•العملة الأوروبية الموحدة تتخلي عن أعلى مستوى في 6 أسابيع
•البنك المركزي الأوروبي يستعد لخفض أسعار الفائدة هذا الأسبوع
•التركيز على مسار تخفيف السياسة النقدية وتحفيز الاقتصاد الأوروبي

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية ،ليتخلي عن أعلى مستوى في ستة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي ،بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح ،بالإضافة إلى تهديدات رئيس الولايات المتحدة بفرض رسوم جمركية على الواردات، بما في ذلك على بعض السلع الصناعية الرئيسية.

يجتمع البنك المركزي الأوروبي هذا الأسبوع ،لدراسة أدوات السياسة النقدية الملائمة لتطورات اقتصاد منطقة اليورو ،وسط التوقعات الكاملة حول خفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.65% إلى (1.0424$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0492$) ، وسجل أعلى مستوى عند (1.0492$).

•أنهي اليورو تعاملات الاثنين مستقرًا مقابل الدولار ، بعدما سجل فى وقت سابق من التعاملات أعلى مستوى فى ستة أسابيع عند 1.0533 دولارًا.

تهديدات ترامب
قال الرئيس الأمريكي"دونالد ترامب":إنه سيفرض التعريفات الجمركية على بعض السلع المنتجة بالخارج في المستقبل القريب، من أجل إجبار المنتجين على تصنيعها في الولايات المتحدة، بما في ذلك منتجات الصلب والألمنيوم والنحاس ورقائق الكمبيوتر و الأدوية.

وكان ترامب قد أشار الأسبوع الماضي إلى إمكانية فرض رسوم جمركية بنسبة 25٪ على الواردات من كندا والمكسيك في الأول من فبراير، وهدد بفرض تعريفات جمركية على الاتحاد الأوروبي والصين أيضًا.

أقر مجلس الشيوخ الأمريكي ،يوم الاثنين ،تعيين "سكوت بيسنت" كوزير جديد للخزانة فى الولايات المتحدة.وذكرت بعض التقارير الصحفية أن بيسنت يؤيد التعريفات الجمركية الشاملة التي تبدأ من 2.5%.

قال رئيس قسم آسيا في إن تاتش كابيتال ماركتس "كيران ويليامز":  ستظل الرسوم الجمركية محور الاهتمام في الوقت الحالي، خاصة مع اقترابنا من الموعد النهائي في الأول من فبراير للجولة الأولى من الرسوم الجمركية.

وأضاف ويليامز: إن المشاركين في السوق سيقومون بتحليل ما إذا كان وزير الخزانة الأمريكي الجديد، سكوت بيسنت، يفضّل اتباع نهج تدريجي في تطبيق الرسوم الجمركية.

البنك المركزي الأوروبي
•يجتمع البنك المركزي الأوروبي يومي الأربعاء والخميس من هذا الأسبوع ،لدراسة السياسة النقدية الملائمة للتطورات الاقتصادية الأخيرة فى المنطقة الأوروبية الموحدة.

•من المتوقع على نطاق واسع قيام البنك بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 2.9% كأدنى مستوى منذ ديسمبر 2022.

•السوق تنتظر المزيد من الأدلة حول استمرار البنك المركزي الأوروبي في تخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة على مدار هذا العام.

فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة مستقرة حاليًا عند 135 نقطة أساس ، لصالح أسعار الفائدة الأمريكية ،وعلى حسب الاحتمالات القائمة حاليًا من المرجح أن تتسع إلى 160 نقطة أساس هذا الأسبوع ،الأمر الذي يصب في اتجاه تراجع سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يبدأ بسلبية – توقعات اليوم 28-01-2025

•توتر الأسواق العالمية بسبب تطبيق "ديبسيك" الصيني
•انتعاش العوائد الأمريكية قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية ،ليتخلي عن أعلى مستوى في ستة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي ،بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح ،بالإضافة إلى تعهد رئيس الولايات المتحدة "دونالد ترامب" بفرض رسوم جمركية على بعض السلع الصناعية الرئيسية.

يأتي تراجع الين رغم استمرار حالة التوتر في معظم أسواق المال العالمية، نتيجة إطلاق الصين لتطبيق الذكاء الاصطناعي المجاني "ديبسيك" (DeepSeek) ، والذي تزعم أنه يعتمد على رقائق أقل تكلفة ويستهلك بيانات أقل.

تتعرض العملة اليابانية لضغوط إضافية نتيجة انتعاش العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات، وذلك قبيل انعقاد أول اجتماع للسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في عام 2025. ومن المتوقع أن يُبقي الاجتماع على أسعار الفائدة عند مستوياتها الحالية دون أي تغيير يذكر.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.95% إلى (155.94¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (154.49¥)، و سجل أدنى مستوى عند (154.43¥).

•حقق الين الياباني أمس الاثنين ارتفاع بحوالي 0.95% مقابل الدولار الأمريكي، في ثالث مكسب يومي على التوالي ،وسجل أعلى مستوى في ستة أسابيع عند 153.71 ينات ،بسبب تسارع عمليات شراء الين كملاذ آمن في ظل موجة البيع الحادة التي سيطرت على أسواق الأسهم العالمية.

تعهد دونالد ترامب
قال الرئيس الأمريكي"دونالد ترامب":إنه سيفرض التعريفات الجمركية على بعض السلع المنتجة بالخارج في المستقبل القريب، من أجل إجبار المنتجين على تصنيعها في الولايات المتحدة، بما في ذلك منتجات الصلب والألمنيوم والنحاس.

أقر مجلس الشيوخ الأمريكي ،يوم الاثنين ،تعيين "سكوت بيسنت" كوزير جديد للخزانة فى الولايات المتحدة.وذكرت بعض التقارير الصحفية أن بيسنت يؤيد التعريفات الجمركية الشاملة التي تبدأ من 2.5%.

ديبسيك الصينية
أثارت شركة الذكاء الاصطناعي الصينية "ديبسيك (DeepSeek) "قلقًا واسعًا في الأسواق، حيث يُتوقع أن تُحدث تقنيتها الجديدة DeepSeek-R1 تحولًا جذريًا في تطوير نماذج اللغة الضخمة.

هذه التقنية تُقلل بشكل كبير من تكاليف تطوير الذكاء الاصطناعي، مما أثار تساؤلات حول التقييمات المرتفعة لشركات التكنولوجيا الكبرى في الولايات المتحدة مثل إنفيديا  (Nvidia)، التي تُعتبر لاعبًا رئيسيًا في قطاع الذكاء الاصطناعي.

التداعيات المحتملة لهذه التقنية على الريادة التكنولوجية الأمريكية دفعت المستثمرين إلى تقليل مراكزهم في شركات التكنولوجيا ،تكبد قطاع التكنولوجيا الأمريكي خسائر فادحة مع هبوط سهم إنفيديا 17% لتخسر الشركة حوالي 590 مليار دولار من قيمتها السوقية وهي أكبر خسارة في تاريخ الأسهم لسهم واحد.

عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الثلاثاء بنسبة 0.6% ، ليبدأ في التعافي من أدنى مستوى في ستة أسابيع عند 4.498% ، الأمر الذي يدعم انتعاش مستويات الدولار الأمريكي.

تنطلق في وقت لاحق ، فعاليات اجتماع السياسة النقدية الأول لمجلس الاحتياطي الفيدرالي فى 2025، على أن تصدر القرارات غدًا  الأربعاء، التوقعات تشير إلى الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير يذكر.

توقعات حول أداء الين الياباني
•قال كبير محللي السوق في سيتي إندكس"مات سيمبسون": "إن حقيقة أن أخبار الذكاء الاصطناعي لشركة ديبسيك أثارت المزيد من التقلبات لزوج الدولار/ين يوم الاثنين مقارنة بالاجتماع المتشدد لبنك اليابان يوم الجمعة الماضي تخبرك بمدى أهمية هذا الأمر بالنسبة للمتداولين.

•وأضاف سيمبسون: من الواضح أن هذا يضع أداء قطاع التكنولوجيا الأمريكي والرغبة في المخاطرة تحت المراقبة الدقيقة، وتقارير الأرباح الواردة من مايكروسوفت وتسلا وميتا بلاتفورمز و أبل تحت المجهر.

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يجري مزيد من التصحيحي الهابط – توقعات اليوم 28-01-2025

أعلنت شركة العربية العقارية، المدرجة في بورصة الكويت، عن اتفاقها مع أحد البنوك المحلية على تأجيل أقساط قروض بقيمة 3 ملايين دينار كويتي. 

ووفقا لبيان الشركة على بورصة الكويت، تستحق هذه القروض قبل التأجيل بتاريخ 31 يناير 2025.

ونوهت الشركة إلى أنه تم تأجيل القروض حتى تاريخ 31 مارس 2025، بنفس الشروط والأحكام الخاصة بالعقد المبرم سابقا.

ونوهت الشركة إلى أن الأثر المالي سيظهر بالبيانات المالية للربع الأول من عام 2025.

وأعلنت الشركة العربية العقارية، بتاريخ 29 سبتمبر 2024، عن سداد دفعة من التزامات قصيرة الأجل لبنك محلي بقيمة 142 ألف دينار.

تراجعت أغلب مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الإثنين (عدا الداو جونز الذي تحول إلى الارتفاع) حيث تعرضت وول ستريت لمبيعات مكثفة طالت بالأخص اسهم شركات التكنولوجيا بفعل تقنية ذكاء اصطناعي متفوقة طورتها شركة صينية ناشئة.

وشهدت وول ستريت خسائر حادة اليوم لا سيما مبيعات مكثفة على أسهم القطاع التكنولوجي ليفقد العظماء السبعة جزءاً لا بأس به من القيمة السوقية.

يأتي ذلك بعد أن كشفت شركة صينية ناشئة تسمى “ديب سيك” عن نموذج للذكاء الاصطناعي طورته ليكون برنامج للدردشة الآلية مثل تشات جي بي تي الذي طورته شركة أوبن إيه آي.

وتأسست ديب سيك عام 2023 على يد ليانغ وينفنغ رئيس صندوق التحوط الكمي المدفوع بالذكاء الاصطناعي “هاي-فلاير” (High-Flyer).

وتقول الشركة إن إصدار “آر1” من هذا النموذج يقدم أداءَ يتساوى مع أحدث إصدارات من جانب “أوبن إيه آي” وقدمت ترخيصاً للأفراد المهتمين بتطوير برامج الدردشة الآلية فيما يخص التكنولوجيا للبناء عليها.

وأثيرت مخاوف بشأن انفجار فقاعة أسهم الذكاء الاصطناعي، مع تطوير شركة "ديب سيك" نموذجاً تنافسياً مفتوح المصدر مقابل تكلفة منخفضة، والذي تفوق على نموذج "أوبن إيه آي" في العديد من الاختبارات.

ومن المنتظر في وقت لاحق هذا الأسبوع انعقاد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لمناقشة السياسة النقدية، وتشير التوقعات إلى أن البنك المركزي الأمريكي سوف يثبت معدل الفائدة دون تغيير.

وفي ختام الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.6% (ما يعادل 289 نقطة) إلى 44713 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 44728 نقطة وأقل مستوى عند 44026 نقطة.

وانخفض مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 1.5% (ما يعادل 89 نقطة) إلى 6012 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6017 نقطة وأقل مستوى عند 5963 نقطة.

وهبط مؤشر ناسداك بنسبة 3.1% (نحو 612 نقطة) إلى 19342 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 19514 نقطة وأقل مستوى عند 19205 نقاط.