تباطأ النشاط الاقتصادي بالولايات المتحدة في بداية العام الجاري، من أعلى مستوى له في 32 شهرًا والذي سجله خلال ديسمبر الماضي، مع تجدد الضغوط التضخمية.

وبحسب القراءة الأولية ضمن مسح لـ"ستاندرد آند بورز جلوبال"، انخفض مؤشر مديري المشتريات المركب عند 52.4 نقطة خلال يناير، من قراءة الشهر السابق البالغة 55.4 نقطة، وهو أدنى مستوى في 9 أشهر.

وهبط مؤشر مدير المشتريات الخدمي إلى 52.8 نقطة خلال الشهر الجاري، من قراءة ديسمبر البالغة 56.8 نقطة، مقارنة بتوقعات رجحت تسجيله 56.4 نقطة، ليحقق القطاع أدنى مستوى للنشاط في 9 أشهر.

لكن في المقابل، ارتفع مؤشر مديري المشتريات للصناعات التحويلية هذا الشهر عند 50.1 نقطة من قراءة ديسمبر عند 49.4 نقطة، متجاوزًا توقعات المحللين البالغة 49.8 نقطة، ليسجل القطاع أعلى مستوى للنشاط في 7 أشهر.

انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية في بداية تداولات اليوم الجمعة على نحو طفيف في ظل تقييم الأسواق للتصريحات التي أطلقها الرئيس دونالد ترامب أمس الخميس.

وفي خطابه أمام منتدى دافوس الاقتصادي اليوم، أكد الرئيس الأمريكي أن الإنفاق المفرط نتيجته أسوأ أزمة تضخم في التاريخ الحديث، وارتفاع الفائدة إلى مستويات تاريخية مشيراً إلى ارتفاع أسعار المواد الغذائية وكل شيء آخر معروف للبشرية تقريبًا.

وقال "ترامب" إنه سوف يطالب الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة على الفور، وإنه يتعين على الدول الأخرى أن تحذو حذوه.

وأضاف: "رسالتي لكل شركة في العالم بسيطة للغاية: تعالوا واصنعوا منتجكم في الولايات المتحدة، وسنقدم لكم واحدة من أدنى مستويات الضرائب على وجه الأرض".

وعلق مهدداً: "إذا لم تصنعوا منتجكم في أمريكا، وهذا حقكم بالطبع، فبكل بساطة، سيتعين عليكم دفع تعريفة جمركية".

وعلى صعيد التداولات، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بحلول الساعة 15:44 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.2% (ما يعادل 122 نقطة) إلى 44442 نقطة، وتراجع مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.1% (ما يعادل 5 نقاط) إلى 6113 نقطة، في حين انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.1% (ما يعادل 27 نقطة) إلى 20024 نقطة.

راجعت أسعار النيكل خلال تداولات اليوم الجمعة وسط انخفاض ملحوظ للدولار مقابل أغلب العملات الرئيسية، لكن المعادن وقعت تحت ضغط المخاوف بشأن الحروب التجارية.

وتتطلع إندونيسيا حاليًا إلى خفض الإنتاج بشكل كبير بعد أن هبطت أسعار النيكل إلى ما دون 15 ألف دولار للطن. وشهدت أسعار النيكل انخفاضًا حادًا في أوائل يناير بسبب العرض المرتفع والطلب الأقل من المتوقع. ودفعت الانخفاضات البطيئة في الأسعار الأسعار إلى أدنى مستوى لها منذ أكتوبر 2020، حيث بلغ متوسطها 14995 دولارًا للطن فقط في 3 يناير.

وفي الوقت نفسه، تضخمت مخزونات البورصة. وفي الوقت نفسه، ارتفعت مخزونات النيكل في بورصة شنغهاي للمعادن إلى أعلى مستوى لها منذ أغسطس 2020، بينما وصلت مخزونات بورصة لندن للمعادن إلى أعلى مستوى لها منذ سبتمبر 2021.

وفقًا لبلومبرج، تهدف الحكومة الإندونيسية إلى خفض حصتها من مناجم النيكل من 272 مليون طن في عام 2024 إلى 150 مليون طن فقط في عام 2025. وإذا اختارت إندونيسيا خفض الكمية بالكامل، فسوف يعكس ذلك انخفاضًا بنحو 45٪ على أساس سنوي.

كما سيؤثر ذلك على ما يقدر بنحو 35٪ من العرض العالمي. يعتبر معظم المحللين إندونيسيا الجاني الرئيسي وراء الأساسيات الضعيفة حاليًا. ازدهر العرض من الأرخبيل على مدى السنوات الأخيرة حيث سعت إلى تحقيق الهيمنة على السوق. كجزء من استراتيجية متعددة الأوجه، استغلت إندونيسيا بشكل متزايد احتياطياتها التعدينية الضخمة مع حظر صادرات خام النيكل لجذب استثمارات ذات قيمة مضافة.

وتشمل هذه الاستثمارات، ومعظمها من الصين، كل من معالجة النيكل وعمليات التصنيع اللاحقة للفولاذ المقاوم للصدأ والبطاريات. ويرجع ذلك جزئيًا إلى استثمارها الكبير في البلاد، ويتوقع الكثيرون أن يتجاوز إنتاج الفولاذ المقاوم للصدأ من مجموعة تسينغشان القابضة 30٪ من الإنتاج العالمي.

ووفقًا للبيانات الصادرة عن هيئة المسح الجيولوجي الأمريكية، شكلت إندونيسيا أقل من 6٪ من إجمالي إنتاج مناجم النيكل في عام 2014، مقارنة بنحو 50٪ في عام 2023. وخلال نفس الفترة، ارتفعت مستويات الإنتاج بنحو 1285٪ حيث أصبحت إندونيسيا بسرعة صانعة السوق. في غضون ذلك، يتوقع الكثيرون أن تكون حصة إندونيسيا من الإجمالي أعلى بحلول عام 2024، حيث تتوقع بعض التقديرات أن تمثل البلاد حوالي 68٪.

وفي أعقاب الارتفاع الأخير في إندونيسيا، وجد عدد من المناجم العالمية نفسها مضطرة إما إلى تقليص الطاقة أو الإغلاق بالكامل. تظل إندونيسيا منتجًا منخفض التكلفة، وتستفيد من احتياطياتها الضخمة من الفحم لتشغيل عمليات التعدين والصهر. وهذا يسمح لها بخفض تكاليف العمليات الأكثر تكلفة في بلدان أخرى مع الحفاظ على الربحية، حتى مع انخفاض أسعار النيكل.

وفي أستراليا، واجهت السوق الإغلاق الدائم لمركز التعدين في ييلجارن والإغلاق غير المحدد لعمليات نيكل ويست التابعة لشركة بي إتش بي ومنجم النيكل سافانا التابع لشركة بانوراميك ريسورسز. في كاليدونيا الجديدة، واجهت شركة كونيامبو نيكل إس إيه إس ومنجم بوم التابع لشركة إس إل إن الإغلاق أيضًا. والجدير بالذكر أن منجم بوم التابع لشركة إس إل إن عزا الإغلاق على وجه التحديد إلى زيادة المنافسة من المنتجين الإندونيسيين.

ولا يزال من غير الواضح إلى أي مدى ستخفض إندونيسيا حصتها من التعدين. ومع ذلك، فإن قلة العرض من إندونيسيا سوف تقدم في نهاية المطاف الدعم لسوق النيكل المعروض الزائد.

ومع ذلك، فإن هذا لا يشكل خطراً مباشراً على أسعار النيكل، حيث سيستغرق الأمر وقتاً طويلاً قبل أن تجبر قلة العرض الخام المصاهر على خفض الإنتاج. ونتيجة لذلك، من المرجح أن تستمر أسعار النيكل في الانخفاض، مما يجر معها رسوماً إضافية على الفولاذ المقاوم للصدأ. وقد ارتبط النيكل ورسوم NAS 304 بنسبة تقارب 90% منذ عام 2012. وعلى الرغم من أن الارتباط قد تضاءل في السنوات الأخيرة، إلا أن النيكل يظل المحرك الأكثر تأثيراً للرسوم الإضافية.

وقال ترامب في وقت متأخر من يوم الثلاثاء إن إدارته تناقش فرض تعريفة بنسبة 10% على السلع المستوردة من الصين في الأول من فبراير، وهو نفس اليوم الذي قال فيه سابقًا إن المكسيك وكندا قد تواجهان رسومًا بنحو 25%. كما تعهد بفرض رسوم على الواردات الأوروبية، دون تقديم مزيد من التفاصيل.

وفي خطابه أمام منتدى دافوس الاقتصادي اليوم، أكد الرئيس الأمريكي أن الإنفاق المفرط نتيجته أسوأ أزمة تضخم في التاريخ الحديث، وارتفاع الفائدة إلى مستويات تاريخية مشيراً إلى ارتفاع أسعار المواد الغذائية وكل شيء آخر معروف للبشرية تقريبًا.

وأضاف: "رسالتي لكل شركة في العالم بسيطة للغاية: تعالوا واصنعوا منتجكم في الولايات المتحدة، وسنقدم لكم واحدة من أدنى مستويات الضرائب على وجه الأرض".

وعلق مهدداً: "إذا لم تصنعوا منتجكم في أمريكا، وهذا حقكم بالطبع، فبكل بساطة، سيتعين عليكم دفع تعريفة جمركية".

وعن الاتحاد الأوروبي، قال ترامب إنه يتعامل مع أمريكا بشكل غير عادل وسيئ جداً من الناحية التجارية وأن لديهم ضرائب مرتفعة، كما أن هذا التكتل يفرض على شركات التكنولوجيا الأمريكية غرامات كبيرة ويلاحقها دعاوى قضائية.

من ناحية أخرى، انخفض مؤشر الدولار بحلول الساعة 15:29 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.6% إلى 107.4 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 108.1 نقطة وأقل مستوى عند 107.2 نقطة.

وعلى صعيد التداولات، انخفضت العقود الفورية للنيكل بحلول الساعة 17:40 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.4%% إلى 15.5 ألف دولار للطن.

•أسعار النفط تستقر فوق أدنى مستوى في أسبوعين
•انخفاض مخزونات الخام التجارية في الولايات المتحدة
•الرئيس الأمريكي يتعهد بتعزيز إنتاج الطاقة المحلي

ارتفعت أسعار النفط العالمية بالسوق الأمريكية يوم الجمعة للمرة الأولى خلال السبعة أيام الأخيرة، ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى في أسبوعين المسجل في وقت سابق من التعاملات الأوروبية ،مع نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة ،وبدعم انخفاض مخزونات الخام التجارية في الولايات المتحدة.

رغم هذا الارتفاع غير أن أسعار النفط على وشك تكبّد أول خسارة أسبوعية هذا العام ، بسبب التعليقات والقرارات الأخيرة للرئيس الأمريكي"دونالد ترامب" واحتمالات تخفيف العقوبات على قطاع الطاقة الروسي.

نظرة سعرية
•سعر برميل خام النفط اليوم :ارتفع الخام الأمريكي بنسبة 1.2% إلى مستوي (75.13$) ، من مستوى الافتتاح عند (74.26$)، وسجل أدنى مستوي عند (74.04$) الأدنى منذ 9 يناير الجاري.

•سعر برميل خام برنت اليوم : صعد خام برنت بنسبة 1.3% إلى مستوي (78.86$) ، من مستوى الافتتاح عند (77.87$) ، وسجل أدنى مستوي عند (77.64$) الأدنى منذ 9 يناير الجاري.

•عند تسوية الأسعار يوم الخميس، فقد الخام الأمريكي نسبة 1.5% ، وانخفض خام برنت بنسبة 1.4% ، في سادس خسارة يومية على التوالي ،ضمن أطول سلسلة خسائر يومية منذ أكتوبر الماضي.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، ‏‏فأسعار النفط العالمية منخفضة حتى اللحظة بمتوسط 2.5% ، على وشك تكبّد أول خسارة أسبوعية هذا العام وفى غضون الشهر الأخير.

المخزونات الأمريكية
فى بيانات رسمية أعلنت وكالة الطاقة الأمريكية يوم الخميس، انخفاض المخزونات التجارية فى البلاد بحوالي 1 مليون برميل خلال الأسبوع المنتهي فى 17 يناير ،فى تاسع انخفاض أسبوعي على التوالي ،أعلى من توقعات السوق انخفاض بنحو 0.1 مليون برميل.

وعلى حسب تلك البيانات انخفض إجمالي مخزونات الخام فى الولايات المتحدة إلى 411.7 مليون برميل ،كأدنى مستوى منذ الأسبوع المنتهي 25 مارس 2022، فى علامة إيجابية على تحسن مستويات الطلب و السحب فى أكبر مستهلك للوقود فى العالم.

قرارات ترامب
قال الرئيس الأمريكي ،دونالد ترامب، بعد تنصيبه يوم الاثنين إن إدارته تدرس فرض رسوم جمركية بنسبة 25% على كندا والمكسيك. كما أصدر مجموعة من الإجراءات التنفيذية التي تهدف إلى تعزيز إنتاج الوقود الأحفوري في الولايات المتحدة.

أعلن ترامب حالة الطوارئ الوطنية في مجال الطاقة، وسعى إلى إلغاء القيود التي فرضها بايدن على الحفر البحري، ورفع التوقف عن صادرات الغاز الطبيعي المسال الجديدة.

تخفيف العقوبات
كما تتوقع الأسواق تخفيف ترامب القيود المفروضة على قطاع الطاقة الروسي، مقابل اتفاق لإنهاء الحرب في أوكرانيا؛ وهو ما أدى إلى انحسار المخاوف من تعطل الإمدادات الروسية بسبب تشديد العقوبات.

أراء وتحليلات
•قال المحلل في بنك الكومنولث" فيفيك دار": الرسوم الجمركية الأمريكية تزيد من خطر ارتفاع التكاليف بالنسبة لمعظم صادرات النفط الكندية.

•وقال محلل السوق فى آي جي "ياب جون رونج": إن التجار يتوقعون الآن بمدى زيادة ترامب المحتملة للتعريفة الجمركية على الصين، الأمر الذي قد يثير بعض الحذر في أسواق النفط وسط الأنشطة الاقتصادية الضعيفة في الصين.

نظرة فنية
سعر النفط يحقق الهدف الأول – توقعات اليوم 24-01-2025
سعر عقود خام برنت يجتاز الهدف الأول – توقعات اليوم 24-01-2025