تترقب أسواق المال العالمية ، فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة خلال الشهر الماضي ،والتي سوف تؤثر كثيرا فى تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية خلال اجتماع الاحتياطي الفيدرالي فى الأول من شباط/فبراير المقبل.

سجلت بيانات التضخم الشهر السابق ،تراجعا للشهر الخامس على التوالي ، مسجلة أدنى قراءة منذ كانون الأول/ديسمبر 2021 ،فى حدث مبهج لأسواق المال العالمية ،انعكس سريعا بتحسن معنويات المخاطرة على نطاق واسع.

فهل تسجل بيانات اليوم تراجعا فى معدل التضخم الأمريكي للشهر السادس على التوالي ؟نحاول خلال هذا التقرير ،التطرق إلى التوقعات السائدة حاليا حول هذا الموضوع ،مع توضيح التأثير المحتمل على تسعير العقود الآجلة لاحتمالات الفائدة الفيدرالية ،وانعكاس ذلك على سعر الدولار الأمريكي فى سوق صرف العملات الأجنبية.

يتوقع معظم الاقتصاديون استمرار تراجع وتيرة التضخم الأمريكي للشهر السادس على التوالي، لتتأكد الرؤية التي تشير إلى أن معدل التضخم التاريخي عند 9.1% المسجل فى حزيران/يونيو الماضي ،هو ذروة التضخم فى الولايات المتحدة ،والأسعار مستمرة فى التراجع بفضل التحركات الأكثر عدوانية من مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

بيانات التضخم

يصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش مؤشر أسعار المستهلكين فى الولايات المتحدة ، التوقعات تشير إلى ارتفاع بنسبة 6.5% سنويا فى كانون الأول/ديسمبر من 7.1% ارتفاعا فى تشرين الثاني/نوفمبر.

الفائدة الفيدرالية

التسعير الحالي للعقود الآجلة لاحتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة الأمريكية بمقدار 25 نقطة أساس فى اجتماع الأول من شباط/فبراير مستقر حاليا عند 77% ، وتسعير الرفع بمقدار 50 نقطة أساس ثابتا عند 23%.

احتمالات الفائدة الفيدرالية

الحالة الأولى ،إذا جاءت البيانات طبقا لتوقعات السوق ،سوف تتأكد إلى حد الكبير الرؤية التي تشير إلى أن التضخم فى الولايات المتحدة قد بلغ الذروة ، ومستمرا فى التراجع استجابة للسياسة النقدية المشددة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

وعليه سوف يحدث ارتفاعا واضحا فى تسعير احتمالات رفع سعر الفائدة الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس من 77% إلى فوق 95% ،وينخفض تسعير احتمالات الرفع بمقدار 50 نقطة أساس من 23% إلى أقل من 5%.

الحالة الثانية ،إذا جاءت البيانات أسوأ من تقديرات السوق ،حينها سوف يرتفع تسعير احتمالات رفع الفائدة الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس من 77% إلى 100% ،وينخفض تسعير احتمالات الرفع بمقدار 50 نقطة أساس من 23% إلى صفر%.

الحالة الثالثة ،إذا أظهرت البيانات على غير المرجح حاليا ،ارتفاعا فى معدلات التضخم الأمريكية ، حينها سوف يتراجع تسعير احتمالات رفع الفائدة الفيدرالية بمقدار 25 نقطة من 77% إلى نحو 50% ،مع ارتفاع تسعير احتمالات الرفع بمقدار 50 نقطة أساس من 23 % إلى نحو 50%.

الدولار الأمريكي

إذا حدثت الحالة الأولى المشار إليها أعلاه،سوف يتراجع سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

وفى الحالة الثانية ،سوف يتكبد سعر صرف الدولار الأمريكي خسائر فادحة سوف تدفعه لتسجيل مستويات أدنى جديدة فى عدة أشهر مقابل سلة من العملات الكبرى.

وفى الحالة الثالثة ،سوف يصبح سعر صرف الدولار الأمريكي مرشحا بقوة لتحقيق مكاسب على نطاق كبير ،قد تدفعه لتسجيل مستويات عالية فى عدة أسابيع مقابل سلة من العملات.

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الخميس لتستأنف مكاسبها التي توقفت مؤقتا بالأمس ضمن عمليات تصحيح وجني أرباح ،على وشك ملامسة أعلى مستوى فى ثمانية أشهر ،بدعم ضعف أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية.

حيث يترقب المستثمرين ،صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة فى وقت لاحق اليوم ،و التي توفر أدلة قوية حول الوتيرة التي سوف يرفع بها مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة فى اجتماع الأول من شباط/فبراير المقبل.

أسعار الذهب اليوم

ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.5% إلى 1,885.01$ ، من مستوى افتتاح التعاملات عند 1,875.26$ ، وسجلت أدنى مستوي عند 1,874.55$.

فقدت أسعار الذهب بالأمس حوالي 0.1% ، فى أول خسارة فى غضون الأربعة أيام الأخيرة ،بفعل عمليات التصحيح وجني الأرباح ،بعدما سجلت فى وقت سابق من التعاملات أعلى مستوى فى ثمانية أشهر عند 1,886.59 دولارا للأونصة.

الدولار الأمريكي

يتداول مؤشر الدولار يوم الخميس ،بالقرب من أدنى مستوى فى سبعة أشهر ،عاكسا استمرار ضعف أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية ،الأمر الذي يصب فى صالح أسعار الذهب والمعادن الأخرى المقومة بالعملة الأمريكية.

تميل السوق حاليا وبقوة إلى قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس فقط فى اجتماع الأول من شباط/فبراير المقبل ، خاصة فى ظل تزايد مؤشرات ركود الاقتصاد الأمريكي خلال الربع الأخير من العام المنصرم.

العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس فى شباط/فبراير مسعرة فى الوقت الحالي عند 77% ، والعقود الآجلة لاحتمالات الرفع بمقدار 50 نقطة أساس مسعرة عند 23%.

بيانات التضخم

ولإعادة تسعير تلك العقود يترقب التجار فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة خلال كانون الأول/ديسمبر ،والتي توضح إلى أي مدي وصلت الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية بمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

يصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش مؤشر أسعار المستهلكين فى الولايات المتحدة ، التوقعات تشير إلى ارتفاع بنسبة 6.5% سنويا فى كانون الأول/ديسمبر من 7.1% ارتفاعا فى تشرين الثاني/نوفمبر ، وبالقراءة الشهرية المتوقع انخفاض بنسبة 0.1% من ارتفاع بنسبة 0.1% الشهر السابق.

التوقعات

إذا أظهرت البيانات تراجعا فى معدل التضخم فى الولايات المتحدة للشهر السادس على التوالي ،سوف ترتفع العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 77% إلى فوق 95% ، مع انخفاض العقود الآجلة لاحتمالات الرفع بمقدار 50 نقطة أساس من 23% إلى أقل من 5% ،حينها سوف تتكبد العملة الأمريكية لخسائر واسعة مقابل سلة من العملات ،وهو ما سوف يصب فى صالح ارتفاع أسعار الذهب والمعادن الأخرى المقومة بالدولار الأمريكي.

إذا جاءت البيانات على خلاف التوقعات ،لتسجل ارتفاعا للمرة الأولى خلال الستة أشهر الأخيرة ،سوف ترتفع العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من 23% إلى نحو 50% ، مع انخفاض العقود الآجلة لاحتمالات الرفع بمقدار 25 نقطة من 77% إلى نحو 50% ، الأمر الذي يصب فى صالح ارتفاع العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات ،وهو ما سوف يضغط على أسعار الذهب والمعادن الأخرى المقومة بالدولار الأمريكي.

صندوق SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب انخفضت بالأمس بحوالي 1.74 طن متري ،فى ثاني انخفاض يومي على التوالي ، لينزل الإجمالي إلى 912.43 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 19 كانون الأول/ديسمبر الماضي.

أبرمت شركة المصانع الكبرى للتعدين "أماك"، اتفاقية بيع متعددة السنوات مع شركة جلينكور إنترناشونال "Glencore International AG"  لبيع كامل منتجات الشركة من مركزات الزنك والنحاس المنتجة من عمليات التعدين في المملكة العربية السعودية. 

ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق المالية السعودية "تداول"، اليوم الخميس، ستقوم شركة جلينكور، بموجب هذه الاتفاقية بتقديم الخدمات الفنية المتعلّقة بعمليّات التّعدين للشركة.

وسيبدأ تسليم مركزات النحاس والزنك على الفور ولمدة 24 شهرًا قابلة للتجديد وستعمل شركة جلينكور بموجب الاتفاقية الحالية على دعم عمليّات إنتاج الشركة لتحقيق أقصى قيمة ممكنة من تدفّق المنتجات وتحسين كفائتها الانتاجية، وبالتالي تحقيق أفضل قيمة ممكنة للمنتجات. 

ونوهت الشركة إلى أن الأثر المالي لتلك الإجراءات التحسينيّة سوف يظهر خلال الربع الرابع من السنة المالية 2023.

وأعلنت "أماك" بتاريخ 5 يناير الحالي، عن حصولها على رخصة الكشف عن خام الذهب والزنك والنحاس من وزارة الصناعة والثروة المعدنية، بمنطقة عسير - محافظة ظهران الجنوب.

وتم إدراج وبدء تداول شركة المصانع الكبرى للتعدين "أماك"، بالسوق الرئيسية السعودية بتاريخ 29 مارس 2022.

وتتمثل أنشطة الشركة وفقاً لنظامها الأساسي في إنتاج سبائك الذهب وسبائك الفضة، وإنتاج مركزات النحاس ومركزات الزنك واستخراج الجرانيت ومكثفات النيكل ومكثفات الرصاص وتصنيع الجرانيت.

أعلن البنك الأهلي السعودي، اليوم الخميس عن توصية مجلس الإدارة بتوزيع أرباح نقدية على المساهمين عن النصف الثاني من عام 2022م، بواقع 0.60 ريال للسهم، وزيادة رأسمال البنك بنسبة 33.99%، عن طريق منح أسهم مجانية.

ووفقا لبيان البنك، على موقع السوق المالية السعودية "تداول"، يبلغ اجمالي المبلغ الموزع 2.69 مليار ريال، فيما يبلغ عدد الأسهم المستحقة للأرباح 4.48 مليار سهم.

ولفت البنك إلى أن أحقية توزيعات الأرباح للمساهمين المالكين للأسهم بنهاية تداول يوم الجمعية العامة (والذي سيتم تحديده لاحقاً) والمقيدين في سجل مساهمي البنك لدى مركز الإيداع في نهاية ثاني يوم تداول يلي تاريخ انعقاد الجمعية.

وأشار إلى أنه سيتم الإعلان عن تاريخ وآلية توزيع الأرباح النقدية على المساهمين في وقت لاحق.

وأعلن البنك الأهلي السعودي، في بيان منفصل، اليوم الخميس عن توصية مجلس الإدارة، بزيادة رأس المال من 44.78 مليار ريال، إلى 60 مليار ريال، بمنح سهم مجاني لكل 3 أسهم.

وأوضح البنك أنه سيتم زيادة رأس المال من خلال رسملة 15.2 مليار ريال من الأرباح المبقاة.

ونوه الأهلي السعودي إلى أن توصية مجلس الإدارة زيادة رأس المال تهدف تعزيز مكانة البنك المالية بما يسهم في تحقيق أهدافه الاستراتيجية.

وقال إن أحقية أسهم المنحة للمساهمين المالكين للأسهم بنهاية تداول يوم الجمعية العامة غير العادية للبنك (والذي سيتم تحديده لاحقًا) والمقيدين في سجل مساهمي البنك لدى شركة مركز إيداع الأوراق المالية (مركز الإيداع) في نهاية ثاني يوم تداول يلي تاريخ الاستحقاق.

وأعلن البنك الأهلي السعودي، في ديسمبر الماضي، عن الانتهاء من المساهمة بزيادة رأسمال مجموعة كريدت سويس، لزيادة ملكيته إلى 9.88% من أسهم المجموعة، بتكلفة إجمالية بلغت 1.396 مليار فرنك سويسري (5.5 مليار ريال).

وانتهى الأهلي السعودي، في منتصف سبتمبر 2022، من طرح إصدار صكوك إضافية من الشريحة الأولى، مقومة بالريال السعودي بقيمة 3.3 مليار ريال.