•تزايد آمال تقلص فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة
•الأسواق تترقب تعليقات محافظي البنوك المركزية فى جاكسون هول

تراجع اليورو قليلاً بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل الدولار الأمريكي،ليتخلي عن ‏أعلى مستوى فى ثمانية أشهر المسجل فى وقت سابق من تعاملات السوق الأسيوية ، ‏بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح.‏

رغم هذا التراجع غير أن العملة الموحدة "اليورو" تُوشك على التداول فوق حاجز 1.11 ‏دولارًا للمرة الأولى هذا العام ،وسط توقعات صعودية تستند على تزايد آمال تقلص ‏فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة.‏

حيث تشير احتمالات الفائدة العالمية إلى قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار ‏الفائدة بنحو 25 نقطة أساس قبل نهاية العام ،فى المقابل قيام مجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بنحو 100 نقطة أساس.‏

تترقب الأسواق العالمية هذا الأسبوع ،فعاليات منتدى جاكسون هول الاقتصادي ،حيث ‏يتحدث معظم محافظي البنوك المركزية العالمية ،الأمر الذي من المتوقع أن يوفر ‏المزيد من الأدلة حول تخفيضات أسعار الفائدة هذا العام.‏

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بنحو 01% إلى (1.1072$) ، من ‏سعر افتتاح التعاملات عند (1.1085$) ،وسجل أعلى مستوى عند ( 1.1087$) الأعلى ‏منذ ديسمبر 2023.‏

•أنهي اليورو تعاملات الاثنين مرتفعًا بنسبة 0.55% ، فى ثاني مكسب يومي على ‏التوالي،بفضل المعنويات الإيجابية التي تسيطر على أسواق المال العالمية.‏

الفائدة الأوروبية
•يسعر التجار بشكل شبه كامل احتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار ‏الفائدة بنحو 25 نقطة أساس أخرى قبل نهاية هذا العام.‏

•تنتظر السوق المزيد من البيانات التي توضح تطور مستويات النمو والتضخم فى ‏منطقة اليورو خلال الفترة المقبلة.‏

•تصدر يوم الخميس مؤشرات مديري المشتريات للقطاعات الرئيسية فى أوروبا ‏خلال أغسطس ، أي علامة على انحسار الزخم الاقتصادي فى المنطقة اليورو ، ‏سيعزز من احتمالات خفض أكبر فى أسعار الفائدة الأوروبية.‏

•تنتظر السوق تعليقات رئيسة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد" فى ‏منتدى جاكسون هول الاقتصادي.‏

الفائدة الأمريكية
•يسعر التجار بشكل شبه كامل احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض ‏أسعار الفائدة بنحو 100 نقطة أساس قبل نهاية هذا العام.‏

•تنتظر السوق صدور محضر الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ،والمقرر ‏صدوره غداً الأربعاء ،حيث من المتوقع أن يتضمن المزيد من الأدلة حول ‏التخفيضات المحتملة فى أسعار الفائدة الأمريكية.‏

•يتحدث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" فى منتدى جاكسون هول ‏يوم الجمعة.‏

فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة أصبحت حاليًا عند 125 نقطة أساس ‏لصالح أسعار الفائدة الأمريكية.وفى ظل الاحتمالات القائمة حاليًا حول أسعار الفائدة ‏الأوروبية والأمريكية ،فمن المتوقع أن تتقلص الفجوة إلى 50 نقطة أساس قبل نهاية ‏العام ،وهو ما يصب فى صالح ارتفاع سعر صرف اليورو مقابل الدولار.‏

توقعات حول أداء اليورو
•قال المحلل فى سكوتيا بنك "شون أوزبورن": يقترب زوج اليورو/الدولار من تخطى ‏مستوي 1.1050 ،حيث الاتجاه العام يظل صعوديًا للعملة الأوروبية كما يوضح ‏الرسم البياني اليومي.‏

•وأضاف أوزبورن : يظهر الرسم البياني اليومي أن اليورو يحافظ على اتجاه ‏الصعودي ثابت منذ يونيو ، وتظل مؤشرات الاتجاه القصيرة والمتوسطة و ‏الطويلة الأجل صعودية.‏

•قال إستراتيجيو سوسيتيه جنرال في مراجعة يوم الجمعة لمخططات اليورو مقابل ‏الدولار: لقد اخترق زوج اليورو/الدولار مؤخرًا مثلثه المتماثل، مما يدل على احتمال ‏الصعود نحو 1.1140 وأعلى مستوى في يوليو 2023 عند 1.1275.وأضافوا: أصبح ‏أدنى مستوى الأسبوع الماضي عند 1.0880 الآن دعمًا رئيسيًا.‏

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يستمر بالارتفاع – توقعات اليوم 20-08-2024‏

•الاحتياطي الأسترالي يلمح للإبقاء على السياسة النقدية المشددة
•تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأسترالية هذا العام

تراجع الدولار الأسترالي بالسوق الأسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات ‏العالمية، ليتخلي عن أعلى مستوى فى خمسة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي ،بصدد ‏تكبّد أول خسارة خلال الأربعة أيام الأخيرة ،بسبب النشاط الملحوظ فى عمليات التصحيح ‏وجني الأرباح.‏

تطغي تلك العمليات على تأثير محضر الاجتماع الأخير لبنك الاحتياطي الأسترالي،والذي ‏تضمن تعليقات أكثر عدوانية ،الأمر الذي أدي إلى تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة ‏الأسترالية هذا العام.‏

نظرة سعرية
•سعر صرف الدولار الأسترالي اليوم :تراجع الدولار الأسترالي مقابل ‏نظيره الأمريكي بنسبة 0.25% إلى (0.6713) ، من سعر افتتاح تعاملات ‏اليوم عند (0.6729)، و سجل أعلى مستوى عند (0.6738) الأعلى منذ ‏‏18 يوليو الماضي.‏

•حقق الدولار الأسترالي يوم الاثنين ارتفاع بنحو 0.95% مقابل الدولار الأمريكي ، فى ‏ثالث مكسب يومي على التوالي ،بفضل معنويات المخاطرة الإيجابية التي تسيطر ‏على معظم أسواق المال العالمية.‏

بنك الاحتياطي الأسترالي ‏
نشر بنك الاحتياطي الأسترالي اليوم الثلاثاء تفاصيل اجتماع السياسة النقدية الذي عقد ‏يوم 6 أغسطس الجاري، والذي أسفر عن الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير يذكر ‏عند نطاق 4.35% ،والذي يعد أعلى مستوى منذ نوفمبر 2011 ،وذلك للاجتماع السادس ‏على التوالي.‏

أظهرت التفاصيل تمسك المركزي الأسترالي بالسياسة النقدية التقييدية حتى يعود ‏مؤشر أسعار المستهلك إلى مساره الصحيح والمستهدف على المدى المتوسط.‏

قال الاحتياطي الأسترالي: التسامح مع تأخير الإطار الزمني لمؤشر أسعار المستهلك ‏أصبح محدودًا بشكل أكبر، وأن الظروف المالية أصبحت أكثر سهولة.‏

وأضاف الاحتياطي الأسترالي: أن الشركات المحلية أبلغت عن ضغوط تضخمية مستمرة ‏، وحذر من مؤشر أسعار المستهلك قد لا يصل إلى الهدف فى وقت معقول.‏

بنك الاحتياطي الأسترالي يعطي الأولوية لتدفق البيانات في عملية صنع القرار خلال ‏الفترة المقبلة،ولمح إلى الإبقاء على أسعار الفائدة مرتفعة لأطول فترة ممكنة.‏

الفائدة الأسترالية
تعتقد أسواق المال والاقتصاديون أن الخطوة التالية لبنك الاحتياطي الأسترالي ستكون ‏تخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة، على الرغم من انقسامهم بشأن التوقيت ‏،الإجماع حاليًا يشير إلى تلك الخطوة لن تبدأ إلا فى عام 2025.‏

نظرة فنية
الدولار الأسترالي يحقق الهدف الممتد – توقعات اليوم 20-08-2024‏

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الإثنين مع استمرار حالة التفاؤل بشأن تحقيق الاقتصاد الأمريكي الهبوط الناعم أي استمرار النمو مع السيطرة على التضخم وتجنب سيناريو الركود.

ومن المنتظر في وقت لاحق هذا الأسبوع صدور محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي المنقعد في يوليو تموز الماضي، للوقوف على آراء وتوجهات صناع السياسة بشأن احتمالات خفض الفائدة.

كما تنتظر الأسواق خطاب رئيس الفيدرالي "جيروم باول" خلال ندوة السياسات الاقتصادية في "جاكسون هول" الجمعة القادمة بحثًا عن مزيد من الإشارات بشأن مستقبل السياسة النقدية.

هذا، وقد أظهرت أداة "فيد واتش" توقع الأسواق بنسبة 77.5% خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع سبتمبر، في مقابل توقعات للتيسير النقدي بمقدار 50 نقطة أساس عند 22.5%.

وفي ختام الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.6% (ما يعادل 236 نقطة) إلى 40896 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 40907 نقاط وأقل مستوى عند 40670 نقطة.

وصعد مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.9% (ما يعادل 54 نقطة) إلى 5608 نقاط، وسجل أعلى مستوى عند 5608 نقاط وأقل مستوى عند 5550 نقطة.

وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 1.4% (نحو 245 نقطة) إلى 17876 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 17877 نقطة وأقل مستوى عند 17585 نقطة.

ارتفعت أسعار الذرة والصويا خلال تداولات اليوم الإثنين في بورصة شيكاغو للسلع بدعم من صدور تقرير وزارة الزراعة الأمريكية.

ويقول كارل سيتزر، الشريك في شركة كونسوس أغ كونسلتينج، إن الذرة وفول الصويا استفادا اليوم من الأرقام "الثابتة" في تقرير وزارة الزراعة الأمريكية الأسبوعي عن الحبوب التي تم فحصها للتصدير و"المستويات الفنية المباعة بشكل مفرط".

وأضاف أن الصويا استفادت من مبيعات التصدير التي أعلنتها وزارة الزراعة الأمريكية صباح اليوم لتسليم 2024/2025 إلى الصين و"وجهات غير معروفة". ويقول إن أنشطت الصادرات ربطت وجهات غير معروفة" بالصين.

وعلق قائلاً: "الطقس مواتٍ في الغالب في جميع أنحاء الولايات المتحدة وكان يثقل كاهل العقود الآجلة، لكننا بدأنا نرى المزيد من الاهتمام بالتوقعات الأطول مدى التي تشير إلى أن الحرارة ستعود إلى حزام الذرة". "كما أن التقارير المتفرقة عن جفاف التربة قبل هذا التحول المتوقع تولد أيضًا بعض عمليات الشراء المجازفة في السوق، وخاصة في فول الصويا.

"حاول القمح الارتفاع اليوم بعد أنباء عن انخفاض توقعات الإنتاج العالمي، ولكن تم تقييده بسبب العائدات الكبيرة في الولايات المتحدة مع تقدم حصاد المحاصيل الربيعية. وراقب التجار التقارير الصادرة عن العديد من جولات المحاصيل في الولايات المتحدة التي تجري حاليًا، مع التركيز على أرقام Pro Farmer."

الذرة

وفي ختام الجلسة، ارتفعت العقود الآجلة للذرة تسليم ديسمبر كانون الأول بنسبة 2% إلى 4.00 دولار للبوشل.

الصويا

وصعدت العقود الآجلة للصويا تسليم نوفمبر تشرين الثاني بنسبة 2% إلى 9.76 دولار للبوشل.

القمح

وتراجعت العقود الآجلة للقمح تسليم ديسمبر كانون الأول بنسبة 0.1% لتغلق عند 5.52 دولار للبوشل.