•بنك الاحتياطي الأسترالي يرفع أسعار الفائدة لأول مرة في عامين
•بنك الاحتياطي الأسترالي يحذر من ارتفاع التضخم لفترة طويلة
•ارتفاع احتمالات رفع أسعار الفائدة الأسترالية في مايو القادم

ارتفع الدولار الأسترالي على نطاق واسع بالسوق الأسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية ،ليستأنف مكاسبه القوية التي توقفت على مدار يومين مقابل نظيره الأمريكي ،ليتقرب مرة أخرى من أعلى مستوى في ثلاث سنوات ،وذلك بعدما قرر بنك الاحتياطي الأسترالي رفع أسعار الفائدة لأول مرة منذ نوفمبر 2023.

وقال بنك الاحتياطي الأسترالي:أن التضخم من المرجح أن يبقى أعلى من الهدف لفترة من الوقت، ولذلك كان من المناسب رفع سعر الفائدة الأساسي.وأكد المركزي الأسترالي أن الطلب الخاص بوتيرة أسرع من المتوقع، وضغوط الطاقة الإنتاجية أكبر مما تم تقييمه سابقاً، وظروف سوق العمل ضيقة بعض الشيء.

توافقت خطوة التشديد النقدي لبنك الاحتياطي الأسترالي مع معظم التوقعات في الأسواق العالمية، وجاءت عقب بيانات أظهرت أن التضخم بلغ أعلى مستوياته في ستة أرباع.

نظرة سعرية
•سعر صرف الدولار الأسترالي اليوم :ارتفع الدولار الأسترالي مقابل نظيره الأمريكي بنسبة 1.15% إلى (0.7034) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (0.6954)، و سجل أدنى مستوى عند (0.6946).

•أنهي الدولار الأسترالي تعاملات الاثنين منخفضاً بنسبة 0.2% مقابل الدولار الأمريكي ،في ثاني خسارة يومية على التوالي ،مع استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى في ثلاث سنوات عند 70.94 سنتاً.

بنك الاحتياطي الأسترالي
تماشيًا مع التوقعات، قررت لجنة السياسة النقدية في بنك الاحتياطي الأسترالي، يوم الثلاثاء، رفع سعر الفائدة القياسي بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.85%، في أول رفع في أسعار الفائدة الأسترالية منذ نوفمبر 2023، وذلك بعد الإبقاء على سعر الفائدة دون أي تغيير خلال الاجتماعات الثلاثة الأخيرة.

الاحتياطي الأسترالي يرفع أسعار الفائدة لأول مرة منذ عام 2023

وقال بنك الاحتياطي الأسترالي: ينمو الطلب الخاص بوتيرة أسرع من المتوقع، وضغوط الطاقة الإنتاجية أكبر مما تم تقييمه سابقاً، وظروف سوق العمل ضيقة بعض الشيء. و أشار المركزي الأسترالي إلى أن الضغوط التضخمية ازدادت "بشكل ملحوظ" في النصف الثاني من العام الماضي.

وأوضح الاحتياطي الأسترالي أن الاقتصاد ينمو بوتيرة أسرع من المتوقع، وأن التضخم من المرجح أن يبقى أعلى من الهدف لفترة من الوقت،ولذلك كان من المناسب رفع سعر الفائدة الأساسي.

ميشيل بولوك 
قالت رئيسة بنك الاحتياطي الأسترالي "ميشيل بولوك" يوم الثلاثاء:-
•معدل التضخم مرتفع للغاية.
•لا يمكننا السماح للتضخم بالخروج عن السيطرة.
•هناك قلق من استمرار هذا المستوى المرتفع من التضخم.
• لم يتم مناقشة رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس.
•مجلس الإدارة ليس لديه مسار محدد لأسعار الفائدة.
• مجلس الإدارة سيتوخى الحذر بشأن أسعار الفائدة.
• نسعى لخفض التضخم مع الحفاظ على قوة سوق العمل.
•ارتفاع الدولار الأسترالي، إذا استمر، سيساعد على خفض أسعار الواردات.
•لا أعلم إن كانت هذه ستكون دورة تشديد نقدي.
•لا يمكن استبعاد أي شيء.
•سيراقب مجلس الإدارة البيانات عن كثب.
•يجب خفض معدلات التضخم الفصلية.

الفائدة الأسترالية
•عقب الاجتماع ظل تسعير احتمالات قيام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس في مارس المقبل مستقر دون 50%.

•وارتفع تسعير احتمالات قيام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس في مايو القادم إلى فوق 80%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى أستراليا. 

أراء وتحليلات
قال هاري مورفي كروز، رئيس أبحاث الاقتصاد في أوكسفورد إيكونوميكس أستراليا:مع توقع بنك الاحتياطي الأسترالي الآن تباطؤًا أبطأ في وتيرة تراجع التضخم ، فإن المخاطر تميل بوضوح نحو سلسلة من الزيادات في أسعار الفائدة بدلًا من خطوة واحدة فقط، لا سيما في ضوء قرار اليوم الذي جاء بالإجماع.

وقال أبيهيجيت سوريا، كبير الاقتصاديين لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في كابيتال إيكونوميكس:بشكل عام، من الواضح أن بنك الاحتياطي الأسترالي يرى أن طريق خفض التضخم سيكون طويلًا وشاقًا.

وأضاف سوريا: أنه يتوقع زيادة واحدة فقط أخرى في أسعار الفائدة خلال مايو، لكنه أشار إلى أنه نظرًا لأن «البنك لا يتوقع عودة التضخم الأساسي إلى منتصف النطاق المستهدف بين 2% و3% حتى مطلع عام 2028، فمن الممكن تمامًا أن يجد نفسه مضطرًا لرفع أسعار الفائدة إلى مستويات أعلى من ذلك».

نظرة فنية
سعر الدولار الاسترالي مقابل الدولار الأمريكي محاط بالضغوط الإيجابية – توقعات اليوم – 03-02-2026

فى ختام اجتماع 3 فبراير ،قررت لجنة السياسة النقدية بالبنك الاحتياطي الأسترالي صباح الثلاثاء،رفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.85% ،في أول تشديد نقدي منذ نوفمبر 2023،تماشيًا مع توقعات السوق ،وذلك بعد تثبيت أسعار الفائدة خلال الاجتماعات الثلاثة الأخيرة.

وأعاذ مجلس إدارة بنك الاحتياطي الأسترالي هذا القرار إلى نمو الاقتصاد بوتيرة أسرع من التوقعات، وإلى ارتفاع التضخم الذي من المرجح أن يبقى أعلى من الهدف لفترة من الوقت.

•هذا البيان "إيجابي" للدولار الأسترالي.

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الإثنين، ووسعت مكاسبها في ظل تجاهل الأسواق للخسائر التي تكبدتها أسواق المعادن والعملات الرقمية.

وتعرضت عدة أصول للمبيعات المكثفة منذ نهاية الأسبوع الماضي أبرزها المعادن والعملات الرقمية بفعل عمليات تصفية وكذلك عدم يقين بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي القادمة.

وأعلنت مُشغلة البورصات الأمريكية، "سي إم إي جروب"، الجمعة الماضية عن زيادة متطلبات الهامش للعقود الآجلة للمعادن الثمينة، على أن تدخل التعديلات حيز التنفيذ بعد إغلاق السوق يوم الإثنين.

وأعلن الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" عن ترشيح "كيفن وارش" لرئاسة الفيدرالي مما يرجح هدوء المخاوف بشأن استقلالية البنك في إدارة شؤون السياسة النقدية.

وكان "وارش" قد شغل سابقاً عضوية مجلس محافظي الفيدرالي، ويُعرف عنه توجهه المُشدد بشأن التضخم، ورغم احتمال أن يدفع "وارش" باتجاه خفض الفائدة على المدى القريب تنفيذاً لرغبة "ترامب"، إلا أن الأسواق ترى أنه لن يتبع توجيهات الرئيس دائماً بشأن السياسة النقدية.

من ناحية أخرى، أعلنت وزارة العمل الأمريكية اليوم تأجيل إصدار تقرير الوظائف الشهري عن شهر يناير كانون الثاني والذي كان مقرر صدوره يوم الجمعة القادم، وذلك بسبب الإغلاق الحكومي الجزئي في الولايات المتحدة.

وعند إغلاق الجلسة، قفز مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.1% (ما يعادل 515 نقطة) إلى 49407 نقاط، وبلغ أعلى مستوى عند 49485 نقطة وأقل مستوى عند 48673 نقطة.

وصعد مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.5% (ما يعادل 37 نقطة) إلى 6976 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6991 نقطة وأقل مستوى عند 6914 نقطة.

وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.5% (ما يعادل 130 نقطة) إلى 23592 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 23686 نقطة وأقل مستوى عند 23356 نقطة.

تراجعت أسعار الذرة خلال تداولات اليوم الإثنين في ظل تقييم الأسواق للتقرير الصادر عن وزارة الزراعة الأمريكية بشأن عمليات السحق التي تسبق التصدير.

وحققت المنشآت الأمريكية المختصة بعمليات سحق وعصر الصويا في شهر ديسمبر كانون الأول نشاطاً قويًا في نهاية 2025، في محاولة لتلبية توقعات الطلب على الصويا وزيتها.

وأفاد وزارة الزراعة الأمريكية (USDA) بأن 230 مليون بوشل من الفول الصويا تم عصرها خلال الشهر، ما يُعد واحدًا من أكبر الشهور على الإطلاق، بزيادة 9 ملايين بوشل عن نوفمبر و12 مليون بوشل عن ديسمبر 2024.

هذا الارتفاع رفع مخزونات زيت الفول الصويا في الولايات المتحدة إلى مستويات أعلى من العام الماضي، في حين سجلت مخزونات وجبة الصويا انخفاضًا على أساس سنوي.

كما أنهى طحن الذرة عام 2025 على نحو قوي، حيث سعى منتجو الإيثانول لامتصاص محصول قياسي وتلبية الاحتياجات المحلية والتصديرية.

وقد تم استخدام 488.263 مليون بوشل من الذرة لإنتاج الإيثانول في ديسمبر 2025، بزيادة 5% عن نوفمبر و2% عن ديسمبر 2024.

كما بلغت إنتاجية حبيبات التقطير المجففة مع المواد المذابة (DDGS) 1,946,874 طنًا، بزيادة 11% عن الشهر السابق و4% عن العام الماضي.

ومن المقرر صدور التحديث الجديد لتوقعات وزارة الزراعة الأمريكية بشأن طحن الفول الصويا واستخدام الذرة للإيثانول في 10 فبراير.

الذرة

وعلى صعيد التداولات، انخفضت العقود الآجلة للذرة تسليم مارس آذار في نهاية الجلسة بنسبة 0.6% إلى 4.25 دولار للبوشل.

الصويا

وانخفضت العقود الآجلة للصويا تسليم مارس آذار بنسبة 0.4% إلى 10.60 دولار للبوشل.

القمح

وتراجعت العقود العقود الآجلة للقمح تسليم مارس آذار بنسبة بنسبة 1.95% إلى 5.27 دولار للبوشل.