•العملة الأوروبية تحاول التعافي من مستويات منخفضة
•المركزي الأوروبي يُثبت الفائدة للاجتماع الخامس على التوالي
•تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية في مارس المقبل

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى في أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي ،مستفيداً من تباطؤ مستويات العملة الأمريكية وسط تقلبات حادة في الأسواق.

تماشيًا مع التوقعات، أبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون أي تغيير يذكر، و ذلك للاجتماع الخامس على التوالي، وأكد على أن السياسة النقدية لا تزال مقيدة بهدف عودة التضخم إلى النطاق المستهدف.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.2% إلى (1.802$) ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.1777$) ،وسجل أدنى مستوى عند (1.1766$) الأدنى منذ 23 يناير الماضي.

•أنهي اليورو تعاملات الخميس منخفضًا بنسبة 0.25% مقابل الدولار ،في ثاني خسارة يومية على التوالي،مع استمرار تركيز المستثمرين على شراء العملة الأمريكية.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الجمعة بحوالي 0.2% ،ليتخلي عن أعلى مستوى في أسبوعين ،في طريقه صوب تكبّد أول خسارة خلال الجلسات الثلاثة الأخيرة ،عاكساً تباطؤ مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

بخلاف عمليات البيع لجني الأرباح، تراجعت مستويات الدولار الأمريكي في ظل تقلبات حادة تهيمن على معظم أسواق المال العالمية، وذلك قبيل انطلاق محادثات حاسمة بين الولايات المتحدة وإيران، وبعد مطالبة واشنطن مواطنيها بمغادرة الأراضي الإيرانية بشكل فوري.

البنك المركزي الأوروبي
تماشيًا مع التوقعات، أبقي البنك المركزي الأوروبي، أمس الخميس، أسعار الفائدة الرئيسية ثابتة دون أي تغيير عند 2.15% كأدنى مستوى منذ أكتوبر 2022،وذلك للاجتماع الخامس على التوالي.

وأكد البنك المركزي الأوروبي على نهج يعتمد على البيانات واجتماعًا باجتماع دون التزام بمسار محدد لأسعار الفائدة. وأشار إلى أن السياسة النقدية لا تزال مقيدة بهدف عودة التضخم إلى النطاق المستهدف.

كريستين لاجارد
وقالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد، يوم الخميس، أن البنك "لن يلتزم بمسار محدد مسبقاً" لخفض الأسعار، مشيرة إلى أن قرار مارس يعتمد كلياً على البيانات التي ستصدر في الأسابيع القادمة.

وأكدت لاجارد أن المركزي الأوروبي يراقب عن كثب سعر صرف اليورو ،معتبرة أن قوة العملة الموحدة الحالية تساهم في كبح جماح التضخم المستورد، مما قد يعجل بالوصول إلى المستهدفات دون الحاجة لمزيد من التشدد.

وأشارت لاجارد إلى أن التضخم في قطاع الخدمات لا يزال يحتاج إلى مراقبة، لكن النظرة العامة أصبحت "أكثر توازناً" مما كانت عليه في نهاية عام 2025.

الفائدة الأوروبية
•عقب الاجتماع ،تراجع تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى مارس المقبل من 50% إلى 30%.

•ومن أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه يترقب المستثمرين صدور المزيد من البيانات الاقتصادية فى منطقة اليورو عن مستويات التضخم والبطالة والأجور.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يشهد إشارات إيجابية خجولة تكبح هبوطه – توقعات اليوم – 06-02-2026

•استطلاعات الرأي تظهر تفوق الائتلاف الحاكم بقيادة تاكايتشي
•ضعف احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية في مارس القادم

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ، لأول مرة خلال الستة أيام الأخيرة مقابل الدولار الأمريكي،ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى في أسبوعين ،مع نشاط نسبي لعمليات الشراء من مستويات منخفضة.

رغم هذا الارتفاع غير أن الين على وشك تكبّد أكبر خسارة أسبوعية هذا العام ،بسبب تزايد التكهنات حول نتائج الانتخابات العامة في اليابان خلال عطلة نهاية الأسبوع. حيث تُظهر أحدث استطلاعات الرأي تفوقاً كاسحاً للائتلاف الحاكم في اليابان بقيادة رئيسة الوزراء الحالية'ساناي تاكايتشي' ، وهو ما يمنحها الضوء الأخضر للمضي قُدماً في تنفيذ خططها التوسعية لتحفيز الاقتصاد. 

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.3% إلى (156.51 ¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (157.02¥)، و سجل أعلى مستوى عند (157.05 ¥). 

•أنهي الين تعاملات الخميس منخفضاً بنسبة 0.15% مقابل الدولار ،في خامس خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى في أسبوعين عند 157.34 ينات ، بسبب التكهنات حول الانتخابات اليابانية.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ، فالين الياباني منخفض حتى اللحظة بحوالي 1.2% مقابل الدولار الأمريكي ،أول خسارة أسبوعية خلال الثلاثة أسابيع الأخيرة ،وبأكبر خسارة أسبوعية منذ ديسمبر 2025.

الانتخابات اليابانية
تتجه أنظار الأسواق العالمية نحو اليابان مع اقتراب موعد الانتخابات العامة المبكرة بعد غداً الأحد ، حيث تسعي رئيسة الوزراء ساناي تاكايتشي إلى كسب تأييد الناخبين لزيادة الإنفاق، وتخفيض الضرائب، و إقرار استراتيجية أمنية جديدة من المتوقع أن تُسرّع من وتيرة تعزيز القدرات الدفاعية فى البلاد.

استطلاعات الرأي
تشير أحدث استطلاعات الرأي إلى تفوق كاسح لـ الحزب الليبرالي الديمقراطي الحاكم بقيادة رئيسة الوزراء ساناي تاكايتشي، مما يعزز فرصها في تشكيل حكومة قوية بعد الانتخابات.

رجح استطلاع لصحيفة "أساهي" ووكالة "كيودو" أن يحقق الائتلاف الحاكم فوزاً ساحقاً، حيث من المتوقع أن يتجاوز الحزب الليبرالي الديمقراطي عتبة الغالبية المطلقة (233 مقعداً)، وقد يصل إجمالي مقاعد الائتلاف مع شركائه إلى 300 مقعد من أصل 465.

وتحافظ تاكايتشي على شعبية قوية؛ إذ أظهرت استطلاعات الرأي الأخيرة أن نسبة تأييد حكومتها تتراوح بين 57% و64%. وتبرز شعبيتها بشكل استثنائي بين الشباب (الفئة العمرية 18-29 عاماً)، حيث وصلت نسبة التأييد بينهم في بعض الاستطلاعات إلى ما يقارب 90%.

ساناي تاكايتشي
أكدت رئيسة الوزراء اليابانية، ساناي تاكايتشي، اليوم السبت، أن لضعف الين جوانب إيجابية، في موقفٍ بدا متعارضاً مع تحذيرات وزارة المالية المتكررة بشأن التدخل لدعم العملة المتعثرة. 

خلال خطاب انتخابي استعدادًا للانتخابات المقررة الأسبوع المقبل، صرّحت تاكايتشي قائلة: رغم الانتقادات الموجهة لضعف الين حالياً، إلا أنه يمثل فرصة ثمينة لقطاعات التصدير، من الصناعات الغذائية إلى السيارات؛ إذ شكّل تراجع العملة حائط صدٍ وقائياً خفف من وطأة الرسوم الجمركية الأمريكية، وقدم دعماً ملموساً للاقتصاد.

الفائدة اليابانية
•تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع مارس مستقر حاليًا دون 10%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

توقعات حول أداء الين الياباني
•قالت كارول كونغ، استراتيجية العملات في بنك الكومنولث الأسترالي: سيشجع الأداء القوي للحزب الليبرالي الديمقراطي تاكايتشي على المضي قدمًا في خططها لتحفيز الاقتصاد، مما يزيد من خطر تزايد عبء الدين الحكومي ويؤثر سلبًا على السندات الحكومية اليابانية و الين الياباني.

•وقالت سمارا حمود، استراتيجية العملات في بنك الكومنولث الأسترالي: سيؤدي فوز ساحق للحزب الحاكم إلى تخفيف القيود قصيرة الأجل على أهداف تاكايتشي في السياسة المالية، بما في ذلك خفض ضريبة الاستهلاك.

•وأضافت حمود :من المهم الإشارة إلى أنه لا يزال من غير الواضح كيف يخطط تاكايتشي لتمويل السياسة المالية التوسعية. وستؤثر المخاوف المتجددة بشأن تزايد الدين الحكومي سلبًا على السندات الحكومية اليابانية والين الياباني.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يحاول اكتساب زخماً إيجابياً – توقعات اليوم – 06-02-2026

انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الخميس للجلسة الثالثة على التوالي وسط مبيعات مكثفة على القطاع التكنولوجي وكذلك عدد من الأصول كالعملات الرقمية والمعادن.

ويسود القلق حيال سوق العمل الأمريكي حيث أظهرت بيانات حكومية صادرة أمس إضافة القطاع الخاص الأمريكي 22 ألف وظيفة في الشهر الماضي دون توقعات أشارت إلى إضافة 45 ألفاً في إشارة إلى استمرار تباطؤ سوق العمل في أكبر اقتصادات العالم مع مطلع عام 2026.

كما كشفت بيانات أخرى صادرة اليوم أن معدل الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة سجل 6.54 مليون فرصة عمل خلال ديسمبر كانون الأول دون توقعات بتسجيل عدد 7.25 مليون فرصة عمل.

ونتيجة لاستمرار الإغلاق الحكومي، تم الإعلان أمس عن تأجيل صدور تقرير الوظائف الشهري الأمريكي عن شهر يناير كانون الثاني والذي كان مقرراً صدوره يوم الجمعة المقبل، ليصبح صدوره في الـ11 من فبراير شباط الجاري.

هذا، وقد اتفقت روسيا وأوكرانيا على صفقة تبادل أسرى واسعة النطاق بعد محادثات بوساطة أمريكية، فيما تترقب الأسواق انطلاق مباحثات نووية بين إيران والولايات المتحدة الجمعة.

وعند إغلاق الجلسة، هبط مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.2% (ما يعادل 592 نقطة) إلى 48908 نقاط، وبلغ أعلى مستوى عند 49340 نقطة وأقل مستوى عند 48829 نقطة.

وتراجع مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 1.2% (ما يعادل 84 نقطة) إلى 6798 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6857 نقطة وأقل مستوى عند 6780 نقطة.

وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 1.6% (ما يعادل 364 نقطة) إلى 22540 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 22841 نقطة وأقل مستوى عند 22461 نقطة.

شهدت أسعار عقود الصويا الآجلة مكاسب تتراوح بين 15 و17 سنتًا في الأشهر القريبة يوم الخميس، بينما ارتفع عقد نوفمبر للمحصول الجديد 8¼ سنتات. وارتفع متوسط سعر الصويا النقدي الوطني (cmdtyView) بمقدار 15¾ سنتًا ليصل إلى 10.4375 دولار.

ويُستخدم متوسط إغلاق عقود نوفمبر في فبراير لتحديد سعر تأمين المحاصيل للربيع، وحتى الآن بلغ متوسط الإغلاق 10.81 دولار، مرتفعًا عن 10.54 دولار في نفس الفترة من العام الماضي.

زخم السوق مدعوم بتوقعات زيادة الطلب الصيني

امتدت قوة العقود الآجلة يوم الخميس بعد تصريحات الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب التي سعى فيها إلى رفع التزامات الصين بشراء الصويا إلى 20 مليون طن متري (MMT) للموسم الحالي، مقارنة بـ 12 مليون طن متري سابقًا.

بيانات صادرات الصويا الأمريكية متباينة

أظهر تقرير مبيعات الصادرات USDA الصادر صباح الخميس بيع 436,949 طن متري من الصويا خلال الأسبوع المنتهي في 29 يناير، وهو أدنى من التوقعات التي تراوحت بين 0.4 و1.6 مليون طن متري. وبالمقارنة بالأسبوع السابق، انخفضت المبيعات بنسبة 46.65%، لكنها ارتفعت بنسبة 32.34% مقارنة بنفس الأسبوع من العام الماضي.

هذا، ويرتفع سوق الصويا مدعومًا بآمال زيادة الطلب الصيني، رغم بيانات الصادرات الأمريكية المخالفة التي أظهرت مبيعات أقل من التوقعات للصويا وزيتها، بينما استقرت مبيعات وجبة الصويا ضمن التوقعات، ما يعكس تباين المؤشرات الأساسية في السوق.

كان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد قال، الأربعاء، إن الصين تدرس زيادة شراء فول الصويا المزروع في الولايات المتحدة، بعد محادثات وصفها بأنها "إيجابية جدًا" مع الرئيس الصيني **شي جين بينغ"، وذلك في الوقت الذي حذرت فيه بكين واشنطن بشأن مبيعات الأسلحة لتايوان.

في خطوة ودية قبل شهرين من الزيارة المتوقعة لترامب إلى بكين، قال ترامب إن شي سينظر في رفع مشتريات الصين من فول الصويا الأمريكي إلى 20 مليون طن في الموسم الحالي، مقارنة بـ12 مليون طن سابقًا. وأدى هذا الإعلان إلى ارتفاع عقود فول الصويا الآجلة بشكل حاد.

وصف ترامب المكالمة بأنها "إيجابية جدًا"، مشيرًا إلى أن علاقته مع شي "جيدة للغاية"، وأضاف: "ندرك جميعًا مدى أهمية الحفاظ على ذلك". فيما أفادت حسابات رسمية صينية أن شي قال: "أولي أهمية كبيرة للعلاقات الصينية-الأمريكية."

على الرغم من أن ترامب كان قد وصف الصين بأنها سبب اتخاذ عدة إجراءات سياسية صارمة من كندا إلى غرينلاند وفنزويلا، فقد خفف سياسته تجاه بكين خلال الأشهر الأخيرة في مجالات رئيسية مثل التعريفات الجمركية، والحواسيب المتقدمة، والطائرات بدون طيار.

وتعد مبيعات فول الصويا قضية محورية، إذ يشكل المزارعون الأمريكيون المتضررون من التوتر التجاري مع الصين قاعدة سياسية مهمة لترامب، فيما تعد الصين أكبر مستهلك. وتراجعت صادرات الولايات المتحدة من فول الصويا هذا العام إلى أدنى مستوى لها منذ 14 عامًا نتيجة التوترات التجارية مع بكين. وارتفعت عقود فول الصويا الآجلة في بورصة شيكاغو أكثر من 3% بعد تصريحات ترامب.

الذرة

وعلى صعيد التداولات، ارتفعت العقود الآجلة للذرة تسليم مارس آذار في نهاية الجلسة بنسبة 1.3% إلى 4.35 دولار للبوشل.

الصويا

وصعدت العقود الآجلة للصويا تسليم مارس آذار بنسبة 1.7% إلى 11.12 دولار للبوشل.

القمح

وارتفعت العقود العقود الآجلة للقمح تسليم مارس آذار بنسبة بنسبة 1.5% إلى 5.35 دولار للبوشل.