ارتفع اليورو على نطاق واسع بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات ‏العالمية ،ليوسع مكاسبه لليوم الثاني على التوالي مقابل الين الياباني ،ليتداول فوق ‏الحاجز النفسي عند 160 ينات لأول مرة فى 15 عام.‏

يأتي هذا الصعود الواسع بعد بيانات التضخم الرئيسية فى أوروبا خلال تشرين الأول/ ‏أكتوبر ، والتي أظهرت تباطؤ أسعار المستهلكين بالقيمة الأساسية بوتيرة أقل من وتيرة ‏تراجع الأسعار بالقيمة الإجمالية.‏

تعزز تلك البيانات من فرضية إنه من السابق لأوانه أن نتوقع من البنك المركزي ‏الأوروبي أن يعلن نجاحه فى معركة التضخم ،وقد يحتاج إلى الاحتفاظ بأسعار الفائدة ‏مرتفعة لأطول فترة ممكنة.‏

فى المقابل أعلن البنك المركزي الياباني فى وقت سابق اليوم ،التمسك بالسياسة ‏النقدية التيسيرية شديدة التساهل ،والاستمرار فى دعم تعافي ثالث أكبر اقتصاد فى ‏العالم.‏

سعر صرف اليورو مقابل الين

ارتفع اليورو مقابل الين بنسبة 1.7% إلى 160.85 الأعلى منذ آب/أغسطس ‏‏2008 ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند 158.20، وسجل أدنى مستوى عند ‏‏158.10.

‏

حقق اليورو بالأمس ارتفاعاً بنسبة 0.1% مقابل الين ، فى ثاني مكسب فى غضون الثلاثة ‏أيام الأخيرة ،بفضل بيانات إيجابية عن نمو الاقتصاد الألماني.‏

التضخم فى أوروبا

سجل مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي ارتفاعاً بنسبة 2.9% سنوياً فى تشرين الأول/ ‏أكتوبر ،بأقل وتيرة منذ تموز/يوليو 2021 ،أقل من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 3.1% ، ‏وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 4.3% فى أيلول/سبتمبر.‏

وبالقيمة الأساسية سجل مؤشر أسعار المستهلكين ارتفاع بنسبة 4.2% سنوياً فى تشرين ‏الأول/أكتوبر ،بنفس توقعات السوق ،أقل من القراءة السابقة ارتفاع بنسبة 4.5% فى ‏أيلول/سبتمبر.‏

توضح تلك البيانات أن وتيرة التضخم بالقيمة الأساسية تتباطأ بوتيرة أقل من الانخفاض ‏الواضح فى الأسعار بالقيمة الإجمالية ،وتوضح أن التضخم الأساسي لا يزال ضعف ‏المستهدف للتضخم عند 2%.‏

قال كبير الاقتصاديين الأوروبيين فى دويتشه بنك "مارك وول": يحتاج البنك المركزي ‏الأوروبي إلى رؤية تباطؤ تضخم الأجور، وقد يستغرق ذلك ستة أشهر أخرى.‏

وأضاف وول:وبالتالي فإن المعدل المرتفع للتضخم الأساسي لمؤشر أسعار المستهلكين ‏سيوفر بعض الدعم لعائدات سندات منطقة اليورو، والتي يمكن أن تقدم دعمًا مستمرًا ‏لأسعار صرف اليورو.‏

وقال كبير الاقتصاديين في جامعة هارفارد"بيرت كولين": لا نتوقع أن يخفض البنك ‏المركزي الأوروبي أسعار الفائدة في أي وقت قريب... سيكون البنك المركزي الأوروبي ‏حريصا للغاية على تجنب ارتكاب خطأ السبعينيات من خلال التيسير في وقت مبكر جدا ‏والسماح بموجة أخرى من التضخم المرتفع في وقت لاحق.‏

البنك المركزي الياباني

تماشيًا مع التوقعات ،قرر البنك المركزي الياباني اليوم الثلاثاء ،عدم إجراء أي تغييرات ‏على أدوات السياسة النقدية التيسيرية ، والإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير عند ‏المستوي القياسي سالب 0.1%.‏

وبالنسبة لسياسة التحكم في منحنى عوائد السندات الحكومية (‏YCC‏) ، فقد قرر البنك ‏المركزي الياباني الإبقاء على أهداف عائد السندات الحكومية فئة عشر سنوات دون ‏تغيير عند مستوى 0.00%، مع الإبقاء على الحد الأقصى للعائد عند مستوى 1.0%.‏

وأكد البنك على استمرار عمل التحكم فى منحني عوائد السندات الحكومة بمرونة أكبر ‏صعوداً وهبوطاً ، وأن الحدين الأسفل (0.00%) والأعلى (1.0%) للعائد بمثابة نقطة ‏مرجعية ،وليست كحدود صارمة فى عمليات السوق المفتوحة.‏

وقال بنك اليابان إنه من المناسب حالياً الإبقاء على السياسة النقدية دون تغيير ، لدعم ‏التعافي الاقتصادي فى البلاد ،وأكد على استمراره فى شراء السندات الحكومية على ‏نطاق واسع ،وأوضح بأنه لن يتردد في اتخاذ تدابير تخفيف إضافية إذا لزم الأمر.‏

وأكد البنك المركزي الياباني على إنه سيواصل بصبر التيسير النقدي فى إطار التحكم ‏فى منحنى عوائد السندات الحكومية (‏YCC‏) لدعم النشاط الاقتصادي ،وخلق بيئة ترتفع ‏فيها الأجور بشكل أكبر.‏

وأشار البنك المركزي الياباني إنه من المناسب جعل (‏YCC‏) أكثر مرونة نظرًا لارتفاع حالة ‏عدم اليقين بشأن الاقتصاد والأسواق.‏

تراجع الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات ‏العالمية ،ليعمق خسائره لليوم الثالث على التوالي ،مسجلاً أدنى مستوى فى أسبوع ، ‏فى ظل تباطؤ عمليات شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار متاح.‏

يأتي هذا قبل انطلاق فعاليات اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ‏فى وقت لاحق اليوم ،على أن تصدر القرارات غداً الأربعاء ،حيث من المتوقع الإبقاء على ‏أسعار الفائدة ثابتة دون أي تغيير ،وذلك للاجتماع الثاني على التوالي.‏

من المتوقع أن يوفر الاجتماع أدلة أكثر وضوحًا حول مستقبل أسعار الفائدة فى ‏الولايات المتحدة ،وحول الزيادة المحتمل بنحو 25 نقطة أساس خلال اجتماع كانون ‏الأول/ديسمبر القادم.‏

مؤشر الدولار الأمريكي

تراجع مؤشر الدولار بنسبة 0.25% إلى مستوى 105.90 نقطة الأدنى فى أسبوع ، من ‏مستوي افتتاح تعاملات اليوم عند 106.16 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند ‏‏106.45نقطة.‏

‏نهي المؤشر تعاملات الاثنين منخفضاً بنسبة 0.4% ، فى ثاني خسارة يومية على ‏التوالي ، وسط تحسن شهية المخاطرة فى الأسواق.‏

الفائدة الأمريكية

تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية ‏‏بوتيرة 25 نقطة أساس ‏‏خلال اجتماع هذا الأسبوع مستقرًا عند 0.5%،و تسعير العقود الآجلة لاحتمالات ‏الإبقاء ‏على أسعار الفائدة بدون أي ‏‏تغيير عند 99.5%.‏

و تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية ‏‏بوتيرة 25 نقطة أساس ‏‏خلال اجتماع 13 كانون الأول/ديسمبر مستقر عند 26% ،وتسعير العقود الآجلة لاحتمالات ‏‏الإبقاء على أسعار الفائدة بدون أي ‏‏تغيير عند 74%.‏

الاحتياطي الفيدرالي

تنطلق فى وقت لاحق اليوم فعاليات اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي ، على أن تصدر القرارات غداً الأربعاء ،التوقعات تشير إلى الإبقاء على أسعار ‏الفائدة عند نطاق 5.50% كأعلى مستوى فى 22 عام بدون أي تغيير يذكر ،وذلك ‏للاجتماع الثاني على التوالي.‏

بيان السياسة النقدية وتصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" من المتوقع ‏أن توفر أدلة قوية وواضحة حول الزيادة المحتملة خلال اجتماع كانون الأول / ديسمبر ‏القادم ،وحول احتمالات بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لأطول فترة ممكنة.‏

وأظهر الاقتصاد الأمريكي من خلال توالي البيانات القوية إنه يتمتع بمرونة كافية ‏لاستيعاب زيادة أخرى فى أسعار الفائدة وصولًا لنطاق الفائدة المستهدف للاحتياطي ‏الفيدرالي عند 5.75% بحلول نهاية هذا العام.‏

صدر عن مكتب الإحصاء الأوروبي الساعة 10:00 بتوقيت جرينتش التقديرات الأولية ‏لمؤشر أسعار المستهلكين السنوي لشهر تشرين الأول/أكتوبر مرتفعة بنسبة 2.9% ‏،بأقل وتيرة منذ تموز/يوليو 2021 ،أقل من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 3.1% ، أقل ‏من القراءة السابقة ارتفاع 4.3%.‏

وباستبعاد أسعار الغذاء والوقود سجل المؤشر ارتفاعاً بنسبة 4.2%، طبقًا لتوقعات ‏السوق التي أشارت إلى ارتفاع بنسبة 4.2% ،أقل من القراءة السابقة ارتفاع بنسبة ‏‏4.5%.‏

توضح تلك البيانات استمرار انحسار الضغوط التضخمية على صانعي السياسة ‏النقدية بالبنك المركزي الأوروبي ، الأمر الذي يقلص من احتمالات وجود زيادات ‏إضافية فى أسعار الفائدة الأوروبية ،ويصب فى اتجاه تراجع سعر صرف اليورو.‏

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لتستأنف مكاسبها التي توقفت ‏فى اليوم السابق ضمن عمليات تصحيح وجني أرباح ، فى طريقه للتداول مرة أخرى ‏فوق حاجز 2,000 دولارًا للأونصة ،بدعم تراجع الدولار الأمريكي فى سوق صرف ‏العملات الأجنبية.‏

والمعدن الثمين "الذهب" على وشك تحقيق أكبر مكسب شهري فى 2023 ،تحديدًا ‏منذ تشرين الثاني/نوفمبر 2022 ،بفضل عمليات شراء المعدن كملاذ آمن ،بسبب ‏الحرب المشتعلة فى الشرق الأوسط بين إسرائيل وحماس.‏

أسعار الذهب اليوم

ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.2% إلى 1,999.25$ ، من مستوى افتتاح ‏التعاملات عند 1,996.16$ ، وسجلت أدنى مستوي عند 1,990.74$. ‏

فقدت أسعار الذهب أمس الاثنين نسبة 0.5% ، فى أول خسارة فى غضون الأربعة ‏أيام الأخيرة ،بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى فى خمسة أشهر ‏عند 2,009.42 دولارًا للأونصة.‏

الدولار الأمريكي ‏

تراجع مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بأكثر من 0.1% ، ليواصل خسائره للجلسة الثالثة على ‏التوالي ،عاكسًا استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات ‏الرئيسية و الثانوية.‏

يأتي هذا التراجع فى ظل تباطؤ عمليات شراء العملة كأفضل استثمار متاح ،قبل ‏انطلاق اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ،والذي من المتوقع ‏استمرار توقف مسار التشديد النقدي.‏

الفائدة الأمريكية

تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية ‏‏بوتيرة 25 نقطة أساس ‏‏خلال اجتماع هذا الأسبوع مستقرًا عند 0.5%،و تسعير العقود الآجلة لاحتمالات ‏الإبقاء ‏على أسعار الفائدة بدون أي ‏‏تغيير عند 99.5%.‏

وتسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية ‏‏بوتيرة 25 نقطة أساس ‏‏خلال اجتماع 13 كانون الأول/ديسمبر مستقر عند 26% ،وتسعير العقود الآجلة ‏لاحتمالات ‏الإبقاء على أسعار الفائدة بدون أي ‏‏تغيير عند 74%.‏

الاحتياطي الفيدرالي

تنطلق فى وقت لاحق اليوم فعاليات اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي ، على أن تصدر القرارات غداً الأربعاء ،التوقعات تشير إلى الإبقاء على أسعار ‏الفائدة عند نطاق 5.50% كأعلى مستوى فى 22 عام بدون أي تغيير يذكر ،وذلك ‏للاجتماع الثاني على التوالي.‏

بيان السياسة النقدية وتصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" من ‏المتوقع أن توفر أدلة قوية وواضحة حول الزيادة المحتملة خلال اجتماع كانون الأول / ‏ديسمبر القادم ،وحول احتمالات بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لأطول فترة ممكنة.‏

التعاملات الشهرية

على مدار تعاملات شهر تشرين الأول/أكتوبر ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار ‏اليوم الثلاثاء ،فأسعار الذهب مرتفعة حتى اللحظة بنسبة 8% ،على وشك تحقيق أول ‏مكسب شهري خلال الثلاثة أشهر الأخيرة ،وبأكبر مكسب شهري فى 2023 ،تحديدًا منذ ‏تشرين الثاني/نوفمبر 2022.‏

ودخل المعدن فى موجة من الصعود الواسع منذ 7 تشرين الأول/أكتوبر اليوم الذي ‏شنت فيه حركة المقاومة الإسلامية "حماس" هجومًا مفاجئًا على المستوطنات و ‏القواعد العسكرية الإسرائيلية فى غلاف غزة.‏

ورد الجيش الإسرائيلي على هذا الهجوم بقصف جوي متواصل على قطاع غزة لم ‏يتوقف حتى الآن ،والذي أسفر عن أكثر من 8 ألف قتيل و 20 ألف مصاب وتدمير ‏المنشئات والمنازل فى مناطق القطاع المختلفة.‏

وصعد الجيش الإسرائيلي من هجومه بتحريك بعض القوات بريًا إلى المناطق ‏الشمالية حتى يتمكن من تحرير الرهائن الموجودين لدى حماس ،بجانب إجبار سكان ‏المناطق الشمالية فى غزة إلى التحرك إلى المناطق الجنوبية.‏

وفى ظل هذا التطورات قد يتفاقم الصراع فى منطقة الشرق الأوسط بدخول دول ‏إقليمية كبري وعلى رأسها إيران ،ودول أخرى قد تمتد إلى دخول الصين و روسيا من ‏جهة و الولايات المتحدة والغرب من جهة أخرى.‏

‏ صندوق ‏SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة بالذهب انخفضت بالأمس بنحو 2.31 طن متري ،لينزل الإجمالي إلى 859.49 ‏طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 18 تشرين الأول/أكتوبر الجاري.‏