•أبقي بنك إنجلترا سعر الفائدة الرئيسي دون أي تغيير يذكر
•صوت عضوين لصالح خفض أسعار الفائدة البريطانية
•بنك إنجلترا يبطئ وتيرة التشديد الكمي مع تجنب بيع السندات
•ارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية في نوفمبر القادم

تراجع الجنيه الإسترليني بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية، ليواصل خسائره لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، مبتعدًا بشكل ملحوظ عن أعلى مستوياته في شهرين ونصف.

يأتي هذا التراجع في ظل استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح، إضافةً إلى الضغوط السلبية الناجمة عن نتائج اجتماع السياسة النقدية الأخير لبنك إنجلترا.

تماشيًا مع التوقعات، أبقى بنك إنجلترا على سعر الفائدة القياسي دون تغيير عند أدنى مستوى له في عامين ونصف، غير أن تفاصيل التصويت حملت مفاجأة للأسواق؛ إذ صوّت سبعة أعضاء لصالح الإبقاء على المعدلات الحالية، مقابل عضوين فضّلا خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.

نظرة سعرية
•سعر صرف الجنيه الإسترليني اليوم :تراجع الجنيه مقابل الدولار بحوالي 0.2% إلى (1.3531$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.3554$ )،وسجل أعلى مستوى عند (1.3560$).

•فقد الجنيه يوم الخميس نسبة 0.5% مقابل الدولار ،في ثاني خسارة يومية على التوالي ، مع استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى في شهرين ونصف عند 1.3727 دولارًا ،وتحت ضغط نتائج اجتماع بنك إنجلترا.

بنك إنجلترا
تماشيًا مع التوقعات،قرر بنك إنجلترا يوم الخميس الإبقاء على أسعار الفائدة بدون أي تغيير يذكر عند نطاق 4.00% كأدنى مستوى منذ فبراير 2023 ، وقال إنه سيبطئ وتيرة برنامج التشديد الكمي ويتجنب بيع السندات الحكومية طويلة الأجل لتقليل التأثير على الأسواق المتقلبة.

وجاء القرار بتصويت سبعة أعضاء لصالح الإبقاء على الفائدة دون تغيير، مقابل عضوين دعما خفضها بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.75%. وقد خالف هذا الانقسام توقعات السوق، التي كانت ترجّح تصويت ثمانية أعضاء لصالح التثبيت مقابل عضو واحد فقط لصالح الخفض.

وقال بنك إنجلترا في بيان السياسة النقدية:إن أي خفض مرتقب في أسعار الفائدة سيترافق مع الحذر، وسيكون تدريجيًا. 

أندرو بيلي
وقال محافظ بنك إنجلترا، أندرو بيلي، عقب اجتماع الخميس: أن لجنة السياسة النقدية تتبع نهجًا "تدريجيًا وحذرًا" لتخفيض الأسعار، مع التركيز على المخاطر الصاعدة للتضخم المتوسط الأجل، مثل ارتفاع أسعار الغذاء الذي قد يؤثر على اتفاقيات الأجور ويضغط على الأسعار طويلة الأمد.

الفائدة البريطانية
•زاد المتداولون رهاناتهم على تخفيف بنك إنجلترا لأسعار الفائدة، وتوقعوا تخفيضات إضافية قدرها 25 نقطة أساس على الأقل هذا العام.

•تسعير احتمالات قيام بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة البريطانية بنحو 25 نقطة في اجتماع نوفمبر مستقر حاليًا فوق 50%.

نظرة فنية
سعر الاسترليني مقابل الدولار يتحول للمسار الهابط – توقعات اليوم – 19-09-2025

•بنك اليابان يُثبت أسعار الفائدة للاجتماع الخامس على التوالي
•صوّت اثنان من أصل تسع أعضاء لصالح رفع أسعار الفائدة
•بنك اليابان يقرر البدء في بيع صناديق الاستثمار المتداولة
•ارتفاع احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية في أكتوبر المقبل

ارتفع الين الياباني على نطاق واسع بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ، ليبدأ في التعافي من أدنى مستوى في قرابة أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي ،وسط نشاط واضح لعمليات شراء العملة كأحد أفضل الفرص الاستثمارية المتاحة ،خاصة بعد اجتماع السياسة النقدية المثير للبنك المركزي الياباني.

تماشيًا مع التوقعات، أبقى بنك اليابان سعر الفائدة القصير الأجل دون تغيير للاجتماع الخامس على التوالي. إلا أن القرار جاء بموافقة سبعة من أصل تسعة أعضاء فقط، حيث صوّت عضوين لصالح رفع الفائدة، في انقسام غير معتاد أضاف عنصر مفاجأة للأسواق.

كما أعلن بنك اليابان عن بدء بيع حصصه في صناديق الاستثمار المتداولة، في إشارة إلى التوجه نحو التراجع التدريجي عن السياسة النقدية فائقة التيسير، والتخلص من بقايا برنامج التحفيز الضخم الذي استمر لسنوات طويلة.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بحوالي 0.55% إلى (147.20¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (147.99¥)، و سجل أعلى مستوى عند (148.11¥).

 
•أنهي الين تعاملات الخميس منخفضًا بنسبة 0.7% مقابل الدولار ،في ثاني خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى في قرابة أسبوعين عند 148.27 ينات ، بفعل نشاط عمليات شراء العملة الأمريكية من مستويات منخفضة بعد صدور بيانات اقتصادية إيجابية في الولايات المتحدة.

البنك المركزي الياباني
تماشيًا مع التوقعات ،قرر البنك المركزي الياباني اليوم الجمعة ،عدم إجراء أي تغييرات على أدوات السياسة النقدية الحالية ، مع الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير عند نطاق 0.50% ،والذي يعد أعلى مستوى منذ عام 2008 ،وذلك للاجتماع الخامس على التوالي.

البنك المركزي الياباني يُثبت أسعار الفائدة دون أي تغيير

وجاء القرار بموافقة سبعة من أصل تسعة أعضاء يشكلون مجلس إدارة بنك اليابان، في حين صوّت عضوان لصالح رفع الفائدة، وهو انقسام نادر أضاف عنصر مفاجأة للأسواق المالية العالمية.

وفى الاجتماع الذي استمر يومين وانتهى منذ قليل، قرر بنك اليابان بيع حيازاته من صناديق الاستثمار المتداولة في السوق بمعدل سنوي يبلغ حوالي 330 مليار ين.كما قرر بيع صناديق الاستثمار العقاري بوتيرة سنوية تبلغ حوالي 5 مليارات ين.

إعلان البنك البدء فى بيع الأصول المالية يعتبر إشارة واضحة إلى التوجه نحو التراجع التدريجي عن السياسة النقدية فائقة التيسير، والتخلص من بقايا برنامج التحفيز الضخم الذي استمر لسنوات طويلة.

بيان السياسة النقدية
في تحديثه لبيان السياسة النقدية قال بنك اليابان أنه من المتوقع أن يركد التضخم الأساسي في اليابان بسبب تباطؤ النمو الاقتصادي، ولكنه سيتسارع تدريجيًا بعد ذلك.

وأضاف البنك : أنه من المتوقع أن يتباطأ النمو الاقتصادي الياباني بسبب تأثير السياسات التجارية على النمو العالمي، ولكنه سيعاود التسارع.

وأوضح البنك : أنه قرر بالإجماع، بيع هذه الأصول في السوق وفقًا للمبادئ الأساسية للتخلص منها، والتي تشمل مبدأ تجنب إحداث آثار مزعزعة للاستقرار في الأسواق المالية.

الفائدة اليابانية
•عقب الاجتماع ،ارتفع تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع أكتوبر المقبل إلى فوق 75%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

كازو أويدا
يتحدث بعد قيل محافظ بنك اليابان "كازو أويدا" حول نتائج اجتماع السياسة النقدية ، ومن المتوقع أن تتضمن تعليقاته المزيد من الأدلة القوية حول مستقبل تطبيع السياسة النقدية ورفع أسعار الفائدة اليابانية على مدار هذا العام.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين في هدنة لالتقاط الأنفاس – توقعات اليوم – 19-09-2025

فى ختام اجتماع 18-19 سبتمبر ،قررت لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي الياباني صباح الخميس ،تثبيت أسعار الفائدة دون أي تغيير عند نطاق 0.50% ،كأعلى مستوي منذ عام 2008 ،تماشيًا مع معظم التوقعات فى الأسواق العالمية ،وذلك للاجتماع الخامس على التوالي.

وجاءت نتيجة التصويت لصالح الإبقاء على سعر الفائدة قصير الأجل دون أي تغيير بموافقة 7 أعضاء مقابل عضوين صوتوا لصالح رفع سعر الفائدة بنحو 25 نقطة أساس.

•هذا التصويت "إيجابي" للين الياباني.

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الخميس في ظل تقييم الأسواق للسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي وتأثير الرسوم الجمركية مع التحذير من ضعف سوق العمل.

وكشفت بيانات حكومية صادرة اليوم عن انخفاض عدد طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة بمقدار 33 ألف طلب إلى 231 ألفًا في الأسبوع المنتهي في الثالث عشر من سبتمبر أيلول وهو أكبر وتيرة انخفاض في حوالي أربع سنوات.

كان الاحتياطي الفيدرالي قد أعلن أمس الأربعاء عن خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 4.50% إلى النطاق بين 4.25% و4.00% في قرار تماشى مع التوقعات بشكل كبير، كما توقع البنك المركزي خفضين إضافيين قبل نهاية العام بإجمالي 50 نقطة أساس.

لكن في مؤتمره الصحفي، حذر جيروم باول رئيس الفيدرالي من ضعف سوق العمل وتباطؤ الإنفاق الاستهلاكي نتيجة تأثير الرسوم الجمركية على الطلب.

وعند إغلاق الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.3% (ما يعادل 124 نقطة) إلى 46142 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 46317 نقطة وأقل مستوى عند 45954 نقطة.

وصعد إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.5% (ما يعادل 31 نقطة) إلى 6631 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6656 نقطة وأقل مستوى عند 6612 نقطة.

وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.9% (ما يعادل 209 نقاط) إلى 22470 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 22540 نقطة وأقل مستوى عند 22358 نقطة.