•ارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية الأسبوع المقبل
•دونالد ترامب يلقي كلمة في مؤتمر الاقتصاد العالمي في دافوس

تراجع اليورو مع افتتاح السوق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية ،ليواصل خسائره لليوم الثاني على التوالي ،مبتعدًا عن أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع ،مع استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح ،وبعد تعليقات أقل عدوانية لرئيسة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد".

عززت تلك التعليقات من احتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية في اجتماع الأسبوع المقبل، مما قد يؤدي إلى اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا و الولايات المتحدة لصالح الفائدة الأمريكية.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.1% إلى (1.0397 $) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0408$) ، وسجل أعلى مستوى عند (1.0416$).

•أنهي اليورو تعاملات الأربعاء منخفضًا بنسبة 0.15% مقابل الدولار ،فى أول خسارة فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح ،بعدما سجل فى وقت سابق من التعاملات أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع عند 1.0457 دولارًا.

كريستين لاجارد
قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد" خلال مشاركتها في أعمال المنتدى الاقتصاد العالمي في دافوس ،يوم الأربعاء، إن معدل التضخم في منطقة اليورو من المتوقع أن ينخفض إلى المستوى المستهدف البالغ 2% خلال العام الجاري.

 وأوضحت لاجارد: أن هذا الانخفاض يمنح البنك المركزي الأوروبي المجال لتخفيف السياسة النقدية بهدف إنعاش اقتصادات المنطقة المتعثرة.

وتعليقًا على احتمالات فرض رسوم جمركية على الاتحاد الأوروبي ،قالت لاجارد: إن البنك المركزي الأوروبي لن يتفاعل مع تصريحات ترامب إلا إذا تحولت إلى خطوات ملموسة بالفعل خلال الفترة المقبلة.

الفائدة الأوروبية
•عقب تلك التعليقات أعلاه ،ارتفع تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى يناير من 60% إلى 70%.

•يجتمع البنك المركزي الأوروبي الأسبوع المقبل فى أول اجتماعاته الدوري لعام 2025، بهدف تحديد أدوات السياسة النقدية الملائمة للتطورات الاقتصادية الأخيرة فى منطقة اليورو.

دونالد ترامب
بحلول الساعة 16:00 بتوقيت جرينتش ،من المقرر أن يلقي الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" كلمة في الاجتماعات السنوية للمنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس عبر الأقمار الصناعية.

من المتوقع أن تتضمن الكلمة أدلة جديدة حول خطط التعريفات الجمركية التي تنوي الإدارة الأمريكية تنفيذها بداية من فبراير المقبل،خاصة بعد التعليقات الأخيرة بفرض رسوم بنحو 25% على كندا والمكسيك وأخرى بنحو 10% على الصين.

قالت إستراتيجية العملات في كومنولث بنك أوف أستراليا "كارول كونغ": اتخذ الرئيس ترامب حتى الآن نهجًا أقل عدائية من المتوقع تجاه الصين، وسط سياسات ونبرة أكثر ليونة من المتوقع بشأن الرسوم الجمركية.

وأضافت كونغ:وفي الوقت نفسه، نحن حذرون من أن معنويات المخاطرة تظل هشة و يمكن أن تتحول بسرعة إلى سلبية إذا تبنى الرئيس ترامب نبرة أكثر عدوانية.

توقعات حول أداء اليورو
•نتوقع هنا في موقع "أف اكس نيوز تودي":إذا جاءت تعليقات ترامب أكثر عدوانية عما هو متوقع في الأسواق ، فقد تزداد احتمالات فرض رسوم جمركية على الاتحاد الأوروبي، مما سيؤدي إلى زيادة الضغوط السلبية على سعر اليورو في سوق العملات الأجنبية.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يلامس الهدف – توقعات اليوم 23-01-2025

•البنك المركزي الياباني يستعد لرفع أسعار الفائدة غدًا الجمعة
•دونالد ترامب يلقي كلمة في مؤتمر الاقتصاد العالمي في دافوس

انزلق الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الخميس لأدنى مستوى في أسبوع مقابل الدولار الأمريكي،ليعمق خسائره لليوم الثاني على التوالي ،وذلك قبيل انطلاق فعاليات أول اجتماع سياسة نقدية لبنك اليابان هذا العام.

البيانات والتعليقات الصادرة مؤخرًا في طوكيو ،عززت بقوة احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة اليابانية لأعلى مستوى منذ عام 2008 أيان اندلاع الأزمة المالية العالمية.

من المقرر أن يلقي الرئيس الأمريكي ،دونالد ترامب،كلمة في مؤتمر الاقتصاد العالمي في دافوس ،حيث من المتوقع أن تتضمن المزيد من الأدلة حول خطط التعريفات الجمركية التي تنوي الإدارة الأمريكية الجديدة تنفيذها بداية من الشهر المقبل.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بحوالي 0.3% إلى (156.72¥) الأعلى في أسبوع ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (156.30¥)، و سجل أدنى مستوى عند (156.28¥).

•أنهي الين الياباني تعاملات الأربعاء منخفضًا بنسبة 0.65% مقابل الدولار الأمريكي ، في أول خسارة في غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،ليبتعد عن أعلى مستوى في خمسة أسابيع عند 154.77 ينات ،بسبب تسارع عمليات التصحيح وجني الأرباح.

البنك المركزي الياباني
تنطلق في وقت لاحق اليوم ،فعاليات اجتماع السياسة النقدية الأول للبنك المركزي الياباني هذا العام ، على أن تصدر القرارات غدًا الجمعة ، وسط التكهنات المتزايدة حول رفع سعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 0.50% ،كأعلى مستوى منذ عام 2008 أيان اندلاع الأزمة المالية العالمية.

الفائدة اليابانية
•قال محافظ البنك المركزي الياباني "كازو أويدا" الأسبوع الماضي: إن البنك المركزي سيرفع أسعار الفائدة ويعدل درجة التيسير النقدي في حال استمرت إشارات التحسن في الاقتصاد مع اتجاه ظروف الأسعار إلى تحقيق مستهدف التضخم.

•وأضاف أويدا:سيناقش البنك المركزي في اجتماع السياسة النقدية المقبل التطورات الاقتصادية في البلاد ،وسيتخذ قرار بشأن أسعار الفائدة بعد المناقشات ودراسة الوضع جيدًا.

•وقال كبير دبلوماسيي العملة في اليابان "أتسوشي ميمورا": إن الحكومة والبنك المركزي يتواصلان عن كثب كل يوم من خلال قنوات مختلفة.وأوضح ميمورا:لقد نقلت وجهة نظري إليهم. ومن المرجح أن يجمع بنك اليابان أيضًا معلومات مختلفة بما في ذلك عن الأسواق ومفاوضات الأجور السنوية.

•قالت مصادر لوكالة "رويترز" :إنه من المتوقع أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة يوم الجمعة ما لم تحدث أي صدمات في السوق بسبب ترامب.

•تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يناير مستقر حاليًا عند 90%.

دونالد ترامب
بحلول الساعة 16:00 بتوقيت جرينتش ،من المقرر أن يلقي الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" كلمة في الاجتماعات السنوية للمنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس عبر الأقمار الصناعية.

من المتوقع أن تتضمن الكلمة أدلة جديدة حول خطط التعريفات الجمركية التي تنوي الإدارة الأمريكية تنفيذها بداية من فبراير المقبل،خاصة بعد التعليقات الأخيرة بفرض رسوم بنحو 25% على كندا والمكسيك وأخرى بنحو 10% على الصين.

قالت إستراتيجية العملات في كومنولث بنك أوف أستراليا "كارول كونغ": اتخذ الرئيس ترامب حتى الآن نهجًا أقل عدائية من المتوقع تجاه الصين، وسط سياسات ونبرة أكثر ليونة من المتوقع بشأن الرسوم الجمركية.

وأضافت كونغ:وفي الوقت نفسه، نحن حذرون من أن معنويات المخاطرة تظل هشة و يمكن أن تتحول بسرعة إلى سلبية إذا تبنى الرئيس ترامب نبرة أكثر عدوانية.

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يحاول بإيجابية – توقعات اليوم 23-01-2025

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الأربعاء في ظل متابعة سياسات الرئيس دونالد ترامب الاقتصادية والتجارية، وكذلك متابعة صدور نتائج أعمال الشركات.

وقال ترامب في وقت متأخر من يوم الثلاثاء إن إدارته تناقش فرض تعريفة بنسبة 10% على السلع المستوردة من الصين في الأول من فبراير، وهو نفس اليوم الذي قال فيه سابقًا إن المكسيك وكندا قد تواجهان رسومًا بنحو 25%. كما تعهد بفرض رسوم على الواردات الأوروبية، دون تقديم مزيد من التفاصيل.

وانتعشت أسهم القطاع التكنولوجي بقيادة مكاسب كل من نتفليكس التي حققت نتائج أعمال فصلية قوية في الربع الأخير من عام 2024.

وفي ختام الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.3% (ما يعادل 131 نقطة) إلى 44156 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 44208 نقاط وأقل مستوى عند 44042 نقطة.

وصعد مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.6% (ما يعادل 37 نقطة) إلى 6086 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6101 نقطة وأقل مستوى عند 6076 نقطة.

وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 1.3% (نحو 252 نقطة) إلى 20009 نقاط، في حين بلغ أعلى مستوى عند 20068 نقطة وأقل مستوى عند 19903 نقاط.

تراجعت أسعار الذرة خلال تداولات اليوم الأربعاء بفعل مبيعات فنية على أغلب الحبوب في بورصة شيكاغو للسلع عقب المكاسب المحققة بشكل ملحوظ أمس.

وقال ترامب في وقت متأخر من يوم الثلاثاء إن إدارته تناقش فرض تعريفة بنسبة 10% على السلع المستوردة من الصين في الأول من فبراير، وهو نفس اليوم الذي قال فيه سابقًا إن المكسيك وكندا قد تواجهان رسومًا بنحو 25%. كما تعهد بفرض رسوم على الواردات الأوروبية، دون تقديم مزيد من التفاصيل.

وهناك تأخيرات مبكرة في الحصاد وتقارير عن عائدات أقل من المتوقع في أجزاء من وسط البرازيل. ولا يزال الأمر مبكرًا، ولكن أي خسارة ملحوظة في العائد في البرازيل من المرجح أن يكون لها بعض التأثير على أعمال التصدير الخاصة بها، حتى لو كانت تتمتع بميزة سعرية على الولايات المتحدة.

هناك أيضًا مخاوف بشأن العائد في أجزاء من الأرجنتين بعد فترة طويلة من الطقس الدافئ والجاف. الجولة التالية من تقديرات العرض والطلب من وزارة الزراعة الأمريكية ستصدر في 11 فبراير، في حين ستصدر توقعات CONAB المحدثة للبرازيل بعد يومين من ذلك. وانخفضت عمليات تفتيش الصادرات الأمريكية على مدار الأسبوع والعام، في المقام الأول إلى الصين والمكسيك.

وارتفعت أسعار الذرة أمس في ظل أن عمليات هطول الأمطار في نهاية الأسبوع في أمريكا الجنوبية مختلطة وخفيفة بشكل عام، حيث غابت عن بعض المناطق الأكثر جفافًا في الأرجنتين وجنوب البرازيل.

وفي وسط البرازيل، قد يؤدي تأخير حصاد فول الصويا الناجم عن الطقس الرطب إلى الحد من مساحة المحصول الثاني المزروعة. وبحسب ما ورد سيتم تأجيل أي تعريفات جمركية جديدة على كندا والمكسيك حتى الأول من فبراير.

بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع على نطاق واسع أن تفضل إدارة ترامب الجديدة زيادة إنتاج الإيثانول كجزء من استراتيجيتها للطاقة.

وستصدر إدارة معلومات الطاقة الأمريكية أرقام إنتاج الإيثانول الأسبوعية والإمدادات والتصدير يوم الخميس، متأخرة يومًا بسبب عطلة يوم الاثنين. ارتفعت عمليات تفتيش الصادرات الأمريكية عن الأسبوع السابق والعام الماضي، حيث احتلت اليابان والمكسيك المراكز الأولى.

وفيما يتعلق بالقمح، قد يؤدي الطقس البارد القارس في أجزاء من الغرب الأوسط والسهول إلى موت الشتاء. كما تراقب التجارة ظروف نمو القمح الشتوي في أوروبا وروسيا وأوكرانيا.

ومن المرجح أن تؤدي الرسوم الجمركية المحتملة البالغة 25% على الواردات من كندا إلى خفض مشتريات الولايات المتحدة من القمح من تلك الدولة وتؤدي إلى زيادة الاعتماد على الإمدادات المحلية. وكانت عمليات تفتيش الصادرات الأمريكية أقل من الأسبوع السابق والعام الماضي، وخاصة إلى المكسيك وكوريا الجنوبية. وبحسب ما ورد اشترت مصر كمية كبيرة من القمح من روسيا خلال عطلة نهاية الأسبوع.

الذرة

وعلى صعيد التداولات، انخفضت العقود الآجلة للذرة تسليم مارس آذار عند التسوية بنسبة 1.2% إلى 4.84 دولار للبوشل.

الصويا

وتراجعت العقود الآجلة للصويا تسليم مارس آذار بنسبة 1% إلى 10.56 دولار للبوشل.

القمح

وانخفضت العقود الآجلة للقمح تسليم مارس آذار عند التسوية بنسبة 0.9% إلى 5.54 دولار للبوشل.