صدر عن الاقتصاد البريطاني صباح الجمعة ،مبيعات التجزئة الشهرية مرتفعة بمقدار ‏‏0.5 % شهريًا فى يوليو ، طبقًا لتوقعات السوق ارتفاع بمقدار  0.5% ، وعدلت القراءة ‏السابقة إلى انخفاض بمقدار 0.9% من انخفاض بمقدار 1.2%.‏

مبيعات التجزئة أحد أهم مؤشرات الإنفاق الاستهلاكي الذي يمثل نحو 70% من الناتج ‏المحلي الإجمالي فى البلاد ،وعليه القراءات الإيجابية توضح النشاط الاقتصادي القوي ‏فى المملكة المتحدة البريطانية.‏

•هذا البيان "إيجابي" للجنيه الإسترليني‎ ‎

•تباطؤ تفكيك صفقات الكاري ين بسبب فجوة أسعار الفائدة
•تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس

انتعش الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية ‏والثانوية ،ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى فى أسبوعين مقابل الدولار ‏الأمريكي ،رغم هذا الارتفاع غير أن العملة اليابانية بصدد تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على ‏التوالي ،وسط تباطؤ تفكيك صفقات الكاري ين ،بسبب انحسار احتمالات تقلص فجوة ‏أسعار الفائدة بين اليابان و الولايات المتحدة.‏

التعليقات الأقل عدوانية الصادرة مؤخرًا عن بنك اليابان ،قلصت احتمالات وجود زيادة ‏ثالثة فى أسعار الفائدة اليابانية هذا العام ،فى المقابل أدت بيانات اقتصادية قوية فى ‏الولايات المتحدة إلى تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة ‏أساس فى سبتمبر المقبل.‏

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنحو ‏‏0.4 % إلى (148.74¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (149.28¥)، و ‏سجل أعلى مستوى عند (149.34¥).‏

•أنهي الين الياباني تعاملات الخميس منخفضًا بنسبة 1.3% مقابل الدولار الأمريكي ‏، فى ثاني خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى أسبوعين عند ‏‏149.40 ين ، بسبب صدور بيانات قوية عن مبيعات التجزئة وطلبات إعانة البطالة ‏فى الولايات المتحدة.‏

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فالين ‏الياباني منخفض حتى اللحظة بحوالي 1.5% مقابل الدولار الأمريكي ،بصدد تكبّد ثاني ‏خسارة أسبوعية على التوالي.‏

تعليقات أقل عدوانية
قال نائب محافظ بنك اليابان "شينيتشي أوشيدا" الأسبوع الماضي: إن البنك المركزي لن ‏يرفع أسعار الفائدة عندما تكون الأسواق المالية غير مستقرة.‏

أوضح أوشيدا: نظرًا للتقلبات الحادة فى الأسواق المالية المحلية والخارجية فمن ‏الضروري الحفاظ على المستويات الحالية من التيسير النقدي في الوقت الراهن.‏

الفائدة اليابانية
قلصت التعليقات أعلاه من احتمالات قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة للمرة الثالثة ‏هذا العام ،الأمر الذي من المتوقع أن يقلل الضغط على عمليات تفكيك صفقات الكاري ‏تريد.‏

الفائدة الأمريكية
•سجلت مبيعات التجزئة ارتفاعًا تجاوز التوقعات فى يوليو ،فى أحدث البيانات الدالة ‏على النشاط الاقتصادي القوي مطلع الربع الثالث من هذا العام ،بالإضافة إلى ‏تباطؤ طلبات إعانة البطالة للأسبوع الثاني على التوالي.‏

•عقب تلك البيانات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ "‎‏CME‏‎"‎‏ : تراجع ‏تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس فى اجتماع ‏سبتمبر مستقر من 38% إلى 22% ،وارتفع تسعير احتمالات الخفض بنحو 25 نقطة ‏أساس من 62% إلى 78%.‏

فجوة أسعار الفائدة
لقد باع المستثمرون الين بلا هوادة لعدة أشهر، نظرًا لانخفاض أسعار الفائدة في اليابان ‏مقارنة بأي مكان آخر خاصة الولايات المتحدة، الأمر الذي أدى إلى تراكم المواقف ‏الهبوطية في العملة اليابانية والتي اضطر البعض إلى تفكيكها.‏

لقد خلقت فجوة أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان فرصة تجارية مربحة ‏للغاية، حيث يقترض المتداولون الين بأسعار منخفضة للاستثمار في الأصول المسعرة ‏بالدولار للحصول على عائد أعلى، والمعروفة باسم تجارة "الكاري تريد".‏

وبعد قرارات البنك المركزي الياباني ومجلس الاحتياطي الفيدرالي أواخر يوليو الماضي ، ‏تقلصت فجوة أسعار الفائدة بين اليابان والولايات المتحدة إلى 525 نقطة أساس لصالح ‏أسعار الفائدة الأمريكية كأقل فجوة منذ يوليو 2023 .‏

وفى ضوء الاحتمالات القائمة حاليًا فمن المتوقع أن تتقلص الفجوة إلي 500 نقطة ‏أساس فقط فى سبتمبر المقبل بعد تراجع فرص تقلص الفجوة إلى 475 نقطة أساس.‏

توقعات حول أداء الين الياباني
• قال رئيس قسم الأبحاث في بيبر ستون "كريس ويستون" :النمو الأمريكي في ‏وضع أفضل والإجماع يشترك مرة أخرى في أطروحة" الهبوط الناعم " لذلك نتوقع ‏صعود الدولار إلى 150 ينًا كمستوي تالٍ يجب مراقبته.‏

•وأضاف ستون:بينما توجد دائمًا مخاطر يمكن أن تؤثر، لا يوجد سوى القليل في ‏تدفق البيانات الآن لتعطيل المشاعر الإيجابية حقًا في الأمد القريب.‏

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يكمل النموذج الإيجابي – توقعات اليوم 16-08-2024‏

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الخميس عقب صدور بيانات اقتصادية، وعززت مكاسبها في ظل التفاؤل بشأن الاقتصاد الأمريكي.

وأظهرت بيانات حكومية صادرة اليوم ارتفاع مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة بنسبة 1% خلال يوليو تموز على أساس شهري، متجاوزة توقعات المحللين التي أشارت إلى زيادة قدرها 0.3%.

في المقابل، تراجع عدد طلبات إعانة البطالة في أمريكا بمقدار 7 آلاف طلب إلى 227 ألفًا في الأسبوع الماضي، وهو أدنى مستوى منذ 5 أسابيع، وأقل من التوقعات البالغة 335 ألف طلب.

وأظهرت أداة "فيد واتش" ارتفاع توقعات الأسواق لخفض الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع سبتمبر إلى 76.5% من 64% بالأمس، في مقابل تراجع توقعات التيسير النقدي بمقدار 50 نقطة أساس إلى 23.5% من 36%.

وفي ختام الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.4% (ما يعادل 554 نقطة) إلى 40563 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 40590 نقطة وأقل مستوى عند 40295 نقطة.

وصعد مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 1.6% (ما يعادل 88 نقطة) إلى 5543 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5546 نقطة وأقل مستوى عند 5501 نقطة.

وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 2.3% (نحو 402 نقطة) إلى 17594 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 17602 نقطة وأقل مستوى عند 17375 نقطة.

تراجعت أسعار القمح في ختام تعاملات بورصة شيكاغو للتجارة اليوم الخميس مع استمرار صادرات البحر الأسود الرخيصة في الضغط على السوق، والتي ارتفعت بين عشية وضحاها في ارتفاع أشعله هجوم روسي على البنية التحتية للموانئ الأوكرانية.

وانخفضت عقود فول الصويا الآجلة في شيكاغو بسبب انخفاض أسعار زيت الصويا والتداول الفني، في حين هدأت عقود الذرة الآجلة وسط توقعات بمحصول قياسي من الذرة في الولايات المتحدة بالإضافة إلى ارتفاع الدولار الأمريكي، مما قد يجعل الصادرات الأمريكية أقل قدرة على المنافسة.

وهاجمت روسيا البنية التحتية للموانئ في مدينة أوديسا بجنوب أوكرانيا مساء الأربعاء، مما أدى إلى إصابة شخصين على الأقل.

وقال كارل سيتزر الشريك في كونسوس أغ كونسالتينج إن بعض تجار فول الصويا يرون أن العقود الآجلة مبالغ في بيعها إلى حد ما، على الأقل في الأمد القريب، بعد أن أدت المخاوف بشأن الإمدادات العالمية الضخمة إلى انخفاض عقد نوفمبر بنحو دولار واحد على مدى الأسبوعين الماضيين.

وأفاد محللون إن التجار أمضوا معظم الجلسة في تعزيز مراكزهم قبل جولة المحاصيل التي تنظمها بروفارمر الأسبوع المقبل.

وأشار راندي بليس المحلل في هايتاور ريبورت إلى أن الجولة السنوية لحقول الذرة وفول الصويا في الغرب الأوسط الأمريكي من المتوقع على نطاق واسع أن تحقق عائدات قياسية.
وقال بليس "لا توجد أخبار صعودية كافية لتعويض السلبيات" في كل من أسواق الذرة وفول الصويا.

كما استمر الطلب الضعيف من الصين، أكبر مستورد، والطقس الأمريكي غير المهدد، في الضغط على الأسعار.

من جانبه، صرح مايك زوزولو رئيس جلوبال كوموديتي أناليتيكس بأنه "سيكون من الصعب أن نرى تجارة أعلى".

وأعلنت وزارة الزراعة الأمريكية عن صافي مبيعات أسبوعية من صادرات فول الصويا في الولايات المتحدة بلغت 1,344,200 طن متري لعام 2024-2025، متجاوزة توقعات المحللين التي تراوحت بين 400 ألف إلى مليون طن متري.

الذرة

وفي ختام الجلسة، تراجعت العقود الآجلة للذرة تسليم ديسمبر كانون الأول بنسبة 1% إلى 3.97 دولار للبوشل.

الصويا

وانخفضت العقود الآجلة للصويا تسليم نوفمبر تشرين الثاني بأقل من 0.1% إلى 9.68 دولار للبوشل.

القمح

وانخفضت العقود الآجلة للقمح تسليم سبتمبر أيلول بنسبة 1.4% لتغلق عند 5.28 دولار للبوشل.