•الدولار الأسترالي يتماسك فوق أدنى مستوى في شهرين
•الوظائف الأسترالية الجديدة تفوق التوقعات في مايو
•تراجع معدل البطالة من أعلى مستوى في أربع سنوات ونصف
•استقرار احتمالات رفع أسعار الفائدة الأسترالية في أغسطس 

ارتفع الدولار الأسترالي بالسوق الأسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية ،ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى في شهرين مقابل نظيره الأمريكي ، مع نشاط نسبي لعمليات الشراء من مستويات منخفضة ،وبعد صدور بيانات إيجابية عن سوق العمل في أستراليا.

أظهرت البيانات ارتفاع فاق التوقعات للوظائف الأسترالية الجديدة في مايو ،مع تراجع معدل البطالة من أعلى مستوى في أربع سنوات ونصف،في إشارة إلى أن سوق العمل الأسترالي بدأ يستعيد عافيته ،وهو ما قد يكون مقدمة لدفع بنك الاحتياطي الأسترالي إلى رفع أسعار الفائدة مرة أخرى هذا العام.

نظرة سعرية
•سعر صرف الدولار الأسترالي اليوم :ارتفع الدولار الأسترالي مقابل نظيره الأمريكي بنسبة 0.2% إلى (0.6908) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (0.6894)، و سجل أدنى مستوى عند (0.6888).

•أنهي الدولار الأسترالي تعاملات الأربعاء منخفضاً بحوالي 0.25% مقابل الدولار الأمريكي،في ثالث خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى في شهرين عند 68.83 سنتاً ،بسبب الإقبال المستثمر على شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار متاح.

سوق العمل الأسترالي
أظهرت الأرقام الصادرة عن مكتب الإحصاءات الأسترالي اليوم الخميس ارتفاع صافي التوظيف بمقدار 40.3 ألف في مايو ،بأعلى وتيرة وظائف جديدة منذ فبراير الماضي ، أفضل من توقعات السوق ارتفاع بنحو 31.2 ألف ،وفى أبريل سجلت الوظائف انخفاض بنحو 40.7 ألف بعد التعديل بالنقص من انخفاض بنحو 18.6 ألف.

وأظهرت الأرقام الحكومية أيضًا تراجع معدل البطالة إلى 4.4% ،وذلك تماشيًا مع توقعات السوق معدل 4.4% ،وسجل معدل البطالة مستوي 4.5% في أبريل والذي يعد أعلى مستوى منذ نوفمبر 2021.

توضح البيانات أعلاه أن الظروف المشددة قد تعود سريعًا إلى سوق العمل في أستراليا ، مما قد يجدد الضغوط عن صانعي السياسة النقدية في بنك الاحتياطي الأسترالي، ويعزز التوقعات برفع أسعار الفائدة الأسترالية مرة أخرى هذا العام.

الفائدة الأسترالية
•عقب البيانات أعلاه ،استمر تسعير احتمالات قيام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس في أغسطس حول 20%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى أستراليا. 

أراء وتحليلات
قال راسل تشيسلر، رئيس الاستثمارات في شركة فان إيك :هذه ليست إشارة التباطؤ الواضحة التي كانت الأسواق تأملها... فبالنسبة لاقتصاد يُفترض أنه يفقد زخمه، لا يزال الأستراليون يعملون ولا يزالون ينفقون.

وأضاف:ما زلنا نعتمد على البيانات الاقتصادية، لكن وجهة نظرنا تشير إلى أنه قد تكون هناك زيادة أخرى في أسعار الفائدة خلال هذه الدورة.

نظرة فنية
سعر الدولار الاسترالي مقابل الدولار وسط توقعات سلبية – توقعات اليوم – 25-06-2026

تراجعت أسواق الأسهم الأمريكية في ختام تعاملات يوم الأربعاء، بعدما محت مكاسبها المبكرة في وول ستريت، مع استمرار تأثير المخاوف بشأن ارتفاع تقييمات الشركات على معنويات المستثمرين، في وقت صعد فيه الدولار إلى أعلى مستوى له خلال عام.

وتراجعت أسهم شركات التكنولوجيا، التي تعرضت لضغوط قوية يوم الثلاثاء، بعدما عكست مكاسبها المبكرة وواصلت الهبوط قبيل إعلان نتائج شركة صناعة الرقائق ميكرون، التي تساعد منتجاتها في دعم طفرة الذكاء الاصطناعي.

وظلت معنويات المستثمرين هشة مع تسعير الأسواق لاحتمال تنفيذ الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي رفعًا واحدًا على الأقل لأسعار الفائدة خلال العام الجاري.

وفي وول ستريت، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك، بينما ارتفع مؤشر داو جونز. وقادت أسهم قطاعات السلع الاستهلاكية الاختيارية والصناعة والمواد المكاسب، في حين كانت أسهم الطاقة أكبر الخاسرين مع استمرار تدفق النفط الخام عبر مضيق هرمز، ما دفع الأسعار نحو أدنى مستوياتها في أربعة أشهر.

أداء المؤشرات

وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.46%، بينما تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.28%، وانخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.76%.

سياسة متشددة

في الوقت نفسه، تزايدت توقعات رفع الفائدة الأمريكية مع تبني مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي لهجة أكثر تشددًا، في ظل استمرار قوة الاقتصاد.

كما ساهمت التوترات بشأن الاتفاق الإطاري بين الولايات المتحدة وإيران في دعم الطلب على الأصول الآمنة، بعد ظهور خلافات بين الجانبين حول بعض النقاط الرئيسية.

وبحسب أداة “CME FedWatch”، تسعّر الأسواق حاليًا احتمالًا بنسبة 36% لرفع أسعار الفائدة خلال اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في يوليو، مقارنة بـ9% قبل أسبوع.

أما بالنسبة لاجتماع سبتمبر، فقد ارتفعت احتمالات رفع الفائدة إلى أكثر من 70% مقارنة بـ29% سابقًا.

وقال براندون بيتسورو، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة غايد ستون: "جزء من التحول الذي نشهده يتعلق بسرعة صعودنا في أسهم الذكاء الاصطناعي، وهذا يمثل فترة توقف للتفكير في مدى السرعة التي وصلنا إليها خلال الأسابيع الأخيرة".

النفط يتراجع مع تحسن حركة الناقلات عبر مضيق هرمز

تراجعت أسعار النفط الخام، لتواصل خسائر هذا الأسبوع، وتتداول قرب أدنى مستوياتها في أربعة أشهر، مع ظهور مؤشرات على أن المزيد من الناقلات العالقة في الخليج تستعد للخروج عبر مضيق هرمز.

ولا تزال حالة عدم اليقين مرتفعة بشأن التوقعات المستقبلية، في ظل تقديم الولايات المتحدة وإيران روايات متضاربة حول ما تم الاتفاق عليه ضمن اتفاق السلام بين البلدين، بما في ذلك ملفات رئيسية مثل عمليات التفتيش النووي والسيطرة على المضيق.

وانخفض خام برنت إلى 73.74 دولارًا للبرميل، ليغلق منخفضًا بنسبة 4.33% خلال الجلسة.

الدولار يقفز والذهب يهبط لأدنى مستوى في أكثر من سبعة أشهر

ارتفع الدولار الأمريكي لليوم الثالث على التوالي مقابل سلة من العملات الرئيسية، مسجلًا أعلى مستوى له خلال عام، مع توقع الأسواق رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة.

وكان اليورو من أبرز المتضررين من قوة الدولار، بعدما خفض المستثمرون توقعاتهم بشأن قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة بشكل أكبر هذا العام، في الوقت الذي زادت فيه توقعات رفع الفيدرالي الأمريكي لتكاليف الاقتراض.

وتداول اليورو قرب أدنى مستوى له خلال عام، منخفضًا لليوم الثالث على التوالي عند 1.1352 دولار.

كما تراجع الين الياباني خلال الجلسة، ليتداول قرب مستوى 161.81 مقابل الدولار، ما أبقى الأسواق في حالة ترقب لاحتمال تدخل السلطات اليابانية لدعم العملة التي تعرضت لخسائر حادة.

وارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.24% إلى 101.63 نقطة، مسجلًا أعلى مستوى له منذ مايو 2025.

وتراجعت أسعار الذهب إلى أدنى مستوى لها في أكثر من سبعة أشهر، تحت ضغط قوة الدولار الأمريكي.

وانخفض الذهب الفوري بنسبة 3.2% إلى 3,976.73 دولارًا للأوقية.

تداولت عملة إيثريوم قرب مستوى 1,672 دولارًا، وفقًا لبيانات السوق من موقع "كريبتو نيوز" حيث انخفضت العملة الرقمية بنسبة 1.16% خلال 24 ساعة، وبنسبة 6.48% خلال سبعة أيام، بينما بلغ حجم التداول اليومي نحو 9.23 مليار دولار. وتحركت إيثريوم بين 1,642 و1,692 دولارًا خلال الفترة نفسها.

سياسة متشددة من الفيدرالي

في الوقت نفسه، تزايدت توقعات رفع الفائدة الأمريكية مع تبني مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي لهجة أكثر تشددًا، في ظل استمرار قوة الاقتصاد.

كما ساهمت التوترات بشأن الاتفاق الإطاري بين الولايات المتحدة وإيران في دعم الطلب على الأصول الآمنة، بعد ظهور خلافات بين الجانبين حول بعض النقاط الرئيسية.

وبحسب أداة “CME FedWatch”، تسعّر الأسواق حاليًا احتمالًا بنسبة 36% لرفع أسعار الفائدة خلال اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في يوليو، مقارنة بـ9% قبل أسبوع.

أما بالنسبة لاجتماع سبتمبر، فقد ارتفعت احتمالات رفع الفائدة إلى أكثر من 70% مقارنة بـ29% سابقًا.

وأبقى التحرك الأخير سعر إيثريوم دون منطقة 1,750 دولارًا، وهي المنطقة التي يراقبها المتداولون منذ القاع الذي سجلته العملة في فبراير. وقال المحلل "دان كريبتو تريدز" إن إيثريوم واصلت الفشل في اختراق هذه المنطقة، وتحتاج إلى تكوين قاع أعلى قبل محاولة جديدة للصعود.

وقال المتداول دان كريبتو تريدز: "يحتاج المشترون إلى محاولة تشكيل قاع أعلى حول هذه المنطقة، ثم اختراقها في المحاولة التالية".

وتعمل هذه المنطقة حاليًا كاختبار قصير الأجل للمشترين. وإذا لم تتمكن إيثريوم من التعافي والثبات فوق مستوى 1,750 دولارًا، فقد يعيد السوق اختبار منطقة 1,500 دولار، التي جذبت بالفعل اهتمام عدد من المحللين.

وقال علي تشارتس إن إيثريوم تحركت دون متوسطها المتحرك البسيط لمدة 200 ساعة. وغالبًا ما تشير هذه الإشارة إلى ضعف الاتجاه قصير الأجل عندما يفشل السعر في استعادة المتوسط بسرعة.

وقال محلل العملات المشفرة علي مارتينيز: "تتداول إيثريوم الآن تحت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 ساعة. وطالما ظل هذا المستوى مفقودًا، أعتقد أن 1,580 دولارًا يظل الهدف الرئيسي التالي".

خروج الاستثمارات من صناديق ETF ومخاطر إيران تضغط على إيثريوم

وفقًا لبيانات موقع "سوسو فاليو" (SoSoValue)، سجلت صناديق إيثريوم المتداولة الفورية (Spot Ethereum ETFs) صافي تدفقات خارجة بقيمة 82.351 مليون دولار أمس، في رابع يوم متتالٍ من عمليات السحب الصافية.

وأضافت هذه التدفقات الخارجة ضغوطًا على إيثريوم في وقت تكافح فيه العملة للحفاظ على مستويات أعلى من المقاومة قصيرة الأجل.

وكما ذكرت "كريبتو نيوز" سابقًا، تراجعت إيثريوم مؤخرًا إلى ما دون مستوى 1,700 دولار، مع تأثير تدفقات صناديق ETF الخارجة، وضعف مؤشر القوة النسبية (RSI)، ومخاطر إيران، وتراجع نشاط المشتقات على معنويات السوق.

وأشار التقرير إلى أن المتداولين ظلوا حذرين مع ضعف التدفقات المؤسسية ونشاط العقود الآجلة في الوقت نفسه.

كما ظل المشهد الاقتصادي العالمي الأوسع متوترًا. وقالت نشرة "كوبيسي ليتر" إن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب انتقد تصويتًا في مجلس الشيوخ بشأن قانون صلاحيات الحرب المرتبط بإيران، ووصفه بأنه "سيئ التوقيت وبلا معنى".

وقد تؤدي المخاطر الجيوسياسية إلى تقليص شهية المستثمرين للأصول عالية التقلب، بما في ذلك العملات المشفرة، مع توجه المتداولين نحو مراكز أكثر أمانًا.

وكانت إيثريوم قد استعادت لفترة وجيزة منطقة مقاومة قرب 1,733 دولارًا في وقت سابق من هذا الأسبوع بعد ارتدادها من مستوى 1,704 دولارات، لكن هذا التعافي لم يستمر.

ومنذ ذلك الحين، عادت إيثريوم إلى التداول دون المنطقة التي كان يتعين على المشترين الدفاع عنها للحفاظ على الزخم الصعودي.

ارتفعت العقود الآجلة لفول الصويا في شيكاغو يوم الأربعاء، بينما قيّم المستثمرون تطورات محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران، وراقبوا مؤشرات على عمليات شراء صينية، مع استمرار متابعة الظروف الجوية في الولايات المتحدة عن كثب.

وارتفع عقد فول الصويا الأكثر نشاطًا في بورصة شيكاغو للتجارة (CBOT) بنسبة 0.11% إلى 11.43 دولار للبوشل، بحلول الساعة 05:29 بتوقيت غرينتش.

وتراجعت أسعار النفط بأكثر من 1%، مواصلة خسائرها هذا الأسبوع، واقتربت من أدنى مستوياتها في أربعة أشهر، بعد ظهور مؤشرات على أن المزيد من ناقلات النفط العالقة في الخليج تستعد للخروج عبر مضيق هرمز.

وغالبًا ما تتحرك أسعار فول الصويا والذرة بالتزامن مع أسعار النفط الخام، بسبب استخدامهما في إنتاج الوقود الحيوي.

وقال جوني شيانغ، مؤسس شركة AgRadar Consulting ومقرها بكين: "في حين أن تراجع أسعار النفط الخام أدى إلى انخفاض زيت الصويا والضغط على أسعار فول الصويا، فإن المخاوف بشأن التأثير المحتمل لظاهرة النينيو والتوقعات بشأن مشتريات ضخمة من الصين تواصل دعم السوق".

الطقس الأمريكي والطلب الصيني يدعمان أسواق المحاصيل

وضغطت الأمطار الغزيرة ودرجات الحرارة المعتدلة في أنحاء منطقة الغرب الأوسط الأمريكي على أسعار الذرة وفول الصويا، رغم تحذير المتداولين من أن زيادة الرطوبة بشكل مفرط قد تبدأ في التأثير سلبًا على تطور المحاصيل.

وارتفعت الذرة بنسبة 0.06% إلى 4.10 دولار للبوشل، بعد ثلاث جلسات متتالية من الخسائر، مدعومة جزئيًا بقوة الطلب على الصادرات.

وأكدت وزارة الزراعة الأمريكية (USDA) يوم الثلاثاء مبيعات خاصة بلغت 100 ألف طن متري من الذرة إلى المكسيك، تشمل 30 ألف طن للتسليم خلال موسم التسويق 2025/2026، و70 ألف طن للتسليم خلال موسم 2026/2027.

وتراجعت أسعار القمح بنسبة 0.38% إلى 5.94 و3/4 دولار للبوشل، متأثرة بتقدم عمليات الحصاد الجيدة ووفرة الإمدادات العالمية.

وقالت وزارة الزراعة الأمريكية في تقرير أسبوعي يوم الاثنين إن حصاد القمح الشتوي في الولايات المتحدة اكتمل بنسبة 40%. وتجاوزت هذه النسبة متوسط توقعات المحللين البالغ 36%، كما تجاوزت متوسط الخمس سنوات البالغ 24%.

وقال شيانغ إن المخاوف المتعلقة بالطقس في منطقة البحر الأسود قدمت بعض الدعم لأسعار القمح.

وفي روسيا، خفضت شركة الاستشارات الزراعية Sovecon توقعاتها لمحصول القمح لعام 2026 إلى 88.9 مليون طن، مقارنة بتقدير سابق بلغ 90.3 مليون طن، بعد خفض تقديراتها للمساحة المزروعة.

وقال متداولون إن صناديق السلع الأساسية كانت بائعة بشكل صافٍ لعقود الذرة وزيت الصويا الآجلة في بورصة شيكاغو للتجارة يوم الثلاثاء.