جيروم باول: الفيدرالي الأمريكي سوف يتحرك بحذر بشأن تخفيضات أسعار الفائدة!
2024-02-05 09:26AM UTC
فى مقابلة واسعة النطاق مع برنامج "60 دقيقة" على شبكة سي بي إس بثت أمس الأحد فى الولايات المتحدة ،قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" إن البنك المركزي سوف يتحرك بحذر بشأن تخفيضات أسعار الفائدة.
وأضاف باول:نريد فقط المزيد من الثقة فى تحقيق مستهدف التضخم قبل أن نتخذ هذه الخطوة المهمة للغاية المتمثلة في البدء في خفض أسعار الفائدة.
وحذر رئيس أكبر بنك مركزي فى العالم من أن تشديد السياسة النقدية من شأنه أن يسبب "بعض الألم" لكن هذا لم يحدث بالفعل فى الولايات المتحدة.
تعهد "جيروم باول" بأن الفيدرالي الأمريكي سيمضي بحذر بشأن تخفيضات أسعار الفائدة هذا العام ،ومن المرجح أن يتحرك بوتيرة أبطأ بكثير مما تتوقعه السوق.
وكما فعل خلال مؤتمر صحفي عقب اجتماع السياسة النقدية الأسبوع الماضي، قال جيروم باول: إنه من غير المرجح أن تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بخفض سعر الفائدة فى مارس المقبل.
أوضح جيروم باول:إنه مع وجود اقتصاد قوي إلى هذا الحد، نشعر أنه يمكننا التعامل مع مسألة متى نبدأ في خفض أسعار الفائدة "بعناية".وأضاف باول: نريد أن نرى المزيد من الأدلة على أن التضخم يتحرك بشكل مستدام نحو المستهدف عند 2%.
وقال باول:نريد فقط المزيد من الثقة فى تحقيق مستهدف التضخم قبل أن نتخذ هذا الخطوة المهمة للغاية المتمثلة فى البدء فى خفض أسعار الفائدة.
وأوضح باول: إن الفيدرالي الأمريكي سيقوم بتحديث التوقعات الاقتصادية فى اجتماع مارس المقبل ،وأعتقد أن التوقعات بشأن تخفيضات أسعار الفائدة الصادرة فى ديسمبر ستظل دون تغيير.
وفي شأن آخر، أكد باول مجددا أنه لن يتأثر هو أو زملائه بالضغوط السياسية خلال عام الانتخابات الرئاسية فى الولايات المتحدة ، وقال:نحن لا نأخذ في الاعتبار السياسة في قراراتنا ،نحن لا نفعل ذلك أبدًا ولن نفعل ذلك أبدًا.
الفائدة الأمريكية
عقب تلك التعليقات ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى مارس المقبل من 20% إلى 17.5% ،واحتمالات الخفض فى مايو من 60% إلى 57.5%.
الذهب تحت الضغط بسبب تعليقات "جيروم باول" العدوانية
2024-02-05 08:59AM UTC
تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لتواصل خسائرها لليوم الثاني على التوالي ،مسجلة أدنى مستوى فى نحو أسبوع ،بسبب صعود دولار وعائدات الولايات المتحدة ،بعد تعليقات عدوانية جديدة لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول".
تسببت تلك التعليقات فى زيادة الضغط على احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى مارس ومايو المقبلين ،وذلك بعد تراجعها على نطاق كبير يوم الجمعة بسبب بيانات سوق العمل الساخنة فى الولايات المتحدة.
نظرة سعرية
أسعار الذهب اليوم
تراجعت أسعار معدن الذهب بأكثر من 0.8% إلى (2,023.10$) الأدنى فى أسبوع ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,039.79$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (2,042.33 $).
فقدت أسعار الذهب يوم الجمعة نسبة 0.75% ،فى أول خسارة فى غضون الخمسة أيام الأخيرة ،بسبب بيانات سوق العمل القوية فى الولايات المتحدة.
وحقق المعدن الثمين"الذهب" ارتفاع بنسبة 1.2% الأسبوع الماضي ، فى أول مكسب أسبوعي فى غضون الثلاثة أسابيع الأخيرة ،بفضل عمليات شراء الأصول الآمنة ، بسبب تفاقم التوترات الجيوسياسية فى منطقة الشرق الأوسط.
بيانات سوق العمل القوية
أضاف الاقتصاد الأمريكي نحو 353 ألف وظيفة جديدة بالقطاعات الغير زراعية فى يناير ،بأعلى وتيرة منذ يناير 2023 ،لتتجاوز توقعات السوق إضافة 187 ألف ،وتم تعديل وظائف ديسمبر بزيادة كبيرة من 216 ألف إلى 333 ألف.
واستقر معدل البطالة فى يناير عند مستوي 3.7% دون أي تغيير يذكر ، على خلاف توقعات السوق ارتفاع إلى مستوي 3.8% ،وقفز متوسط دخل الفرد بالساعة بنسبة 0.6% فى يناير ،بأكبر وتيرة زيادة منذ يناير 2022 ، متجاوزًا توقعات السوق ارتفاع بنسبة 0.3% ،وسجل متوسط الدخل ارتفاع بنسبة 0.4% فى ديسمبر.
توضح تلك البيانات الساخنة استمرار الظروف المشددة فى سوق العمل فى الولايات المتحدة ، الأمر الذي يلقي بمزيد من الضغوط على مجلس الاحتياطي الفيدرالي للاحتفاظ بأسعار الفائدة "مرتفعة" لأطول فترة ممكنة هذا العام.
الفائدة الأمريكية
عقب تلك البيانات ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى مارس من 35% إلى 20% ، و احتمالات الخفض فى مايو من 93% إلى 60%.
الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الاثنين بنسبة 0.2% ،ليوسع مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ، مسجلًا أعلى مستوى فى شهرين عند 104.19 نقطة ،عاكسًا استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.
صعد العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات اليوم بحوالي 1.9 نقطة مئوية ،ليواصل مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،معززًا من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.
جيروم باول
تعهد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" فى مقابلة على تليفزيون سي بي إس أمس الأحد ،بأن الفيدرالي الأمريكي سيمضي بحذر في تخفيضات أسعار الفائدة هذا العام ومن المرجح أن يتحرك بوتيرة أبطأ بكثير مما تتوقعه السوق.
وكما فعل خلال مؤتمر صحفي عقب اجتماع السياسة النقدية الأسبوع الماضي، قال جيروم باول: إنه من غير المرجح أن تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بخفض سعر الفائدة فى مارس المقبل.
أوضح جيروم باول:إنه مع وجود اقتصاد قوي إلى هذا الحد، نشعر أنه يمكننا التعامل مع مسألة متى نبدأ في خفض أسعار الفائدة "بعناية".وأضاف باول: نريد أن نرى المزيد من الأدلة على أن التضخم يتحرك بشكل مستدام نحو المستهدف عند 2%.
وقال باول:نريد فقط المزيد من الثقة فى تحقيق مستهدف التضخم قبل أن نتخذ هذا الخطوة المهمة للغاية المتمثلة فى البدء فى خفض أسعار الفائدة.
وأوضح باول: إن الفيدرالي الأمريكي سيقوم بتحديث التوقعات الاقتصادية فى اجتماع مارس المقبل ،وأعتقد أن التوقعات بشأن تخفيضات أسعار الفائدة الصادرة فى ديسمبر ستظل دون تغيير.
الفائدة الأمريكية
عقب تلك التعليقات ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى مارس المقبل من 20% إلى 17.5% ،واحتمالات الخفض فى مايو من 60% إلى 57.5%.
ويسعر المتداولون حاليًا أربع تخفيضات فى أسعار الفائدة الفيدرالية بحوالي 100 نقطة أساس لعام 2024، بانخفاض عن ستة تخفيضات محتملة بحوالي 150 نقطة أساس مطلع يناير الماضي، وفقًا لتطبيق احتمالية أسعار الفائدة التابع لشركة ل-إس-إي-جي.
توقعات
قال كبير محللي سيتي إندكس"مات سيمبسون" : قلص المضاربون الكبار والصناديق المدارة تعرضهم الطويل لعقود الذهب الآجلة للأسبوع الرابع... ومع تكرار "جيروم باول" ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة الأمريكية لهذا العام، يظل الأمر محل جدل حول ما إذا كان الذهب يمكن أن يرتفع من هنا.
وأضاف سيمبسون: بينما قد يواجه الذهب صعوبة في الحفاظ على مكاسبه، يبدو أنه لا توجد شهية فورية لدفعه إلى ما دون 2,000 دولارًا للأونصة ،لذا، ربما سيظل الذهب في نطاق متقلب عند مستويات مرتفعة.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب ظلت يوم الجمعة بدون أي تغيير يذكر ،ليستمر الإجمالي عند 851.73 طن متري.
نظرة فنية
اليورو يعمق خسائره لأدنى مستوى فى شهرين مقابل الدولار الأمريكي
2024-02-05 07:39AM UTC
تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية ، ليعمق خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلًا أدنى مستوى فى شهرين ،بسبب تصاعد المخاوف حيال اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة.
بحسب التوقعات الحالية ومدى اقتناع الأسواق ،من المرجح أن يبدأ البنك المركزي الأوروبي فى خفض أسعار الفائدة فى وقت أبكر عن التخفيضات المحتملة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
نظرة سعرية
سعر صرف اليورو اليوم
تراجع اليورو مقابل الدولار بنحو 0.2% إلى(1.0767$) الأدنى منذ 13 ديسمبر الماضي ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0786$) ،وسجل أعلى مستوى عند (1.0786$).
فقد اليورو يوم الجمعة نسبة 0.8% مقابل الدولار ،بأكبر خسارة يومية فى شهر ،بسبب بيانات سوق العمل الساخنة فى الولايات المتحدة.
وعلى صعيد تعاملات الأسبوع المنصرم ،فقد اليورو نسبة 0.6% مقابل الدولار ،فى ثالث خسارة أسبوعية على التوالي ،بسبب المخاوف حيال فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة.
فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة حاليًا عند 100 نقطة أساس ،كأقل فجوة منذ أيار/مايو 2022 ،ومن المتوقع أن تتسع إلى 125 نقطة أساس فى أبريل المقبل لصالح أسعار الفائدة الأمريكية ،فى ظل الاحتمالات القائمة حول مستقبل أسعار الفائدة للبنك المركزي الأوروبي ومجلس الاحتياطي الفيدرالي.
الفائدة الأوروبية
عقب الاجتماع الأخير للبنك المركزي الأوروبي وتعليقات كريستين لاجارد ،رفعت الأسواق مستويات اقتناعها بخفض أسعار الفائدة في أبريل إلى احتمالية تبلغ حوالي 80٪ ويتم تسعير التخفيضات بمقدار 50 نقطة أساس بحلول يونيو.
الفائدة الأمريكية
فى أحدث التعليقات العدوانية لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي"جيروم باول" فى مقابلة على شبكة سي بي إس أمس الأحد قال: إنه من غير المرجح أن تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بخفض أسعار الفائدة فى مارس.
عقب تلك التعليقات ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى مارس المقبل من 20% إلى 17.5% ،واحتمالات الخفض فى مايو من 60% إلى 57.5%.
نظرة فنية
الين الياباني يهبط لأدنى مستوى فى نحو 3 أشهر بسبب تصريحات "جيروم باول"
2024-02-05 05:14AM UTC
تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية ، ليعمق خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلًا أدنى مستوى فى نحو ثلاثة أشهر ،بسبب تصريحات جديدة لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" تعهد خلالها بالمضي بحذر فى تخفيضات أسعار الفائدة هذا العام.
قلصت تلك من احتمالات خفض سعر الفائدة القياسي على الأموال الفيدرالية فى مارس المقبل ، وهو ما دعم استمرار صعود العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ،مجددًا المخاوف حيال اتساع فجوة العائدات طويلة الآجل بين اليابان و الولايات المتحدة.
نظرة سعرية
سعر صرف الين الياباني اليوم
ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.3% إلى (148.82 ين) الأعلى منذ 28 نوفمبر الماضي ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (148.37 ين)، و سجل أدنى مستوى عند (148.31 ين).
فقد الين يوم الجمعة نسبة 1.3% مقابل الدولار ، فى أول خسارة فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بأكبر خسارة يومية فى 2024 ،تحديدًا منذ 31 أكتوبر الماضي ،بسبب بيانات سوق العمل القوية فى الولايات المتحدة.
عائد السندات الأمريكية
ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الاثنين بنسبة 1.7 نقطة مئوية ، ليواصل مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،مسجلًا أعلى مستوى فى أسبوع عند 4.094% ، الأمر الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.
يأتي هذا التطور فى سوق السندات الأمريكية ،عقب التصريحات الجديدة لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" فى مقابلة على شبكة سي بي إس بثت أمس الأحد فى الولايات المتحدة.
جيروم باول
تعهد جيروم باول بأن الفيدرالي الأمريكي سيمضي بحذر في تخفيضات أسعار الفائدة هذا العام ومن المرجح أن يتحرك بوتيرة أبطأ بكثير مما تتوقعه السوق.
وكما فعل خلال مؤتمر صحفي عقب اجتماع السياسة النقدية الأسبوع الماضي، قال جيروم باول: إنه من غير المرجح أن تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بخفض سعر الفائدة فى مارس المقبل.
أوضح جيروم باول:إنه مع وجود اقتصاد قوي إلى هذا الحد، نشعر أنه يمكننا التعامل مع مسألة متى نبدأ في خفض أسعار الفائدة "بعناية".وأضاف باول: نريد أن نرى المزيد من الأدلة على أن التضخم يتحرك بشكل مستدام نحو المستهدف عند 2%.
وقال باول:نريد فقط المزيد من الثقة فى تحقيق مستهدف التضخم قبل أن نتخذ هذا الخطوة المهمة للغاية المتمثلة فى البدء فى خفض أسعار الفائدة.
وأوضح باول: إن الفيدرالي الأمريكي سيقوم بتحديث التوقعات الاقتصادية فى اجتماع مارس المقبل ،وأعتقد أن التوقعات بشأن تخفيضات أسعار الفائدة الصادرة فى ديسمبر ستظل دون تغيير.
الفائدة الأمريكية
عقب تلك التصريحات ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى مارس المقبل من 20% إلى 17.5% ،واحتمالات الخفض فى مايو من 60% إلى 57.5%.
نظرة فنية