ما هو التنويع؟

 التنويع هو أحد المبادئ الأساسية التي ينبغي على المستثمر اتباعها عند بدء استثماراته، يتمثل هذا المبدأ في توزيع الأموال بين أصول متنوعة بهدف تقليل المخاطر.

 يمكن لهذه الاستراتيجية أن تأخذ أشكالًا متعددة من حيث كيفية دمج الأصول، ولكن جوهرها هو فكرة بسيطة وهي توزيع استثماراتك على عدة فئات من الأصول، يمكن للتنويع أن يساهم في تخفيف المخاطر والتقلبات في محفظتك، مما يقلل من سرعة وشدة الصعود والهبوط الحاد، ولكن تذكر أن التنويع لا يضمن الربح ولا يحمي من الخسارة بشكل كامل ولكنه فقط يقلل الخطورة ويزيد من فرص النجاح.

 غالبًا ما يُعتقد أن التنويع ممكن فقط للمستثمرين ذوي رأس المال الكبير ولكن هذا ليس صحيحاً تماماً، فاليوم سنناقش كيف يمكن لاستراتيجية التنويع أن تتيح حتى للمستثمر المبتدئ زيادة أمواله بأمان.

لماذا نحتاج إلى التنويع؟

 لنبدأ بحقيقة أن الاستثمار يعني وضع الأموال بهدف تحقيق دخل سلبي (بدون مجهود أو عناء)، ولكنه دائمًا ما يرتبط بالمخاطر، فقد يفلس البنك الذي تم فتح وديعة فيه وقد يفشل مشروع ناشئ واعد لأسباب عديدة، العقارات التي استثمرت فيها قد لا تحقق الدخل المتوقع وقد تصبح حتى غير قابلة لإعادة البيع، أيضاً قد تنخفض أسعار الأسهم في السوق، بالتأكيد هذا لا يمنعنا من استثمار الأموال ولكن مع الأخذ في الاعتبار حماية أنفسنا من هذه المخاطر، وهنا يأتي دور استراتيجية التنويع.

 يمكن تحقيق دخل سلبي عن طريق استثمار الأموال في أنواع مختلفة تمامًا من الأصول، قد يكون ذلك الاستثمار في العقارات والسلع في نفس الوقت، كما يمكن وضع الأموال في وديعة بنكية أو شراء سبائك ذهبية أو سندات.

مزايا التنويع في الأسواق المالية:

 في الأسواق المالية أيضاً يمكننا استخدام مبدأ التنويع، فيمكن لمستثمري الأسهم مثلاً شراء أسهم في عدد من القطاعات المختلفة، للتقليل من احتمالية خسارة الأموال عند وضعها جميعاً في سهم واحد (لا تضع البيض كله في سلة واحدة).

 كما يمكن أن تتخذ استراتيجية التنويع في الأصول المالية العديد من الأشكال، حيث يمكن اختيار أصول يتم تداولها في أسواق مختلفة: مثل أسواق العملات والسلع والأسهم أو حتى سوق العملات المشفرة من خلال تكوين محفظة تضم أدوات تعتمد على عوامل متنوعة، ليتمكن المستثمر من تقليل المخاطر إلى أدنى مستوياتها.

 تتمتع الأسواق المالية بميزة كبيرة مقارنة بأنواع الأصول الأخرى، وذلك بفضل إمكانية إدارة المخاطر باستخدام أدوات مثل وقف الخسارة، استراتيجيات إدارة الأموال، والتحوط.

تنويع المحافظ الاستثمارية

 عند دراسة الاستثمار في الأسواق المالية يجب تسليط الضوء على تنويع المخاطر عند إنشاء المحافظ الاستثمارية، يمكن دمج التنوع الواسع للأصول في أسواق السلع والأسهم والعملات المشفرة والحقيقية مع تنويع استراتيجيات المحافظ.

 يمكن تكوين أكثر من محفظة استثمارية واحدة بحيث تُطبق في كل منها استراتيجية مختلفة، على سبيل المثال يمكن إنشاء محفظة طويلة الأجل تضم أسهم توزيعات الأرباح، ومحفظة قصيرة الأجل تحتوي على أصول أكثر تقلبًا.

 كما يمكن تكوين المحافظ وفقًا لمبدأ المخاطرة والعائد، وذلك عن طريق تضمين أصول ذات مستويات مختلفة من المخاطر والعوائد، تتعدد خيارات تنويع المحافظ مما يسمح لكل مستثمر بتكوين نظام تنويع فريد يتناسب مع إمكانياته، مثل حجم ميزانيته وأهدافه المحددة، ومدى تحمله للمخاطرة، حيث تتطلب كل استراتيجية حسابًا دقيقًا للمخاطر وتحليلًا دقيقًا للعائدات المحتملة.

خيارات أخرى للتنويع:

 صناديق الاستثمار

 على الرغم من أنها لا تبتعد عن الاستثمار في الأصول التي تحدثنا عنها مثل الأسهم والسلع والعقارات إلا أن صناديق الاستثمار تتميز بتنويع استثماراتها في حد ذاته، مع إشراف كامل من متخصصين ومحترفين في مجال استثمارها.

 هناك العديد من أنواع الصناديق مثل صناديق القطاعات في الأسهم وصناديق السلع الأساسية و صناديق العقارات والصناديق المنوعة والتي تستثمر في عدد غير محدود من الأصول.

في الختام:

 يجب التأكيد على أن التنويع ليس مجرد استراتيجية، بل هو مبدأ أساسي يساعد المستثمرين على حماية أموالهم وزيادة الأرباح المحتملة، التنوع في الأصول والاستراتيجيات يوفر فرصة لتقليل المخاطر وتحقيق الأهداف المالية المطلوبة.

انخفض سهم "إنفيديا" خلال تداولات اليوم الثلاثاء، بعدما سجل مستوى قياسيًا عند إغلاق جلسة أمس، وذلك بفعل تقارير ألمحت إلى فرض واشنطن قيوداً تصديرية على رقائق الذكاء الاصطناعي.

ونقلت وكالة "بلومبرج" عن مصادر مطلعة على الأمر قولها اليوم، إن مسؤولين في الحكومة الأمريكية ناقشوا وضع سقف لصادرات رقائق الذكاء الاصطناعي المتقدمة من الولايات المتحدة إلى دول معينة.

ومن المتوقع أن القرار قد يؤثر على أعمال "إنفيديا" و"إيه إم دي" بشكل رئيسي، ويعد توسيعًا للقيود التي استهدفت في البداية الصين وطموحها للتوسع في مجال الذكاء الاصطناعي.

وقال التقرير إن إدارة الرئيس "جو بايدن" قيدت بالفعل صادرات رقائق الذكاء الاصطناعي إلى أكثر من 40 دولة في الشرق الأوسط وإفريقيا وآسيا بسبب مخاوف من إمكانية تحويلها إلى الصين.

وعلى صعيد التداولات، هبط سهم إنفيديا بحلول الساعة 17:49 بتوقيت جرينتش بنسبة 5.1% إلى 131 دولاراً.

تراجعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الثلاثاء ف ظل تدفق نتائج الأعمال الفصلية للشركات عن الربع السنوي الثالث من عام 2024.

ووفقاً لتقديرات فاكت ست، أعلنت نحو 40 شركة من شركات مؤشر "إس آند بي 500" حتى الآن عن نتائج أعمال الربع الثالث، ومن بين هذه الشركات، تجاوزت نتائج 80% توقعات المحللين.

وعلى صعيد التعاملات، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بحلول الساعة 15:46 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.3% (ما يعادل 130 نقطة) إلى 42933 نقطة، وانخفض مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.4% (ما يعادل 24 نقطة) إلى 5835 نقطة، في حين تراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.9% (ما يعادل 158 نقطة) إلى 18346 نقطة.

هبطت أسعار النحاس إلى أدنى مستوياتها في ثلاثة أسابيع خلال تداولات اليوم الثلاثاء تحت ضغط الارتباك بشأن حجم تدابير التحفيز في الصين، أكبر مستهلك للمعادن في العالم، وعدم اليقين الجيوسياسي.

وانخفضت عقود النحاس لأجل ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن بنسبة 1.1% إلى 9555 دولارا للطن المتري بحلول الساعة 1000 بتوقيت جرينتش بعد أن لامست أدنى مستوياتها منذ 24 سبتمبر أيلول.

وارتفعت أسعار النحاس والمعادن الأساسية الأخرى الشهر الماضي بعد أن أعلنت الصين عن خطة ضخمة على ما يبدو لإنعاش اقتصادها المتعثر لكن المسؤولين فشلوا منذ ذلك الحين في تقديم تفاصيل كثيرة.

هذا، وقد تعهدت الصين يوم السبت بزيادة ديونها بشكل كبير لكنها لم تذكر تفاصيل عن حجم أو توقيت الحزمة.

وارتفعت عقود النحاس في بورصة لندن للمعادن بنسبة 14% من الرابع من سبتمبر أيلول إلى نهاية الشهر عندما لامست أعلى مستوياتها في أربعة أشهر لكنها تراجعت منذ ذلك الحين بنسبة 6%.

وقال توم برايس، رئيس استراتيجية السلع الأساسية في بانمور ليبيرم: "يسحب الناس الأموال من على الطاولة حتى يحصلوا على مزيد من الوضوح بشأن سياسات النمو في الصين. معظم المستثمرين الذين أتحدث إليهم مرتبكون للغاية على هذه الجبهة".

وقال في إشارة إلى الانتخابات الأمريكية المقبلة والصراعات الجارية في الشرق الأوسط وأوكرانيا: "أصبحت سياسة أسعار الفائدة الأمريكية الآن أكثر وضوحًا مما كانت عليه منذ أشهر، لكن كل شيء آخر مليء بعدم اليقين".

وأضاف برايس، الذي يتوقع أن يبلغ متوسط سعر النحاس في بورصة لندن للمعادن 9000 دولار في الربع الرابع: "نحن نتجه أيضًا إلى الشتاء، والذي يتميز عمومًا بتقليص المخزونات، وتدفقات التجارة المنخفضة، وتقليص نشر المعدن".

وانخفض عقد النحاس الأكثر تداولًا في نوفمبر في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة بنسبة 1.3٪ إلى 76520 يوان (10747.34 دولارًا) للطن.

وإضافة إلى قلق المستثمرين، كانت البيانات الأخيرة الصادرة عن الصين والتي جاءت دون التوقعات، بما في ذلك تجارة سبتمبر وأرقام الإقراض الجديدة، في حين أظهر تقرير آخر تعمق انكماش أسعار المنتجين.

وتلقى النحاس بعض الدعم من أنباء تفيد بأن شركة فريبورت إندونيسيا أوقفت أنشطة إنتاج الكاثود النحاسي في مصهرها بمانيار بعد حريق. ومن بين المعادن الأخرى، انخفض سعر الألومنيوم في بورصة لندن للمعادن بنسبة 1.8% إلى 2548.50 دولار للطن، وخسر النيكل 1.8% إلى 17345 دولار، وانخفض الزنك 2.5% إلى 3007 دولار، وانخفض الرصاص 1% إلى 2043.50 دولار، وانخفض القصدير 1.5% إلى 31955 دولار.

من ناحية أخرى، تراجع مؤشر الدولار بحلول الساعة 15:13 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.2% إلى 103.1 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 103.3 نقطة، وأقل مستوى عند 103.03 نقطة.

وعلى صعيد التداولات في الفترة الأمريكية، هبطت العقود الآجلة للنحاس تسليم ديسمبر كانون الأول في تمام الساعة 15:10 بتوقيت جرينتش بنسبة 1.5% إلى 4.34 دولار للرطل.