هل تعزز بيانات التضخم فى الولايات المتحدة احتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية فى ديسمبر ؟
2023-11-14 09:17AM UTC
تترقب أسواق المال العالمية ، فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة خلال الشهر الماضي ،والتي توضح إلى أي مدي آلت الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية بمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
وتكمن أهمية تلك البيانات أنه تأتي بعد العديد من التعليقات المشددة من مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،والتي تؤشر أن المركزي الأمريكي قد يستأنف مسار التشديد النقدي ويرفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية.
زادت تلك التعليقات من احتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى كانون الأول/ديسمبر ،لذلك تترقب تلك الأسواق تلك البيانات من أجل وضع تقييم جديدة لتلك الاحتمالات.
وأعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي خلال اجتماعاته الأخيرة عن استعداده لإقرار زيادات إضافية فى أسعار الفائدة الأمريكية فى حال حدث تسارع التضخم مرة أخرى فى البلاد و ابتعاده عن المستهدف.
تعليقات فيدرالية
قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول": إن البنك المركزي الأمريكي "ليس واثقًا" من أنه فعل ما يكفي لخفض التضخم ،وأضاف باول:لجنة السوق المفتوحة لن تتردد فى تشديد السياسة النقدية بشكل أكبر إذا لزم الأمر .
وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا"باتريك هاركر":خيار سعر الفائدة القادم من البنك المركزي الأمريكي سوف يعتمد على البيانات الاقتصادية المقبلة.
وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس" نيل كاشكاري": إن البنك المركزي من المحتمل أن يكون لديه المزيد من العمل أمامه للسيطرة على التضخم ،وأضاف كاشكاري:إنه من السابق لأوانه إعلان النصر فى معركة التضخم.
الفائدة الأمريكية
عقب تلك التعليقات ،ارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس خلال اجتماع 13 كانون الأول/ديسمبر من 9% إلى 15% ، وتراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة بدون أي تغيير من 91 % إلى 85%.
بيانات التضخم
يصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي فى الولايات المتحدة ،التوقعات تشير إلى ارتفاع بنسبة 3.3% سنوياً فى تشرين الأول/أكتوبر من ارتفاع بنسبة 3.7% فى أيلول/سبتمبر ،ومؤشر أسعار المستهلكين الأساسي المتوقع 4.1% سنوياً بنفس القراءة السابقة.
التركيز الأكبر سوف يكون على مؤشر أسعار المستهلكين بقيمته الأساسية ،والذي لا يزال بعيدًا عن المستهدف لمجلس الاحتياطي الفيدرالي على المدى المتوسط عند 2%.
الدولار الأمريكي
القراءات الساخنة الأعلى من توقعات السوق ، سوف تعزز بقوة من احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس الشهر المقبل ،وعليه سوف يعاود الدولار الأمريكي الارتفاع فى سوق صرف العملات الأجنبية.
الذهب يرتفع بحذر قبل بيانات التضخم الأمريكية
2023-11-14 08:36AM UTC
ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء ليواصل التعافي لليوم الثاني على التوالي من أدنى مستوى فى أربعة أسابيع ، بدعم تراجع الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية.
يظل الارتفاع محدودًا قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر تشرين الأول/أكتوبر ،والتي توفر أدلة قوية حول احتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية خلال كانون الأول /ديسمبر المقبل.
أسعار الذهب اليوم
ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.15% إلى 1,948.46$ ، من مستوى افتتاح التعاملات عند 1,946.22$ ، وسجلت أدنى مستوي عند 1,943.82$.
حققت أسعار الذهب أمس الاثنين ارتفاعاً بنسبة 0.4% ، فى ثاني مكسب فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بعدما سجلت فى وقت سابق من التعاملات أدنى مستوى فى أربعة أسابيع عند 1,931.77 دولارًا للأونصة.
الدولار الأمريكي
تراجع مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بنحو 0.1% ،ليواصل خسائره للجلسة الثالثة على التوالي ، عاكسًا استمرار هبوط مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.
يأتي هذا التراجع فى ظل تباطؤ العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ،فى انتظار صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة ،والتي توضح إلى أي مدي ألت الضغوط التضخمية على مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
الفائدة الأمريكية
تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس خلال اجتماع 13 كانون الأول/ديسمبر مستقر حاليًا عند 15% ، و تسعير العقود الآجلة لاحتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة بدون أي تغيير عند 85%.
بيانات التضخم الأمريكية
من أجل إعادة تقييم العقود أعلاه ،يترقب المستثمرون غداً الثلاثاء ،صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر تشرين الأول/أكتوبر ، والتي توفر أدلة قوية حول مسار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
يصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي المتوقع ارتفاع بنسبة 3.3% سنوياً فى تشرين الأول/أكتوبر من ارتفاع بنسبة 3.7% فى أيلول/سبتمبر ، ومؤشر أسعار المستهلكين الأساسي المتوقع ارتفاع بنسبة 4.1% سنوياً بنفس القراءة السابقة.
القراءات الأقل من التوقعات ، سوف تقلص من احتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية الشهر المقبل ،وهو ما سوف يعمق من خسائر الدولار الأمريكي فى سوق العملات الأجنبية ، ويدعم المزيد من المكاسب فى أسعار الذهب والمعادن الأخرى.
توقعات
قال محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم "كايل رودا": أي مفاجأة صعودية في البيانات يمكن أن تشهد نوعًا من إعادة التسعير المتواضعة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة مرة أخرى، إن لم يكن في كانون الأول/ديسمبر المقبل، فربما في بداية العام المقبل.
وأضاف رودا:إذا حدث هذا، فسيكون ذلك سلبيًا بشكل نسبي بالنسبة للذهب ، ويوضح حقيقة أن التضخم لا يزال مستمرًا إلى حد ما ،ويجب أن تظل أسعار الفائدة مرتفعة نسبيًا على المدى القصير.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب زادت بالأمس بنحو 2.37 طن متري ،فى ثاني زيادة يومية على التوالي ، ليرتفع الإجمالي إلى 870.45 طن متري ،والذي يعد أعلى مستوى منذ 3 تشرين الأول/أكتوبر الماضي.
الجنيه الإسترليني يواصل التحرك فى المنطقة الإيجابية بعد بيانات الأجور القوية
2023-11-14 07:48AM UTC
ارتفع الجنيه الإسترليني بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية ، ليواصل التحرك فى المنطقة الإيجابية لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ، بعد بيانات الأجور القوية فى المملكة المتحدة خلال أيلول/سبتمبر.
توضح تلك البيانات أن سوق العمل البريطانية لا يزال "ضيقًا" الأمر الذي يلقي بمزيد من الضغوط على صانعي السياسة النقدية ببنك إنجلترا ،حيث يجعل من الصعب على البنك إعادة التضخم إلى المستهدف عند 2.0% على المدى المتوسط.
سعر صرف الجنيه الإسترليني اليوم
ارتفع الجنيه مقابل الدولار بنسبة 0.2% إلى 1.2300$ ، من سعر افتتاح التعاملات عند 1.2279 $ ،وسجل أدنى مستوى اليوم عند 1.2265$.
أنهي الجنيه تعاملات الاثنين مرتفعاً بنسبة 0.4% مقابل الدولار ، فى ثاني مكسب يومي على التوالي ،بعد تعليقات أكثر تشددًا من أحد صانعي السياسة النقدية ببنك إنجلترا.
بيانات الأجور
أظهرت البيانات الصادرة منذ قليل فى لندن ،ارتفع متوسط الأجور فى بريطانيا بنسبة 7.9 % فى أيلول/سبتمبر ،أعلى من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 7.4% ، أقل من القراءة السابقة ارتفاع بنسبة 8.2% المعدلة بالزيادة من ارتفاع بنسبة 8.1%.
الأجور البريطانية أفضل من التوقعات فى سبتمبر
توضح تلك الأرقام أن سوق العمل لا يزال ضيقًا وأن المنافسة على الموظفين فى المملكة المتحدة ستبقي الأجور مرتفعة ،الأمر الذي يجعل من الصعب على بنك إنجلترا إعادة التضخم إلى هدفه البالغ 2.0% على المدى المتوسط.
انخفض الجنيه الإسترليني خلال الأسابيع الأخيرة ،بعدما قامت الأسواق ببناء توقعات لسلسلة من تخفيضات أسعار الفائدة في بنك إنجلترا في عام 2024، لكن بيانات الأجور تشير إلى أن هذه التوقعات سابقة لأوانها.
وقال بنك "إتش إس بي سي" يوم الاثنين إن التخفيض الأول فى أسعار الفائدة لبنك إنجلترا لن يقع إلا في بداية عام 2025، أي أقل بكثير من توقعات السوق فى منتصف عام 2024.
وانحسار التوقعات فى السوق حول تلك التخفيضات ،فيمكن للجنيه الإسترليني أن يجد الدعم فى سوق الصرف الأجنبي الذي يركز خلال الفترة الحالية على توقعات أسعار الفائدة النسبية.
الأجور البريطانية أفضل من التوقعات فى سبتمبر
2023-11-14 07:29AM UTC
صدر عن الاقتصاد البريطاني صباح الثلاثاء جرينتش متوسط الأجور لثلاثة أشهر المنتهية في أيلول/سبتمبر مرتفعاً بنسبة 7.9% ، أعلى من توقعات السوق التي أشارت إلي ارتفاع بنسبة 7.4% ، أقل من القراءة السابقة التي سجلت ارتفاع بنسبة 8.2% المعدلة من ارتفاع بنسبة 8.1% ، هذا البيان إيجابي للجنيه الإسترليني .