•صعود أسعار السلع والمعادن العالمية
•تباطؤ التضخم في أستراليا خلال نوفمبر الماضي
•ضعف احتمالات رفع أسعار الفائدة الأسترالية في فبراير 2026

ارتفع الدولار الأسترالي بالسوق الأسيوية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية ، ليوسع مكاسبه لليوم الرابع على التوالي مقابل نظيره الأمريكي،مسجلاً أعلى مستوى في 15 شهرًا ،بفضل صعود أسعار السلع والمعادن الأساسية في الأسواق العالمية.

تأتي تلك المكاسب رغم البيانات الصادرة اليوم في سيدني،و التي أظهرت تباطؤ التضخم في أستراليا خلال نوفمبر الماضي،مما يقلص الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في بنك الاحتياطي الأسترالي.

نظرة سعرية
•سعر صرف الدولار الأسترالي اليوم :ارتفع الدولار الأسترالي مقابل نظيره الأمريكي بنسبة 0.45% إلى (0.6767) الأعلى منذ أكتوبر 2024 ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (0.6736)، و سجل أدنى مستوى عند (0.6717).

•أنهي الدولار الأسترالي تعاملات الثلاثاء مرتفعًا بنسبة 0.35% مقابل الدولار الأمريكي ، في ثالث مكسب يومي على التوالي ،وسط صعود مؤشرات الأسهم الأمريكية لمستويات قياسية جديدة.

أسعار السلع العالمية
تشهد أسعار السلع والمعادن العالمية خلال الفترة الحالية موجة ارتفاع قياسية جديدة، مدفوعة بزيادة الطلب من الاقتصادات الكبرى وعلى رأسها الصين والولايات المتحدة، إلى جانب التوترات الجيوسياسية التي عززت توجه المستثمرين نحو المعادن الأساسية كملاذ آمن. 

ينعكس هذا الارتفاع بشكل إيجابي على الاقتصاد الأسترالي الذي يعد من أبرز مصدري الحديد الخام والفحم والذهب، إذ يساهم في تعزيز الفائض التجاري وزيادة إيرادات الشركات العاملة في قطاع التعدين.

كما يوفر دعمًا قويًا لميزانية الحكومة عبر ارتفاع عائدات الرسوم والضرائب ، وهو ما يمنح الاقتصاد الأسترالي مرونة أكبر في مواجهة الضغوط التضخمية العالمية والحفاظ على استقرار معدلات النمو.

التضخم في أستراليا 
أظهرت البيانات الصادرة يوم الأربعاء عن المكتب الأسترالي للإحصاء أن مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي ارتفع سنويًا بنسبة 3.4% في نوفمبر ،أقل من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 3.6% ،وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 3.8% في أكتوبر.

تباطؤ التضخم الأسترالي يتجاوز التوقعات في نوفمبر

توضح تلك البيانات إلى تراجع طفيف للضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى بنك الاحتياطي الفيدرالي ،حيث لا يزال التضخم أعلى من النطاق المستهدف من البنك بين 2 : 3% على المدى المتوسط ،مما يقلص من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأسترالية فى فبراير المقبل.

الفائدة الأسترالية
•عقب بيانات اليوم ،استقرت احتمالات خفض أسعار الفائدة الأسترالية بنحو 25 نقطة أساس في فبراير المقبل حول 33%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى أستراليا قبل اجتماع أبريل القادم.

نظرة فنية
سعر الدولار الاسترالي مقابل الدولار الأمريكي يشهد تحركات متذبذبة – توقعات اليوم – 07-01-2026

صدر عن مكتب الإحصاءات الوطنية فى أستراليا صباح يوم الأربعاء مؤشر أسعار المستهلكين السنوي مسجلاً ارتفاع بنسبة 3.4% فى نوفمبر ،أقل من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 3.6% ، أقل من القراءة السابقة التي سجلت ارتفاع بنسبة 3.8% والتي تعد أعلى قراءة منذ يونيو 2024.

تظهر تلك البيانات تراجع الضغوط التضخمية على صانعي السياسات النقدية فى بنك الاحتياطي الأسترالي ،مما يعزز من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأسترالية هذا العام.

•هذا البيان "سلبي" للدولار الأسترالي.

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الثلاثاء، وعززت مكاسبها ليحقق كل من الداو جونز وإس آند بي 500 مستويات إغلاق قياسية جديدة.

ولا تزال الأسواق تعمل على تقييم الأمور بعد العملية العسكرية الأمريكية التي أدت إلى القبض على الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو والتي أثارت في البداية مخاوف من تداعيات جيوسياسية أوسع. غير أن المتعاملين سرعان ما ركزوا على الجوانب الإيجابية المحتملة. 

وقال الرئيس دونالد ترامب يوم السبت إن الولايات المتحدة ستتولى إدارة فنزويلا بشكل مؤقت، بالتزامن مع استقطاب شركات نفط أمريكية كبرى لاستثمار مليارات الدولارات في إصلاح البنية التحتية المتدهورة في البلاد. 

وأبلغ ترامب الصحفيين في مار-آلاغو أن هذه الشركات ستقوم بـ«إنفاق مليارات الدولارات، وإصلاح البنية التحتية المتضررة بشدة، ولا سيما البنية التحتية النفطية».

من جانبه، صرح "توماس باركين"، رئيس الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، بأن أي قرارات قادمة حول أسعار الفائدة تتطلب بيانات اقتصادية دقيقة، في ظل مخاطر تحيط بهدفَ البنك المركزي المزدوج، الذي يتمثل في استقرار الأسعار وتحقيق أقصى قدر من التوظيف.

في المقابل، صرح عضو الفيدرالي "ستيفن ميران"، بأن البنك المركزي سيحتاج إلى خفض أسعار الفائدة بأكثر من 100 نقطة أساس خلال عام 2026، معتبرًا أن السياسة النقدية الحالية لا تزال مشددة وتضغط على النشاط الاقتصادي.

وتترقب الأسواق صدور تقرير الوظائف الشهري الأمريكي يوم الجمعة المقبل عن شهر ديسمبر كانون الأول للوقوف على اتجاهات سياسة الفيدرالي.

وعند إغلاق الجلسة، صعد مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.0% (ما يعادل 485 نقطة) إلى 49462 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 49510 نقاط وأقل مستوى عند 48923 نقطة.

وارتفع إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.6% (ما يعادل 42 نقطة) إلى 6945 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6948 نقطة وأقل مستوى عند 6904 نقاط.

وصعد مؤشر ناسداك بنسبة 0.6% (ما يعادل 151 نقطة) إلى 23547 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 23559 نقطة وأقل مستوى عند 23389 نقطة.

انخفضت أسعار الذرة والصويا خلال تداولات اليوم الثلاثاء في بورصة شيكاغو التجارية للسلع والحبوب برغم الإعلان عن مزيد من مشتريات الصين على الصويا الأمريكية.

ومنذ إعادة فتح الحكومة بعد موسم الحصاد، بدأت البيانات تتوفر تدريجيًا، لكنها ما زالت تتأخر في الوصول. تظهر الأرقام طلبًا قويًا ومستمرًا على مبيعات الذرة وفول الصويا إلى الصين منذ التوصل إلى اتفاقيات التجارة. وجدت الذرة دعمًا قرب مستوى 4.35 دولار، لكنها لم تتمكن بعد من اختراق المقاومة عند نحو 4.50 دولار.

وتسببت توقعات محصول محلي قياسي في الحد من عمليات الشراء. فيما شهدت مبيعات فول الصويا زيادة، لكنها لم تصل إلى الكمية المتفق عليها، مما جعل المتداولين يشكون في نوايا الصين رغم تأكيدات الحكومة الأمريكية. فقدت أسعار فول الصويا أكثر من دولار واحد وواجهت اعتراضات فنية قبل أن تجد دعمًا قرب 10.50 دولار في يناير.

مع بداية العام الجديد، من المرجح أن تواجه الأسواق أسئلة حول:

• الاقتصاد العالمي
• الحروب التجارية
• قرار المحكمة العليا الأمريكية بشأن الرسوم الجمركية الأمريكية
• استمرار التوترات العالمية

من منظور التسويق

استفاد المنتجون لفترة من ارتفاع سعر فول الصويا إلى 11 دولارًا أثناء المفاوضات مع الصين. وبعد التوصل إلى اتفاق، قام العديد ممن اشتروا على أساس توقع التوصل للاتفاق ببيع ما لديهم بعد الإعلان عن الصفقة. وأدى هذا الاتجاه المعروف بـ"بيع الخبر في السوق" إلى انخفاض حاد في الأسعار طوال شهر ديسمبر. سوق فول الصويا ما زال في حالة تشبع بالبيع، والذين لم يبيعوا بعد يأملون في انعكاس الأسعار واستمرار الطلب الصيني مع بداية العام الجديد.

قد يكون من الصعب حدوث ارتفاع كبير، إذ ساعدت الأجواء الملائمة في توقع زيادة المحاصيل في أمريكا الجنوبية. وأي ارتفاع قرب 11 دولارًا يجب اعتباره فرصة للبيع. ويخشى المتداولون أنه بمجرد أن تفي الصين بالتزاماتها، فإنها ستعود على الأرجح للشراء من أمريكا الجنوبية.

يستمر سوق الذرة في إيجاد دعم من الصادرات القوية، لكن القلق مستمر بشأن الاستخدام المحلي للأعلاف والإيثانول. وتقف المقاومة لذرة مارس عند مستوى نحو 4.60 دولار.

وسوف يصدر التقرير الإخباري القادم في 12 يناير عند إعلان وزارة الزراعة الأمريكية عن البيانات النهائية للمساحة والعائد. يتوقع بعض المتداولين انخفاض العائد بمقدار حبتين، لكن قد يتطلب الأمر انخفاضًا بمقدار أربع حبات لاختراق مستوى المقاومة عند 4.50 دولار. وقد يشهد فول الصويا زيادة في العائد نتيجة ارتفاع عدد القرون. سيكون هذا التقرير من أهم المؤشرات التي تحدد توجهات التسويق الشتوي وربما زراعة الربيع.

قبل تكبد أي تكاليف تخزين إضافية، من المفيد النظر في تقديم أوامر للبيع في مصعد الحبوب لاقتناص أي ارتفاع محتمل في أي من السوقين. وقد تمنح عمليات تسوية المراكز في نهاية العام — أي إغلاق الاستثمارات استعدادًا لنهاية العام لتقليل المخاطر — المشترين فرصة للاستفادة من حالة عدم اليقين في الأسواق قبل صدور الأرقام الرسمية.

الذرة

وعلى صعيد التداولات، تراجعت العقود الآجلة للذرة تسليم مارس آذار في نهاية الجلسة بنسبة 0.1% إلى 4.44 دولار للبوشل.

الصويا

وانخفضت العقود الآجلة للصويا تسليم مارس آذار بنسبة 0.5% إلى 10.56 دولار للبوشل.

القمح

وتراجعت العقود العقود الآجلة للقمح تسليم مارس آذار بنسبة 0.4% إلى 5.10 دولار للبوشل.