الفائدة ‏‏"مرتفعة" لأطول فترة ممكنة هذا العام.‏

نظرة سعرية

مؤشر الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.8% إلى مستوى (103.86) نقطة الأعلى منذ 13 ديسمبر ‏الماضي ، من مستوي افتتاح تعاملات اليوم عند (103.07) نقطة، وسجل أدنى مستوى ‏عند (102.90) نقطة.‏

أنهي المؤشر تعاملات الخميس منخفضًا بنسبة 0.5% ،بأكبر خسارة يومية فى 2024 ، ‏تحديدًا منذ 27 ديسمبر الماضي ،بسبب الهبوط الحاد فى العائدات الأمريكية.‏

سوق العمل الساخن فى الولايات المتحدة

أظهرت البيانات الصادرة منذ قليل فى واشنطن ،إضافة الاقتصاد الأمريكي نحو 353 ‏ألف وظيفة جديدة بالقطاعات الغير زراعية فى يناير ،بأعلى وتيرة منذ يناير 2023 ‏،لتتجاوز توقعات السوق إضافة 187 ألف ،وعدلت وظائف ديسمبر بزيادة كبيرة من ‏‏216 ألف إلى 333 ألف.‏

واستقر معدل البطالة فى يناير عند مستوي 3.7% دون أي تغيير يذكر ، على خلاف ‏توقعات السوق ارتفاع إلى مستوي 3.8% ،وقفز متوسط دخل الفرد بالساعة بنسبة ‏‏0.6% فى يناير ،بأكبر وتيرة زيادة منذ يناير 2022 ، متجاوزًا توقعات السوق  ارتفاع ‏بنسبة 0.3% ،وسجل متوسط الدخل ارتفاع بنسبة 0.4% فى ديسمبر.‏

توضح تلك البيانات الساخنة استمرار الظروف المشددة فى سوق العمل فى الولايات ‏المتحدة ،الأمر الذي يلقي بمزيد من الضغوط على مجلس الاحتياطي الفيدرالي ‏للاحتفاظ بأسعار الفائدة "مرتفعة" لأطول فترة ممكنة هذا العام.‏

الفائدة الأمريكية

عقب تلك البيانات ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة ‏الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى مارس من 35% إلى 17.5% ، و احتمالات الخفض ‏فى مايو من 93% إلى 71%.‏

وبسؤاله عن احتمال خفض أسعار الفائدة الأمريكية في شهر مارس، قال رئيس مجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" هذا الأسبوع: ليس من المرجح أن تصل اللجنة للثقة ‏الكاملة بحلول اجتماع مارس.. لا اعتقد أن هذا هو الاحتمال الأرجح، وعن موعد بدء دورة ‏تخفيف السياسة النقدية وخفض الفائدة، قال باول: كل شيء يعتمد على البيانات.‏

انزلقت أسعار النفط العالمية مع افتتاح السوق الأمريكية يوم الجمعة لأدنى ‏مستوى فى أسبوعين ،لتواصل خسائرها لليوم الثالث على التوالي ،فى ‏طريقها صوب تكبد أكبر خسارة أسبوعية منذ أكتوبر الماضي ،بسبب القفزة ‏الواسعة فى مستويات الدولار الأمريكي بعد بيانات سوق العمل القوية ‏فى الولايات المتحدة.‏

قلصت تلك البيانات من احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض ‏أسعار الفائدة الأمريكية فى مارس القادم ،وعززت فرضية الاحتفاظ بأسعار ‏الفائدة "مرتفعة" لأطول فترة ممكنة هذا العام.‏

ومن شأن أسعار الفائدة المرتفعة أن ترفع من تكاليف الاقتراض ‏الاستهلاكي، الأمر الذي يضغط بالسلب على النمو الاقتصادي والطلب على ‏النفط.‏

نظرة سعرية ‏

أسعار النفط العالمية اليوم

تراجع الخام الأمريكي بنسبة 1.2% إلى مستوي (73.11$) الأدنى منذ 22 يناير ‏الماضي ، من مستوى الافتتاح عند (73.97$)، وسجل أعلى مستوي عند (74.48$)، ‏وانخفض خام برنت بنسبة 1.1% إلى مستوي (78.04$) الأدنى منذ 22 يناير الماضي ‏، من مستوى الافتتاح عند (78.85$) ، وسجل أعلى مستوي عند (79.40$).‏

عند تسوية الأسعار يوم الخميس ،فقد الخام الأمريكي نسبة 2.6% ، و ‏انخفض خام برنت بنسبة 2.1% ،فى ثاني خسارة يومية على التوالي ، ‏بسبب المخاوف حيال الطلب فى الصين "أكبر مستورد للنفط فى العالم".‏

التعاملات الأسبوعية

على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار ‏اليوم، ‏‏فأسعار النفط العالمية منخفضة بمتوسط 6.25% ، على وشك تكبد ‏أول خسارة أسبوعية فى غضون الثلاثة أسابيع الأخيرة ،وبأكبر خسارة ‏أسبوعية منذ أكتوبر الماضي.‏

الدولار الأمريكي

قفز مؤشر الدولار يوم الجمعة بحوالي 0.8% ،مسجلًا أعلى مستوى فى ‏قرابة شهرين عند 103.86 نقطة ،عاكسًا صعودًا واسعًا فى مستويات ‏العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.‏

وكما نعلم أن صعود الدولار الأمريكي يضغط بالسلب على أسعار السلع ‏والمعادن ،حيث يجعل تكلفتها مرتفعة بالنسبة لمستهلكي وحائزي العملات ‏الأخرى.‏

سوق العمل الساخن فى الولايات المتحدة

أظهرت البيانات الصادرة منذ قليل فى واشنطن ،إضافة الاقتصاد الأمريكي ‏نحو 353 ألف وظيفة جديدة بالقطاعات الغير زراعية فى يناير ،بأعلى وتيرة ‏منذ يناير 2023 ،لتتجاوز توقعات السوق إضافة 187 ألف ،وعدلت وظائف ‏ديسمبر بزيادة كبيرة من 216 ألف إلى 333 ألف.‏

واستقر معدل البطالة فى يناير عند مستوي 3.7% دون أي تغيير يذكر ، ‏على خلاف توقعات السوق ارتفاع إلى مستوي 3.8% ،وقفز متوسط دخل ‏الفرد بالساعة بنسبة 0.6% فى يناير ،بأكبر وتيرة زيادة منذ يناير 2022 ، ‏متجاوزًا توقعات السوق  ارتفاع بنسبة 0.3% ، وسجل متوسط الدخل ارتفاع ‏بنسبة 0.4% فى ديسمبر.‏

توضح تلك البيانات الساخنة استمرار الظروف المشددة فى سوق العمل ‏فى الولايات المتحدة ،الأمر الذي يلقي بمزيد من الضغوط على مجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي للاحتفاظ بأسعار الفائدة "مرتفعة" لأطول فترة ممكنة ‏هذا العام.‏

عقب تلك البيانات ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار ‏الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى مارس من 35% إلى 17.5% ، و ‏احتمالات الخفض فى مايو من 93% إلى 71%.‏

وبسؤاله عن احتمال خفض أسعار الفائدة الأمريكية في شهر مارس، قال ‏رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" هذا الأسبوع: ليس من ‏المرجح أن تصل اللجنة للثقة الكاملة بحلول اجتماع مارس.. لا اعتقد أن هذا ‏هو الاحتمال الأرجح، وعن موعد بدء دورة تخفيف السياسة النقدية وخفض ‏الفائدة، قال باول: كل شيء يعتمد على البيانات.‏

تحالف أوبك+‏

تم مراجعة بيانات إنتاج النفط لشهري نوفمبر وديسمبر 2023 خلال الاجتماع ‏رقم 52 للجنة المراقبة الوزارية المشتركة لتحالف أوبك+ ،وهو الأول للعام ‏الحالي ،أمس الخميس ،ولاحظت اللجنة الالتزام العالي من قبل الدول ‏الأعضاء بحصص التخفيضات.‏

ولم تقترح اللجنة أي تغيير على قرار أوبك بخفض 2.2 مليون برميل يوميًا ‏من السوق هذا العام ،ومن المقرر عقد الاجتماع المقبل فى 3 أبريل 2024 ‏لبحث المستجدات فى السوق.‏

وأكدت اللجنة على التماسك القوي بين دول أوبك والدول من خارجها ، ‏وعلى الاستعداد التام لمواجهة تطورات السوق واتخاذ تدابير إضافية فى ‏أي وقت إذا كانت هناك حاجة لذلك.‏

الإنتاج الأمريكي ‏

أعلنت وكالة الطاقة الأمريكية يوم الأربعاء ،انخفاض إنتاج النفط فى البلاد ‏الأسبوع الماضي بنحو 300 ألف برميل يوميًا ،بأكبر انخفاض أسبوعي منذ ‏سبتمبر 2021 ،لينزل إجمالي الإنتاج إلى 13 مليون برميل يوميًا كأقل ‏مستوى منذ الأسبوع المنتهي فى 8 سبتمبر الماضي.‏

المخزونات الأمريكية

كما أعلنت الوكالة، ارتفاع المخزونات التجارية فى البلاد بحوالي 1.2 مليون ‏برميل خلال الأسبوع المنتهي فى 26 يناير ، على خلاف توقعات السوق ‏انخفاض بنحو 0.8 مليون برميل ، فى أول زيادة أسبوعية فى غضون الثلاثة ‏أسابيع الأخيرة.‏

نظرة فنية

سعر النفط يحقق الأهداف السلبية – تحليل - 02-02-2024‏

سعر عقود خام برنت يتكبّد خسائر قوية – تحليل - 02-02-2024‏

صدر عن الاقتصاد الأمريكي يوم الجمعة الموافق 2 فبراير عدد الوظائف الجديدة ‏بالقطاع الغير الزراعي فى الولايات المتحدة فى شهر يناير ،ليضيف الاقتصاد الأكبر ‏بالعالم عدد وظائف بمقدار 353 ألف وظيفة  ،لتتجاوز التوقعات التي أشارت إلى ‏إضافة 187 ألف وظيفة ، وزادت عن القراءة السابقة إضافة 333 ألف المعدلة ‏بالنقص من 216 ألف ،هذا البيان إيجابي للدولار الأمريكي.‏

صدر عن الاقتصاد الأمريكي يوم الجمعة الموافق 2 فبراير متوسط دخل الفرد ‏بالساعة فى الولايات المتحدة خلال شهر يناير مرتفعاً بنسبة 0.6% ،بأعلى مستوى ‏منذ يناير 2022 ،أفضل من توقعات التي أشارت إلى ارتفاع بنسبة 0.3% ، أفضل من ‏القراءة السابقة ارتفاع بنسبة 0.4 % ،هذا البيان إيجابي للدولار الأمريكي.‏