•الاحتياطي الفيدرالي يقترب من إطلاق دورة تيسير نقدي جديدة
•السوق فى انتظار أدلة قوية حول تخفيضات الفائدة الأمريكية

انزلق الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لأدنى مستوى فى سبعة أشهر ‏مقابل سلة من العملات العالمية ، ليعمق خسائره لليوم الثالث على التوالي ،بسبب ‏استمرار عمليات بيع العملة ، مع اقتراب مجلس الاحتياطي الفيدرالي من إطلاق دورة ‏تيسير نقدي جديدة فى الولايات المتحدة.‏

وفى ظل التسعير الكامل لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى سبتمبر المقبل ،تنتظر الأسواق هذا الأسبوع أدلة قوية حول حجم ‏التخفيضات المحتملة قبل نهاية هذا العام.‏

نظرة سعرية
•سعر مؤشر الدولار الأمريكي اليوم: تراجع مؤشر الدولار بنسبة 0.15% إلى ‏مستوى (101.76) نقطة الأدنى منذ يناير الماضي ، من مستوي افتتاح تعاملات ‏اليوم عند (101.88) نقطة، وسجل أعلى مستوى عند (102.00).‏

•أنهي المؤشر تعاملات الاثنين منخفضًا بنسبة 0.55% ،فى ثاني خسارة يومية على ‏التوالي ،وسط معنويات المخاطرة الإيجابية التي تسيطر على معظم الأسواق ‏العالمية.‏

الاحتياطي الفيدرالي
يقترب مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشدة من إطلاق دورة تيسير نقدي جديدة فى ‏الولايات المتحدة الشهر المقبل ،خاصة مع استمرار تباطؤ وتيرة الأسعار والتضخم فى ‏البلاد ،وتزايد مؤشرات الهبوط الاقتصادي الناعم.‏

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ "‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار ‏الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس فى اجتماع سبتمبر مستقر حاليًا عند 25% ‏، و تسعير احتمالات الخفض بنحو 25 نقطة أساس عند 75%.‏

•ومن أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرين ،صدور محضر الاجتماع ‏الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي غداً الأربعاء ،بالإضافة إلى تعليقات "جيروم ‏باول" فى منتدى جاكسون هول يوم الجمعة.‏

•تتوقع الأسواق إلى حد كبير أن يعترف باول بحجة لخفض أسعار الفائدة ،سيتم ‏تحليل كلماته بحثًا عن إشارات حول ما إذا كان مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ ‏بخفض 25 نقطة أساس أو 50 نقطة أساس في سبتمبر.

توقعات حول أداء الدولار الأمريكي
•يتوقع رئيس الاقتصاد الدولي في بنك الكومنولث الأسترالي "جوزيف كابورسو ": ‏أن يحتفظ باول بالخيار لتخفيضات متأخرة أو تخفيضات أكبر وفقًا لإصدارات ‏البيانات الأمريكية التالية حول التضخم والوظائف.‏

•وأضاف كابورسو: في رأينا، تتطلب الظروف الاقتصادية خفضًا قياسيًا بمقدار 25 ‏نقطة أساس بدلاً من خفض كبير لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية. وأوضح ‏كابورسو: أن الدولار من المرجح أن يستمر في الانخفاض هذا الأسبوع بسبب ‏احتمال خفض أسعار الفائدة.‏

نظرة فنية
سعر مؤشر الدولار الأمريكي يقترب من الهدف– توقعات اليوم 20-8-2024‏

أعلنت شركة دله للخدمات الصحية عن توقيع اتفاقية استحواذ واكتتاب ملزمة مع شركة أيان للاستثمار للاستحواذ على أسهمها في شركة الأحساء للخدمات الطبية وشركة السلام للخدمات الطبية عن طريق زيادة رأسمال شركة دله من خلال إصدار أسهم جديدة لشركة أيان للاستثمار.

ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الثلاثاء، تتضمن الاتفاقية استحواذ شركة دله على 97.41% من رأسمال شركة الأحساء للخدمات الطبية، والاستحواذ على كامل أسهم شركة السلام للخدمات الطبية.

وتم الاتفاق على أن يكون صافي القيمة السوقية لحقوق الملكية لشركة الأحساء 420 مليون ريال، لتصل قيمة الأسهم التي ستستحوذ عليها شركة دله إلى 409.12 مليون ريال، كما تم الاتفاق على أن يكون صافي القيمة السوقية لحقوق الملكية لشركة السلام (100% من أسهمها) مبلغ 250.88 مليون ريال.

وقد يتم إضافة مبلغ إضافي نقدي سيحسب وفقًا لآلية متفق عليها فيما يخص تغييرات معيّنة بعد توقيع الاتفاقية وقبل إتمام صفقة الاستحواذ.

ويبلغ تقييم شركة دله لأغراض صفقة الاستحواذ 16.56 مليار ريال أي ما يمثل (169.51) ريال للسهم وذلك باستخدام متوسط السعر المرجح بحجم التداول (VWAP) لمدة (106) أيام تداول.

ووفقًا لهذا التقييم، تبلغ قيمة أسهم العِوض التي ستصدر لشركة أيان والبالغة 3.89 مليون سهم 660 مليون ريال.

وبناءً على عدد الأسهم التي سيتم الاستحواذ عليها في شركة الأحساء والبالغة 14.61 مليون سهم فإن معامل المبادلة فيما يخص شركة الأحساء هو (0.16) سهم جديد في شركة دله لكل سهم في شركة الأحساء.

وبناءً على عدد الأسهم التي سيتم الاستحواذ عليها في شركة السلام والبالغة 20 مليون سهم فإن معامل المبادلة فيما يخص شركة السلام هو (0.07) سهم جديد في شركة دله لكل سهم في شركة السلام.

وبعد إتمام صفقة الاستحواذ، ستنخفض نسبة ملكية المساهمين الحاليين في شركة دله إلى (96.17%)، وعليه، ستكون نسبة ملكية مساهمي شركة دله الحاليين في شركة دله بعد إتمام صفقة الاستحواذ أقل من نسبة ملكيتهم الحالية، وسيتضمن تعميم المساهمين الذي ستنشره شركة دله بعد موافقة هيئة السوق المالية المزيد من التفاصيل عن المخاطر المتعلقة بصفقة الاستحواذ وغيرها من المخاطر ذات العلاقة.

واتفق الأطراف على عدد من الأحكام والشروط، تشمل قيود على الأعمال للطرفين وللشركتين المستهدفتين من تاريخ توقيع الاتفاقية، وعلى عدد من الضمانات والتعهدات، وعلى كيفية إتمام الصفقة وتسوية المُقابل النقدي وغيرها من الأحكام والشروط المتعارف عليها في مثل هذه الصفقات.

وتخضع صفقة الاستحواذ لموافقة الجهات الرسمية ذات العلاقة وموافقة الجمعية العامة غير العادية لشركة دله على زيادة رأس المال لغرض الاستحواذ وموافقة الجمعية العامة العادية لشركة أيان على صفقة الاستحواذ.

كما تخضع الصفقة لعدد من الشروط المسبقة المحددة في الاتفاقية، تشمل شروط متعلقة بعقود الشركتين المستهدفتين وأعمالهما وغيرها من الشروط المحددة من قِبل الطرفين.

أعلنت الشركة الوطنية السعودية للنقل البحري، عن توقيع اتفاقية مع شركة كابيتال ماريتايم آند تريدينق كوربوريشن، لشراء 9 ناقلات نفط خام عملاقة بقيمة تبلغ 3.75 مليار ريال بما يعادل مليار دولار، وذلك في إطار خطة الشركة لتحديث أسطولها.

ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق السعودية "تداول"، اليوم الثلاثاء سيتم تمويل الصفقة من خلال مزيج من التسهيلات البنكية والموارد النقدية الداخلية.

ونوهت الشركة إلى أن هذه الصفقة ستساهم بشكل كبير في تسريع خطط تحديث أسطول البحري، مما يعزز من مكانتها بين كبار مالكي ناقلات النفط الخام العملاقة على مستوى العالم، وبشكل رئيسي، تعوّل البحري من خلال هذه الصفقة على تمكين انسيابية عملية التخلص من السفن المتقادمة ضمن الأسطول مستقبلاً.

وكذلك ستمكن هذه الصفقة بشكل كبير في رفع تنافسية أسطول البحري مما سيعظم من إيراداتها وربحيتها، وذلك عن طريق تأمين إيرادات أكبر من خلال هذه الناقلات الصديقة للبيئة والأكثر حداثة، بالإضافة إلى فعاليتها العالية في استهلاك الطاقة مما سيخفض بدوره من التكاليف التشغيلية.

وتم الاتفاق مع شركة كابيتال ماريتايم آند تريدينق كوربوريشن على تسليم الناقلات للبحري على عدة دفعات وذلك قبل نهاية الربع الأول من عام 2025م. 

وفيما يخص سداد قيمة الصفقة، فقد تم الاتفاق على أن تدفع البحري 10% من إجمالي قيمة الصفقة عند توقيع اتفاقية الشراء، ودفع المتبقي عند استلام الناقلات.

وستساهم الصفقة في تحديث أسطول البحري، وخاصة قطاع نقل النفط الذي يدير حاليًا أسطولًا مكونًا من 40 ناقلة نفط خام عملاقة، وتمكين انسيابية عملية التخلص من السفن المتقادمة ضمن الأسطول مستقبلاً.

وتم بناء غالبية الناقلات التسع في كوريا الجنوبية، ويبلغ متوسط عمرها 5.9 سنة، وهذه الناقلات مزودة بأنظمة تصفية انبعاثات العوادم ومجهزة بحلول ذات فعالية عالية في استهلاك الطاقة وتقليل انبعاثات الكربون للتقليل من التأثير البيئي.

•خسائر العملة الأمريكية تدعم مكاسب السبائك الذهبية
•السوق فى انتظار أدلة هامة حول تخفيضات الفائدة الأمريكية

قفزت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق ‏،فوق الحاجز النفسي عند 2,500 دولارًا للأونصة ،لتستأنف مكاسبها التي توقفت مؤقتًا ‏بالأمس ضمن عمليات التقاط الأنفاس ،يدعم هذا الارتفاع الهبوط المستمر فى ‏مستويات الدولار الأمريكي فى سوق صرف العملات الأجنبية.‏

تتواصل عمليات بيع العملة الأمريكية مع اقتراب مجلس الاحتياطي الفيدرالي من ‏إطلاق دورة تيسير نقدي جديدة فى سبتمبر المقبل ،فمع التسعير الكامل لخفض ‏أسعار الفائدة الفيدرالية بنحو 25 نقطة أساس ،تنتظر الأسواق هذا الأسبوع ظهور ‏أدلة هامة حول حجم التخفيضات المحتملة هذا العام.‏

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.7% إلى ‏‏(2,521.55 $) أعلى مستوى فى التاريخ ، من مستوى افتتاح التعاملات عند ‏‏(2,504.26 $) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,497.39$).‏

•عند تسوية الأسعار يوم الاثنين، فقدت أسعار الذهب نسبة 0.2% ، فى أول ‏خسارة فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات تصحيح وجني أرباح ، بعدما ‏سجلت مستوي قياسي جديد فى وقت سابق من التعاملات.‏

الدولار الأمريكي ‏
انخفض مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بنسبة 0.15% ،ليعمق خسائره للجلسة الثالثة على ‏التوالي ،مسجلاً أدنى مستوى فى سبعة أشهر عند 101.76 نقطة ،عاكسًا استمرار ‏هبوط مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.‏

وكما نعلم أن هبوط مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة ‏بالدولار الأمريكي أفضل جاذبية للمشترين الذي يحملون عملات أخرى.‏

يقترب مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشدة من إطلاق دورة تيسير نقدي جديدة فى ‏الولايات المتحدة الشهر المقبل ،خاصة مع استمرار تباطؤ وتيرة الأسعار والتضخم فى ‏البلاد ،وتزايد مؤشرات الهبوط الاقتصادي الناعم.‏

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ "‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض ‏أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس فى اجتماع سبتمبر مستقر حاليًا ‏عند 25% ، وتسعير احتمالات الخفض بنحو 25 نقطة أساس عند 75%.‏

•ومن أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرين ،صدور محضر الاجتماع ‏الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي غداً الأربعاء ،بالإضافة إلى تعليقات "جيروم ‏باول" فى منتدى جاكسون هول يوم الجمعة.‏

توقعات حول أداء الذهب
•قال محلل السوق فى آي جي "ياب جون رونج": استقرت أسعار الذهب إلى حد ‏كبير في الجلسة الآسيوية، ويبدو أنها تلتقط أنفاسها مع سعي المشترين للدفاع ‏عن أعلى مستوى قياسي جديد.‏

•وأضاف رونج : يظل الاتجاه الصعودي الأوسع للذهب قويًا، وهو ما قد يجعل ‏الأسعار تتطلع إلى التحرك نحو مستوى 2,665 دولار من منظور فني.‏

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة زادت بالأمس بنحو 4.03 طن متري ،فى ثالث زيادة يومية على التوالي ‏،ليرتفع الإجمالي إلى 859 طن متري ، والذي يعد أعلى مستوى منذ 19 يناير الماضي.

‏
نظرة فنية
سعر الذهب مستقر – توقعات اليوم 20-08-2024‏