•العملة الأوروبية تتماسك فوق أدنى مستوى في 3 أسابيع
•البنك المركزي الأوروبي يُثبت أسعار الفائدة دون أي تغيير
•أبقى البنك الباب مفتوحًا أمام رفع جديد لأسعار الفائدة في سبتمبر
•الأسواق في انتظار أدلة جديدة حول مسار الفائدة الأوروبية

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ليبدأ في التعافي من أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي ،مع نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة ،وقبيل صدور بيانات هامة عن القطاعات الرئيسية في أوروبا لشهر يوليو.

أبقى البنك المركزي الأوروبي، أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير عند 2.40%، لتظل عند أعلى مستوياتها منذ أبريل 2025، كما أبقى الباب مفتوحًا أمام اتخاذ خطوة إضافية لتشديد السياسة النقدية خلال اجتماع سبتمبر المقبل.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.15% إلى (1.1388 $) ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.373$) ،وسجل أدنى مستوى عند (1.1371$).

•أنهي اليورو تعاملات الخميس منخفضاً بنسبة 0.3% مقابل الدولار ،في خامس خسارة في غضون الستة أيام الأخيرة ،وسجل أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع عند 1.1364 دولارًا ،بسبب تصاعد التوترات الجيوسياسية في منطقة الشرق الأوسط وصعود أسعار النفط.

البنك المركزي الأوروبي
أبقى البنك المركزي الأوروبي، في ختام اجتماعه أمس الخميس، أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير عند 2.4% ، لتظل عند أعلى مستوياتها منذ أبريل 2025، وذلك تماشيًا مع معظم التوقعات فى الأسواق العالمية.

وأكد المركزي الأوروبي أن تأثير صدمة أسعار الطاقة لم يتضح بالكامل بعد، في ظل استمرار التقلبات المرتبطة بالتوترات في الشرق الأوسط.

وأشار المركزي الأوروبي إلى أن مخاطر التضخم لا تزال تميل إلى الارتفاع إذا استمرت أسعار الطاقة عند مستويات مرتفعة، مع مراقبة تطورات الأزمة في الشرق الأوسط عن كثب.

وشددت رئيسة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد" على أن القرارات المقبلة ستظل معتمدة على البيانات الاقتصادية واجتماعًا باجتماع، دون تقديم التزام مسبق بشأن مسار الفائدة.

الفائدة الأوروبية
•ذكرت مصادر لوكالة "رويترز" : أن مسؤولو البنك المركزي الأوروبي مستعدون لرفع أسعار الفائدة في سبتمبر.

•تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى سبتمبر المقبل مستقر فوق 90%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرين صدور المزيد من البيانات الاقتصادية فى منطقة اليورو عن مستويات التضخم والبطالة والأجور.

•تصدر في وقت لاحق اليوم ،بيانات هامة عن القطاعات الرئيسية المكونة للاقتصاد الأوروبي خلال يوليو ،بما سيوفر أدلة قوية حول وتيرة النمو الاقتصادي خلال الربع الثالث من هذا العام.

توقعات حول أداء اليورو 
نتوقع هنا في موقع "أف اكس نيوز تودي":إذا جاءت البيانات الاقتصادية أكثر إيجابية عما هو متوقعًا في الأسواق ،سترتفع احتمالات رفع أسعار الفائدة الأوروبية في سبتمبر المقبل ، مما سيؤدي إلى المزيد من التعافي فى سعر صرف اليورو مقابل سلة من العملات العالمية.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يبحث عن ارتداد محدود من مناطق التشبع البيعي – توقعات اليوم – 24-07-2026

•العملة اليابانية على وشك تكبّد ثالث خسارة أسبوعية على التوالي
• وزارة الخزانة الأمريكية تدعو إلى رفع أسعار الفائدة اليابانية
•الحكومة اليابانية مستعدة لاتخاذ إجراءات حاسمة في سوق الصرف
•التضخم الأساسي في اليابان يرتفع، ولكنه يبقى دون هدف البنك المركزي

ارتفع الين الياباني بشكل طفيف في السوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ضمن محاولات التعافي من المستويات الأدنى في 40 عامًا مقابل الدولار الأمريكي ،مع نشاط نسبي لعمليات الشراء من مستويات منخفضة ، وسط تحذيرات أمريكية من تقلبات الين المفرطة.

والعملة اليابانية في طريقها صوب تكبّد ثالث خسارة أسبوعية على التوالي ،وبأكبر خسارة أسبوعية في شهرين ،بسبب تصاعد التوترات الجيوسياسية في منطقة الشرق الأوسط ،وتركيز المستثمرين على شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار بديل.

أظهرت البيانات الصادرة اليوم في طوكيو تسارعًا في معدل التضخم الأساسي باليابان خلال يونيو، إلا أنه لا يزال دون المستوى المستهدف لبنك اليابان على المدى المتوسط، الأمر الذي يدعم توقعات الأسواق بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع الأسبوع المقبل.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنحو 0.1% إلى (163.72 ¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (163.83¥)، و سجل أعلى مستوى عند (163.94 ¥).

•أنهي الين تعاملات الخميس منخفضًا بنسبة 0.4% مقابل الدولار ،وسجل أدنى مستوى في 40 عامًا عند 163.99 ينات ،بسبب استمرار التصعيد العسكري بين الولايات المتحدة وإيران.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ، فالين الياباني منخفض حتى اللحظة بنسبة 0.85% مقابل الدولار الأمريكي ،على وشك تكبّد ثالث خسارة أسبوعية على التوالي ،وبأكبر خسارة أسبوعية منذ مايو الماضي.

تحذيرات أمريكية
حذرت وزارة الخزانة الأمريكية، في تقريرها نصف السنوي الصادر أمس الخميس، من استمرار ضعف الين والتقلبات المفرطة في سوق الصرف، وحثّت بنك اليابان على مواصلة رفع أسعار الفائدة، مؤكدةً أن استكمال تطبيع السياسة النقدية سيساعد على استقرار العملة اليابانية والحد من تقلباتها.

الحكومة اليابانية
أكدت وزيرة المالية اليابانية ،ساتسوكي كاتاياما، على أن الحكومة "مستعدة لاتخاذ إجراءات حاسمة في سوق الصرف إذا لزم الأمر"، وأشارت إلى أن السلطات تراقب عن كثب تحركات العملات ، لكنها امتنعت عن التعليق على مستوى معين لسعر الصرف.

نفذت اليابان أكبر تدخل في تاريخها بسوق الصرف خلال شهري أبريل ومايو، بعدما تجاوز سعر صرف الدولار مقابل الين مستوى 160 ينًا.

لكن تأثير ذلك التدخل تلاشى تدريجيًا، كما خفف المسؤولون اليابانيون من حدة التهديدات العلنية بالتدخل، مفضلين اتباع استراتيجية التدخل المفاجئ لإبقاء الأسواق في حالة ترقب.

تلاشى أيضًا الأثر الإيجابي لتصريحات رسمية بشأن إمكانية قيام صندوق التقاعد الحكومي بتحويل جزء من استثماراته الأجنبية إلى الأصول المحلية، ليتحول اهتمام الأسواق مجددًا إلى احتمالات تنفيذ السلطات اليابانية عمليات شراء مباشرة للين في سوق الصرف.

التضخم الأساسي
أظهرت البيانات الصادرة اليوم فى طوكيو ،ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي فى اليابان بنسبة 1.6% فى يونيو،طبقًا لتوقعات السوق ارتفاع بنسبة 1.6% ،وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 1.4% في مايو" بأدنى وتيرة منذ مارس 2022 ".

رغم ارتفاع التضخم الأساسي في اليابان ، لكنه ظل دون هدف البنك المركزي البالغ 2% للشهر الخامس على التوالي، مما يشير إلى أن الشركات لم تُحمّل الأسر بعدُ ارتفاع تكاليف المدخلات بشكل فعّال.

الفائدة اليابانية
•يجتمع بنك اليابان الأسبوع المقبل ،لمناقشة التطورات الاقتصادية في البلاد ، و اتخاذ الإجراءات النقدية المناسبة. 

•تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يوليو مستقر حول 30%.

•وتسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع أكتوبر عند 95%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين في هدنة لالتقاط الأنفاس – توقعات اليوم – 24-07-2026

أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية على انخفاض حاد خلال تعاملات الخميس، بقيادة ناسداك الذي هبط بأكثر من 2%، بعدما أعادت نتائج أعمال كبرى شركات التكنولوجيا إشعال المخاوف بشأن ارتفاع الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.

كذلك أدى صعود النفط وتجاوز خام برنت حاجز 100 دولار للبرميل  إلى تنامي المخاوف التضخمية وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

وفي ختام الجلسة، تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 506.93 أو 0.97% ليغلق عند 51711.65 نقطة، فيما انخفض ستاندرد آند بورز 500 بنحو 90.66 نقطة أو 1.21 إلى 7408.30 نقطة، وهبط ناسداك المركب بمقدار 553.21 نقطة أو 2.15% إلى 25137.69 نقطة.

وجاءت الضغوط على الأسواق بعد أن أخفقت نتائج الربع الثاني لكل من ألفابت، الشركة الأم لـ جوجل، وتسلا، وهما أول شركتين من مجموعة "العظماء السبعة" (Magnificent Seven) تعلنان نتائجهما هذا الموسم، في إقناع المستثمرين.

تطورات الشرق الأوسط

بعد إنهاء عقود خام برنت جلسة التداول فوق مستوى 100 دولار للبرميل للمرة الأولى منذ مايو، وتجاوز خام غرب تكساس الوسيط مستوى 90 دولاراً للبرميل، زادت المخاوف مرة أخرى بشان صعود التضخم.

وجاءت القفزة في أسعار النفط مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، عقب تنفيذ الجيش الأمريكي جولة جديدة من الضربات الجوية على إيران، واستمرار الهجمات الإيرانية على دول عربية تستضيف قواعد أمريكية، إلى جانب تعهد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بتوجيه "عقاب عسكري كبير" لإيران وجماعة الحوثي، بعد استهداف ناقلتي نفط سعوديتين في البحر الأحمر.

وأثار ارتفاع أسعار الطاقة مخاوف متزايدة بشأن التضخم قبل أيام من اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي المرتقب.

ألفابت وتسلا تضغطان على قطاع التكنولوجيا

تراجع سهم ألفابت بعد إعلان الشركة خططاً لزيادة الإنفاق الرأسمالي مع استمرار استنزاف التدفقات النقدية، مما أدى إلى هبوط قطاع خدمات الاتصالات.

كما هبط سهم تسلا بقوة بعدما سجلت الشركة تدفقات نقدية حرة سلبية في الربع الثاني للمرة الأولى منذ أكثر من عامين، وهو ما ضغط على قطاع السلع الاستهلاكية الكمالية.

ومع صعود أسعار النفط، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى أعلى مستوياتها منذ أوائل عام 2025، إلا أن الأسواق ما زالت تسعر احتمالاً يقارب 64% لإبقاء الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير خلال اجتماعه الأسبوع المقبل، وفقاً لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

تواصل عملة الريبل التابعة لشركة ريبل فقدان الزخم خلال تعاملات الخميس بسبب التوترات الجيوسياسية بالشرق الأوسط، لكنها تلقت دعماً اليوم من التطورات المتعلقة بـ قانون الوضوح الأمريكي (Clarity Act)، إلى جانب مؤشرات حديثة على تباطؤ التضخم في الولايات المتحدة.

إلا أن استمرار الحرب بين الولايات المتحدة وإيران ضغط على الأصول عالية المخاطر، بما في ذلك العملات المشفرة، في ظل بقاء معنويات المستثمرين ضمن منطقة "الخوف" وفق مؤشر الخوف والطمع (Fear & Greed Index)، الذي تراجع إلى 31 نقطة الخميس مقارنة بـ 33 نقطة في اليوم السابق، ما حدّ من الإقبال على عملة الريبل والمنتجات الاستثمارية المرتبطة بها.

وعلى صعيد التداولات، ، جرى تداول الريبل فوق مستوى 1.13 دولار، بعدما سجلت أعلى مستوى في أسبوع عند 1.16 دولار يوم الثلاثاء.

توترات جيوسياسية متلاحقة

وأعلن الحوثيون المدعومون من إيران في اليمن أنهم استهدفوا ناقلتي نفط سعوديتين باستخدام طائرات مسيرة وصواريخ، متهمينهما بانتهاك الحصار البحري الذي أعلنوه ضد السعودية هذا الأسبوع.

ورد ترامب بالتأكيد على أن الولايات المتحدة ستحمل إيران المسؤولية عن أي هجمات مستقبلية ينفذها الحوثيون ضد السفن في البحر الأحمر، مهددًا بتوجيه "عقاب عسكري كبير" لكل من طهران والحوثيين.

وذكر موقع أكسيوس أن الرئيس ترامب يدرس تنفيذ "هجوم ضخم" ضد إيران، مضيفًا: "أكبر من أي وقت مضى. أنا قريب من اتخاذ القرار، وكل شيء جاهز لذلك."

وجاءت الهجمات على الناقلات بعد ساعات من تهديد ترامب بتدمير جسر أو محطة كهرباء إيرانية في كل مرة تستهدف فيها طهران سفينة في مضيق هرمز.

من جانبها، حذرت إيران من أنها سترد باستهداف البنية التحتية والأصول المرتبطة بالولايات المتحدة في أنحاء المنطقة إذا نفذت واشنطن تلك التهديدات.

ونقلت وكالة تسنيم الإيرانية للأنباء عن مصدر عسكري لم تسمه قوله: "إذا استهدف الأمريكيون جسرًا أو محطة كهرباء في إيران، فإن إيران سترد بضرب البنية التحتية والجسور في المنطقة، بما في ذلك منشآت الطاقة التي تمتلك الولايات المتحدة مصالح فيها."

ريبل تتجاوز مليون معاملة لوكلاء الذكاء الاصطناعي

في المقابل، حققت RippleX، المطورة لشبكة XRP Ledger، إنجازاً جديداً بعد تجاوز عدد معاملات وكلاء الذكاء الاصطناعي (Agentic AI Transactions) حاجز المليون معاملة.

وكشف محللون عن أن عدد هذه المعاملات قد تتجاوز 100 مليون معاملة خلال العامين المقبلين، في ظل التطور السريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي وتحسن البنية التحتية الداعمة لهم.

وتشير المعاملات الوكيلة (Agentic Payments) إلى عمليات مالية يتم إنشاؤها والموافقة عليها وتنفيذها تلقائياً بواسطة وكلاء ذكاء اصطناعي مستقلين، دون الحاجة إلى تدخل بشري في كل مرحلة، مع الالتزام بمجموعة من القواعد المحددة، مثل سياسات الإنفاق والأهداف المبرمجة مسبقاً.

ويزداد اعتماد المطورين على هذه التقنية مع تطور نماذج الذكاء الاصطناعي، حيث تُستخدم الوكلاء المستقلون لمراقبة الأنظمة وسداد المدفوعات الخاصة بالبيانات والقدرات الحاسوبية والخدمات الرقمية اللازمة لإنجاز المهام تلقائياً.

وأوضح أكينييلي أن الأولوية الرئيسية لـ RippleX تتمثل في تسهيل عمليات الدفع التي يجريها وكلاء الذكاء الاصطناعي مقابل واجهات برمجة التطبيقات (APIs) والخدمات الرقمية عبر شبكة XRP Ledger، مستفيدين من سرعة وكفاءة الشبكة في تنفيذ وتسوية المعاملات.