نظرة عامة على السوق

يمثل المشهد الاقتصادي الحالي انقسامًا مذهلاً: المفاجآت الاقتصادية هي في أدنى مستوياتها منذ ما يقرب من عقد من الزمن، في حين ترتفع توقعات التضخم إلى مستويات لم نشهدها منذ أكثر من ثلاثين عامًا. ويشكل هذا الاختلاف تحديات بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي وهو يتنقل بين السيطرة على التضخم وتحقيق الاستقرار في سوق العمل. وقد تؤدي هذه الديناميكية إلى التحول نحو التشدد المالي في ظل سعي بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى إدارة الديون الحكومية بفعالية.

الأسواق الأمريكية

أنهى مؤشرا S&P 500 وناسداك الأسبوع الماضي عند أعلى مستوياتهما التاريخية، مسجلين مكاسب منذ بداية العام بنسبة 16% لمؤشر S&P 500 و22% لمؤشر ناسداك. ويؤكد هذا الأداء القوي، وخاصة في أسهم النمو، ثقة المستثمرين في أن أي تباطؤ اقتصادي سيدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة. كما يسلط الأداء المتفوق لاسهم النمو على أسهم القيمة الضوء على تفضيل السوق للشركات التي تستعد لتحقيق أرباح مستقبلية عالية وسط انخفاض أسعار الفائدة المتوقعة.

أكد تقرير الوظائف الأخير الصادر عن وزارة العمل تباطؤ سوق العمل، حيث جاءت مكاسب الوظائف في يونيو أقل من التوقعات. وقد ساهم هذا، إلى جانب التعليقات الحذرة من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول، في انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل، مما يشير إلى مزيد من إجراءات التيسير المحتملة من بنك الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات سوق السندات

يُظهر سوق السندات علامات على اتجاه صعودي محتمل، مدفوعًا بتدفقات كبيرة إليها. يؤدي هذا الطلب عادة إلى ارتفاع أسعار السندات، خاصة وأن الأسواق تتوقع انخفاض أسعار الفائدة في المستقبل. وعلى الرغم من الأداء السلبي الأخير، تشير هذه التدفقات إلى وجهة نظر متناقضة بين المستثمرين الذين يراهنون على تحول بالسياسة مدفوع بالتخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة والتباطؤ الاقتصادي.

الأسواق الأوروبية

في أوروبا، ارتفع مؤشر ستوكس أوروبا 600 بنسبة 1%، مما يعكس الاستقرار النسبي وسط حالة عدم اليقين السياسي في فرنسا والمملكة المتحدة.

شهدت الانتخابات التشريعية الفرنسية فشل اليمين المتطرف في تأمين الأغلبية، مما خفف من مخاوف السوق. ومع ذلك، فإن فوز حزب العمال في المملكة المتحدة يثير شكوكاً جديدة بشأن السياسة الاقتصادية. لا تزال الأسهم الفرنسية ضعيفة، وتكافح للتعافي من الخسائر.

تحمل نتائج الانتخابات البرلمانية الفرنسية تأثيرات كبيرة على اليورو والأصول الفرنسية. إن انتصار التحالف اليساري، الذي كان يهدف إلى استبعاد اليمين المتطرف من السلطة، يؤدي إلى حالة من عدم اليقين في السوق. ويعكس تراجع اليورو مقابل الدولار المخاوف بشأن السياسات المالية التي تنتهجها حكومة ذات توجهات يسارية وتأثيراتها المحتملة على الاستقرار الاقتصادي في فرنسا. ويضيف احتمال تشكيل حكومة ائتلافية المزيد من عدم اليقين، مع ما يترتب على ذلك من آثار محتملة على عائدات السندات وقوة اليورو.

زوج اليورو/الدولار الأمريكي

سيكون محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة القادم وتقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يونيو/حزيران محوريين. ومن الممكن أن يؤدي تراجع التضخم المستمر إلى دعم تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية في المستقبل، مما قد يؤدي إلى تعزيز اليورو.

البيتكوين والعملات المشفرة

خلال عطلة نهاية الأسبوع، ارتفعت عملة البيتكوين لفترة وجيزة فوق 4.00٪ يوم السبت، وبلغت ذروتها بالقرب من 58000 دولار. ومع ذلك، شهد يوم الأحد انعكاسًا مع ظهور المعنويات الهبوطية مرة أخرى، مما أدى إلى إبطال مكاسب يوم السبت. في الوقت الحالي، يتم تداول عملة البيتكوين على تراجع بنسبة 13%.

شهد يوم الجمعة ارتفاعًا ملحوظًا في تدفقات صناديق البيتكوين المتداولة الأمريكية، حيث بلغ إجماليها 143 مليون دولار، وهو أعلى مستوى تم تسجيله منذ ما يقرب من شهر، مما يشير إلى استمرار اهتمام المستثمرين وسط تقلبات السوق، مما ساعد على ارتداد الأسعار.

ومع ذلك، تظهر البيانات الأخيرة على السلسلة أننا في ثاني أكبر حدث تصفية في تاريخ بيتكوين، بعد انهيار FTX في نوفمبر 2022. بالإضافة إلى ذلك، هناك أخبار عن البيع المخطط له في ألمانيا لعملة بيتكوين التي تم الاستيلاء عليها وخطة سداد الدائنين لشركة Mt.Gox بقيمة 8.5 مليار دولار من خلال تضيف مبيعات الأصول المزيد من التعقيد إلى ظروف السوق الحالية.

لا يزال سوق العملات المشفرة متقلبًا للغاية، متأثرًا بتطورات مثل توزيع الأصول من بورصة Mt.Gox المفلسة والموافقات المحتملة من هيئة الأوراق المالية والبورصات على قوائم الصناديق المتداولة للايثيريوم. ومن المثير للاهتمام تسليط الضوء على أن تحركات أسعار البيتكوين تتباعد عن مؤشرات الأسهم التقليدية التي وصلت إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق، مما يؤكد حساسية السوق المتزايدة للأخبار والتحديثات التنظيمية الخاصة بالعملات المشفرة.

وافقت الجمعية العامة غير العادية لمساهمي شركة أيان للاستثمار، التي عقدت اجتماعها، أمس الاثنين 8 يوليو 2024، على زيادة رأسمال الشركة بنسبة 24.8% من خلال طرح أسهم حقوق أولوية.

ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الثلاثاء، تمت الموافقة على توصية مجلس الإدارة بزيادة رأسمال الشركة من 806.36 مليون ريال إلى 1.01 مليار ريال، بطرح 20 مليون سهم.

ونوهت الشركة إلى أن زيادة رأس المال تهدف لشراء أجهزة ومعدات طبية لمستشفى السلام التابع لشركة السلام للخدمات الطبية (شركة تابعة) وسداد موردين الشركات التابعة (شركة الاحساء للخدمات الطبية و شركة السلام للخدمات الطبية).

كما تهدف زيادة رأس المال إلى سداد التزامات مستحقة على شركة السلام للخدمات الطبية (شركة تابعة) للجهات التمويلية وسداد المصاريف التشغيلية لشركة السلام للخدمات الطبية (شركة تابعة).

ونوهت الشركة إلى أن أحقية زيادة رأس المال للمساهمين المالكين للأسهم بنهاية تداول يوم انعقاد الجمعية، والمقيدين في سجل مساهمي الشركة لدى شركة مركز إيداع الأوراق المالية (إيداع) بنهاية ثاني يوم تداول يلي تاريخ انعقاد الجمعية.

وتضمن جدول أعمال الجمعية الموافقة على تعديل نظام الشركة الأساس بما يتوافق مع نظام الشركات الجديد.

ووافقت الجمعية خلال الاجتماع على إضافة مادة إلى نظام الشركة الأساس تتعلق بـ (شراء الشركة لأسهمها وبيعها ورهنها)، إلى جانب تعديل المادة (7) من نظام الشركة الأساس المتعلقة برأس المال.

وتم التصويت بعدم الموافقة على تعديل المادة (السادسة عشر) من نظام الشركة الأساس، المتعلقة بـ (إدارة الشركة).

أعلنت شركة أسواق عبد الله العثيم عن توقيع عقدين مع المؤسسة العامة للتأمينات الاجتماعية، لاستئجار أرض بمدينة الدمام، لمدة 15 سنة، بقيمة إجمالية تبلغ 422.7 مليون ريال.

ووفقا لبيان الشركة على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الثلاثاء يتضمن العقد الأول استئجار أرض مقام عليها مجمع تجاري، بقيمة 331.54 مليون ريال (غير شامل ضريبة القيمة المضافة).  

وأشارت إلى أن هذا العقد يشمل تجديد عقد استئجار الأرض المقام عليها مجمع تجاري بمدينة الدمام والمبرم سابقاً بين الشركة والمؤسسة لمدة 25 سنة هجرية والذي سينتهي بتاريخ 8 يونيو 2028، على أن يسري العقد الجديد بعد انتهاء العقد الحالي ولمدة (15) سنة.

وتبلغ مساحة الأرض المستأجرة 50.44 ألف متر مربع، وتبلغ قيمة الايجار السنوي 20 مليون ريال إضافة إلى زيادة مركبة بنسبة 5% كل 3 سنوات.

وأعلنت الشركة، في بيان منفصل عن توقيع عقد لاستئجار أرض بمدينة الدمام كذلك، بقيمة 91.17 مليون ريال (غير شامل ضريبة القيمة المضافة).

ونوهت الشركة إلى أن مساحة الأرض المستأجرة في هذا العقد تبلغ 49.78 ألف متر مربع، وتبلغ قيمة الايجار السنوي 5.5 مليون ريال إضافة إلى زيادة مركبة بنسبة 5% كل 3 سنوات.

وبينت الشركة أنه سوف يكون الأثر المالي للعقدين إيجابياً على نتائج الشركة، ويتوقع أن ينعكس الأثر المالي ابتداءً من تاريخ سريان العقدين.

كما لفتت إلى أنه توجد أطراف ذات علاقة بالعقدين، تتمثل في عضو مجلس الإدارة بندر ناصر حمد التميمي، وسيتم عرض العقدين على الجمعية العامة لمساهمي الشركة للموافقة عليهما.

كشفت نتائج الشركة المتحدة للإلكترونيات (إكسترا) بالربع الثاني من عام 2024، ارتفاع صافي الأرباح بنسبة 72.69%، مقارنة بالربع المماثل من عام 2023، في ظل تحسن الايرادات.

ووفقا لبيانات الشركة على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الثلاثاء، صعدت أرباح الشركة إلى 106.5 مليون ريال، بالربع الثاني من عام الحالي، مقابل أرباح بلغت 61.67 مليون ريال خلال نفس الفترة من العام الماضي.

وعزت الشركة ارتفاع صافي الأرباح إلى تحسن الإيرادات، ووجود خسائر غير متكررة بالربع المماثل للعام السابق، ناتجة عن قرار الشركة بوقف خطط التوسع في مصر.

ونوهت الشركة إلى أنه عند استبعاد أثر الخسائر غير المتكررة بالربع المماثل للعام السابق، ترتفع أرباح الشركة بالربع الثاني من العام الحلي بنسبة 7%.

وأظهرت نتائج الشركة بالربع الثاني من عام 2024 ارتفاع الربح التشغيلي إلى 127.7 مليون ريال مقابل أرباح تشغيلية بلغت 95.56 مليون ريال بالربع المماثل من عام 2023، بارتفاع نسبته 33.63%.

وارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 9.68%، إلى 1.92 مليار ريال للربع الثاني من العام الحالي، مقارنة بـ 1.75 مليار ريال، للفترة نفسها من العام الماضي.

وعلى صعيد نتائج الشركة بالنصف الأول من عام 2024، صعدت أرباح الشركة إلى 200.4 مليون ريال، مقابل أرباح بلغت 146.12 مليون ريال للفترة نفسها من العام الماضي، بارتفاع نسبته 37.15%.

وكانت أرباح الشركة في الربع الأول من عام 2024، سجلت ارتفاعا نسبته 11.16%، لتصل إلى 93.86 مليون ريال، مقابل أرباح بلغت 84.44 مليون ريال بالفترة نفسها من العام الماضي.