فى ختام اجتماع 6 أغسطس ،قررت لجنة السياسة النقدية بالبنك الاحتياطي ‏الأسترالي صباح الثلاثاء الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند نطاق 4.35% ، ‏والذي يعد أعلى مستوى منذ نوفمبر 2011 ،تماشيًا مع توقعات السوق ،وذلك ‏للاجتماع السادس على التوالي.‏

استمرار توقف بنك الاحتياطي الأسترالي عن تشديد السياسة النقدية ،يعني زيادة ‏اليقين حول الوصول إلى نطاق الفائدة التقييدي ،والخطوة القادمة المتوقعة ‏ستشمل تخفيضات أسعار الفائدة ،لكن ستتوقف على التطورات الاقتصادية فى ‏أستراليا ،خاصة التضخم وسوق العمل.‏

•هذا البيان "إيجابي" للدولار الأسترالي

•الين يدخل فى دورة تصحيح هابط على المدى اللحظي
•الأسهم اليابانية ترتفع بأكثر من 10% بعد خسائر تاريخية
•انتعاش العوائد الأمريكية يضغط سلبًا على مستويات الين ‏

تراجع الين الياباني على نطاق واسع بالسوق الأسيوية يوم الثلاثاء للمرة الأولى خلال ‏الستة أيام الأخيرة مقابل سلة من العملات العالمية ،ليتخلي عن أعلى مستوى فى سبعة ‏أشهر مقابل الدولار الأمريكي ،بسبب النشاط النسبي لعمليات جني الأرباح ، ضمن دورة ‏تصحيح هابط على المدى اللحظي.‏

فى تعاملات اليوم السابق "الاثنين الأسود" سيطرت الأجواء المتوترة على معظم أسواق ‏المال العالمية ،بسبب تسارع تفكيك صفقات الكاري ين ،والاندفاع العالمي نحو التخلص ‏من الأصول الأكثر خطورة وذات العائد المرتفع ،حيث دخلت أسواق الأسهم فى حالة ‏انهيار مع تقلق المستثمرين المتزايد من أن الولايات المتحدة تتجه إلى الركود ‏الاقتصادي.‏

ارتفعت الأسهم اليابانية اليوم الثلاثاء بأكثر من 10%  ،لتسترد جزء كبير من خسائرها ‏الحادة التي تكبدتها فى الجلسة السابقة مع انخفاض بأكثر من 12% بأكبر خسارة يومية ‏منذ الاثنين الأسود من عام 1987.‏

انتعاش العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات من أدنى مستوياته فى ‏‏14 شهرًا يضغط بالسلب أيضًا على مستويات الين الياباني ،حيث تتسع مرة أخرى فجوة ‏العوائد بين اليابان والولايات المتحدة.‏

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة ‏‏1.55 % إلى (146.36¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (144.14¥)، ‏و سجل أدنى مستوى عند (143.62¥).‏

•أنهي الين الياباني تعاملات الاثنين مرتفعًا بنسبة 1.6% مقابل الدولار الأمريكي ، ‏فى خامس مكسب يومي على التوالي ،وسجل أعلى مستوى فى سبعة أشهر عند ‏‏141.68 ينًا لكل دولار.‏

•حيث كافح التجار مع تسارع تصفية صفقات الكاري ين، بالإضافة إلى احتمالات ‏خفض أسعار الفائدة بشكل كبير من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي. ‏

أجواء متوترة
فى اثنين أسود جديد ،سيطرت أجواء شديدة التوتر على معظم الأسواق العالمية خلال ‏تداولات أمس الاثنين ،حيث تسارعت وتيرة خروج المستثمرين من الأصول ذات المخاطر ‏العالية و العائد المرتفع ،الأمر الذي كبّد مؤشرات الأسهم العالمية أكبر خسائرها اليومية ‏منذ سنوات عديدة.‏

الأسباب الرئيسية وراء هذا التوتر :‏
•أولاً تسارع تصفية صفقات الكاري ين ،بعدما رفع البنك المركزي الياباني الأسبوع ‏الماضي أسعار الفائدة اليابانية إلى أعلى مستوياتها منذ عام 2008. ‏

•ثانيًا توالي البيانات الاقتصادية الضعيفة فى الولايات المتحدة ،والتي تظهر أن ‏أكبر اقتصاد فى العالم يتجه إلى الركود بوتيرة أسرع من المتوقع سابقًا ،مجددًا ‏المخاوف حاول احتمالات تأخر مجلس الاحتياطي الفيدرالي فى إجراء تخفيضات ‏مبكرة فى أسعار الفائدة الأمريكية.‏

الأسهم اليابانية
انتعشت الأسهم اليابانية بشكل حاد اليوم الثلاثاء ،لتعوض جزء كبير جدًا من خسائرها ‏التي تكبدتها فى الجلسة السابقة ،كما ارتفعت معظم أسواق الأسهم فى آسيا ، و ‏انتعشت العقود الآجلة لمؤشرات أسواق الأسهم فى أوروبا والولايات المتحدة.‏

ارتفع مؤشر نيكي 225 الياباني بأكثر من 10% ، بعدما فقد بالأمس نحو 12.4% بأكبر ‏خسارة يومية منذ انهيار الاثنين الأسود عام 1987 .وشهدت جميع شركات التداول ذات ‏الوزن الثقيل في اليابان انتعاشات بأكثر من 8٪، حيث ارتفع سهم ماروبيني بأكثر من 12٪ ‏،وقفز سهم مجموعة سوفت بنك بنحو 10٪.‏

عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الثلاثاء بأكثر من 1.5 ‏نقطة مئوية ،فى طريقه صوب تحقيق أول مكسب فى غضون التسعة أيام الأخيرة ، ‏ضمن عمليات التعافي من أدنى مستوى فى 14 شهرًا عند 3.667%.‏

رفض صناع السياسات النقدية في مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الاثنين فكرة أن ‏بيانات الوظائف الأضعف من المتوقع في يوليو تعني أن الاقتصاد في حالة سقوط ‏ركودي حر، لكنهم حذروا أيضًا من أن البنك المركزي الأمريكي سيحتاج إلى خفض أسعار ‏الفائدة لتجنب مثل هذه النتيجة.‏

أراء وتحليلات
•قال مدير محفظة الدخل الثابت فى مارلبورو لإدارة الاستثمار "جيمس أثي" : كانت ‏الظروف السابقة مهيأة لتداولات الكاري تريد بالين الياباني ،مما جعل خفض قيمة ‏الين متطرفًا.

•وأضاف أثي:ومع تغير تلك الظروف ، وكما حدث في عام 2008 ، يمكن أن يكون ‏ارتفاع قيمة الين سريعًا وعدوانيًا.‏

•قال كبير استراتيجي العملات فى ميزوهو للأوراق المالية فى طوكيو "ماسافومي ‏ياماموتو" :تتوقع السوق خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من جانب ‏بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه في سبتمبر، وهو ما أعتقد أنه سيكون ‏مبالغًا فيه.‏

•وأضاف ياماموتو:يظهر الاقتصاد الأميركي علامات تباطؤ لكن الأمر ليس سيئا كما ‏تتوقعه السوق. وأوضح ياماموتو:لكن الزخم في الأمد القريب قد يبقي على ‏عمليات البيع مستمرة، حيث تشير المستويات الفنية أيضا إلى المزيد من مكاسب ‏الين الياباني.‏

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يستمر بتحقيق الأهداف السلبية – توقعات اليوم 06-08-2024‏

انخفضت مؤشرات الاسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الإثنين على نحو حاد في ظل المخاوف من ركود الاقتصاد الأكبر في العالم والتضارب حول السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

يأتي ذلك بعد بيانات اقتصادية صادرة مؤخراً في أمريكا اظهرت إضافة الاقتصاد الأكبر في العالم نحو 114 ألف وظيفة في الشهر الماضي، في تباطؤ حاد من مستوى 179 ألف وظيفة أضيفت في يونيو حزيران، وأقل بكثير من 185 ألف وظيفة توقعها المحللون، كما ارتفع معدل البطالة إلى 4.3% من 4.1%.

وساد القلق من ركود الاقتصاد الأمريكي بعد تلك البيانات السلبية فضلاً عن مخاوف أخرى من أن يكون الاحتياطي الفيدرالي قد تأخر في قرار تخفيف السياسة النقدية بخفض معدل الفائدة.

أيضاً أعرب الاقتصاديون عن شكوكهم بشأن مواجهة سوق العمل الأميركي لخطر التدهور السريع، ويجادلون بأن الوظائف الشاغرة تشير إلى أن الطلب لا يزال قوياً.

ووفقًا لبيانات "بلومبرج"، أشارت تداولات سوق المقايضات الإثنين، إلى احتمال بنسبة 60% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بشكل طارئ في غضون أسبوع.

وبصفة عامة، تزايدت توقعات الأسواق لخفض أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي بشكل أكثر حدة في العام الجاري، وترى الاسواق الآن قابلية بنسبة 92% لخفض الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس أو أكثر بحلول نهاية العام، وفقًا لأداة "فيد ووتش".

وبحسب بيانات معهد إدارة التوريد الصادرة الإثنين، ارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي بمقدار 2.6 نقطة إلى 51.4 نقطة خلال يوليو تموز، من قراءة يونيو حزيران عند 48.8 نقطة، ليتجاوز التوقعات التي رجحت القراءة 51.1 نقطة.

وفي ختام الجلسة، هبط مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 2.6% (ما يعادل 1034 نقطة) إلى 38703 نقاط، وبلغ أعلى مستوى عند 39056 نقطة وأقل مستوى عند 38499 نقطة.

وانخفض مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 3% (ما يعادل 160 نقطة) إلى 5186 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5250 نقطة وأقل مستوى عند 5119 نقطة.

وهبط مؤشر ناسداك بنسبة 3.4% (نحو 576 نقطة) إلى 16200 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 16453 نقطة وأقل مستوى عند 15708 نقاط.

ارتفعت اسعار اغلب الحبوب في بورصة شيكاغو للسلع خلال تداولات اليوم الإثنين على الرغم من انخفاض حاد في قيمة أغلب الأصول لا سيما الأسهم.

ويقول كارل سيتزر، الشريك في شركة كونسوس أغ كونسلتينج، إن أسواق السلع الأساسية بدأت الأسبوع تحت ضغط معتدل من الخسائر في الأسواق الخارجية.

ويضيف: "كان هذا جزئيًا نتيجة لتقرير الوظائف الأسبوع الماضي الذي كان أكثر تشاؤمًا من المتوقع والذي يشير إلى أن الاقتصاد قد يتباطأ بشكل أسرع من المتوقع". "هناك الآن مخاوف في الأسواق من أن أسعار الفائدة ظلت مرتفعة للغاية لفترة طويلة جدًا وأحدثت ضررًا أكثر من الفائدة للاقتصاد الأمريكي.

وعلق قائلاً: "أضافت المخاوف بشأن حالة الاقتصاد الصيني والتقارير عن مشكلات الجودة داخل أسواق التكنولوجيا الخاصة بها إلى المخاوف الاقتصادية العالمية وتوقعات الطلب على السلع الأساسية الغامضة. كان الطقس الملائم لمعظم حزام الذرة للأيام القليلة القادمة سلبيًا أيضًا لتداولات اليوم. لكن في المقابل، أعطت الخسائر في الدولار الأمريكي وانخفاض توقعات إنتاج الحبوب في أوكرانيا الدعم للسوق، وكذلك الجانب الفني للتداولات".

من ناحية أخرى، انخفض مؤشر الدولار بحلول الساعة 21:38 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.5% إلى 102.7 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 103.2 نقطة، واقل مستوى عند 102.1 نقطة.

الذرة

وفي ختام الجلسة، ارتفعت العقود الآجلة للذرة تسليم ديسمبر كانون الأول بنسبة 1% إلى 4.07 دولار للبوشل.

الصويا

وصعدت العقود الآجلة للصويا تسليم نوفمبر تشرين الثاني بنسبة 1.4% إلى 10.40 دولار للبوشل.

القمح

وارتفعت العقود الآجلة للقمح تسليم سبتمبر أيلول بنسبة 0.1% لتغلق عند 5.39 دولار للبوشل.