•استمرار تعافي الدولار الأمريكي في سوق صرف العملات الأجنبية
•المركزي الأوروبي يستعد للإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية ،ليواصل خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مبتعدًا عن أعلى مستوى في سبعة أسابيع ،مع استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح ،بالإضافة إلى انتعاش مستويات العملة الأمريكية بفضل انحسار مخاوف استقرار الاحتياطي الفيدرالي.

تنطلق فى وقت لاحق اليوم فعاليات اجتماع السياسة النقدية الهام للبنك المركزي الأوروبي ، حيث من المتوقع الإبقاء على أسعار الفائدة الأوروبية دون أي تغيير يذكر ، وذلك للاجتماع الثاني على التوالي.

تترقب أسواق المال العالمية إفصاح المركزي الأوروبي عن المزيد من الإشارات حول احتمالية استئناف دورة تخفيف السياسة النقدية خلال الفترة المتبقية من هذا العام.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: انخفض اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.2% إلى ( 1.1689$) ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.1708$) ،وسجل أعلى مستوى عند ( 1.1710$).

•أنهي اليورو تعاملات الثلاثاء منخفضًا بحوالي 0.5% مقابل الدولار ،في أول خسارة في غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بعدما سجل في وقت سابق من التعاملات أعلى مستوى في سبعة أسابيع عند 1.1780 دولارًا. 

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الأربعاء بنسبة 0.2% ،ليواصل الصعود للجلسة الثانية على التوالي ،مع استمرار عمليات التعافي من أدنى مستوى في سبعة أسابيع ،عاكسًا انتعاش مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

بخلاف عمليات الشراء من مستويات منخفضة، يأتي انتعاش الدولار الأمريكي قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة، والتي ستوفر أدلة حاسم حول احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية في سبتمبر و أكتوبر المقبلين.

تصدر في وقت لاحق اليوم ،بيانات أسعار المنتجين لشهر أغسطس ،وتصدر غداً الخميس بيانات أسعار المستهلكين ،المزيد من البيانات الساخنة سيقلص احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية.

انحسرت المخاوف حيال استقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،خاصة بعد مُنع ترامب من إقالة محافظة الاحتياطي الفيدرالي "ليزا كوك" بينما تستمر الدعوى القضائية.

البنك المركزي الأوروبي
•يجتمع البنك المركزي الأوروبي في وقت لاحق اليوم الأربعاء وغداً الخميس ، لدراسة السياسة النقدية الملائمة للتطورات الاقتصادية الأخيرة فى المنطقة الأوروبية الموحدة.

•من المتوقع على نطاق واسع قيام البنك بالإبقاء على أسعار الفائدة الأوروبية دون أي تغيير عند نطاق 2.15% كأدنى مستوى منذ أكتوبر 2022 ،وذلك للاجتماع الثاني على التوالي.

•السوق تنتظر المزيد من الأدلة حول توقيت استئناف البنك المركزي الأوروبي دورة تخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة قبل نهاية هذا العام.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يبحث عن قاع صاعد – توقعات اليوم – 10-09-2025

•الأسواق في انتظار بيانات التضخم في الولايات المتحدة
•انتعاش احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية قبل نهاية العام

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ، ليتخلي عن أعلى مستوى في أربعة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي ،مع نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح ،بالإضافة إلى استمرار تعافي مستويات العملة الأمريكية قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة.

أفادت تقارير أن بنك اليابان يري أن هناك فرصة لتطبيع السياسة النقدية هذا العام على الرغم من التطورات السياسية في البلاد ،الأمر الذي أدي إلى انتعاش احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية قبل نهاية هذا العام.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بحوالي 0.15% إلى (147.58¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (147.41¥)، و سجل أدنى مستوى عند (147.24¥).

 
•أنهي الين تعاملات الثلاثاء مرتفعًا بأقل من 0.1% مقابل الدولار ،في ثاني مكسب في غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،وسجل أعلى مستوى في أربعة أسابيع عند 146.31 ينات ، بفضل آمال رفع أسعار الفائدة اليابانية.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الأربعاء بنسبة 0.2% ،ليواصل الصعود للجلسة الثانية على التوالي ،مع استمرار عمليات التعافي من أدنى مستوى في سبعة أسابيع ،عاكسًا انتعاش مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

بخلاف عمليات الشراء من مستويات منخفضة، يأتي انتعاش الدولار الأمريكي قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة، والتي ستوفر أدلة حاسم حول احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية في سبتمبر و أكتوبر المقبلين.

تصدر في وقت لاحق اليوم ،بيانات أسعار المنتجين لشهر أغسطس ،وتصدر غداً الخميس بيانات أسعار المستهلكين ،المزيد من البيانات الساخنة سيقلص احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية.

الفائدة اليابانية
•تقارير :يقال إن بنك اليابان يرى أن هناك فرصة لرفع أسعار الفائدة هذا العام على الرغم من التطورات السياسية في البلاد.

•عقب التقارير أعلاه ،ارتفع تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع سبتمبر الجاري من 30% إلى 35%.

•يرجح المتداولون حاليًا وصول سعر الفائدة اليابانية إلى نطاق 0.75% قبل نهاية العام ،بما يعني وجود احتمالات قوية بزيادة إضافية بنحو 25 نقطة أساس خلال الفترة المتبقية من هذا العام.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان ،بالإضافة إلى متابعة تعليقات بعض أعضاء بنك اليابان.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يظهر إشارات تشبع شرائي واضح – توقعات اليوم – 10-09-2025

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية إلى مستويات قياسية غير مسبوقة في ختام تداولات اليوم الثلاثاء مع تزايد التكهنات بشأن خفض الاحتياطي الفيدرالي لمعدلات الفائدة.

وبحسب ما ذكرت زارة العمل الأمريكية، صدرت اليوم مراجعة لبيانات الوظائف خلال العام المنتهي في مارس آذار عام 2025، والتي أظهرت إضافة الاقتصاد وظائف أقل بمقدار 911 ألفاً مقارنة عما أُعلن عنه سابقاً.

يأتي ذلك قبيل صدور بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة هذا الأسبوع حيث ينتظر الفيدرالي إشارات قبل البدء في خفض الفائدة.

هذا، وبعد بيانات التوظيف الضعيفة الصادرة مؤخراً في الولايات المتحدة، زاد الرهان على أن الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض معدل الفائدة في اجتماع الشهر الجاري حيث بلغت نسبة الاحتمالية بخفض الفائدة إلى نحو 98% بحسب أداة فيد ووتش التابعة لمجموعة سي إم إي.

وعند إغلاق الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.4% (ما يعادل 196 نقطة) إلى 45711 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 45764 نقطة وأقل مستوى عند 45433 نقطة.

وصعد إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.3% (ما يعادل 17 نقطة) إلى 6512 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6518 نقطة وأقل مستوى عند 6483 نقطة.

وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.4% (ما يعادل 80 نقطة) إلى 21879 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 21891 نقطة وأقل مستوى عند 21731 نقطة.

انخفضت أسعار فول الصويا في بورصة شيكاغو يوم الثلاثاء، مع إقدام المتعاملين على تصفية مراكزهم قبيل صدور تقرير رئيسي عن تقديرات المحاصيل، فيما واصل غياب الطلب من جانب الصين –أكبر مشترٍ عالمي– الضغط على السوق.

وينتظر المشاركون في السوق صدور تقارير وزارة الزراعة الأميركية (USDA) يوم الجمعة، والمتعلقة بالتوقعات العالمية للعرض والطلب، والتي ستتضمن تقديرات المخزونات النهائية العالمية لموسم 2025-2026 بالنسبة للقمح والذرة وفول الصويا.

وقال أرلان سودرمان، كبير اقتصاديي السلع في StoneX، إن الوزارة من المتوقع أن تخفض تقديراتها لإنتاجية فول الصويا في تقرير الجمعة، على غرار ما فعلته بالنسبة للذرة. وأضاف في مذكرة يوم الاثنين: "الخفض ليس مضمونًا، لكنه مفترض من جانب القطاع، نظرًا لأن أحوال الطقس في أغسطس لم تكن مواتية لمحاصيل الذرة وفول الصويا هذا العام، كما أن طقس سبتمبر ليس أفضل بكثير."

وفي الصين، سجلت واردات فول الصويا أعلى مستوى لها على الإطلاق لشهر أغسطس، بعدما أقبل المشترون على شراء كميات كبيرة من أمريكا الجنوبية، وسط استمرار التوترات التجارية بين بكين وواشنطن.

وبحسب وزارة الزراعة الأميركية، تدهورت حالة محاصيل الذرة وفول الصويا للأسبوع الثاني على التوالي الأسبوع الماضي. وحتى يوم الأحد، جرى تصنيف 68% من محصول الذرة الأميركي في حالة جيدة إلى ممتازة، منخفضًا نقطة مئوية واحدة عن الأسبوع السابق، لكنه لا يزال عند أعلى مستوى لهذا الوقت من العام منذ 2018.

أما محاصيل فول الصويا فصُنفت بنسبة 64% في حالة جيدة إلى ممتازة، بانخفاض نقطة مئوية عن الأسبوع الماضي، لكنها جاءت أفضل قليلًا من توقعات المحللين.

وفي الوقت نفسه، تقدم حصاد القمح الربيعي الأميركي ليصل إلى 85% حتى يوم الأحد، مقارنة بـ72% في الأسبوع السابق، وبزيادة طفيفة عن توقعات السوق.

الذرة

وعلى صعيد التداولات، تراجعت العقود الآجلة للذرة تسليم ديسمبر كانون الأول في نهاية الجلسة بنسبة 0.5% عند 4.19 دولار للبوشل.

الصويا

وانخفضت العقود الآجلة للصويا تسليم نوفمبر تشرين الثاني بنسبة 0.3% إلى 10.31 دولار للبوشل.

القمح

وهبطت العقود العقود الآجلة للقمح تسليم ديسمبر كانون الأول بنسبة 0.8% إلى 5.20 دولار للبوشل.