•انحسار الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية الأوروبية
•تعليقات أقل عدوانية من رئيسة البنك المركزي الأوروبي
•ارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى أكتوبر

تراجع اليورو قليلاً بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ‏ليواصل خسائره لليوم السادس على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،على وشك ‏ملامسة أدنى مستوى فى ثلاثة أسابيع ،حيث تستعد العملة الموحدة لتسجيل خسارة ‏أسبوعية هي الأكبر منذ أواخر أغسطس الماضي ،بسبب ارتفاع احتمالات خفض أسعار ‏الفائدة الأوروبية فى وقت لاحق هذا الشهر.‏

وذلك فى ظل استمرار انحسار الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية ‏الأوروبية ، بالتزامن مع تعليقات متشائمة من رئيسة البنك المركزي الأوروبي "كريستين ‏لاجارد" حول التطورات الاقتصادية الأخيرة فى أوروبا.‏

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بأقل من 0.1% إلى ( 1.1025$) ‏، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.1030$) ، وسجل أعلى مستوى عند (1.1039$).‏

•أنهي اليورو تعاملات الخميس منخفضًا بنسبة 0.15% مقابل الدولار ، فى خامس ‏خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى ثلاثة أسابيع عند 1.1008 ‏دولارًا ، بعد صدور بيانات قوية عن قطاع الخدمات فى الولايات المتحدة.‏

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فاليورو ‏منخفض حتى اللحظة بنحو 1.2% مقابل الدولار ،بصدد تكبّد أول خسارة فى غضون ‏الثلاثة أسابيع الأخيرة ،وبأكبر خسارة أسبوعية منذ أواخر أغسطس الماضي ،فى ظل تجدد ‏مخاوف فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة.‏

التضخم فى أوروبا
أظهرت البيانات الرسمية الصادرة هذا الأسبوع فى أوروبا ،تراجع مستويات التضخم ‏الرئيسية فى سبتمبر الماضي لأدنى مستوى فى ثلاث سنوات ونصف ،موضحة استمرار ‏انحسار الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى البنك المركزي الأوروبي.‏

سجل مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي ارتفاع بنسبة 1.8% سنويًا فى سبتمبر ،بأقل ‏وتيرة منذ فبراير 2021 ،طبقًا لتوقعات السوق ارتفاع بنسبة 1.8% ،وسجل المؤشر ارتفاع ‏بنسبة 2.2% فى أغسطس.‏

وسجل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي ارتفاع بنسبة 2.7% فى سبتمبر ، طبقًا ‏لتوقعات السوق ارتفاع بنسبة 2.7% ،وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 2.8% فى أغسطس.‏

كريستين لاجارد
قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد" للبرلمان فى بروكسيل يوم ‏الاثنين: إن التطورات الأخيرة تعزز ثقتنا في أن التضخم سيعود إلى الهدف في الوقت ‏المناسب. وأضافت لاجارد :ينبغي أن ينعكس هذا في قرار السياسة النقدية في اجتماع ‏‏17 أكتوبر.‏

الفائدة الأوروبية
عقب البيانات والتعليقات أعلاه ارتفع تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي ‏الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى أكتوبر من 80% إلى ‏‏95 %.‏

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ "‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار ‏الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس فى اجتماع نوفمبر مستقر حاليًا عند 33% ‏،و تسعير احتمالات الخفض بنحو 25 نقطة عند 67%.‏

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ، ‏صدور تقرير الوظائف الشهري فى الولايات المتحدة.‏

فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة أصبحت حاليًا عند 135 نقطة أساس ‏لصالح أسعار الفائدة الأمريكية.وفى ظل الاحتمالات القائمة حاليًا حول أسعار الفائدة ‏الأوروبية والأمريكية ،فمن المتوقع تتسع الفجوة إلى 160 نقطة أساس لصالح الفائدة ‏الأمريكية فى أكتوبر الجاري ،الأمر الذي يضغط بشدة على سعر صرف اليورو مقابل ‏الدولار الأمريكي.‏

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يحافظ على ثباته السلبي – توقعات اليوم 04-10-2024‏

•الين الياباني يحاول التعافي من أدنى مستوى فى 6 أسابيع
•تراجع احتمالات وجود زيادة ثالثة فى أسعار الفائدة اليابانية هذا العام
•السوق فى انتظار تقرير الوظائف الشهري فى الولايات المتحدة

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية و ‏الثانوية ، للمرة الأولى خلال الثلاثة أيام مقابل الدولار الأمريكي ، ضمن محاولات التعافي ‏من أدنى مستوى فى ستة أسابيع ، بفضل نشاط نسبي لعمليات الشراء من مستويات ‏منخفضة.‏

رغم هذا الارتفاع غير أن العملة اليابانية بصدد تكبّد خسارة أسبوعية قد تكون الأكبر منذ ‏عام 2022 ،بسبب تصريحات رئيس الوزراء الجديد "شيجيرو إيشيبا" عن دعم ثالث أكبر ‏اقتصاد فى العالم ،مما قلص من احتمالات وجود زيادة إضافية فى أسعار الفائدة ‏اليابانية هذا العام.‏

وضغط على العملة اليابانية أيضًا ،صحوة صعود العائد على سندات الخزانة الأمريكية ‏لأجل عشر سنوات ،قبيل صدور تقرير الوظائف الشهري فى الولايات المتحدة،والذي ‏سيوفر المزيد من الأدلة حول تخفيضات الفائدة فى نوفمبر المقبل.‏

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة ‏‏0.5 % إلى ( 146.14¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (146.92¥)، و ‏سجل أعلى مستوى عند (146.93¥).‏

•انخفض الين الياباني يوم الخميس بأكثر من 3% مقابل الدولار الأمريكي ،فى ثاني ‏خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى ستة أسابيع عند 147.24 ‏ينات ، بفعل تمسك رئيس الوزراء الياباني الجديد بدعم ثالث أكبر اقتصاد فى ‏العالم.‏

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فالين ‏الياباني منخفض حتى اللحظة بنسبة 2.8% مقابل الدولار الأمريكي ،على وشك تكبّد ‏ثاني خسارة أسبوعية فى غضون الثلاثة أسابيع الأخيرة ،وبأكبر خسارة أسبوعية منذ مايو ‏‏2022.‏

شيجيرو إيشيبا ‏
عقب اجتماع هام مع محافظ البنك المركزي الياباني "كازو أويدا" قال رئيس الوزراء ‏الياباني الجديد "شيجيرو إيشيبا" يوم الأربعاء : أن الظروف الاقتصادية فى البلاد لا تدعم ‏حاليًا رفع أسعار الفائدة مرة أخرى.‏

وأكد شيجيرو إيشيبا مجددًا على أن البنك المركزي الياباني هو المسؤول عن تفاصيل ‏السياسة النقدية فى البلاد.‏

تعليقات أقل عدوانية
قال عضو بنك المركزي الياباني "أساهي نوغوتشي" يوم الخميس :من المهم الحفاظ ‏على الظروف التيسيرية ،وأننا بحاجة إلى المزيد من الوقت لتبني نظرية تحقيق التضخم ‏مستهدف 2%.‏

الفائدة اليابانية
التعليقات أعلاه تعزز سرد "فرصة ضعيفة" لرفع أسعار الفائدة اليابانية فى اجتماع ‏السياسة النقدية فى أكتوبر الجاري ،مع تسعير منخفض حاليًا لاحتمالات وجود زيادة ثالثة ‏فى أسعار الفائدة اليابانية فى ديسمبر القادم.‏

عائد السندات الأمريكية
يتداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بالقرب من ‏أعلى مستوى فى أربعة أسابيع عند 3.855% ،الأمر الذي يصب فى صالح ارتفاع سعر ‏الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية.‏

يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،عقب صدور بيانات أفضل من ‏التوقعات عن أداء القطاع الخدمات الأمريكي فى سبتمبر ،والتي قلصت مخاوف الهبوط ‏الحاد لأكبر اقتصاد فى العالم.‏

عقب تلك البيانات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ "‎‏CME‏‎"‎‏ : تراجع تسعير ‏احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس فى اجتماع نوفمبرمن 35% إلى 33% ،وارتفع تسعير احتمالات الخفض بنحو 25 نقطة من 65% إلي ‏‏67 %.‏

ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور ‏تقرير الوظائف الأمريكية لشهر سبتمبر ،والذي من المتوقع أن وفرة أدلة قوية حول ‏مدى مرونة سوق العمل الأمريكي.‏

توقعات حول أداء الين الياباني
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" استمرار تعافي مستويات الين الياباني ‏مقابل الدولار الأمريكي ،لكن قد تعود العملة اليابانية التحرك فى المنطقة السلبية ‏إذا جاءت بيانات الوظائف الأمريكية أفضل من توقعات السوق.‏

‏ نظرة فنية
الدولار مقابل الين مستقر – توقعات اليوم 04-10-2024‏

تراجعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الخميس في ظل ارتفاع العائد على سندات الخزانة، وذلك قبيل صدور بيانات التوظيف الشهرية.

ووفقاً لبيانات صادرة اليوم عن مكتب الإحصاء بوزارة العمل الأمريكية، فإن عدد الطلبات الأولية لإعانات البطالة قد ارتفع بمقدار 6 آلاف طلب إلى 225 ألفاً خلال الأسبوع الماضي، وذلك مقارنة بتوقعات زيادتها إلى 220 ألف طلب من متوسط الأسبوع السابق المعدل بالرفع بمقدار ألف طلب إلى 219 ألف طلب.

ووفقاً لبيانات معهد إدارة التوريد آي إس إم الصادرة الخميس، ارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي إلى 54.9 نقطة في سبتمبر أيلول من 51.5 نقطة خلال أغسطس آب، قارنة بالتوقعات بتحقيق القراءة 51.7 نقطة.

يأتي ذلك قبيل صدور تقرير الوظائف الشهري غدًا الجمعة، وسط توقعات بإضافة الاقتصاد الأمريكي نحو 144 ألف وظيفة خلال شهر سبتمبر أيلول، انخفاضًا من 142 ألفًا في أغسطس آب.

وتسود الأسواق مخاوف بعد تصريحات أعلنها الرئيس الأمريكي جو بايدن بأن إدارته تناقش مع إسرائيل شن الأخيرة لضربات محتملة على البنية التحتية الإيرانية، وهو الأمر الذي يعني توسع دائرة الصراع في المنطقة.

وفي ختام الجلسة، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.4% (ما يعادل 185 نقطة) إلى 42011 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 42126 نقطة وأقل مستوى عند 41848 نقطة.

وتراجع مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.2% (ما يعادل 9 نقاط) إلى 5700 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5718 نقطة وأقل مستوى عند 5677 نقطة.

وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 0.1% (نحو 7 نقاط) إلى 17918 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 18011 نقطة وأقل مستوى عند 17826 نقطة.

تراجعت أسعار الصويا خلال تداولات اليوم الخميس في بورصة شيكاغو للتجارة حيث توقع التجار هطول أمطار غزيرة في الأسبوع المقبل شمال البرازيل، أحد أكبر منتجي البذور الزيتية في العالم، وهو ما يعني زيادة جودة وإنتاجية المحاصيل، ومن ثم زيادة المعروض في الأسواق العالمية مما ضغط على الأسعار.

وأعلنت وزارة الزراعة الأمريكية عن مبيعات تصدير فول الصويا الأمريكي 2024/25 في الأسبوع المنتهي في 26 سبتمبر عند 1،443،500 طن متري، بما يتماشى مع توقعات التجارة من 1،000،000 إلى 1،600،000 طن.

وقال المحللون إن الأمطار التي طال انتظارها متوقعة في البرازيل بعد أن أدى الطقس الجاف إلى إبطاء الزراعة.

ولكن في مناطق زراعة فول الصويا في وسط الولايات المتحدة، فإن المخاوف بشأن الطقس الجاف تقدم بعض الدعم للسوق، بحسب المحللين.

الذرة

وفي ختام الجلسة، انخفضت العقود الآجلة للذرة تسليم ديسمبر كانون الأول بنسبة 1% إلى 4.28 دولار للبوشل.

الصويا

وتراجعت العقود الآجلة للصويا تسليم نوفمبر تشرين الثاني بنسبة 0.9% إلى 10.46 دولار للبوشل.

القمح

وهبطت العقود الآجلة للقمح تسليم ديسمبر كانون الأول بنسبة 1.8% إلى 6.03 دولار للبوشل.