اليورو يصل قمة 3 أسابيع مقابل الجنيه الإسترليني بسبب البنوك المركزية
2023-12-21 09:01AM UTC
ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية ،ليوسع مكاسبه لليوم الثاني على التوالي مقابل الجنيه الإسترليني ،مسجلاً أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع ،بسبب التوقعات الحالية حول الخطوة القادمة من البنوك المركزية فى أوروبا والمملكة المتحدة.
على حسب تلك التوقعات فبنك إنجلترا سوف يبدأ فى خفض أسعار الفائدة قبل البنك المركزي الأوروبي ،فتري الأسواق حاليًا فرصة بأكبر من 50% لخفض أسعار الفائدة البريطانية بنحو 25 نقطة أساس خلال آذار/مارس 2024.
سعر صرف اليورو مقابل الجنيه الإسترليني
ارتفع اليورو مقابل الجنيه الإسترليني بنسبة 0.25% إلى 0.8677 الأعلى منذ 28 تشرين الثاني/نوفمبر الماضي،من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند 0.8657، وسجل أدنى مستوى عند 0.8646.
حقق اليورو بالأمس ارتفاع بنسبة 0.4% مقابل الجنيه ، فى ثاني مكسب فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بسبب بيانات التضخم فى المملكة المتحدة.
البنك المركزي الأوروبي
بعد اجتماع البنك المركزي الأوروبي الأسبوع الماضي ،ومع توالي التعليقات الأكثر تشددًا من صانعي السياسة النقدية الأوروبية ،تقلصت احتمالات خفض أسعار الفائدة فى المنطقة اليورو خلال النصف الأول من العام المقبل.
وتتوقع الأسواق بدء المركزي الأوروبي فى تخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة الأوروبية مع مطلع الربع الثالث ،بما يعني أن المركزي الأوروبي سوف يتحرك متأخرًا عن نظرائه فى الولايات المتحدة وبريطانيا.
بنك إنجلترا
أظهرت البيانات الصادرة بالأمس فى لندن ،هبوط أسعار المستهلكين فى تشرين الثاني /نوفمبر لأدنى مستوى فى عامين ،مقلصة الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية ببنك إنجلترا.
تظهر مقايضات أسعار الفائدة في المملكة المتحدة فرصة بأكبر من 50٪ لخفض سعر الفائدة من بنك إنجلترا بحلول آذار/مارس 2024 ،وتظهر المقايضات أيضًا أن أول خفض لأسعار الفائدة من بنك إنجلترا تم تسعيره بالكامل بحلول أيار/مايو 2024.
فجوة أسعار الفائدة
الفجوة الحالية فى أسعار الفائدة بين المملكة المتحدة وأوروبا عند 75 نقطة أساس ، كأقل فجوة منذ آذار/مارس 2022 لصالح الفائدة البريطانية ،ظهور أي أدلة حول تقليص تلك الفجوة خلال الفترة المقبلة سوف يصب فى صالح ارتفاع سعر صرف اليورو مقابل الجنيه والعكس صحيح.
الذهب يرتفع قبل بيانات النمو فى الولايات المتحدة
2023-12-21 08:42AM UTC
ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الخميس لتستأنف مكاسبها التي توقفت مؤقتًا بالأمس ،على وشك تسجيل أعلى مستوى فى عدة أسابيع ، بدعم تراجع الدولار الأمريكي فى سوق صرف العملات الأجنبية.
يأتي هذا قبل صدور بيانات النمو الاقتصادي فى الولايات المتحدة خلال الربع الثالث من هذا العام ،والتي من المتوقع أن توفر تسعيرًا جديدًا لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بداية من آذار/مارس القادم.
أسعار الذهب اليوم
ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.35% إلى 2,038.25$ ، من مستوى افتتاح التعاملات عند 2,031.24$ ، وسجلت أدنى مستوي عند 2,031.24$.
فقدت أسعار الذهب يوم الأربعاء نسبة 0.45% ، فى أول خسارة فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بسبب انتعاش الدولار بعد صدور بيانات قوية فى الولايات المتحدة.
الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الخميس بنسبة 0.2% ،ليستأنف خسائره التي توقفت بالجلسة السابقة ،عاكسًا تراجع مستويات العملة الأمريكية مرة أخرى مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية.
يأتي هذا التراجع فى ظل هبوط العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات لأدنى مستوى فى خمسة أشهر ،الأمر الذي يقوض من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.
تأتي تلك التطورات فى ظل توالي التعليقات الأقل عدوانية من مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،والتي تعزز من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بداية من اجتماع آذار/مارس 2024.
الفائدة الأمريكية
تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس خلال اجتماع آذار/مارس مستقر حاليًا عند 83% ،والعقود الآجلة لاحتمالات الخفض خلال اجتماع أيار/مايو عند 99%.
النمو الاقتصادي فى الولايات المتحدة
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات نمو الاقتصاد الأمريكي بالقراءة النهائية للناتج المحلي الإجمالي خلال الربع الثالث ،وطلبات إعانة البطالة الأسبوعية.
البيانات الأقل من التوقعات سوف ترفع تسعير تلك العقود ،وهو ما سوف يضغط على سعر صرف الدولار الأمريكي ،ويصب فى اتجاه ارتفاع أسعار الذهب والمعادن الأخرى المقومة بالعملة الأمريكية.
توقعات
قال محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم "كايل رودا":لا يزال الذهب مدعومًا باحتمال حدوث دورة عالمية لخفض أسعار الفائدة، خاصة في الولايات المتحدة فى وقت مبكر من العام المقبل.
وأوضح رودا:من وجهة نظر فنية، فقدت الأسعار زخمها؛ هناك خطر أن نحصل على تراجع على المدى القصير، خاصة في ضوء البيانات الأمريكية الأفضل من التوقعات ، ووجود سندات الخزانة فى منطقة ذروة الشراء.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب زادت بالأمس بنحو 0.58 طن متري ،ليرتفع الإجمالي إلى 878.25 طن متري.
اليورو يستأنف مكاسبه وسط توقعات بلوغ حاجز 1.11 دولارًا
2023-12-21 08:20AM UTC
ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية ، ليستأنف مكاسبه التي توقفت مؤقتًا بالأمس مقابل الدولار الأمريكي ،حيث لا تزال العملة مدعومة بانحسار توقعات خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى وقت مبكر من العام المقبل.
يأتي هذا وسط توقعات حول بلوغ حاجز 1.11 دولارًا قبل بدء عام 2024 على حسب مذكرة لبنك "دانسك بنك" على خليفة التحول الأخير فى موقف مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،و التيسير الكبير في الظروف المالية خلال الشهر الماضي فى الولايات المتحدة.
سعر صرف اليورو اليوم
ارتفع اليورو مقابل الدولار قرابة 0.2% إلى 1.0956$ ، من سعر افتتاح التعاملات عند 1.0939 $،وسجل أدنى مستوى اليوم عند 1.0936$.
فقد اليورو يوم الأربعاء نسبة 0.4% مقابل الدولار ، فى أول خسارة فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بسبب بيانات اقتصادية قوية فى الولايات المتحدة ،عن الثقة بالاقتصاد الأمريكي وعن قطاع الإسكان.
تعليقات أوروبية
قال محافظ بنك سلوفينيا وعضو البنك المركزي الأوروبي " بوستجان فاسل": إن البنك المركزي الأوروبي سيحتاج حتى الربيع على الأقل قبل أن يتمكن من إعادة تقييم توقعاته للسياسة النقدية، وإن توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة في آذار/مارس أو نيسان/أبريل 2024 سابقة لأوانها.
وأوضح فاسل: توقعات الأسواق بشأن مسار أسعار الفائدة لا تتفق مع موقف السياسة لإعادة التضخم إلى الهدف .وأضاف فاسل:التضخم سوف ينتعش خلال النصف الثاني من العام المقبل ،ويجب على البنك المركزي الأوروبي إعادة تقييم توقعات السياسة النقدية فقط بعد هذه الفترة.
وقال محافظ بنك سلوفاكيا وعضو البنك المركزي الأوروبي " بيتر كازيمير": تراجع التضخم بالشهور الماضية القليلة ليس كافيًا لأن يعلن البنك النصر فى معركته مع التضخم والانتقال للسياسة التالية.
قلصت تلك التعليقات من الاحتمالات الضعيفة فى الأساس حول قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة خلال النصف الأول من العام المقبل ،على أن يبدأ تخفيف السياسة النقدية مطلع الربع الثالث.
توقعات دانسك بنك
وفقًا لأحدث التوقعات الصادرة من أحد أكبر البنوك في الدول الاسكندينافية "دانسك بنك" يمكن أن يرتفع سعر صرف اليورو مقابل الدولار إلى 1.11 قبل أن يبدأ الانخفاض لعدة أشهر.
وتتوافق هذه الدعوة مع حقيقة أن الأسواق المالية العالمية تشهد فترة من تحسن المعنويات التي تميل إلى إفادة زوج اليورو مقابل الدولار، وذلك بفضل الثقة المتزايدة في أن التضخم العالمي سينخفض بشكل أكبر ،ويسمح للبنوك المركزية بخفض أسعار الفائدة خلال الأشهر المقبلة.
يقول كبير محللي إستراتيجية العملات الأجنبية فى دانسك بنك "ستيفان ميلين":نتطلع إلى الشراء عند الانخفاضات على المدى القريب. وأضاف ميلين:على المدى القريب، ما زلنا نرى فرصًا جيدة لضعف الدولار الأمريكي على خلفية التيسير الكبير في الظروف المالية خلال الشهر الماضي فى الولايات المتحدة، بالتزامن مع موسم هبوط الدولار الأمريكي في نهاية العام.
تظهر أحدث حزمة توقعات دانسك بنك أن المحللين يتطلعون إلى وصول سعر صرف اليورو مقابل الدولار إلى 1.11 خلال شهر واحد.
وأوضح ملين: ولكن بالنظر إلى المستقبل، يبدو أن المستثمرين الأوروبيين سيظلون مضطرين إلى الدفع للتحوط من تعرضهم للعملات الأجنبية بالدولار الأمريكي في العام المقبل، على الرغم من انخفاض التكلفة وقد تنخفض أكثر في العام المقبل مع قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة أولاً.
الين الياباني يرتفع لليوم الثاني على التوالي
2023-12-21 05:02AM UTC
ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية ، ليواصل مكاسبه لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،فى طريقه صوب إعادة اختبار أعلى مستوى فى خمسة أشهر ،فى ظل التراجع الأخير فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.
حيث تتقلص الفجوة الحالية بين عوائد السندات طويلة الأجل بين اليابان و الولايات المتحدة ، الأمر الذي يجعل عائدات اليابان من العملة هدفًا استثماريًا للمشترين على المكشوف وتمويل الصفقات ،وهو ما يؤدي إلى ارتفاع سعر صرف الين الياباني.
سعر صرف الين الياباني اليوم
تراجع الدولار مقابل الين بأكثر من 0.5% إلى (142.80 ين) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (143.56 ين)، و سجل أعلى مستوى عند (143.57 ين).
أنهي الين تعاملات الأربعاء مرتفعاً بنسبة 0.2% مقابل الدولار ، فى أول مكسب فى غضون الأربعة أيام الأخيرة ،بعد استيعاب السوق نتائج اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الياباني.
سجل الين أواخر الأسبوع الماضي أعلى مستوى فى خمسة أشهر مقابل الدولار عند 140.95 ينات لكل دولار ،قبل أن يدخل فى موجة من التصحيح وجني الأرباح ،وبفعل انحسار التوقعات حول خروج بنك اليابان من أسعار الفائدة السلبية فى وقت مبكر من العام المقبل.
العائد على السندات الأمريكية
يتداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الخميس قرب أدنى مستوى فى خمسة أشهر عند 3.849% ،المسجل فى وقت سابق من جلسة أمس الأربعاء ،الأمر الذي يقوض من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.
يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،فى ظل توالي التعليقات الأقل عدوانية من مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،والتي تعزز بقوة من احتمالات خفض الفائدة الأمريكية فى آذار/مارس القادم.
تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس خلال اجتماع آذار/مارس مستقر حاليًا عند 83% ،والعقود الآجلة لاحتمالات الخفض خلال اجتماع أيار/مايو عند 99%.
العزوف عن المخاطرة
يدعم ارتفاع الين أيضًا فى الوقت الحالي ،عزوف المستثمرون عن المخاطرة ، بعد تراجع واسع للأسهم الأمريكية خلال جلسة الأربعاء ،الأمر الذي زاد من نشاط عمليات شراء العملات ذات العائد المنخفض.