تواصل العملة اليابانية "الين"الهبوط الواسع فى سوق صرف العملات الأجنبية ، لتتداول دون الحاجز النفسي عند 150 ينات لكل دولار أمريكي لأول مرة منذ عام 1990،حيث يستعد السوق بقوة لرفع جديد وكبير فى أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

هذا التطور الهائل فى سعر صرف الين ،والتداول دون مستوي 150 ينات لأول مرة فى 32 عاما ،طرح سؤالا هاما حول احتمالات تدخل الحكومة اليابانية فى سوق الصرف لمحاولة إيقاف هذا الانهيار؟

والخسائر الفادحة فى سعر صرف الين الياباني يعاذ إلى العديد من الأسباب ، و التي سوف نتطرق إليه خلال هذا التقرير ، مع الإشارة إلى أهم التوقعات المستقبلية حول أداء العملة اليابانية.

نستطيع اختصار تلك الأسباب عند البنك المركزي الياباني وتأخره الشديد عن ركب تضيق السياسة النقدية ورفع أسعار الفائدة لكبرى البنوك المركزية العالمية ، بالإضافة إلى التطورات الجديدة فى سوق سندات الولايات المتحدة.

سعر صرف الين الياباني

ارتفع الدولار مقابل الين اليوم الخميس بحوالي 0.15% إلى (150.09 ين) الأعلى منذ آب/أغسطس 1990، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (149.86 ين)، وسجل أدنى مستوى عند (149.64 ين). 

فقد الين أمس الأربعاء نسبة 0.4% مقابل الدولار ، فى الخسارة الحادية عشر يوميا على التوالي ،ضمن أطول سلسلة خسائر يومية منذ نيسان/أبريل الماضي.

 البنك المركزي الياباني

بعد تحرك معظم البنوك المركزية صوب تضييق السياسة النقدية ورفع أسعار الفائدة ،بهدف محاربة معدلات التضخم التاريخية ،أصبح البنك المركزي الياباني الوحيد بين أقرانه من البنوك المركزية الرئيسية الكبرى الملتزم بالسياسة النقدية فائقة السهولة.

وأكد المركزي الياباني خلال اجتماعاته الأخيرة على التزامه الثابت بالتحفيز النقدي القوي لدعم تعافي ثالث أكبر اقتصاد فى العالم من الركود الناجم عن كورونا.

وقال محافظ بنك اليابان " هاروهيكو كورودا" نحن مستعدون لتيسير السياسة النقدية أكثر إذا لزم الأمر ، وأن رفع سعر الفائدة فى الوقت الحالي قد يؤدي إلى انكماش اقتصادي.

وأوضح كورودا أنه فى حين أن ضعف الين قد يؤثر على أرباح الشركات ،فمن السابق لأوانه مناقشة أي خروج من السياسة النقدية السهلة.

السندات الأمريكية

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الخميس بنسبة 1.0% ، ليوسع مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ، مسجلا أعلى مستوى فى 14 عاما عند معدل 4.18%، الأمر الذي يعزز بشدة من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.

يأتي هذا التطور الإيجابي الهائل فى سوق السندات الأمريكي ،وسط توالي التصريحات المشددة من مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،والتي تعزز من احتمالات استمرار أكبر بنك مركزي فى العالم فى رفع أسعار الفائدة بوتيرة كبيرة خلال الفترة المقبلة.

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينابوليس " نيل كاشكاري" يوم الثلاثاء إن البنك المركزي الأمريكي قد يحتاج إلى دفع سعر الفائدة القياسي فوق 4.75٪ إذا لم يتوقف التضخم الأساسي عن الارتفاع.

واستمرار ارتفاع السندات الأمريكية ،يدعم المكاسب القوية للدولار الأمريكي مقابل الين الياباني ، حيث تتسع الفجوة بين عوائد السندات طويلة الأجل بين اليابان و الولايات المتحدة.

الحكومة اليابانية

في الشهر الماضي ، تدخلت الحكومة اليابانية في سوق الصرف الأجنبي لشراء الين لأول مرة منذ عام 1998 ، في محاولة لدعم العملة المضطربة.

لكن هذا التدخل الحكومي لم ينجح فى إيقاف التراجع الحاد فى سعر صرف الين أمام سلة من العملات العالمية.

وقال وزير المالية الياباني شونيتشي سوزوكي للصحفيين هذا الأسبوع أن اليابان على استعداد لاتخاذ إجراءات قوية إذا كانت هناك تحركات مضاربة في أسعار الين الياباني بسوق الفوركس.

توقعات

كما أشرنا سابقا فى "أف اكس نيوز تودي" استمر تحرك الين الياباني فى المنطقة السلبية أمام الدولار الأمريكي ،وصولا بالتداول فعليا دون الحاجز النفسي عند 150 ينات لكل دولار.

وفى حالة عدم تدخل الحكومة اليابانية بصورة قوية لإيقاف انهيار العملة المحلية ،نتوقع استمرار الهبوط الحاد فى سعر صرف الين ، والهدف القادم مستوي 155 ينات ثم مستوي 160 ينات لكل دولار أمريكي.

كشفت البيانات المالية للبنك السعودي البريطاني "ساب"، بالربع الثالث المنتهي في 30 سبتمبر 2022، ارتفاع صافي الأرباح بنسبة 57.79%، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2021، في ظل ارتفاع إجمالي دخل العمليات.

ووفقا لنتائج البنك على موقع سوق الأسهم السعودية "تداول"، اليوم الخميس بلغت أرباح البنك إلى 1.4 مليار ريال، بالربع الثالث من العام الحالي، مقابل أرباح بلغت 886 مليون ريال للربع المماثل من العام الماضي.

وأوضح البنك أن سبب الارتفاع في صافي الربح يعود بشكل رئيسي إلى ارتفاع إجمالي دخل العمليات بالإضافة إلى الارتفاع في حصة ارباح شركة زميلة.

ونوه البنك إلى أنه قابل ذلك جزئيًا ارتفاع في مخصص الزكاة وضريبة الدخل وإجمالي مصاريف العمليات ومخصص خسائر الائتمان المتوقعة.

كما لفت إلى أن الارتفاع في إجمالي دخل العمليات جاء نتيجة ارتفاع صافي دخل العمولات الخاصة، وصافي دخل صرف عملات ودخل الادوات المالية المدرجة بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل.

وحقق البنك ربح عمليات بلغ 2.56 مليار ريال بالربع الثالث من عام 2022 مقابل 1.94 مليار ريال إجمالي ربح العمليات بالربع المماثل من عام 2021، بارتفاع نسبته 32.51%.

وعلى مستوى التسعة أشهر الأولى من عام 2022، أظهرت نتائج البنك ارتفاع صافي الأرباح إلى 3.48 مليار ريال، مقارنة بأرباح بلغت 2.78 مليار ريال خلال نفس الفترة من العام الماضي، بنسبة ارتفاع بلغت 25.51%.

وكانت أرباح "ساب"، بالربع الثاني من عام 2022، سجلت ارتفاعا نسبته 17.74%، لتصل إلى 1.08 مليار ريال مقابل أرباح بلغت 919 مليون ريال، للربع الثاني من العام الماضي، وذلك نتيجة ارتفاع دخل العمليات، إلى جانب ارتفاع حصة الأرباح في الشركات الزميلة.

كشف بنك التصدير والاستيراد السعودي، عن اعتماده لتسهيلات ائتمانية بقيمة 9.4 مليارات ريال منذ بداية عام 2022م وحتى نهاية الربع الثالث، حيث بلغ نصيب طلبات تأمين ائتمان الصادرات منها 5.9 مليارات ريال تقريبًا بالإضافة لطلبات تمويل صادرات بقيمة 3.5 مليارات ريال بما يدعم أنشطة التصدير في قطاعات حيوية مختلفة كالأسمدة، والبتروكيماويات، والزجاج، والبلاستيك، والحديد والصلب على سبيل المثال لا الحصر.

وبحسب نشرة أداء الربع الثالث التي أصدرها البنك مؤخرًا، تم حتى نهاية شهر سبتمبر الماضي اعتماد عدد 37 طلبًا ائتمانيًا منها 24 طلبًا للتمويل و 13 طلبًا لتأمين ائتمان الصادرات منذ بداية العام، وتسهم هذه الاعتمادات الائتمانية في دعم صفقات التصدير لأسواق دولية في أكثر من 60 دولة حول العالم بما فيها الولايات المتحدة الأمريكية، والمملكة المتحدة، وجمهورية الصين الشعبية، ومملكة السويد، وجمهورية الهند، والجمهورية الفرنسية، وجمهورية باكستان الإسلامية، والعديد من دول آسيا وأفريقيا وأوروبا وأمريكا الجنوبية.

وجاءت هذه الاعتمادات الائتمانية، ضمن جهود البنك لتوفير المزيد من الحلول التمويلية والتأمينية، لتنمية تصدير المنتجات الوطنية وزيادة فرص التصدير للسلع والخدمات غير النفطية، بما يزيد من تنافسيتها في الأسواق الإقليمية والعالمية، ويعزز التبادل التجاري بين المملكة وشركائها، بما يتماشى مع استراتيجية البنك للأعوام الخمسة المقبلة، التي تهدف إلى تمكين الصادرات الوطنية غير النفطية من الوصول إلى الأسواق العالمية، وذلك من خلال سد الفجوات التمويلية وتقليص مخاطر التصدير.

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الخميس لتعمق خسائرها لليوم الثاني على التوالي ، مسجلة أدنى مستوى فى ثلاثة أسابيع ،بسبب الصعود المستمر لعائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ،وتسجيله مستوى قياسي جديد فى 14 عاما.

يأتي هذا التطور الهائل فى سوق السندات الأمريكي ،عقب تصريحات مشددة جديدة لأحد أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،والتي عززت من احتمالات استمرار أكبر بنك مركزي فى العالم فى رفع أسعار الفائدة بوتيرة كبيرة خلال الفترة المقبلة.

أسعار الذهب اليوم

انخفضت أسعار معدن الذهب بأكثر من 0.4% إلى 1,622.45$ الأدنى منذ 28 أيلول/سبتمبر الماضي ، من مستوى افتتاح التعاملات عند 1,629.57$ ، وسجلت أعلى مستوي عند 1,635.03$.

فقدت أسعار الذهب بالأمس نسبة 1.4% ، فى أول خسارة فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بسبب التطورات فى سوق سندات الولايات المتحدة.

عائد السندات الأمريكية

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الخميس قرابة 1.0% ،ليوسع مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،مسجلا أعلى مستوى فى 14 عاما عند معدل 4.18% ، الأمر الذي يضغط بشدة على معدن الذهب كونه أصل غير مدر للعائد.

يأتي هذا التطور الهائل فى سوق السندات الأمريكي ،وسط توالي التصريحات المشددة من مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،والتي تعزز من احتمالات استمرار أكبر بنك مركزي فى العالم فى رفع أسعار الفائدة بوتيرة كبيرة خلال الفترة المقبلة.

تصريحات فيدرالية

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينابوليس " نيل كاشكاري" يوم الثلاثاء إن البنك المركزي الأمريكي قد يحتاج إلى دفع سعر الفائدة القياسي فوق 4.75٪ إذا لم يتوقف التضخم الأساسي عن الارتفاع.

ويتوقع بنك كوميرز الألماني أن يرتفع سعر الفائدة في الولايات المتحدة إلى 5٪ العام المقبل، وهو أعلى من الذروة 4.75٪ التي توقعها مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي في أيلول/سبتمبر الماضي.

صندوق SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب انخفضت بالأمس بنحو 6.08 طن متري، فى رابع انخفاض يومي على التوالي، لينزل الإجمالي إلى 932.73 طن متري ، والذي يعد أدنى مستوى منذ 23 آذار/مارس 2020.