•نشاط عمليات شراء العملة الأمريكية من مستويات منخفضة
•السوق في انتظار أدلة جديدة حول مسار الفائدة الأمريكية 

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية ، ليواصل خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مبتعدًا عن أعلى مستوى في أربع سنوات ،مع استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح.

تواصل العملة الأمريكية التعافي من المستويات الأدنى في أطول من ثلاث سنوات، حيث نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة، وقبيل صدور تقرير الوظائف لشهر يونيو في وقت لاحق اليوم قبل عطلة عيد الاستقلال غداً في الولايات المتحدة.

بيانات التضخم الرئيسية الصادرة هذا الأسبوع في أوروبا، زادت الشكوك حول احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية في يوليو الجاري ،في انتظار صدور المزيد من البيانات الاقتصادية الهامة في منطقة اليورو.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: تراجع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.1% إلى (1.1786 $) ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.1798$) ،وسجل أعلى مستوى عند (1.1810 $).

•أنهي اليورو تعاملات الأربعاء منخفضًا بنسبة 0.1% مقابل الدولار ،في أول خسارة يومية في غضون العشرة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى في أربع سنوات عند 1.1830 دولارًا.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الخميس بنسبة 0.15% ،ليواصل مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،مع استمرار عمليات التعافي من أدنى مستوى في ثلاث سنوات عند 96.38 نقطة ،عاكسًا استمرار انتعاش مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية.

بخلاف عمليات الشراء من مستويات منخفضة، تنتعش مستويات الدولار الأمريكي بعد أن عزز اتفاق تجاري بين الولايات المتحدة وفيتنام التفاؤل بشأن الصفقات المستقبلية المحتملة قبل الموعد النهائي للرسوم الجمركية في 9 يوليو.

أعلن الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" يوم الأربعاء أن فيتنام قد أبرمت اتفاقية تجارية مع الولايات المتحدة، وقد تدفع دولًا أخرى إلى التوصل إلى اتفاقيات مماثلة بشأن الرسوم الجمركية.

على الرغم من قلة التفاصيل، صرّح ترامب بأن البضائع الفيتنامية ستواجه تعريفة جمركية بنسبة 20%، بينما ستواجه الشحنات العابرة من دول ثالثة عبر فيتنام ضريبة بنسبة 40%.

وقال تشانانا من ساكسو بنك: من المهم الآن مراقبة رد فعل الصين، بالنظر إلى أن هذه الخطوة تستهدف بشكل مباشر البضائع العابرة بمعدل تعريفة أعلى بنسبة 40%. وأضاف تشانانا: إنها إشارة واضحة إلى إعادة تشكيل سلاسل التوريد العالمية، وقد يكون هناك المزيد من الاضطراب في المستقبل.

الوظائف الأمريكية
ينصب اهتمام أسواق المال العالمية على تقرير التوظيف الشامل لوزارة العمل الأمريكية لشهر يونيو، والمقرر صدوره اليوم الخميس قبل عطلة الرابع من يوليو في الولايات المتحدة.

أظهرت بيانات يوم الأربعاء أن الشركات الأمريكية فقدت وظائف في يونيو لأول مرة منذ يناير 2022 ،مما دفع المتداولين إلى تغيير توقعاتهم بشأن موعد خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة. 

عقب تلك البيانات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : ارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يوليو من 20% إلى 25% ،وتراجع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 80% إلى 75%.

الفائدة الأوروبية
•ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي فى أوروبا بنسبة 2.0% سنويًا فى يونيو ، بنفس توقعات السوق ،بعدما سجل فى مايو ارتفاع بنسبة 1.9%.

•وفقًا لبعض مصادر وكالة "رويترز" أعربت أغلبية واضحة في اجتماع البنك المركزي الأوروبي الأخير عن تفضيلها إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير في يوليو ، وطالب البعض بفترة توقف أطول.

•تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى يوليو مستقر حاليًا حول 30%.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يرتفع بشكل مستقر – توقعات اليوم – 03-07-2025

•الدولار الأمريكي يواصل التعافي من مستويات منخفضة
•السوق في انتظار أدلة قوية حول مسار الفائدة الأمريكية

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية ، ليواصل التحرك في المنطقة السلبية لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مبتعدًا عن أعلى مستوى في أربعة أسابيع ،مع استمرار عمليات التصحيح و جني الأرباح.

تواصل العملة الأمريكية التعافي من المستويات الأدنى في أطول من ثلاث سنوات، حيث نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة، وقبيل صدور تقرير الوظائف لشهر يونيو قبل عطلة عيد الاستقلال غداً في الولايات المتحدة.

تراجعت احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية في يوليو المقبل عقب الاجتماع الأخير للبنك المركزي الياباني ،في انتظار صدور المزيد من البيانات الاقتصادية عن مستويات التضخم والأجور والبطالة في ثالث أكبر اقتصاد في العالم.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.2% إلى (143.91 ¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (143.64¥)، و سجل أدنى مستوى عند ( 143.44¥).

•فقد الين عند تسوية الأربعاء نسبة 0.2% مقابل الدولار ،في أول خسارة يومية في غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى في أربعة أسابيع عند 142.68 ينات.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الخميس بنسبة 0.15% ،ليواصل مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،مع استمرار عمليات التعافي من أدنى مستوى في ثلاث سنوات عند 96.38 نقطة ،عاكسًا استمرار انتعاش مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية.

بخلاف عمليات الشراء من مستويات منخفضة، تنتعش مستويات الدولار الأمريكي بعد أن عزز اتفاق تجاري بين الولايات المتحدة وفيتنام التفاؤل بشأن الصفقات المستقبلية المحتملة قبل الموعد النهائي للرسوم الجمركية في 9 يوليو.

أعلن الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" يوم الأربعاء أن فيتنام قد أبرمت اتفاقية تجارية مع الولايات المتحدة، وقد تدفع دولًا أخرى إلى التوصل إلى اتفاقيات مماثلة بشأن الرسوم الجمركية.

على الرغم من قلة التفاصيل، صرّح ترامب بأن البضائع الفيتنامية ستواجه تعريفة جمركية بنسبة 20%، بينما ستواجه الشحنات العابرة من دول ثالثة عبر فيتنام ضريبة بنسبة 40%.

وقال تشانانا من ساكسو بنك: من المهم الآن مراقبة رد فعل الصين، بالنظر إلى أن هذه الخطوة تستهدف بشكل مباشر البضائع العابرة بمعدل تعريفة أعلى بنسبة 40%. وأضاف تشانانا: إنها إشارة واضحة إلى إعادة تشكيل سلاسل التوريد العالمية، وقد يكون هناك المزيد من الاضطراب في المستقبل.

الوظائف الأمريكية
ينصب اهتمام أسواق المال العالمية على تقرير التوظيف الشامل لوزارة العمل الأمريكية لشهر يونيو، والمقرر صدوره اليوم الخميس قبل عطلة الرابع من يوليو في الولايات المتحدة.

أظهرت بيانات يوم الأربعاء أن الشركات الأمريكية فقدت وظائف في يونيو لأول مرة منذ يناير 2022 ،مما دفع المتداولين إلى تغيير توقعاتهم بشأن موعد خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة. 

عقب تلك البيانات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : ارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يوليو من 20% إلى 25% ،وتراجع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 80% إلى 75%.

الفائدة اليابانية
•تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يوليو لا يزال مستقرًا دون 40%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يستقر بمنطقة سلبية – توقعات اليوم – 03-07-2025

ارتفعت أغلب مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الأربعاء ليحققا مستويات قياسية جديدة في أعقاب الإعلان عن صفقة تجارية جديدة بالإضافة غلى التكهنات بخفض الاحتياطي الفيدرالي لمعدلات الفائدة.

وكشفت بيانات "إيه دي بي" أن القطاع الخاص الأمريكي فقد 33 ألف وظيفة خلال الشهر الماضي، في أول تراجع شهري منذ مارس آذار 2023، بينما كانت التقديرات تشير إلى إضافة 100 ألف وظيفة.

دعمت هذه البيانات ارتفاع احتمالية توجه الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة خلال اجتماع يوليو تموز إلى 23.3%، من 20% في اليوم السابق، بحسب أداة "سي إم إي فيد ووتش".

وذكر أحد أعضاء الفيدرالي أمس بأن البنك المركزي الأمريكي سوف يضع قرار خفض الفائدة على طاولة المناقشات والتصويت إذا ظهرت أدلة قاطعة على تباطؤ نمو سوق العمل.

وفي سياق آخر، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء أن الولايات المتحدة أبرمت اتفاقًا تجاريًا مع فيتنام يتضمن فرض تعريفة جمركية بنسبة 20% على واردات الدولة الواقعة في جنوب شرق آسيا إلى الولايات المتحدة.

وفي إعلانه عبر منصة "تروث سوشيال"، أوضح ترامب أن الاتفاق سيوفر للولايات المتحدة إمكانية الوصول إلى الأسواق الفيتنامية من دون رسوم جمركية.

كما وافقت فيتنام على أن تُفرض تعريفة جمركية بنسبة 40% على السلع التي يكون منشأها في دول أخرى وتم نقلها إلى فيتنام لإعادة شحنها إلى الولايات المتحدة.

وعند إغلاق الجلسة، تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بأقل من 0.1% (ما يعادل 10 نقاط) إلى 44484 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 44558 نقطة وأقل مستوى عند 44354 نقطة.

وصعد إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.5% (ما يعادل 29 نقطة) إلى 6227 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6227 نقطة وأقل مستوى عند 6188 نقطة.

وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.9% (ما يعادل 190 نقطة) إلى 20393 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 20397 نقطة وأقل مستوى عند 20181 نقطة.

ارتفعت أسعار الصويا خلال تداولات اليوم الأربعاء وسط مشتريات فنية في بورصة شيكاغو للسلع بالإضافة إلى عمليات اصطياد الصفقات.

وارتفعت الفائدة المفتوحة الأولية بمقدار 15,303 عقود يوم الثلاثاء. ولم تُصدر أي عمليات تسليم خلال الليل. 

وارتفع متوسط سعر فول الصويا النقدي الوطني (cmdtyView) بمقدار 7 سنتات ليصل إلى 9.88 دولار أمريكي و3/4. وانخفضت العقود الآجلة لدقيق فول الصويا بمقدار 1.60 دولار أمريكي لتصل إلى 2.10 دولار أمريكي خلال اليوم، حيث ارتفع سعر زيت الصويا بمقدار 85 إلى 125 نقطة. 

وتم إصدار 927 عقدًا آخر للتسليم خلال الليل لدقيق فول يوليو، و424 عقدًا لزيت فول يوليو. وأظهر تقرير الدهون والزيوت الصادر بعد ظهر الثلاثاء أن إجمالي كمية فول الصويا المطحونة خلال شهر مايو بلغت 203.7 مليون وحدة حرارية بريطانية، بزيادة قدرها 0.65% عن أبريل و6.3% عن الشهر نفسه من العام الماضي. 

وبلغ إجمالي المخزونات 1.876 مليار بوشل، بانخفاض 5.06% عن الشهر السابق و14.3% عن الشهر نفسه من عام 2024. وقدرت صادرات البرازيل بـ 13.93 مليون طن متري في يونيو، وفقًا لـ ANEC، بزيادة قدرها 0.1 مليون طن متري عن الرقم السابق. وتقدر StoneX محصول فول الصويا البرازيلي بـ 168.75 مليون طن متري، بزيادة قدرها 0.5 مليون طن متري عن الرقم السابق.

الذرة

وعلى صعيد التداولات، ارتفعت العقود الآجلة للذرة تسليم ديسمبر كانون الأول في نهاية الجلسة بنسبة 2.8% إلى 4.33 دولار للبوشل.

الصويا

وصعدت العقود الآجلة للصويا تسليم نوفمبر تشرين الثاني عند التسوية بأقل من 2% إلى 10.48 دولار للبوشل.

القمح

وصعدت العقود العقود الآجلة للقمح تسليم سبتمبر أيلول عند التسوية بنسبة 2.9% إلى 5.64 دولار للبوشل.