•العملة الأوروبية تتداول قرب أعلى مستوى في 3 أسابيع
•التحولات الجيوسياسية أثرت على معنويات المستثمرين
•الأسواق في انتظار أدلة جديدة حول مسار الفائدة الأوروبية

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ضمن عمليات التقاط الأنفاس بعد صعود كبير بالجلسة السابقة مقابل الدولار الأمريكي ، في طريقه صوب تحقيق أكبر مكسب أسبوعي منذ يونيو الماضي ،بسبب تصاعد التوترات الجيوسياسية العالمية حول غرينلاند.

يترقب المستثمرون على مدار اليوم صدور بيانات مهمة عن القطاعات الرئيسية المكونة للاقتصاد الأوروبي خلال شهر يناير، والتي من شأنها أن توفر أدلة واضحة حول المسار المستقبلي للسياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي واتجاه أسعار الفائدة في منطقة اليورو.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: تراجع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.1% إلى ( 1.1743$) ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.1755$) ،وسجل أعلى مستوى عند ( 1.1759$).

•أنهي اليورو تعاملات الخميس مرتفعاً بنسبة 0.6% مقابل الدولار ،ليستأنف مكاسبه القوية التي توقفت في اليوم السابق ضمن عمليات تصحيح وجني أرباح من أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع عند 1.1768 دولارًا.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ، فالعملة الأوروبية الموحدة"اليورو" مرتفعة حتى اللحظة بحوالي 1.3% مقابل العملة الأمريكية "الدولار" على وشك تحقيق أول مكسب أسبوعي في شهر ،وبأكبر مكسب أسبوعي منذ يونيو 2025.

توترات غرينلاند
قال ترامب يوم الأحد إنه سيفرض رسومًا جمركية إضافية بنسبة 10% على الواردات اعتبارًا من 1 فبراير على البضائع القادمة من الدنمارك والنرويج والسويد وفرنسا وألمانيا وهولندا وفنلندا وبريطانيا، إلى حين السماح للولايات المتحدة بشراء غرينلاند.

ونددت دول الاتحاد الأوروبي الكبرى بالتهديدات بفرض رسوم جمركية بشأن غرينلاند، واصفة إياها بالابتزاز، واقترحت فرنسا الرد بمجموعة من الإجراءات الاقتصادية المضادة غير المجربة سابقًا.

وخلال منتدى دافوس العالمي ، سحب ترامب تهديده بفرض تعريفات جمركية على عدد من الدول الأوروبية الأعضاء في حلف الناتو، مُعلناً عن إطار اتفاق مع الناتو بشأن السيطرة على غرينلاند.

وقال ترامب عبر منصة تروث سوشيال:وضعنا إطارًا لاتفاق مستقبلي بشأن غرينلاند،و لن نفرض الرسوم الجمركية التي كان من المقرر تنفيذها في الأول من فبراير المقبل.

وقد أثرت تلك التحولات الجيوسياسية على المعنويات هذا الأسبوع ، وقد تحمل الدولار  الأمريكي وطأة قلق المستثمرين في أسواق العملات، حيث تراجعت قيمة الأصول الأمريكية بشدة.

وقال تيري ويزمان، الاستراتيجي العالمي للعملات الأجنبية في مجموعة ماكواري: إنه في حين أن اتفاق غرينلاند يحل المشكلة المباشرة المتمثلة في الرسوم الجمركية و الغزو، إلا أنه لا يحل المشكلة الأساسية المتمثلة في التباعد الظاهر بين الحلفاء.

الفائدة الأوروبية
•أظهرت البيانات الصادرة مؤخرًا فى أووربا ،تباطؤ مستويات التضخم الرئيسية خلال ديسمبر الماضي ،لتوضح تراجع الضغوط التضخمية على البنك المركزي الأوروبي.

•عقب تلك البيانات ،ارتفع تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى فبراير المقبل من 10% إلى 25%.

•وعدل المتداولون توقعاتهم من إبقاء البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ثابتة طوال هذا العام إلى وجود خفض واحد على الأقل بنحو 25 نقطة أساس.

•ومن أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه يترقب المستثمرون على مدار اليوم صدور بيانات مهمة عن القطاعات الرئيسية المكونة للاقتصاد الأوروبي خلال شهر يناير.

توقعات حول أداء اليورو
نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي": تحرك اليورو فى المنطقة الإيجابية مرة أخرى مقابل الدولار الأمريكي ،خاصة إذا جاءت بيانات القطاعات الرئيسية أكثر عدوانية عما هو متوقعًا فى الأسواق.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يصل لهدفنا السعري – توقعات اليوم – 23-01-2026

•بنك اليابان يٌثبت أسعار الفائدة دون أي تغيير يذكر
•بنك اليابان يرفع توقعات النمو والتضخم للسنة المالية 2026
•السوق في انتظار تصريحات محافظ بنك اليابان "كازو أويدا"

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ليواصل التحرك في المنطقة السلبية لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،وذلك بعدما أبقي بنك اليابان على أسعار الفائدة دون أي تغيير ،تماشيًا مع التوقعات ، وقال أنه في مرحلة تقييم آثار التشديد النقدي الأخير.

رفع بنك اليابان المركزي توقعاته للنمو الاقتصادي والتضخم للسنة المالية المنتهية في مارس 2026، في إشارة إلى استعداده لمواصلة تشديد السياسة النقدية ورفع تكاليف الاقتراض تدريجيًا. ومع ذلك، لا تزال الأسواق تستبعد قيام البنك برفع أسعار الفائدة خلال اجتماع مارس المقبل.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.25% إلى ( 158.74¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (158.34¥)، و سجل أدنى مستوى عند (158.32¥). 

•أنهي الين تعاملات الخميس منخفضًا بحوالي 0.1% مقابل الدولار ،في ثاني خسارة يومية على التوالي ،وسط انحسار مخاوف التوترات الجيوسياسية العالمية حول غرينلاند.

التعاملات الأسبوعية
•على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ، فالين الياباني منخفض حتى اللحظة بحوالي 0.45% مقابل الدولار الأمريكي ،على وشك تكبّد رابع خسارة أسبوعية على التوالي.

•دعت رئيسة الوزراء اليابانية "ساناي تاكايتشي" إلى انتخابات مبكرة في فبراير المقبل ووعدت بتخفيضات ضريبية، مما أدى إلى ارتفاع عوائد السندات الحكومية اليابانية إلى مستويات قياسية.

بنك اليابان
تماشيًا مع معظم التوقعات في الأسواق العالمية ،أبقي البنك المركزي الياباني يوم الجمعة ،سعر الفائدة القياسي دون أي تغيير يذكر عند نطاق 0.75% ،والذي يعد أعلى مستوى من عام 1995 .

بنك اليابان يُثبت سعر الفائدة القياسي عند أعلى مستوى في 30 عاماً

يأتي قرار بنك اليابان قبيل انتخابات مبكرة قد تشهد تصعيدًا من رئيسة الوزراء ساناي تاكايتشي في دعوتها إلى التيسير النقدي والدعم المالي.

وجاءت نتيجة التصويت لصالح تثبيت أسعار الفائدة اليابانية بموافقة 8 أعضاء مقابل عضو طالب برفع الأسعار بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 1.0%. حيث فضل البنك التوقف مؤقتاً لتقييم تأثير الرفع الأخير لسعر الفائدة الذي تم في ديسمبر 2025.

وقال بنك اليابان فى بيان السياسة النقدية: أنه سيقوم "بتعديل السياسة النقدية بمرونة" إذا تطورت التوقعات الاقتصادية بشكل يضمن الوصول المستقر والمستدام إلى هدف التضخم البالغ 2%.

التوقعات الاقتصادية
•رفع بنك اليابان توقعاته للنمو الاقتصادي للسنة المالية المنتهية في مارس 2026 إلى 0.9%، بعد أن كانت 0.7% في أكتوبر 2025، كما رفع توقعاته لنمو الناتج المحلي الإجمالي للسنة المالية 2026 إلى 1%، بعد أن كانت 0.7%.

•تم تعديل توقعات التضخم الأساسي (باستثناء الغذاء والطاقة) بالزيادة للسنة المالية 2026 إلى حوالي 1.9%، وهو مستوى قريب جداً من هدف البنك البالغ 2%.

الفائدة اليابانية
•عقب الاجتماع ،ظل تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع مارس القادم أقل من 20%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

كازو أويدا
يتحدث بعد قيل محافظ بنك اليابان "كازو أويدا" حول نتائج اجتماع السياسة النقدية ، ومن المتوقع أن تتضمن تعليقاته المزيد من الأدلة القوية حول مستقبل تطبيع السياسة النقدية ورفع أسعار الفائدة اليابانية على مدار هذا العام.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يتلقى دفعة إيجابية – توقعات اليوم – 23-01-2026

فى ختام اجتماع 22-23 يناير ،قررت لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي الياباني صباح الجمعة ،الإبقاء على أسعار الفائدة القياسية دون أي تغيير عند نطاق 0.75% كأعلى مستوى منذ عام 1995 ،تماشيًا مع معظم التوقعات في الأسواق العالمية. 

وجاءت نتيجة التصويت لصالح تثبيت أسعار الفائدة اليابانية بموافقة 8 أعضاء مقابل عضو طالب برفع الأسعار بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 1.0% .وقال بنك اليابان : أنه بعد رفع أسعار الفائدة الشهر الماضي، فإنه الآن في مرحلة تقييم آثار هذا التشديد النقدي.

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الخميس للجلسة الثانية على التوالي مع هدوء الاضطرابات الجيوسياسية فضلاً عن تركيز المستثمرين على البيانات الاقتصادية.

وأظهرت بيانات صدرت اليوم، نمو الاقتصاد الأمريكي بنسبة 4.4% خلال الربع الثالث، وهي أسرع وتيرة نمو في عامين، فيما ارتفع عدد طلبات إعانة البطالة الأولية في أمريكا في الأسبوع المنتهي في السابع عشر من يناير كانون الثاني إلى 200 ألف طلب، بينما كان متوقعًا ارتفاعه إلى 209 آلاف طلب.

كما أظهر مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وهو المقياس الصادر عن وزارة التجارة والذي يستخدمه الاحتياطي الفيدرالي كأداة رئيسية للتنبؤ، أن معدل التضخم بلغ 2.8% على أساس سنوي في نوفمبر، سواء على المستوى العام أو الأساسي، متماشيًا مع توقعات داو جونز.

وأظهرت البيانات الشهرية ارتفاع الأسعار بنسبة 0.2% في كل من أكتوبر ونوفمبر. وقد جرى نشر بيانات الشهرين معًا بسبب تداعيات إغلاق الحكومة الأمريكية، الذي أدى إلى تعليق جمع البيانات وإصدار التقارير من قبل الجهات الرسمية.

كان ترامب قد أعلن أمس في منتدى دافوس الاقتصادي بسويسرا بأنه لا ينوي استخدام القوة العسكرية في ضم جزيرة جرينلاند، وهو ما هدأ من حدة التوترات في الأسواق العالمية.

كما هدأت المخاوف أيضاً بعدما قال الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" إنه قد تم التوصل إلى اتفاق إطاري مع الناتو بشأن جرينلاند معلناً تراجعه عن قرار فرض رسوم جمركية على أوروبا.

وعند إغلاق الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.6% (ما يعادل 306 نقاط) إلى 49384 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 49607 نقاط وأقل مستوى عند 49202 نقطة.

وصعد إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.6% (ما يعادل 37 نقطة) إلى 6913 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6934 نقطة وأقل مستوى عند 6893 نقطة.

وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.9% (ما يعادل 211 نقطة) إلى 23436 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 23503 نقاط وأقل مستوى عند 23335 نقطة.