•تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى ديسمبر
•تقدم كامالا هاريس فى استطلاعات الرأي الأخيرة فى الولايات المتحدة

ارتفع اليورو على نطاق واسع بالسوق الأوروبية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية ، ليتداول قرب أعلى مستوى فى أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي ،فى مستهل أسبوع انتخابات الرئاسة الأمريكية واجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

يأتي هذا الصعود وسط تجدد الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى البنك المركزي الأوروبي ،والتي أدت إلى تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى ديسمبر المقبل.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم:ارتفع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.7% إلى (1.0905 $) ، من سعر إغلاق تعاملات الجمعة عند (1.0832$) ، وسجل أدنى مستوى خلال تعاملات الاثنين عند (1.0870$).

•أنهي اليورو تعاملات الجمعة منخفضًا بنسبة 0.5% مقابل الدولار ،فى أول خسارة فى غضون الخمسة أيام الأخيرة ،بعدما سجل فى وقت سابق من التعاملات أعلى مستوى فى أسبوعين عند 1.0905 دولارًا.

•وعلى صعيد تعاملات الأسبوع الفائت ،حقق اليورو ارتفاع بنسبة 0.35% مقابل الدولار ،فى أول مكسب أسبوعي فى غضون الخمسة أسابيع الأخيرة ،بسبب بيانات التضخم الساخنة فى أوروبا.

الفائدة الأوروبية
•أظهرت البيانات الصادرة الأسبوع الماضي ،ارتفاع مستويات التضخم فى أوروبا فى أكتوبر الماضي ،لتوضح تجدد الضغوط التضخمية مرة أخرى على صانعي السياسة النقدية بالبنك المركزي الأوروبي.

•سجل مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي ارتفاع بنسبة 2.0% سنويًا فى أكتوبر ، أعلى من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 1.9% ،وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 1.7% فى سبتمبر.

•وسجل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي ارتفاع بنسبة 2.7% فى أكتوبر ،أعلى من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 2.6% ،وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 2.7% فى سبتمبر.

•عقب البيانات أعلاه ،تراجع تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى ديسمبر المقبل من 85% إلى 50%.

فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة أصبحت حاليًا عند 160 نقطة أساس لصالح أسعار الفائدة الأمريكية،فى أكبر فجوة منذ يونيو 2022 ،ومن المتوقع أن تتقلص تلك الفجوة إلى 135 نقطة أساس هذا الأسبوع فى ظل احتمالات خفض أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بنحو 25 نقطة أساس ،الأمر الذي يصب فى صالح ارتفع سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي.

الانتخابات الأمريكية
استطلاعات الرأي الأخيرة حول انتخابات الرئاسة الأمريكية ،أظهرت تقدم طفيف للمرشحة الديمقراطية "كامالا هاريس" فى بعض الولايات المتأرجحة ،الأمر الذي أثر سلبًا على التوقعات الصاعدة للدولار الأمريكي المرتبطة باحتمال فوز المرشح الجمهوري "دونالد ترامب".

ورغم استمرار التقارب في السباق الانتخابي، فإن حالة عدم اليقين بشأن الفائز النهائي زادت من مخاطر التقلبات في الأسواق مع بدء عملية التصويت.

قال محللون من جي بي مورجان في مذكرة: "منذ الأسبوع الماضي، تشهد هاريس تقدمًا في استطلاعات الرأي، وهو ما أبرزته استطلاعات "سيلزر" في ولاية "أيوا" ، والتي يستخدمها البعض كمؤشر على الأداء في الولايات الحاسمة ضمن الجدار الأزرق.

وأظهرت منصة المراهنات "بريديكت إت" أن هاريس حققت 54 سنتًا مقارنة بـ 52 سنتًا لترامب ،وهو ما يعكس ما يرغب المستثمرون في المراهنة عليه للحصول على فرصة للفوز بدولار واحد ،وذلك مقارنة بـ 42 سنتًا لهاريس و61 سنتًا لترامب قبل أسبوع فقط.

وقال محلل في شركة بيبرستون للوساطة "كريس ويستون": على نطاق واسع يعتبر أن فوز ترامب سيكون إيجابيًا للدولار الأمريكي، رغم أن العديد يرون أن هذا الاحتمال قد تم استيعابه بالفعل.

وأضاف ويستون: يمكن أن يكون لرئاسة ترامب مع سيطرة كاملة على الكونغرس التأثير الأكبر، حيث يتوقع أن تؤدي إلى عمليات بيع مكثفة في سندات الخزانة مما يتسبب في ارتفاع كبير في الدولار الأمريكي.

وأوضح ويستون: فوز هاريس وانقسام الكونغرس سيؤدي على الأرجح إلى تراجع سريع للصفقات المرتبطة بترامب وخروجها من التسعير،ومن المرجح أن يتراجع الدولار الأمريكي والذهب و البتكوين والأسهم الأمريكية.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يظهر تداولات مختلطة – توقعات اليوم 04-11-2024

•احتمالات ضعيفة حول رفع أسعار الفائدة اليابانية فى ديسمبر
•الاحتياطي الفيدرالي بصدد خفض أسعار الفائدة هذا الأسبوع

اندفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الاثنين لأعلى مستوى فى أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي ،مبتعدًا عن قاع ثلاثة أشهر ، مع تسارع عمليات الشراء من مستويات منخفضة ، بالتزامن مع تزايد الشكوك حول فوز "دونالد ترامب" فى انتخابات الرئاسة الأمريكية المقررة غداً الثلاثاء فى ضوء تقدم "كامالا هاريس" فى استطلاعات الرأي الأخيرة فى بعض الولايات المتأرجحة.

من الناحية الاقتصادية ، الاحتمالات لا تزال ضعيفة بشأن رفع أسعار الفائدة اليابانية للمرة الثالثة هذا العام فى ديسمبر المقبل ، فى المقابل يستعد مجلس الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس على الأقل خلال اجتماع هذا الأسبوع.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.9% إلى (151.59¥) الأدنى منذ 25 أكتوبر الماضي ، من سعر إغلاق تعاملات الجمعة عند (152.92¥)، و سجل أعلى مستوى فى تعاملات الاثنين عند (152.55¥).

•فقد الين الياباني يوم الجمعة نسبة 0.6% مقابل الدولار الأمريكي ،ليستأنف خسائره التي توقفت فى اليوم السابق ضمن عمليات تعافي من أدنى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 153.88 ينًا لكل دولار.

•وخسر الين نسبة 0.45% مقابل الدولار الأسبوع الماضي ،فى خامس انخفاض أسبوعي على التوالي ،بسبب تجدد مخاوف اتساع فجوة العوائد طويلة الأجل بين اليابان والولايات المتحدة.

الانتخابات الأمريكية
استطلاعات الرأي الأخيرة حول انتخابات الرئاسة الأمريكية ،أظهرت تقدم طفيف للمرشحة الديمقراطية "كامالا هاريس" فى بعض الولايات المتأرجحة ،الأمر الذي أثر سلبًا على التوقعات الصاعدة للدولار الأمريكي المرتبطة باحتمال فوز المرشح الجمهوري "دونالد ترامب".

ورغم استمرار التقارب في السباق الانتخابي، فإن حالة عدم اليقين بشأن الفائز النهائي زادت من مخاطر التقلبات في الأسواق مع بدء عملية التصويت.

قال محللون من جي بي مورجان في مذكرة: "منذ الأسبوع الماضي، تشهد هاريس تقدمًا في استطلاعات الرأي، وهو ما أبرزته استطلاعات "سيلزر" في ولاية "أيوا" ، والتي يستخدمها البعض كمؤشر على الأداء في الولايات الحاسمة ضمن الجدار الأزرق.

وأظهرت منصة المراهنات "بريديكت إت" أن هاريس حققت 54 سنتًا مقارنة بـ 52 سنتًا لترامب ،وهو ما يعكس ما يرغب المستثمرون في المراهنة عليه للحصول على فرصة للفوز بدولار واحد ،وذلك مقارنة بـ 42 سنتًا لهاريس و61 سنتًا لترامب قبل أسبوع فقط.

وقال محلل في شركة بيبرستون للوساطة "كريس ويستون": على نطاق واسع يعتبر أن فوز ترامب سيكون إيجابيًا للدولار الأمريكي، رغم أن العديد يرون أن هذا الاحتمال قد تم استيعابه بالفعل.

وأضاف ويستون: يمكن أن يكون لرئاسة ترامب مع سيطرة كاملة على الكونغرس التأثير الأكبر، حيث يتوقع أن تؤدي إلى عمليات بيع مكثفة في سندات الخزانة مما يتسبب في ارتفاع كبير في الدولار الأمريكي.

وأوضح ويستون: فوز هاريس وانقسام الكونغرس سيؤدي على الأرجح إلى تراجع سريع للصفقات المرتبطة بترامب وخروجها من التسعير،ومن المرجح أن يتراجع الدولار الأمريكي والذهب و البتكوين والأسهم الأمريكية.

الفائدة اليابانية
•تماشيًا مع التوقعات ، قرر البنك المركزي الياباني الأسبوع الماضي ،عدم إجراء أي تغييرات على أدوات السياسة النقدية الحالية ، مع الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير عند نطاق 0.25% ،والذي يعد أعلى مستوى منذ عام 2008 ،وذلك للاجتماع الثاني على التوالي.

•وفى تحديثه لبيان السياسة النقدية ، توقع البنك المركزي الياباني أن يتحرك التضخم حول هدفه البالغ 2% في السنوات المقبلة، وأكد على عزمه بمواصلة رفع تكاليف الاقتراض إذا استمر الاقتصاد في التعافي المعتدل.

•وقال محافظ بنك اليابان "كازو أويدا":أن البنك المركزي سيستمر في تعديل درجة التيسير النقدي من خلال تعديل أسعار الفائدة إذا أرادنا تحقيق التوقعات الاقتصادية والأسعار.

•وأضاف أويدا: يمكننا أن نرى الزيادة التالية في أسعار الفائدة عندما نصبح أكثر ثقة في تحقيق توقعاتنا، ولكن هذا لا يعني أننا نقرر رفع أسعار الفائدة بناءًا على ذلك فقط.

• الاحتمالات لا تزال ضعيفة حول رفع أسعار الفائدة اليابانية للمرة الثالثة هذا العام فى ديسمبر المقبل ،فى انتظار المزيد من بيانات التضخم والأجور فى اليابان خلال الفترة المقبلة.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس هذا الأسبوع مستقر حاليًا عند 99% ، و تسعير احتمالات الخفض بنحو 50 نقطة أساس عند 1%.

•يجتمع مجلس الاحتياطي الفيدرالي يومي الأربعاء والخميس من هذا الأسبوع لدراسة السياسة النقدية الملائمة لتطورات أكبر اقتصاد فى العالم.

نظرة فنية
الدولار مقابل الين تحت الضغط السلبي – توقعات اليوم 04-11-2024

كشفت نتائج مجموعة تيكوم، المدرج بسوق دبي المالي، ارتفاع صافي الأرباح 23% بالتسعة أشهر الأولى من عام 2024، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023.

ووفقا لبيانات الشركة على سوق دبي، ارتفع صافي الربح إلى 942.7 مليون درهم، مقابل أرباح بلغت 942.7 مليون درهم خلال نفس الفترة من العام الماضي.

وأوضحت الشركة أن ارتفاع صافي الأرباح يعود إلى ارتفاع هامش الدخل إلى 65.4% مقارنة بـ 64.7% بنهاية التسعة أشهر الأولى 2023 نتيجة ارتفاع الإيرادات بنسبة 10%، مقارنة بنفس الفترة المماثلة عام 2023.

وأشارت إلى أن ارتفاع الأرباح يعود كذلك إلى ارتفاع إيرادات تشغيلية أخرى إلى 112.6 مليون درهم مقارنة بـ 35.1 مليون درهم خلال نفس الفترة من العام الماضي.

وساهم في ارتفاع صافي الأرباح، تراجع صافي تكاليف التمويل بنسبة 39% إلى 105.3 مليون درهم خلال التسعة أشهر الأولى من عام 2024، مقارنة بـ 174 مليون درهم للفترة نفسها من عام 2023.

وارتفعت أرباح الشركة بالربع الثالث من عام 2024، إلى 339.6 مليون درهم، مقابل أرباح بلغت 283 مليون درهم، للفترة نفسها من العام الماضي، بارتفاع نسبته 20%.

أعلنت مجموعة جي إف إتش المالية، عن توقيع اتفاقية شراكة استراتيجية مع شركة باناتوني السعودية لتطوير 500 ألف متر مربع من المنشآت اللوجستية الحديثة في المملكة العربية السعودية.

وأوضحت "جي إف إتش"، في بيان أن هذه الشراكة تركز على إنشاء بنية تحتية لوجستية وصناعية عالية الجودة عبر المدن الرئيسية في المملكة، أبرزها الرياض وجدة والدمام، إضافة إلى استثمار مخطط إجمالي يبلغ 500 مليون دولار، ما يعادل ملياري ريال سعودي خلال السنوات الخمس المقبلة.

وأشارت إلى أن الاتفاقية تتضمن تخصيص أولي يبلغ 100 مليون دولار (375 مليون ريال) لدعم المرحلة الأولى ومبادرات التنمية الأخرى.

وتشمل المرحلة الأولى من الشراكة تطوير حديقة لوجستية في جنوب مدينة الرياض، وستغطي المنشأة مساحة مبنية تبلغ 50 ألف متر مربع، وهي مصممة لتلبية الطلب المتزايد على الحلول اللوجستية في السعودية.

ووقعت جي إف إتش، اتفاقية مع شركة الخليج للمخازن (جي دبليو سي لوجيستكس)، أحد مقدمي الخدمات اللوجستية في دول مجلس التعاون الخليجي، لدعم الخطط التوسعية لـ جي دبليو من خلال تأجير ما يصل إلى 200 ألف متر مربع من المساحات اللوجستية التي ستطورها جي إف إتش وباناتوني على مدى السنوات الأربع المقبلة.

وتنص الاتفاقية على أن تكون شركة جي دبليو سي مسؤولة عن تشغيل المرافق اللوجستية لخدمة قاعدة عملائها المتزايدة في المملكة، كما ستوفر هذه المرافق للشركة القدرة على إدارة وتحسين عملياتها اللوجستية بكفاءة؛ ما يدعم نموها ويعزز من قدرات المملكة في مجال اللوجستيات.

وفي إطار بنود اتفاقية التفاهم، ستوفر جي إف إتش الموارد المالية اللازمة لتنفيذ المشروع والإشراف على تطوير هذه المساحات اللوجستية التي تم تصميمها لتلبية المتطلبات التشغيلية المحددة لشركة جي دبليو سي، وستتولى جي دبليو سي التطوير الفني لهذه المنشآت.