ذكر تقرير لوكالة "رويترز" يوم الثلاثاء أن البنك المركزي الأوروبي سوف يناقش فى اجتماع هذا الأسبوع رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أو 50 نقطة أساس ، بهدف السيطرة على التضخم القياسي  فى منطقة اليورو.

انعكس هذا التقرير سريعا بمزيد من التحسن فى سعر صرف العملة الأوروبية الموحدة أمام الدولار الأمريكي ،فى انتظار النتائج الفعلية لاجتماع السياسة النقدية يوم الخميس ، والتي قد تدفع العملة إلى تحقيق المزيد من المكاسب!

أثار هذا التقرير بالفعل سؤالا هاما فى أسواق المال العالمية ،هل يرفع المركزي الأوروبي سعر الفائدة 50 نقطة أساس هذا الأسبوع؟ نحاول خلال هذا التقرير توضيح مدي إمكانية حدوث ذلك ،وتأثيره المحتمل على سعر صرف اليورو وأسواق الأسهم الأوروبية!

تقرير رويترز

ورد فى تقرير إخباري لوكالة "رويترز" إن صانعو السياسة النقدية فى البنك المركزي الأوروبي سيناقشون رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أو 50 نقطة أساس فى اجتماع يوم الخميس.

وأوضح التقرير أن المركزي أوروبي يفكر فى رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس على خلفية تفاقم التضخم القياسي فى أوروبا ،وعليه زادت رهانات أسواق المال العالمية إلى 40% فرصة لتلك الزيادة المحتملة.

وقال التقرير أيضا إن صانعو السياسة النقدية فى البنك المركزي الأوروبي يقتربون بشدة من إتمام صفقة تقديم المساعدة للبلدان المثقلة بالديون مثل إيطاليا فى سوق السندات ،شرط الالتزام بقواعد المفوضية الأوروبية بشأن الإصلاحات وانضباط الميزانية.

التضخم الأوروبي

سجل مؤشر أسعار المستهلكين فى أوروبا ارتفاعا بنسبة 8.6% فى حزيران/يونيو ، كأعلى مستوي على الإطلاق منذ تجميع تلك البيانات ،متجاوزا توقعات ارتفاع بنسبة 8.4% ، وسجلت الأسعار ارتفاعا بنسبة 8.1% فى أيار/مايو.

دفعت تلك البيانات بعض أعضاء مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي إلى التصريح بضرورة اتخاذ خطوات أكثر تشددا حتى لا يخرج التضخم عن نطاق السيطرة.

وقالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد" أن البنك المركزي سوف يعمل على تراجع التضخم حتى لو تسبب ذلك ألم اقتصادي فى أوروبا.

المخاطر الحالية

وسط تسارع التضخم لمستويات قياسية جديدة ،يوجه الاقتصاد الأوروبي العديد من المخاطر الأخرى ،والتي قد تجبر البنك المركزي على التمهل قليلا صوب اتخاذ قرارات كبيرة لتضيق السياسة النقدية.

ومن تلك المخاطر استمرار أزمة الوقود بسبب نقص الإمدادات الروسية ضمن تداعيات الحرب فى أوكرانيا ، بجانب العجز التجاري فى أوروبا.

ويعني العجز الحالي أن أوروبا أصبحت مستوردة بشكل صافي ،مما يخلق عبئا أساسيا على اليورو ، ويأتي هذا العجز وسط ارتفاع تكاليف الطاقة وانخفاض الطلب على السلع المصنعة في منطقة اليورو مع تباطؤ الاقتصاد العالمي.

التوقعات

بعدما فاجئ بنك كندا أسواق المال العالمية الأسبوع الماضي ،وقرر رفع أسعار الفائدة الكندية بمقدار 100 نقطة أساس إلى نطاق 2.50% ،متجاوزا توقعات الخبراء زيادة بمقدار 75 نقطة أساس.

أصبح من غير المستبعد تماما أن يتخذ البنك المركزي خطوة مشابهة ،حيث التوقعات كاملة حاليا حيال رفع سعر الفائدة الأوروبية بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس المقبل ،ونرجح هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" رفعها بمقدار 50 نقطة أساس.

لا تنظر أسواق المال فقط إلى نطاق رفع سعر الفائدة الأوروبية المتوقع هذا الأسبوع ،ولكن إلى التوجيهات حول عدد الارتفاعات المحتملة.

اليورو

تواصل العملة الأوروبية الموحدة التعافي بوتيرة كبيرة من أدنى مستوى فى 20 عاما مقابل الدولار الأمريكي ، بعد التداول قليلا دون سعر التعادل عند 0.9998 للمرة الأولى منذ كانون الأول/ديسمبر 2002 يوم الخميس الماضي.

إذا رفع المركزي الأوروبي سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس هذا الأسبوع ، مع وجود تعليقات أكثر تشددا من رئيسة البنك كريستين لاجارد ،من المتوقع أن يواصل اليورو تحقيق المزيد من المكاسب مقابل معظم العملات الرئيسية والثانوية.

الأسهم الأوروبية 

الأسهم الأوروبية تنتظر أن يكون البنك المركزي أقل تشددا ،حتى تستطيع تحقيق المزيد من التعافي من المستويات المنخفضة فى نحو عامين ، وعليه إذا اتخذ البنك المركزي الأوروبي موقفا أكثر تشددا ،فمن المتوقع هبوط الأسهم لمستويات أدنى جديدة فى عدة سنوات.

أوصى مجلس إدارة شركة المصانع الكبرى للتعدين "أماك"، بتوزيع أرباح نقدية على المساهمين عن النصف الأول من عام 2022، وزيادة رأسمال الشركة عن طريق منح أسهم مجانية.

ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق المالية السعودية "تداول"، اليوم الثلاثاء، تضمنت توصية مجلس إدارة الشركة توزيع أرباح نقدية على المساهمين عن النصف الأول من 2022، بقيمة 129.08 مليون ريال بواقع ريالين للسهم.

وأوضحت الشركة أن أحقية توزيعات الأرباح للمساهمين المالكين للأسهم بنهاية تداول يوم الثلاثاء 26 يوليو 2022، والمقيدين في سجل مساهمي الشركة لدى مركز إيداع الأوراق المالية (إيداع) في نهاية ثاني يوم تداول يلي تاريخ الاستحقاق.

وأشارت إلى أنه سيتم الإعلان عن تاريخ بدء توزيع الأرباح على المساهمين المستحقين في وقت لاحق.

وأوصى مجلس إدارة الشركة كذلك، زيادة رأس المال بنسبة 36.36%، من 660 مليون ريال إلى 900 مليون ريال، من خلال رسملة 240 مليون ريال، عن طريق منح سهم واحد مقابل كل 2.75 سهم.

وتتضمن توصية مجلس الإدارة، استخدام حساب علاوة إصدار الأسهم والذي يبلغ 508.6 مليون، لزيادة رأس المال، وتحويل المبلغ المتبقي البالغ 268.6 مليون ريال، إلى حساب الاحتياطي النظامي.

ونوهت الشركة إلى أن الزيادة في رأس المال تهدف إلى دعم المركز المالي للشركة بهدف تحقيق استراتيجيتها الهادفة إلى التوسع والنمو من خلال استغلال فرص الاستثمار في قطاع التعدين.

وقالت إن أحقية أسهم المنحة للمساهمين المالكين للأسهم بنهاية تداول يوم الجمعية العامة غير العادية للشركة (والذي سيتم تحديده لاحقاً) والمقيدين في سجل مساهمي الشركة لدى شركة مركز إيداع الأوراق المالية (مركز الإيداع) في نهاية ثاني يوم تداول يلي تاريخ انعقاد الجمعية.

وفي حال وجود كسور أسهم فإنه سيتم تجميع الكسور في محفظة واحدة لجميع حملة الأسهم وتباع بسعر السوق ثم توزع قيمتها على حملة الأسهم المستحقين للمنحة كل بحسب حصته خلال مدة لا تتجاوز 30 يوماً من تاريخ تحديد الأسهم الجديدة المستحقة لكل مساهم.

وأكدت الشركة أن أسهم المنحة وتحويل المبلغ المتبقي من رصيد بند علاوة الاصدار إلى بند الاحتياطي النظامي مشروطة بأخذ موافقة الجهات الرسمية والجمعية العامة غير العادية.

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لتواصل التعافي لليوم الثاني على التوالي من أدنى مستوى فى 11 شهرا ،استنادا على استمرار تراجع مستويات الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية.

وتظل مكاسب المعدن الثمين محدودة حتى الآن، مع ترقب التجار نتائج اجتماعات كبرى البنوك المركزية العالمية، خاصة البنك المركزي الأوروبي، والذي من المتوقع أن يرفع أسعار الفائدة الأوروبية للمرة الأولى منذ عام 2011.

أسعار الذهب اليوم

ارتفعت أسعار معدن الذهب بأكثر من 0.5 % إلى 1,718.43$ ، من مستوى افتتاح التعاملات عند 1,709.45$ ، وسجلت أدنى مستوي عند 1,705.26$.

حققت أسعار الذهب بالأمس ارتفاعا قرابة 0.2% ، فى أول مكسب فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بفضل عمليات التعافي من أدنى مستوى فى 11 شهرا عند 1,697.52 دولارا للأونصة.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بأكثر من 0.9% ، ليعمق خسائره للجلسة الثالثة على التوالي ، مسجلا أدنى مستوى فى أسبوعين عند 106.48 نقطة ،عاكسا استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

بخلاف عمليات البيع لجني الأرباح من أعلى مستوى فى 20 عاما ، تتراجع مستويات الدولار الأمريكي ، بعدما قلص التجار الرهانات حول قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 100 نقطة أساس عندما يجتمع الأسبوع المقبل.

تباطؤ الرهانات حول الفائدة الفيدرالية يأتي بعد تراجع توقعات التضخم فى الولايات المتحدة خلال تموز/يوليو ، خاصة بعد الهبوط الحاد فى أسعار البنزين خلال الشهر الماضي.

البنوك المركزية العالمية

يترقب المستثمرون هذا الأسبوع ،اجتماعات البنوك المركزية فى اليابان وأوروبا ، وهي البنوك الوحيدة التي لم تتحرك فعليا حتى الآن صوب تشديد السياسة النقدية لمواجهة التضخم والأسعار المرتفعة ، حيث لا يزال بنك اليابان متمسك بالسياسة النقدية شديدة السهولة وأسعار الفائدة السلبية.

ومن المتوقع على نطاق كبير أن يقرر البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس رفع سعر الفائدة الأوروبية بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل للمرة الأولى منذ عام 2011 ،مع توضيح عدد الزيادات المقترحة خلال الفترة المتبقية من هذا العام ،بهدف ترويض التضخم القياسي فى أوروبا.

وبيئة أسعار الفائدة المرتفعة لا تصب أبدا فى صالح ارتفاع الطلب على معدن الذهب ،كونه أصل غير مدر للعائد يرتفع تكلفته مع ارتفاع أسعار الفائدة العالمية.

صندوق SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب انخفضت بالأمس بنحو 5.22 طن متري، فى خامس انخفاض يومي على التوالي ، لينزل الإجمالي إلى 1,009.06 طن متري ، و الذي يعد أدنى مستوى منذ 21 كانون الثاني/يناير الماضي.

أبرمت إحدى الشركات التابعة لشركة الكابلات السعودية (شركة غوزو جايريمينكول أنونيم شيركاتي) اتفاقية لبيع فيلا سكنية مملوكة لشركة تابعة مملوكة بالكامل في تركيا.

ووفقا لبيان "الكابلات"، على موقع السوق المالية السعودية "تداول"، اليوم الثلاثاء، تبلغ قيمة الصفقة 40.9 مليون ريال سعودي، بما يعادل 10.9 مليون دولار أمريكي.

ونوهت الشركة إلى أنه سينتج عن الصفقة تحقيق ربح مقداره 5.5 مليون ريال، علما بأن القيمة الدفترية للعقار تبلغ 35.4 مليون ريال.

وقالت إن أسباب الصفقة تتضمن توفير سيولة من بيع أصول غير مرتبطة مباشرة بعمل الشركة الأساسي.

وأشارت إلى أنه سوف توجه عائدات الصفقة مباشرة لتحسين رأس المال العامل.

وأوصى مجلس إدارة الكابلات السعودية، في يونيو الماضي، بتخفيض رأسمال الشركة بنسبة 74.6%، إلى 66.73 مليون ريال، لإطفاء الخسائر المتراكمة، وزيادته مرة أخرى بطرح أسهم حقوق أولوية بقيمة 400 مليون ريال.