•العملة الأوروبية تستقر فوق أدنى مستوى فى 13 شهر
•ارتفاع المخاطر المحيطة بالاقتصاد الأوروبي
•توترات سياسية فى ألمانيا "أكبر اقتصاد فى منطقة اليورو".
•ترامب يستهدف فرض رسوم جمركية على المنتجات الأوروبية

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ،للمرة الأولى خلال الستة أيام الأخيرة مقابل الدولار الأمريكي ،ضمن عمليات التقاط الأنفاس ، ليستقر فوق أدنى مستوى فى 13 شهر. رغم هذا الارتفاع غير أن العملة الموحدة بصدد تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي ،بسبب ارتفاع المخاطر المحيطة بالاقتصاد الأوروبي ، وارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى ديسمبر.

التوترات السياسية فى ألمانيا "أكبر اقتصاد فى أوروبا" ،بالإضافة إلى الضغوط التجارية للرئيس الأمريكي المنتخب "دونالد ترامب" ،تلك المخاطر قد تدفع البنك المركزي الأوروبي إلى تسريع وتيرة تخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة الأوروبية.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: سعر صرف اليورو اليوم:ارتفع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.35% إلى (1.0565$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0529$) ، وسجل أدنى مستوى عند (1.0523$).

•أنهي اليورو تعاملات الخميس منخفض بنسبة 0.3% مقابل الدولار ، فى خامس خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى 13 شهرًا عند 1.0496 دولارًا ، بسبب استمرار الضغوط البيعية.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فاليورو منخفض حتى اللحظة بحوالي 1.5% مقابل الدولار ،على وشك تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي.

توترات سياسية فى ألمانيا
قال المستشار الألماني "أولاف شولتز" إنه سيكون على استعداد للدعوة إلى التصويت على الثقة قبل عيد الميلاد، مما يمهد الطريق لإجراء انتخابات مبكرة في أعقاب انهيار ائتلافه الحاكم.

وانضم شريك المستشار أولاف شولتز المتبقي في الائتلاف الحاكم، حزب الخضر، يوم الاثنين إلى دعوات المعارضة لإجراء تصويت برلماني مبكر لفتح الطريق أمام انتخابات مبكرة.

وفى ظل التطورات السياسية المتلاحقة فى أكبر اقتصاد فى منطقة اليورو ،تقرر أن تكون الانتخابات البرلمانية المبكرة فى 23 من فبراير 2025.

توترات تجارية فى الطريق
وتعرض اليورو لضغوط أيضًا بسبب مقترحات الرئيس الأمريكي المنتخب "دونالد ترامب" بفرض رسوم جمركية على المنتجات الأوروبية الواردة إلى الولايات المتحدة، وهو ما قد يضر بالصادرات الأوروبية ويهدد باندلاع حرب تجارية عالمية بين الاتحاد الأوروبي و الولايات المتحدة.

وخلال حملته الانتخابية الأخيرة ، حذر ترامب كتلة اليورو من أنها "ستدفع ثمنًا باهظًا" لعدم شراء ما يكفي من الصادرات الأمريكية.

ترامب، الذي اعتمد سياسة "أمريكا أولاً" في ولايته الأولى، قد يواصل فرض الرسوم الجمركية على السلع الأوروبية، بما في ذلك السيارات، كما كان قد اقترح سابقًا.

هذه السياسة من شأنها أن تزيد من الضغوط على العلاقات الاقتصادية بين الجانبين، مما قد يؤدي إلى زيادة التوترات التجارية.

فقد اليورو قرابة 3.5% من قيمته مقابل الدولار الأمريكي منذ اكتساح دونالد ترامب انتخابات الرئاسة الأمريكية الأربعاء الماضي ،فى طريقه إلى تكبد المزيد من الخسائر وفقط التداول فوق 1.06 دولارًا.

الفائدة الأوروبية
•فى ظل تصاعد المخاطر الاقتصادية ارتفع تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى ديسمبر المقبل من 50% إلى 75%.

•تنتظر السوق المزيد من البيانات الاقتصادية فى منطقة اليورو وتعليقات مسؤولي البنك المركزي الأوروبي بحثًا عن المزيد من الأدلة حول تخفيضات الفائدة الأوروبية المحتملة قبل نهاية هذا العام.


الفائدة الأمريكية
•قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" يوم الخميس: إنه لا توجد حاجة للتسرع في خفض أسعار الفائدة مع استمرار نمو الاقتصاد وقوة سوق العمل وبقاء التضخم أعلى من المستهدف عند 2%.

•عقب تلك التعليقات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تراجع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع ديسمبر من 83% إلى 59% ،وارتفع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 17% إلى 41%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون فى أوقات متلاحقة اليوم ، صدور بيانات مبيعات التجزئة فى الولايات المتحدة لشهر أكتوبر ،بالإضافة إلى تعليقات بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات حول أداء اليورو
نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي":إذا جاءت البيانات الأمريكية وتعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي أكثر تشددًا بالمقارنة مع توقعات السوق ،ستتراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي فى ديسمبر المقبل ،وهو ما يصب فى اتجاه صعود الدولار الأمريكي مرة أخرى مقابل اليورو.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يلامس الهدف – توقعات اليوم 15-11-2024

صدر عن مكتب الإحصائي الوطني فى المملكة المتحدة صباح الجمعة القراءة الشهرية للناتج المحلي الإجمالي فى البلاد ، مسجلة انكماش بمعدل 0.1% فى سبتمبر، أسوأ من توقعات السوق نمو بمعدل 0.2% ، وسجل الاقتصاد البريطاني نمو بمعدل 0.2% فى أغسطس.

•هذا البيان "سلبي" للجنيه الإسترليني.

صدر عن مكتب الإحصائي الوطني فى المملكة المتحدة صباح الجمعة القراءة الأولية للناتج المحلى الإجمالي الربع الثاني/2024 مسجلة نمو بمعدل 0.1% ،أقل من توقعات السوق التي أشارت إلى نمو بمعدل 0.2% ، وسجل الاقتصاد البريطاني نمو بمعدل 0.5% فى الربع الثاني.

•هذا البيان "سلبي" للجنيه الإسترليني.

•العملة اليابانية على وشك تكبّد خسارة أسبوعية فادحة
•انحسار احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية فى ديسمبر
•السوق فى انتظار خطاب محافظ بنك اليابان "كازو أويدا"
•صعود العوائد الأمريكية يضغط سلبًا على مستويات العملة اليابانية

انزلق الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة لأدنى مستوى فى أربعة أشهر مقابل الدولار الأمريكي ،ليعمق خسائره لليوم الخامس على التوالي ،على وشك تكبّد أكبر خسارة أسبوعية فى شهرين ،بسبب صدور بيانات أظهرت تباطؤ ثالث أكبر اقتصاد فى العالم خلال الربع الثالث من هذا العام ،الأمر الذي أدى إلى انحسار احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية فى ديسمبر المقبل.

ويضغط على العملة اليابانية أيضًا ،صعود العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ،بعد تعليقات أكثر تشددًا من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،قلصت احتمالات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية بنحو 25 نقطة فى ديسمبر.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.3% إلى (156.74¥) الأعلى منذ 23 يوليو الماضي ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (156.25¥)، و سجل أدنى مستوى عند (156.19¥).

•أنهي الين الياباني تعاملات الخميس منخفضًا بنسبة 0.5% مقابل الدولار الأمريكي ، فى رابع خسارة يومية على التوالي ، بسبب استمرار زخم التجارة المرتبطة بفوز "دونالد ترامب" فى انتخابات الرئاسة الأمريكية.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فالين الياباني منخفض حتى اللحظة بنسبة 2.75% مقابل الدولار الأمريكي ،على وشك تكبّد أكبر خسارة أسبوعية منذ أواخر سبتمبر الماضي.

تباطؤ الاقتصاد الياباني
أظهرت بيانات وزارة التجارة اليابانية يوم الجمعة أن الناتج المحلي الإجمالي سجل نمو بمعدل 0.2% خلال الربع الثالث من هذا العام ،طبقًا لتوقعات الخبراء نمو بمعدل 0.2% ، وسجل الاقتصاد الياباني نمو بمعدل 0.5% فى الربع الثاني بعد التعديل بالنقص من نمو بمعدل 0.7%.

الفائدة اليابانية
•أدت البيانات أعلاه إلى انحسار احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة للمرة الثالثة هذا العام خلال اجتماع ديسمبر المقبل ،فى انتظار المزيد من الأدلة حول مستويات التضخم والأجور والبطالة فى البلاد.

•فاجأ رئيس الوزراء الياباني الجديد "شيجيرو إيشيبا" الأسواق الشهر الماضي بقوله إن الاقتصاد غير مستعد لمزيد من رفع أسعار الفائدة، رغم أنه خفف من حدة رسالته في وقت لاحق ليقول إنه لن يتدخل في سياسة بنك اليابان.

•أظهر ملخص أراء بنك اليابان لاجتماع أكتوبر الماضي ،الصادر هذا الأسبوع ، انقسام صانعي السياسة النقدية اليابانية بشأن موعد رفع أسعار الفائدة ،وأشاروا إلى أن تحركات الين فى سوق الصرف ستظل مفتاحًا لتوقيت رفع أسعار الفائدة اليابانية مرة أخرى.

•أعلن بنك اليابان أن المحافظ "كازو أويدا" سيلقي خطابًا يوم الاثنين فى مطلع الأسبوع المقبل، والذي سيتم مراقبته للحصول على أي تلميحات حول توقيت الزيادة التالية في أسعار الفائدة.

عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بنسبة 0.7% ، ليتداول بالقرب من أعلى مستوى فى أربعة أشهر ونصف عند 4.483% ، الأمر الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.

قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" يوم الخميس: إنه لا توجد حاجة للتسرع في خفض أسعار الفائدة مع استمرار نمو الاقتصاد وقوة سوق العمل وبقاء التضخم أعلى من المستهدف عند 2%.

عقب تلك التعليقات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تراجع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع ديسمبر من 83% إلى 59% ،وارتفع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 17% إلى 41%.

ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون فى أوقات متلاحقة اليوم ، صدور بيانات مبيعات التجزئة فى الولايات المتحدة لشهر أكتوبر ،بالإضافة إلى تعليقات بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

اتساع الفجوة الحالية في عوائد السندات طويلة الأجل بين اليابان والولايات المتحدة يقلل من جاذبية العائدات اليابانية كهدف استثماري للمشترين على المكشوف وتمويل الصفقات، وهو ما يضغط سلبًا على سعر صرف الين الياباني.

توقعات حول أداء الين الياباني
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي":إذا جاءت بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية و تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي أكثر تشددًا عما هو متوقع ، سيواصل الدولار الأمريكي تحقيق المزيد من المكاسب مقابل الين الياباني.

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يستمر بتحقيق الأهداف الإيجابية – توقعات اليوم 15-11-2024