•صعود عوائد السندات يدعم سعر صرف الدولار الأمريكي
•الأسواق فى انتظار أدلة حاسم حول تخفيضات الفائدة الأمريكية

ارتفع الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليوسع مكاسبه لليوم الرابعة على التوالي ،مسجلة أعلى مستوى فى أسبوعين ،بفضل الصعود الحالي فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.

يأتي ذلك رغم التسعير المرتفع حاليًا لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل.ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات تترقب الأسواق فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر نوفمبر.

نظرة سعرية
•سعر مؤشر الدولار الأمريكي اليوم: ارتفع مؤشر الدولار بأكثر من 0.4% إلى مستوى (106.81) نقطة الأعلى منذ 27 نوفمبر الماضي ، من مستوي افتتاح تعاملات اليوم عند (106.37) نقطة، و سجل أدنى مستوى عند (106.27).

•عند تسوية أمس الثلاثاء،حقق مؤشر الدولار ارتفاع بنسبة 0.2% ،فى ثالث مكسب يومي على التوالي ،وسط صعود العوائد الأمريكية ،ونشاط عمليات شراء العملة كأفضل استثمار بديل.

عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الثلاثاء بنسبة 0.3% ، ليواصل صعوده للجلسة الثالثة على التوالي،الأمر الذي يصب فى صالح ارتفاع سعر صرف الدولار الأمريكي.

الفائدة الأمريكية
وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع الأسبوع المقبل مستقر حاليًا عند 86% ، و تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 14%.

بيانات التضخم الأمريكية
من أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه ،ينتظر المتداولون فى وقت لاحق اليوم صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر نوفمبر ،والتي من المتوقع أن تؤثر كثيرًا على مسار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

يصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي المتوقع ارتفاع بنسبة 2.7% سنوياً فى نوفمبر من ارتفاع بنسبة 2.6% فى أكتوبر ، و مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي المتوقع ارتفاع بنسبة 3.3% سنوياً بنفس القراءة السابقة.

توقعات حول أداء الدولار الأمريكي
نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي": إذا جاءت بيانات التضخم أعلى من التوقعات ، ستتراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية الأسبوع المقبل ،الأمر الذي يصب فى اتجاه المزيد من الصعود فى مستويات الدولار الأمريكي.

نظرة فنية
سعر مؤشر الدولار الأمريكي دون أي تغيير– توقعات اليوم 10-12-2024

•ارتفاع مستويات الدولار الأمريكي يضغط سلبًا على السلع والمعادن
•السوق فى انتظار أدلة حاسمة حول خفض أسعار الفائدة الأمريكية

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء للمرة الأولى خلال الأربعة أيام الأخيرة ،ليتخلي عن أعلى مستوى فى أسبوعين ،بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح ،وتحت ضغط ارتفاع مستويات الدولار الأمريكي فى سوق صرف العملات الأجنبية.

تترقب الأسواق فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر نوفمبر ،والتي ستوضح إلى أي مدي آلت إليه الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

نظرة سعرية
•أسعار الذهبـاليوم :انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.7% إلى (2,675.86$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,694.24$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (2,704.36$) الأعلى منذ 25 نوفمبر الماضي.

•عند تسوية الأسعار يوم الثلاثاء، حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 1.3% ،فى ثالث مكسب يومي على التوالي ،بفضل الطلب الفعلي فى الصين ،ونشاط عمليات شراء المعدن كملاذ آمن.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الأربعاء بنسبة 0.3% ،ليوسع مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى أسبوع عند 106.68 نقطة ،عاكسًا استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

وكما نعلم أن صعود مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أقل جاذبية للمشترين الذي يحملون عملات أخرى.

الفائدة الأمريكية
وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع الأسبوع المقبل مستقر حاليًا عند 86% ، و تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 14%.

بيانات التضخم الأمريكية
من أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه ،ينتظر المتداولون فى وقت لاحق اليوم صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر نوفمبر ،والتي من المتوقع أن تؤثر كثيرًا على مسار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

يصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي المتوقع ارتفاع بنسبة 2.7% سنوياً فى نوفمبر من ارتفاع بنسبة 2.6% فى أكتوبر ، و مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي المتوقع ارتفاع بنسبة 3.3% سنوياً بنفس القراءة السابقة.

توقعات حول أداء الذهب
•قال محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم "كايل رودا": إن الرقم المتوقع لمؤشر أسعار المستهلك يعطي مجلس الاحتياطي الفيدرالي الضوء الأخضر لخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل، وقد يكون هذا هو المحفز الذي نحتاج إلى رؤيته للذهب.

•كرر بنك جولدمان ساكس أمس الثلاثاء موقفه الصعودي بشأن الأسعار ورفض الحجة القائلة بأن السبائك لا يمكن أن ترتفع إلى 3,000 دولار للأونصة بحلول نهاية عام 2025.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ظلت بالأمس بدون أي تغيير يذكر ، ليستمر الإجمالي عند 870.79 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 15 نوفمبر الماضي.

 نظرة فنية
سعر الذهب يحقق الهدف الأول – توقعات اليوم 11-12-2024

•العملة الأوروبية الموحدة تسجل أدنى مستوى فى أسبوع
•البنك المركزي الأوروبي يستعد لخفض أسعار الفائدة الأوروبية
•الأسواق فى انتظار بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية ، ليواصل خسائره لليوم الرابع على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أدنى مستوى فى أسبوع ، تحت ضغط مخاوف اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة.

تنطلق فى وقت لاحق اليوم فعاليات أخر اجتماعات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي لعام 2024 ، والذي من المتوقع أن يشهد خفض أسعار الفائدة الأوروبية للمرة الرابعة هذا العام.

تترقب الأسواق اليوم صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لوضع تسعير نهائي لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية الأسبوع المقبل.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: سعر صرف اليورو اليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.4% إلى (1.0488$) الأدنى فى أسبوع ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0527$) ، وسجل أعلى مستوى عند (1.0539$).

•أنهي اليورو تعاملات الثلاثاء منخفضًا بحوالي 0.25% مقابل الدولار ، فى ثالث خسارة يومية على التوالي ،بسبب انتعاش العوائد الأمريكية.

فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة أصبحت حاليًا عند 135 نقطة أساس لصالح أسعار الفائدة الأمريكية، ،ومن المتوقع أن تتسع إلى 160 نقطة أساس هذا الأسبوع ،الأمر الذي يضغط بالسلب على سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي.

الفائدة الأوروبية
•تنطلق فى وقت لاحق اليوم فعاليات أخر اجتماعات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي لعام 2024، على أن يصدر قرار الفائدة الأوروبية يوم غداً الخميس.

•قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد" أمام البرلماني فى بروكسيل الأسبوع الماضي : أن معركة البنك ضد التضخم تقترب من نهايتها ولكن لم يتم الفوز بها بعد.

•لا يُتوقع أن يتفاعل البنك المركزي الأوروبي مع الاضطرابات السياسية المتزايدة في أوروبا عندما يجتمع الأسبوع المقبل.

•تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس هذا الأسبوع مستقر حول نسبة 90%.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع الأسبوع المقبل مستقر حاليًا عند 86% ،وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 14%.

•من أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرون اليوم ، صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر نوفمبر ،والتي ستظهر إلى أي مدي آلت إليه الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات حول أداء اليورو
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" :إذا جاءت بيانات التضخم الأمريكي أفضل من توقعات السوق ،ستتراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى ديسمبر ،مما سيؤدي إلى المزيد من الخسائر فى مستويات اليورو مقابل الدولار الأمريكي.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار تحت الضغط السلبي – توقعات اليوم 11-12-2024

•العملة اليابانية تبدأ فى التعافي من أدنى مستوى فى أسبوعين
•تصاعد الضغوط التضخمية على البنك المركزي الياباني
•ارتفاع احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية الأسبوع المقبل

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليبدأ فى التعافي من أدنى مستوى فى أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي ، بصدد تحقيق أول مكسب خلال الثلاثة أيام الأخيرة.وذلك بعد صدور بيانات أسعار منتجين مشتعلة فى اليابان.

تُظهر تلك البيانات تصاعد الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى البنك المركزي الياباني ،الأمر الذي يعزز من احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية للمرة الثالثة هذا العام خلال اجتماع الأسبوع المقبل.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.35% إلى (151.41¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (151.95¥)، و سجل أعلى مستوى عند (151.95¥).

•فقد الين اليابان يوم الثلاثاء نسبة 0.5% مقابل الدولار الأمريكي،فى ثاني خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى أسبوعين عند 152.18 ينات ،بسبب انتعاش العوائد الأمريكية.

أسعار المنتجين فى اليابان
أظهرت البيانات الصادرة منذ قليل فى طوكيو ،ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين الإجمالي بنسبة 3.7% سنوياً فى نوفمبر ،بأعلى وتيرة منذ يونيو 2023 ،أعلى من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 3.4% ،وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 3.6% فى أكتوبر بعد التعديل بالزيادة من ارتفاع بنسبة 3.4%.

أسعار المنتجين تعتبر مؤشرًا رائدًا لما ستكون عليه أسعار المستهلكين فى ديسمبر الجاري ،مما يمهد الطريق إلى المزيد من التسارع فى مستويات التضخم الرئيسية فى اليابان ، لتتصاعد الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى البنك المركزي الياباني.

الفائدة اليابانية
•قال محافظ بنك اليابان "كازو أويدا" الأسبوع الماضي: إن الزيادات التالية في أسعار الفائدة "تقترب" استنادًا على أن البيانات الاقتصادية تسير على المسار الصحيح.

•لم يستبعد عضو مجلس إدارة بنك اليابان المتشدد "تويواكي ناكامورا" رفع أسعار الفائدة في ديسمبر، قائلاً إن التوقيت سيكون معتمداً على البيانات.

•قال أحد المصادر فى البنك المركزي الياباني لوكالة "رويترز": من الواضح أن قرار الفائدة فى اجتماع ديسمبر سيكون على الهواء مباشرة دون أي ترتيب ، كما هو الحال مع أي اجتماع آخر في الأشهر المقبلة.

•عقب البيانات والتعليقات أعلاه ،ارتفع تسعير احتمالات قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع 18/19 ديسمبر من 60% إلى 65%.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع الأسبوع المقبل مستقر حاليًا عند 86% ،وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 14%.

•من أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر نوفمبر.

توقعات حول أداء الين الياباني
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي":إذا جاءت بيانات أسعار المستهلكين فى الولايات المتحدة أسوأ من توقعات السوق ،سترتفع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى ديسمبر ، بما يصب فى صالح المزيد من الصعود فى مستويات الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي.

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يحتاج للعزم الإيجابي – توقعات اليوم 11-12-2024