•انتعاش مستويات الدولار الأمريكي في سوق الصرف الأجنبي
•السوق في انتظار المزيد من الأدلة حول مسار الفائدة الأوروبية

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية ،في طريقها صوب تكبّد أول خسارة خلال الثلاثة أيام الأخيرة مقابل الدولار الأمريكي ،مع انتعاش العملة الأمريكية بعد تعليقات حِذرة لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول".

بعد الاجتماع الأخير للبنك المركزي الأوروبي ،والذي تتضمن تعليقات أكثر تشددًا عما كان متوقعًا في الأسواق ،تراجعت احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية حتى نهاية هذا العام ،ومن أجل التأكيد على تلك الاحتمالات يترقب المستثمرين المزيد من الأدلة حول مسار تخفيف السياسة النقدية في منطقة اليورو.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: تراجع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.2% إلى (1.1795 $) ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.1815$) ،وسجل أعلى مستوى عند (1.1819 $).

•أنهي اليورو تعاملات الثلاثاء مرتفعًا بنسبة 0.1% مقابل الدولار ،في ثاني مكسب يومي على التوالي ،بسبب تباطؤ الأنشطة الصناعية والتجارية في الولايات المتحدة خلال سبتمبر.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الأربعاء بحوالي 0.2% ،بصدد تحقيق أول مكسب خلال الجلسات الثلاثة الأخيرة ،عاكسًا انتعاش مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية.

يأتي هذا الانتعاش مع تزايد الشكوك حول الخفض الإضافيين في أسعار الفائدة الأمريكية قبل نهاية هذا العام ،خاصة بعد تبنى رئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" نبرة حذرة بشأن مزيد من التيسير النقدي.

صرّح باول بأن الفيدرالي الأمريكي بحاجة إلى مواصلة موازنة المخاطر المتنافسة المتمثلة في ارتفاع التضخم وتعثر سوق العمل في قرارات السياسة النقدية المقبلة، في تصريحاتٍ تُعيد إلى الأذهان تصريحات الأسبوع الماضي. ووصف معضلة السياسة النقدية بأنها في وضع "صعب". 

قال كبير وسطاء العملات الأجنبية للشركات في كونفيرا "جيمس نايفتون": أكدت تصريحات باول على النهج الحذر للبنك المركزي.وأضاف نايفتون:أقرّ باول بغياب خيارات سياسية خالية من المخاطر، محذرًا من أن التيسير النقدي السابق لأوانه قد يرسّخ التضخم، بينما قد يلحق التقييد النقدي المفرط ضررًا لا داعي له بآفاق التوظيف.

الفائدة الأوروبية
•مصادر: يعتقد صانعو السياسات في البنك المركزي الأوروبي أنه لا حاجة لمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة لتحقيق معدل تضخم بنسبة ٢٪، على الرغم من التوقعات الاقتصادية الجديدة التي تشير إلى انخفاض في معدل الفائدة خلال العامين المقبلين.

•مصادر: أنه ما لم تتعرض منطقة اليورو لصدمة اقتصادية كبيرة أخرى، فمن المتوقع أن تبقى تكاليف الاقتراض عند مستوياتها الحالية لبعض الوقت.

•تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى أكتوبر مستقر حاليًا حول 10%.

•قلص المتداولون رهاناتهم على تخفيف البنك المركزي الأوروبي للسياسة النقدية، مُشيرين إلى انتهاء دورة خفض أسعار الفائدة لهذا العام. 

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون على مدار الفترة المقبلة صدور عديد البيانات الاقتصادية فى أوروبا ،بالإضافة إلى متابعة تعليقات مسؤولي البنك المركزي الأوروبي.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يحاول اكتساب زخماً إيجابياً – توقعات اليوم – 24-09-2025

•التضخم الأسترالي يقفز لأعلى مستوى في 13 شهرًا
•تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأسترالية الأسبوع المقبل

ارتفع الدولار الأسترالي على نطاق واسع بالسوق الأسيوية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية ،مسجلاً أعلى مستوى في نحو أسبوع مقابل نظيره الأمريكي ، و ذلك بعد صدور بيانات تضخم ساخنة في أستراليا.

أظهرت تلك البيانات تجدد الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في بنك الاحتياطي الأسترالي ،مما أدي إلى تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأسترالية خلال اجتماع الأسبوع المقبل.

نظرة سعرية
•سعر صرف الدولار الأسترالي اليوم :ارتفع الدولار الأسترالي مقابل نظيره الأمريكي بنسبة 0.4% إلى (0.6623) الأعلى في نحو أسبوع، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (0.6597)، و سجل أدنى مستوى عند (0.6589).

•أنهي الدولار الأسترالي تعاملات الثلاثاء مستقرًا مقابل الدولار الأمريكي،بعد ارتفاع بنسبة 0.1% في اليوم السابق ضمن عمليات تعافي من أدنى مستوى في أسبوعين عند 65.75 سنتًا.

التضخم في أستراليا 
أظهرت البيانات الصادرة يوم الأربعاء عن المكتب الأسترالي للإحصاء أن مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي ارتفع سنويًا بنسبة 3.0% في أغسطس ،بأعلى وتيرة منذ يوليو 2024 ، أعلى من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 2.9% ،وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 2.8% في يوليو.

التضخم الأسترالي يقفز لأعلى مستوى في 13 شهر

تظهر تلك البيانات تسارع التضخم مرة أخرى للخروج من النطاق المستهدف من بنك الاحتياطي الأسترالي بين 2 : 3% على المدى المتوسط ،مما يقلص من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأسترالية خلال الفترة المتبقية من هذا العام.

أراء وتحليلات
•قال المحلل في آي جي "توني سيكامور": تحديثات التضخم اليوم... تُشير إلى أن بنك الاحتياطي الأسترالي سيواصل دورة خفض أسعار الفائدة الحذرة. وأضاف سيكامور: سبتمبر ليس خيارًا، لكن نوفمبر لا يزال خيارًا".

•وقال رئيس قسم الاستثمارات وأسواق رأس المال في فان إيك "راسل تشيسلر": ارتفاع التضخم خلال الفترة الأخيرة، إلى جانب استمرار قوة سوق العمل الأسترالي، يعزز توقعاتنا بعدم احتمالية خفض آخر لسعر الفائدة قبل نوفمبر.

الفائدة الأسترالية
•عقب بيانات التضخم أعلاه ، تراجع تسعير احتمالات قيام بنك الاحتياطي الأسترالي بخفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس فى سبتمبر من 25% إلى 5%.

•قالت رئيسة البنك المركزي ميشيل بولوك ،يوم الاثنين، بأن الاقتصاد الأسترالي في وضع جيد، مع توقع عودة التضخم إلى منتصف النطاق المستهدف بين 2% و3%، واقتراب سوق العمل من التوظيف الكامل.

نظرة فنية
سعر الدولار الاسترالي مقابل الدولار يعيد اختبار مقاومة مهمة – توقعات اليوم – 24-09-2025

صدر عن مكتب الإحصاءات الوطنية فى أستراليا صباح يوم الأربعاء مؤشر أسعار المستهلكين السنوي مسجلاً ارتفاع بنسبة 3.0% فى أغسطس ،بأعلى وتيرة منذ يوليو 2024 ،أعلى من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 2.9% ، أعلى من القراءة السابقة التي سجلت ارتفاع بنسبة 2.8%.

تظهر تلك البيانات تسارع الضغوط التضخمية على صانعي السياسات النقدية فى بنك الاحتياطي الأسترالي ،مما يقلص من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأسترالية الأسبوع المقبل.

•هذا البيان "إيجابي" للدولار الأسترالي.

انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الثلاثاء منهية مسيرة مكاسب امتدت لثلاث جلسات كما ابتعدت عن مستوياتها القياسية، وذلك عقب تصريحات جيروم باول بشأن الاقتصاد الأمريكي فضلاً عن تلميحه بأن سوق الأسهم الأمريكية مبالغ في قيمتها.

وفي كلمته أمام غرفة تجارة "بروفيدنس" في ولاية رود آيلاند، اليوم، صرح رئيس الفيدرالي باول بأن الاقتصاد الأمريكي يواجه مخاطر تتمثل في ارتفاع التضخم وضعف سوق العمل.

وأضاف باول أن أسعار الفائدة الحالية “تعد جيدة” للتعامل مع كلا التهديدين، مشيرًا إلى أنه لا يرى حاجة ملحة لخفضها بشكل كبير وسريع. 

وعلق قائلاً: “المخاطر المتزايدة فيما يتعلق بالتوظيف غيّرت ميزان المخاطر في تحقيق أهدافنا. هذا الموقف من السياسة النقدية، والذي ما زلت أراه مقيدًا بشكل معتدل، يتركنا في موقع جيد للاستجابة لأي تطورات اقتصادية محتملة.”

وأوضح باول أن أسعار الأصول، بما في ذلك الأسهم الأمريكية، "مرتفعة إلى حد كبير" وفقاً للعديد من المقاييس، لكنه استبعد أن يشكل ذلك حالياً مخاطر على الاستقرار المالي.

وعند إغلاق الجلسة، تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.3% (ما يعادل 118 نقطة) إلى 46263 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 46714 نقطة وأقل مستوى عند 46217 نقطة.

وانخفض إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.6% (ما يعادل 39 نقطة) إلى 6654 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6699 نقطة وأقل مستوى عند 6645 نقطة.

وهبط مؤشر ناسداك بنسبة 0.9% (ما يعادل 215 نقطة) إلى 22573 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 22785 نقطة وأقل مستوى عند 22539 نقطة.