الدولار ينزلق لأدنى مستوى فى 5 أسابيع بسبب احتمالات خفض ‏أسعار الفائدة الأمريكية

•هبوط عوائد السندات يضغط على سعر صرف العملة الأمريكية

•السوق فى انتظار المزيد من إشارات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية

انزلق الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الخميس لأدنى مستوى فى خمسة ‏أسابيع مقابل سلة من العملات العالمية ،ليعمق خسائره لليوم الرابع على التوالي ، ‏بسبب الهبوط المستمر فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ، و ‏انحسار عمليات شراء العملة كأفضل استثمار متاح.‏

يأتي ذلك بعدما عززت بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة من احتمالات ‏خفض أسعار الفائدة الأمريكية مرتين على الأقل هذا العام فى سبتمبر ونوفمبر ‏المقبلين ،فى انتظار المزيد من الأدلة التي ترجح هذا التوجه المحتمل لمجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي.‏

نظرة سعرية

•سعر مؤشر الدولار الأمريكي اليوم: تراجع مؤشر الدولار بنسبة 0.2% إلى ‏مستوى (104.08) نقطة الأدنى منذ 10 أبريل الماضي ، من مستوي افتتاح ‏تعاملات اليوم عند (104.28) نقطة، وسجل أعلى مستوى عند (104.28) نقطة.‏

•أنهي المؤشر تعاملات الأربعاء منخفضًا بنسبة 0.7% ، فى ثالث خسارة يومية ‏على التوالي ،بأكبر خسارة يومية فى 2024 ،تحددًا منذ 14 ديسمبر 2023 ،بسبب ‏تسارع عمليات البيع المفتوحة.‏

عائد السندات الأمريكية ‏

انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الأربعاء بأكثر من ‏‏0.7 نقطة مئوية ،ليعمق خسائره للجلسة الرابعة على التوالي ،مسجلاً أدنى مستوى ‏فى ستة أسابيع عند 4.313% ،الأمر الذي يضغط بالسلب على مستويات الدولار ‏الأمريكي.‏

يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،بعد بيانات أسعار المستهلكين ‏لشهر أبريل، والتي عززت من احتمالات خفض أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي مرتين على الأقل هذا العام.‏

أسعار المستهلكين فى الولايات المتحدة

بالقراءة الشهرية ،سجل مؤشر أسعار المستهلكين بالقيمة الإجمالية ارتفاع بنسبة 0.3% ‏فى أبريل ،أقل من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 0.4% ،أقل من القراءة السابقة ارتفاع ‏بنسبة 0.4% فى مارس.

‏

وسجل مؤشر أسعار المستهلكين بالقيمة الأساسية ارتفاع بنسبة 0.3% فى أبريل ،أقل ‏من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 0.4% ،أقل من القراءة السابقة ارتفاع بنسبة 0.4% فى ‏مارس.‏

وبالقراءة السنوية ، سجل مؤشر أسعار المستهلكين بالقيمة الإجمالية ارتفاع بنسبة ‏‏3.4 % فى أبريل ،طبقًا لتوقعات السوق ارتفاع بنسبة 3.4% ،أقل من القراءة السابقة ‏ارتفاع بنسبة 3.5% فى مارس.‏

وسجل مؤشر أسعار المستهلكين بالقيمة الأساسية ارتفاع بنسبة 3.6% فى أبريل ،طبقًا ‏لتوقعات السوق ارتفاع بنسبة 3.6% ،أقل من القراءة السابقة ارتفاع بنسبة 3.8% فى ‏مارس.‏

تعليقات فيدرالية

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو" أوستان جولسبي" يوم الأربعاء: إنه ‏متفائل بأن التضخم سيستمر في الانخفاض خلال الفترة المقبلة.‏

‏وردد جولسبي تعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في وقت ‏سابق من الأسبوع عندما أشار إلى أنه من غير المرجح أن يضطر البنك المركزي إلى ‏رفع أسعار الفائدة مرة أخرى.‏

يأتي انخفاض أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة إلى جانب بيانات سوق العمل ‏الضعيفة،بمثابة أخبار جيدة لصانعي السياسات في مجلس الاحتياطي الفيدرالي الذين ‏ينتظرون رؤية تقدم متجدد في التضخم قبل خفض تكاليف الاقتراض.‏

الفائدة الأمريكية

•عقب البيانات أعلاه ،ارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة ‏الأمريكية بنحو 25 فى يونيو القادم من 8% إلى 9% ،واحتمالات الخفض فى ‏يوليو من 30% إلى 35% ،واحتمالات الخفض فى سبتمبر من 70% إلي 75%.‏

•ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لبورصة شيكاغو التجارية أيضًا ،يسعر ‏المستثمرون حاليًا تخفضين بنحو 50 نقطة أساس فى سعر الفائدة الفيدرالية هذا ‏العام ويتوقعون حدوثهما فى سبتمبر و نوفمبر.‏

طلبات إعانة البطالة

ومن أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ، صدور ‏طلبات إعانة البطالة الأسبوعية فى الولايات المتحدة ، والتي تعتبر أحد أهم مؤشرات ‏قياس حالة سوق العمل الأمريكي.‏

‏ تصدر بحلول الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش طلبات إعانة البطالة الأسبوعية المتوقع ‏‏219 ألف فى الأسبوع المنتهي 11 مايو من 231 ألف الأسبوع الأسبق.‏

توقعات حول أداء الدولار الأمريكي

•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" إذا جاءت طلبات إعانة البطالة أسوأ ‏من توقعات السوق ،بما يعزز احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى يوليو ‏أو سبتمبر ،ستتفاقم خسائر الدولار الأمريكي لمستويات أدنى فى عدة أشهر ‏مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.‏

نظرة فنية

سعر مؤشر الدولار الأمريكي يهبط دون المتوسط المتحرك– توقعات اليوم 16-5-‏‏2024‏

شركات التداول الموثوقة