•تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية بعد سبتمبر الجاري
•تزايد آمال تقلص فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ليوسع ‏مكاسبه لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أعلى مستوى فى ‏أسبوع ، بصدد تحقيق مكسب أسبوعي ،بفضل تقارير تتحدث حول وجود انقسام بين ‏صانعي السياسة النقدية فى البنك المركزي الأوروبي حول الاستمرار فى إجراء ‏تخفيضات إضافية بعد الخفض المنتظر فى وقت لاحق هذا الشهر.‏

ومع ارتفاع احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة الأمريكية ‏بنحو 50 نقطة أساس فى سبتمبر الجاري ،تزداد آمال تقلص فجوة أسعار الفائدة بين ‏أوروبا والولايات المتحدة ،فى انتظار صدور تقرير الوظائف الأمريكية لشهر أغسطس ‏فى وقت لاحق اليوم.‏

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم:ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.1% إلى (1.1121$) ‏الأعلى فى أسبوع ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.1110$) ، و سجل أدنى ‏مستوى عند (1.1106$).‏

•أنهي اليورو تعاملات الخميس مرتفعًا بنسبة 0.25% مقابل الدولار ، فى ثاني ‏مكسب يومي على التوالي ،بعد صدور بيانات قاتمة عن الوظائف الجديدة فى ‏القطاع الخاص الأمريكي خلال أغسطس.‏

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فاليورو ‏مرتفع حتى اللحظة بحوالي 0.7% مقابل الدولار ،على وشك تحقيق خامس مكسب ‏أسبوعي فى غضون شهر ونصف.‏

البنك المركزي الأوروبي
قالت وكالة "رويترز" وفقًا لمصادر مطلعة على المناقشات إن صناع السياسات النقدية ‏فى البنك المركزي الأوروبي على خلاف متزايد بشأن آفاق النمو ،وهو الخلاف الذي يُظهر ‏الانقسام حول مستقبل التخفيضات الإضافية فى أسعار الفائدة الأوروبية.‏

يبدى بعض أعضاء البنك المركزي الأوروبي المخاوف من ضعف وركود الأنشطة ‏الاقتصادية فى المنطقة الموحدة ،فى المقابل يركز البعض الأخر على ضغوط التضخم ‏المستمرة.‏

الفائدة الأوروبية
خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس في يونيو الماضي ، ‏ومن المؤكد تقريبا أن يخففها مرة أخرى بنحو 25 نقطة أساس في سبتمبر الجاري بفضل ‏التباطؤ الأخير فى نمو الأسعار.‏

ومع ذلك، من المرجح أن تكون قرارات السياسة في الاجتماعات التالية أكثر تعقيدًا مع ‏دخول اقتصاد منطقة اليورو حالة أكثر خطورة، وفقا لما تشير إليه محادثات مع أكثر من ‏عشرة مصادر داخل البنك المركزي الأوروبي.‏

الفائدة الأمريكية
•أظهرت البيانات الصادرة أمس الخميس أن القطاع الخاص الأمريكي أضاف ‏وظائف جديدة أسوأ من التوقعات خلال أغسطس ،لتتوالي البيانات التي تشير إلى ‏أن سوق العمل الأمريكي فقد زخمه.‏

•عقب البيانات أعلاه ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ "‎‏CME‏‎"‎‏ : ارتفع ‏تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس فى اجتماع ‏سبتمبر من 42% إلى 43% ،وتراجع تسعير احتمالات الخفض بنحو 25 نقطة أساس ‏من 55% إلى 57%.‏

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرين فى وقت لاحق اليوم ‏صدور بيانات أخرى هامة جداً عن سوق العمل الأمريكي ضمن التقرير الشهري ‏للوظائف الجديدة فى الولايات المتحدة خلال شهر أغسطس. ‏

فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة أصبحت حاليًا عند 125 نقطة أساس ‏لصالح أسعار الفائدة الأمريكية.وفى ظل الاحتمالات القائمة حاليًا حول أسعار الفائدة ‏الأوروبية والأمريكية ،فمن المتوقع أن تستمر تلك الفجوة دون أي تغيير خلال سبتمبر ‏الجاري ،لكن قد تتقلص إلى 100 نقطة أساس فى حال خفض مجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي أسعار الفائدة بنحو 50 نقطة أساس.‏

لذلك إذا جاءت بيانات الوظائف الأمريكية أسوأ من توقعات السوق ،سترتفع احتمالات ‏خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس ،وهو ما سيدعم ارتفاع سعر صرف ‏اليورو مقابل الدولار الأمريكي.‏

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يخترق المقاومة – توقعات اليوم 06-09-2024‏

•العملة اليابانية على وشك تحقيق مكسب أسبوعي
•ارتفاع احتمالات وجود زيادة ثالثة فى أسعار الفائدة اليابانية
•هبوط العوائد الأمريكية يدعم ارتفاع سعر صرف الين الياباني

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية و ‏الثانوية ، ليحافظ على مكاسبه لليوم الرابع على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،بالقرب ‏من أعلى مستوى فى أربعة أسابيع ،على وشك تحقيق مكسب أسبوعي ،بعدما وفرت ‏بيانات الأجور اليابانية مساحة أكبر لبنك اليابان لرفع أسعار الفائدة للمرة الثالثة هذا ‏العام.‏

ويدعم العملة اليابانية أيضًا الهبوط الحالي فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية ‏لأجل عشر سنوات ،وذلك قبيل صدور بيانات الوظائف الشهرية فى الولايات المتحدة ، ‏والتي ستوفر أدلة قوية حول الوتيرة التي سيخفض بها مجلس الاحتياطي الفيدرالي ‏أسعار الفائدة فى سبتمبر الجاري.‏

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بحوالي ‏‏0.4% إلى (142.89¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (143.44¥)، و ‏سجل أعلى مستوى عند (143.48¥).‏

•حقق الين الياباني أمس الخميس ارتفاع بنسبة 0.2% مقابل الدولار الأمريكي ، فى ‏ثالث مكسب يومي على التوالي ،وسجل أعلى مستوى فى أربعة أسابيع عند ‏‏142.84 ينات ، بفضل بيانات الأجور اليابانية وتعليقات عدوانية من أحد مسؤولي ‏بنك اليابان.‏

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فالين ‏الياباني مرتفع حتى اللحظة بحوالي 2.25% مقابل الدولار الأمريكي ،بصدد تحقيق ثاني ‏مكسب أسبوعي فى غضون الثلاثة أسابيع الأخيرة ،بسبب تجدد الضغط على صفقات ‏الكاري ين.‏

الأجور اليابانية
قالت وزارة العمل اليابانية يوم الخميس إن إجمالي الدخل النقدي الشهري ومجموعة ‏منفصلة من أرقام الأجور بدوام كامل ارتفع بنسبة 3.6% سنويًا فى يوليو.أعلى من ‏توقعات الاقتصاديين ارتفاع بنسبة 3.0% ،وسجل الدخل النقدي ارتفاع بنسبة 4.5% فى ‏يونيو.‏

وارتفعت الأجور الحقيقية فى اليابان بنسبة 0.4% على أساس سنوي فى يوليو، لترتفع ‏للشهر الثاني على التوالي بعد ارتفاع بنسبة 1.1% في يونيو.‏

ومما لا شك فيه أن مستويات الأجور الحالية فى اليابان ،تزيد الضغوط التضخمية على ‏صانعي السياسة النقدية فى بنك اليابان المركزي ،مما يعزز من فرص إجراء زيادات ‏إضافية فى أسعار الفائدة اليابانية هذا العام.‏

تمنح بيانات الأجور القوية بنك اليابان مساحة أكبر لرفع أسعار الفائدة للمرة الثالثة هذا ‏العام، مما يزيد الضغوط على صفقات الكاري ين ،ويؤدي إلى مزيد من التراجع في ‏الأسهم اليابانية‎.‎

تعليقات عدوانية
قال عضو مجلس إدارة بنك اليابان "هاجيمي تاكاتا": إن البنك المركزي يجب أن يستمر ‏في رفع أسعار الفائدة إذا كان بإمكانه تأكيد أن الشركات ستستمر في زيادة الإنفاق و ‏الأجور.‏

الفائدة اليابانية
لا يزال المتداولون يرون فرصة أقل لرفع أسعار الفائدة اليابانية فى اجتماع البنك المركزي ‏الياباني فى أكتوبر المقبل ،مع ارتفاع احتمالات وجود زيادة ثالثة فى أسعار الفائدة ‏اليابانية فى ديسمبر القادم إلى 90%.‏

عائد السندات الأمريكية
انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بنسبة 0.4 ‏نقطة مئوية ،ليعمق خسائره للجلسة الرابعة على التوالي ،مسجلاً أدنى مستوى فى ‏أربعة أسابيع عند 3.716% ،الأمر الذي يقلص من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.‏

يأتي هذا التطور فى سوق السندات الأمريكية ،عقب صدور سلسلة من البيانات القاتمة ‏عن سوق العمل فى الولايات المتحدة ، تعزز بقوة من احتمالات قيام مجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بوتيرة كبيرة هذا العام.‏

وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ "‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة ‏الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس فى اجتماع سبتمبر مستقر حاليًا عند 43% ، و تسعير ‏احتمالات الخفض بنحو 25 نقطة أساس عند 57%.‏

ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرين فى وقت لاحق اليوم ،صدور ‏تقرير الوظائف الشهري فى الولايات المتحدة ،والذي يتضمن الوظائف الجديدة التي تم ‏إضافتها فى القطاعات الغير زراعية خلال شهر أغسطس ومعدل البطالة ومتوسط الأجر ‏بالساعة.‏

تقلص فجوة عوائد السندات طويلة الأجل بين اليابان والولايات المتحدة ،يجعل عائدات ‏اليابان من العملة هدفًا استثماريًا للمشترين على المكشوف وتمويل الصفقات ، وهو ما ‏يصب فى صالح ارتفاع سعر صرف الين الياباني.‏

توقعات حول أداء الين الياباني
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" استمرار تحرك الين فى المنطقة ‏الإيجابية مقابل الدولار الأمريكي ،خاصة إذا استمرت بيانات سوق العمل الأمريكي ‏فى تعزيز احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 50 نقطة أساس فى ‏سبتمبر الجاري.‏

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يحقق الهدف الأول – توقعات اليوم 06-09-2024‏

انخفضت أغلب مؤشرات الأسهم الأمريكية في ختام تداولات اليوم الخميس عدا ناسداك الذي تلقى دعماً من انتعاش الطلب على القطاع التكنولوجي، وذلك عقب صدور بيانات اقتصادية وقبيل صدور تقرير الوظائف الشهري.

وكشفت بيانات حكومية صادرة اليوم الخميس أن القطاع الخاص الأمريكي أضاف 99 ألف وظيفة جديدة في أغسطس آب، وهي أدنى وتيرة منذ يناير كانون الثاني من عام 2021، وذلك مقارنة بنحو 111 ألف وظيفة في يوليو تموز وتوقعات بإضافة 140 ألف وظيفة.

كما كشفت بيانات أخرى بأن عمليات تسريح الشركات للعمالة في سوق العمل الأمريكي زادت بنسبة 193% على أساس شهري إلى 75.9 ألف موظف في أغسطس آب، من 25.9 ألف فقط في يوليو تموز حين انخفضت 47%.

وأصدرت وزارة العمل الأمريكية قراءة أظهرت انخفاض الطلبات الأولية المقدمة للحصول على إعانات البطالة بمقدار 5 آلاف طلب إلى 227 ألفاً خلال الأسبوع المنتهي في 31 أغسطس آب مقارنة بتوقعات تراجعها إلى 225 ألف طلب من قراءة الأسبوع السابق المعدلة بالرفع بمقدار ألف طلب إلى 232 ألفاً.

وبحسب بيانات معهد إدارة التوريد آي إس إم الصادرة اليوم، ارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي بمقدار 0.1 نقطة إلى 51.5 نقطة خلال أغسطس آب، متجاوزًا التوقعات التي رجحت تسجيله 51.3 نقطة.

هذا، وينتظر المحللون والمستثمرون عن كثب صدور تقرير الوظائف الشهري غدا الجمعة والذي يوضح صورة أشمل لسوق العمل الأمريكي، ما يساعد في تشكيل التوقعات بشأن اتجاهات السياسة النقدية من جانب الاحتياطي الفيدرالي.

وفي ختام الجلسة، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.5% (ما يعادل 219 نقطة) إلى 40755 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 41084 نقطة وأقل مستوى عند 40519 نقطة.

وتراجع مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.3% (ما يعادل 16 نقطة) إلى 5503 نقاط، وسجل أعلى مستوى عند 5546 نقطة وأقل مستوى عند 5480 نقطة.

وصعد مؤشر ناسداك بنسبة 0.2% (نحو 43 نقطة) إلى 17127 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 17295 نقطة وأقل مستوى عند 17035 نقطة.

انخفضت أسعار القمح خلال تداولات اليوم الخميس في ظل تقارير عن زيادة المحاصيل والمعروض من الحبوب في مصر التي تعد أكبر مستورد للقمح في العالم.

وكشفت تقارير نشرتها رويترز نقلا عن مصادر حكومية قولها إن الحكومة المصرية جمعت ما يقرب من 3.5 مليون طن قمح خلال موسم توريد القمح 2024.

وارتفعت واردات مصر من القمح بأكثر من 14.5 في المائة إلى 11 مليون طن في عام 2023 مقارنة بـ 9.6 مليون طن في عام 2022.

وقعت الهيئة العامة للسلع التموينية في يونيو عقودًا لاستيراد 470 ألف طن من القمح الروسي والبلغاري والروماني والأوكراني من خلال مناقصة عالمية.

وأضاف فاروق أن الاحتياطي الاستراتيجي لمصر من الزيوت يكفي لمدة 6.4 شهرًا، والسكر المدعم لمدة 16.3 شهرًا، واللحوم الطازجة لمدة 7.8 شهرًا، والدواجن المجمدة لمدة 10.4 شهرًا.

كانت مصر قد عانت من أزمة سكر في نهاية عام 2023 وبداية عام 2024 والتي تم حلها بشكل رئيسي بعد اتفاق على استيراد 250 ألف طن من السكر الخام ورفع كمية السكر المدعوم في السوق.

الذرة

وفي ختام الجلسة، تراجعت العقود الآجلة للذرة تسليم ديسمبر كانون الأول بنسبة 0.5% إلى 4.10 دولار للبوشل.

الصويا

وصعدت العقود الآجلة للصويا تسليم نوفمبر تشرين الثاني بنسبة 0.3% إلى 10.23 دولار للبوشل.

القمح

وانخفضت العقود الآجلة للقمح تسليم ديسمبر كانون الأول بنسبة 1% لتغلق عند 5.74 دولار للبوشل.