اليورو قرب قاع أسبوعين فى انتظار تعليقات "كريستين لاجارد"
2023-12-04 08:17AM UTC
تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية ، ليواصل خسائره لليوم الرابع على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،على وشك ملامسة أدنى مستوى فى أسبوعين ،بسبب ارتفاع احتمالات التخفيضات المبكرة فى أسعار الفائدة الأوروبية ،فى ظل انحسار الضغوط التضخمية فى أوروبا.
ومن أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ، تعليقات رئيسة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد" عن مستقبل السياسة النقدية وأسعار الفائدة فى منطقة اليورو.
سعر صرف اليورو اليوم
تراجع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.2% إلى 1.0853$ ، من سعر افتتاح التعاملات عند 1.0875 $،وسجل أعلى مستوى اليوم عند 1.0895$.
فقد اليورو يوم الجمعة نسبة 0.1% مقابل الدولار ، فى ثالث خسارة يومية على التوالي ، وسجل أدنى مستوى فى أسبوعين عند 1.0829 دولارًا ،تحت تأثير بيانات أسعار المستهلكين فى أوروبا.
وانخفض اليورو بنسبة 0.5% الأسبوع الماضي مقابل الدولار ،فى أول خسارة أسبوعية فى غضون الثلاثة أسابيع الأخيرة ،ضمن عمليات تصحيح وجني الأرباح بعدما سجل فى وقت سابق من تعاملات الأسبوع أعلى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 1.1017 دولارًا.
التضخم فى أوروبا
سجل مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي فى أوروبا أقل وتيرة زيادة فى 28 شهرًا فى تشرين الثاني/نوفمبر الماضي عند 2.4% ،مقتربًا من مستهدف على المدى المتوسط عند 2% ، مقلصًا بشدة الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية بالبنك المركزي الأوروبي.
الأمر الذي عزز بقوة فرضية انتهاء دورة رفع أسعار الفائدة الأوروبية عند المستوى الحالي البالغ 4.5% ،والذي يعد أعلى مستوى فى 22 عامًا ،وزاد من احتمالات وجود تخفيضات مبكرة من العام المقبل.
قال بنك "جولدمان ساكس" يوم الجمعة إنه يتوقع أن ينفذ البنك المركزي الأوروبي أول خفض لأسعار الفائدة في الربع الثاني من عام 2024، مقارنة بتوقعات سابقة للخفض في الربع الثالث.
كريستين لاجارد
من أجل إعادة تقييم الاحتمالات القائمة حول مستقبل أسعار الفائدة الأوروبية ،يترقب المستثمرين بحلول الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش حديث رئيسة البنك المركزي الأوروبي " كريستين لاجارد" فى أحد الفعاليات فى العاصمة الفرنسية باريس.
قالت الخبيرة الاقتصادية فى في بنك الكومنولث الأسترالي "كارول كونغ":سترحب لاجارد بالتأكيد بتقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر تشرين الثاني/نوفمبر في منطقة اليورو الأسبوع الماضي.
وأضافت كونغ:لكنني أشك في أنها ستفكر في فكرة تخفيض أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي ، حيث لا يزال سوق العمل في منطقة اليورو "ضيقًا".
تراجع أسعار المستهلكين فى سويسرا لأدنى مستوى فى عامين
2023-12-04 07:49AM UTC
صدر عن الاقتصاد السويسري صباح الاثنين مؤشر أسعار المستهلكين السنوي لشهر تشرين الثاني/نوفمبر مرتفعاً بنسبة 1.4% ،والذي يعد أدنى مستوى منذ تشرين الثاني/نوفمبر 2021 ،أقل من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 1.6% ، أقل من القراءة السابقة ارتفاع 1.7%.
وبالقراءة الشهرية ،سجل مؤشر أسعار المستهلكين انخفاض بنسبة 0.2% ، أسوأ من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 0.0% ، أسوأ من القراءة السابقة ارتفاع بنسبة 0.1%.
توضح تلك البيانات تلاشي الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية بالبنك الوطني السويسري ، الأمر الذي يقلص التكهنات حول استمرار البنك فى رفع أسعار الفائدة السويسرية خلال اجتماع كانون الأول/ديسمبر الجاري.
وتراجع البنك الوطني السويسري عن رفع سعر الفائدة يعني استمرار الفجوة الحالية فى أسعار الفائدة بين سويسرا و الاقتصادات الكبرى ،وهو ما سوف يضغط بالسلب على سعر الفرنك فى سوق صرف العملات الأجنبية.
الفرنك يسجل أعلى مستوى فى 5 أشهر قبل بيانات التضخم فى سويسرا
2023-12-04 05:52AM UTC
ارتفع الفرنك السويسري خلال تعاملات يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية ،ليوسع مكاسبه لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أعلى مستوى فى خمسة أشهر ،مستفيدًا من الضعف الحالي فى مستويات العملة الأمريكية بسبب التعليقات الحذرة لرئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول".
يأتي هذا الارتفاع قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية فى سويسرا لشهر تشرين الثاني/ نوفمبر ،والتي توضح تطور معركة التضخم التي يخضها البنك الوطني السويسري ضد الأسعار المرتفعة فى البلاد ،ومدى الحاجة إلى الإبقاء على أسعار الفائدة تقييدية خلال الفترة المقبلة.
سعر صرف الفرنك السويسري اليوم
تراجع الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري بنسبة 0.3% إلى 0.8666 كأدنى مستوى منذ 31 تموز/يوليو الماضي ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند 0.8695، وسجل أعلى مستوى عند 0.8709.
أنهي الفرنك تعاملات الجمعة مرتفعاً بنسبة 0.7% مقابل الدولار ، فى خامس مكسب فى غضون الستة أيام الأخيرة ،وبأكبر يومي منذ 14 تشرين الثاني/نوفمبر الماضي ، بفعل بيانات ضعيفة فى الولايات المتحدة.
وحقق الفرنك السويسري ارتفاعاً بنسبة 1.4% الأسبوع الماضي مقابل الدولار الأمريكي ، فى ثالث مكسب أسبوعي على التوالي ،بسبب تصاعد التوقعات حول خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى وقت مبكر من العام المقبل.
مؤشر الدولار
انخفض مؤشر الدولار يوم الاثنين بنسبة 0.1% ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،عاكسًا استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.
يأتي هذا التراجع بعدما قال جيروم باول: إنه من الواضح أن السياسة النقدية الأمريكية تعمل على تباطؤ الاقتصاد كما كان متوقعًا، مع وصول سعر الفائدة القياسي لليلة واحدة إلى المنطقة التقييدية.
قلصت تلك التعليقات من احتمالات وجود زيادة أخرى فى أسعار الفائدة الأمريكية ، و زادت التكهنات حول وجود تخفيضات مبكرة فى سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بداية منذ آذار/مارس 2024.
بيانات التضخم
يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات التضخم الرئيسية فى سويسرا خلال الشهر الماضي ،والتي توضح مدى الضغوط على صانعي السياسة النقدية بالبنك الوطني السويسري ،ومستقبل السياسة النقدية المشددة وأسعار الفائدة المرتفعة.
تصدر بحلول الساعة 07:30 بتوقيت جرينتش مؤشر أسعار المستهلكين فى سويسرا المتوقع ارتفاع بنسبة 1.6% سنوياً فى تشرين الثاني/نوفمبر ،من ارتفاع بنسبة 1.7% فى تشرين الأول/أكتوبر.
ومن المستبعد على نطاق كبير قيام البنك الوطني برفع أسعار الفائدة السويسرية مرة أخرى خلال اجتماع 14 كانون الأول/ديسمبر الجاري،مع تثبيت أسعار الفائدة بدون أي تغيير للاجتماع الثاني على التوالي ،فى علامة قوية على انتهاء دورة التشديد النقدي الحالية فى سويسرا.
الين الياباني يوسع مكاسبه لأعلى مستوى فى 3 أشهر
2023-12-04 04:59AM UTC
ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية ، ليوسع مكاسبه لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أعلى مستوى فى ثلاثة أشهر ،بسبب التطورات الأخيرة فى سوق سندات الولايات المتحدة.
انخفض العائد على السندات لأجل عشر سنوات لأدنى مستوى فى عدة أشهر ،بسبب تصريحات حذرة لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،عززت بقوة من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بداية من آذار/مارس 2024.
سعر صرف الين الياباني اليوم
تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.3% إلى (146.23 ين) الأدنى منذ 11 أيلول/سبتمبر الماضي، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (146.66 ين)، و سجل أعلى مستوى عند (146.83 ين).
حقق الين يوم الجمعة ارتفاعاً بنسبة 1.0% مقابل الدولار ،فى خامس مكسب يومي فى غضون الستة أيام الأخيرة ،وبأكبر مكسب يومي منذ 12 تموز/يوليو الماضي ،بسبب تسارع عمليات بيع العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.
وعلى صعيد تعاملات الأسبوع المنقضي ،حقق الين الياباني ارتفاعاً بنسبة 1.8% مقابل الدولار الأمريكي ، فى ثالث مكسب أسبوعي على التوالي ، بفضل التكهنات حول خروج البنك المركزي الياباني من سياسة أسعار الفائدة السلبية فى الآجل القريب.
العائد على السندات الأمريكية
يتداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الاثنين بالقرب من أدنى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 4.197% ،الأمر الذي يضغط بشدة على أداء الدولار الأمريكي فى سوق صرف العملات الأجنبية.
يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،عقب التعليقات الأخيرة لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" والتي جاءت أقل عدوانية عما هو متوقعًا فى الأسواق.
قال باول: إنه من الواضح أن السياسة النقدية الأمريكية تعمل على تباطؤ الاقتصاد كما كان متوقعًا، مع وصول سعر الفائدة القياسي لليلة واحدة إلى المنطقة التقييدية. ومع ذلك، أشار باول إلى أن المركزي الأمريكي مستعد لتشديد السياسة بشكل أكبر إذا رأى ذلك مناسبًا.
هذا بالإضافة إلى بيانات أظهرت ركود قطاع الصناعات التحويلية فى الولايات المتحدة للشهر الثاني عشر على التوالي فى تشرين الثاني/نوفمبر ، فى أحدث البيانات التي تؤشر على تباطؤ الاقتصاد الأمريكي خلال الربع الرابع من هذا العام.
عقب تلك التعليقات والبيانات ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس خلال اجتماع 12-13 كانون الأول/ديسمبر الجاري من 4.5% إلى 2.5% ، وارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة بدون تغيير من 95.5% إلى 97.5%.
وارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس خلال اجتماع آذار/مارس 2024 من 43% إلى 64% ،وتسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس خلال اجتماع أيار/مايو من 76% إلى 90 %.
يقلص هذا التطور الفجوة الحالية بين عوائد السندات طويلة الأجل بين اليابان و الولايات المتحدة ،الأمر الذي يجعل عائدات اليابان من العملة هدفًا استثماريًا للمشترين على المكشوف وتمويل الصفقات ،وهو ما يؤدي إلى ارتفاع الين فى الوقت الحالي.
توقعات
قال كبير موظفي وزارة المالية اليابانية السابق "توشيرو موتو" فى مقابلة صحفية : إن هناك فرصة كبيرة لأن يقوم بنك اليابان بإلغاء سياسة التحكم في منحنى العائد وأسعار الفائدة السلبية في وقت مبكر من العام المقبل، وتوقع حدوث ذلك في اجتماع نيسان / أبريل 2024.
وأوضح نائب محافظ بنك اليابان السابق:أن هذا الإجراء يتوقف على مفوضات الأجور المقرر إجرائها فى فصل الربيع المقبل ،حينها سوف يحصل بنك اليابان على رؤية بعض الدلائل على استدامة التضخم المدفوع بنمو الأجور.