•تعليقات أقل عدوانية من نائبة محافظ بنك إنجلترا "سارة بريدين"
•السوق في انتظار أدلة حاسم حول احتمالات خفض الفائدة البريطانية

تراجع الجنيه الإسترليني بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية، ليستأنف خسائره التي مؤقتًا بالأمس ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى في 14 شهرًا مقابل الدولار الأمريكي.حيث لا تزال العملة الملكية تحت ضغط البيع بسبب مخاوف ديون الحكومة البريطانية، بالإضافة إلى تعليقات أقل عدوانية من نائبة محافظ بنك إنجلترا.

عززت تلك المخاوف والتعليقات من احتمالات قيام بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة البريطانية في اجتماع فبراير المقبل ،ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون في وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات التضخم الرئيسية في المملكة المتحدة لشهر ديسمبر.

 نظرة سعرية
•سعر صرف الجنيه الإسترليني اليوم :تراجع الجنيه مقابل الدولار بنسبة 0.2% إلى (1.2192$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.2215$)،وسجل أعلى مستوى عند (1.2216$).

•أنهي الجنيه تعاملات الثلاثاء مرتفعًا بنسبة 0.1% مقابل الدولار ،في أول مكسب في غضون الستة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات التعافي من أدنى مستوى في 14 شهرًا عند 1.2099 دولارًا.

•بخلاف عمليات الشراء من مستويات رخيصة، انتعشت معظم العملات الرئيسية مقابل العملة الأمريكية بعد صدور بيانات أقل من التوقعات عن أسعار المنتجين في الولايات المتحدة.

تعليقات أقل عدوانية
في حديثها في كلية إدارة الأعمال بجامعة إدنبرة الأسبوع الماضي، قالت عضو بنك إنجلترا "سارة بريدين" : إن التطورات الاقتصادية الأخيرة في البلاد تدعم قضية خفض أسعار الفائدة تدريجيا ولكن من الصعب قياس السرعة الصحيحة للتيسير النقدي.

وأضافت بريدين، نائبة محافظ بنك إنجلترا للاستقرار المالي والتي تعتبر من الوسطيين في لجنة السياسة النقدية: إنه من الصعب في هذه المرحلة معرفة مدى سرعة خفض أسعار الفائدة.

وأوضحت بريدين: إن هناك أدلة مبدئية على أن الاقتصاد بدأ يضعف، و أنها تراقب أيضا كيف سيستجيب أصحاب العمل والشركات لإعلان الحكومة في 30 أكتوبر عن زيادة الضرائب في الميزانية.

وقالت بريدين: إن بنك إنجلترا يراقب سوق السندات الحكومية البريطانية بعد ارتفاع العائد على سندات الخزانة البريطانية لأجل 30 عاما إلى أعلى مستوى في 26 عاما في موجة بيع مرتبطة جزئيا بالعودة الوشيكة لدونالد ترامب إلى البيت الأبيض.

الفائدة البريطانية
•تسعير احتمالات قيام بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة البريطانية بنحو 25 نقطة فى فبراير مستقر حاليًا حول نسبة 60%.كما تشير العقود الآجلة لسعر الفائدة في المملكة المتحدة إلى خفض سعر الفائدة من جانب بنك إنجلترا بنحو 60 نقطة أساس بحلول نهاية عام 2025.

بيانات التضخم البريطاني
من أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه ،ينتظر المستثمرون فى وقت لاحق اليوم صدور بيانات التضخم الرئيسية فى المملكة المتحدة لشهر ديسمبر ،والتي من المتوقع أن تؤثر كثيرًا على مسار السياسة النقدية لبنك إنجلترا.

يصدر بحلول الساعة 07:00 بتوقيت جرينتش مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي المتوقع ارتفاع بنسبة 2.7% سنوياً فى ديسمبر من ارتفاع بنسبة 2.6% فى نوفمبر ، و مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي المتوقع ارتفاع بنسبة 3.4% سنوياً من ارتفاع بنسبة 3.5% في الشهر السابق.

توقعات حول أداء الجنيه الإسترليني
نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي": إذا جاءت بيانات التضخم البريطاني أسوأ من توقعات السوق ،سترتفع احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية فى فبراير ،مما سيؤدي إلى المزيد من الخسائر فى مستويات الجنيه الإسترليني.

نظرة فنية
الجنيه الإسترليني ضمن نموذج سلبي – توقعات اليوم 15-01-2025

•تعليقات عدوانية من نائب محافظ بنك اليابان "ريوزو هيمينو"
•السوق في انتظار بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليستأنف مكاسبه التي توقفت مؤقتًا بالأمس ضمن عمليات التقاط الأنفاس مقابل الدولار الأمريكي.يأتي هذا الصعود بفضل احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية الأسبوع المقبل.

عززت تعليقات عدوانية من نائب محافظ بنك اليابان ،ريوزو هيمينو، احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية بنحو 25 نقطة أساس خلال اجتماع السياسة النقدية المقرر له 23-24 يناير الجاري.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بحوالي 0.3% إلى (157.48¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (157.94¥)، و سجل أعلى مستوى عند (158.08¥).

•فقد الين الياباني أمس الثلاثاء نسبة 0.3% مقابل الدولار الأمريكي،في أول خسارة في غضون الأربعة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات التصحيح من أعلى مستوى في أسبوع عند 156.91 ينات.

تعليقات عدوانية
قال نائب محافظ بنك اليابان، ريوزو هيمينو ،إن البنك المركزي الياباني سيناقش الأسبوع المقبل ما إذا كان سيرفع أسعار الفائدة ،خاصة مع تزايد احتمالات استمرار مكاسب الأجور و تزايد وضوح آفاق السياسة الأمريكية في خطاب تنصيب الرئيس المنتخب دونالد ترامب.

وأوضح هيمينو:لن يكون من الطبيعي أن تظل أسعار الفائدة الحقيقية سلبية بمجرد أن تتغلب اليابان على المخاطر والعوامل التي تسببت في الانكماش.

وأضاف هيمينو: سيرفع بنك اليابان أسعار الفائدة، ولكن يجب مراقبة المخاطر بعناية ، ومن المرجح رفع أسعار الفائدة إذا تحققت التوقعات الاقتصادية للبنك المركزي.

وقال هيمينو: سيناقش مجلس الإدارة ما إذا كان سيتم رفع أسعار الفائدة الأسبوع المقبل والتوصل إلى قرار، استنادًا إلى التوقعات الاقتصادية و السعرية الواردة في تقرير التوقعات الفصلية.

الفائدة اليابانية
•عقب التعليقات أعلاه ،ارتفع تسعير احتمالات قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يناير الجاري من 55% إلى 60%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون خلال الأيام المقبلة المزيد من التعليقات والتقارير حول الاجتماع المقبل للبنك المركزي الياباني.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يناير مستقر حاليًا عند 3% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 97%.

•من أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرون في وقت لاحق اليوم ، صدور بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر ،والتي ستوضح إلي أي مدي آلت الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين اليابان والولايات المتحدة مستقرة في الوقت الحالي عند 425 نقطة أساس لصالح أسعار الفائدة الأمريكية. ظهور أي مؤشرات على تقلص هذه الفجوة يعزز من احتمالات ارتفاع قيمة الين الياباني، بينما استمرار الفجوة أو اتساعها يشير إلى احتمالية صعود زوج الدولار/الين.

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يحاول بإيجابية – توقعات اليوم 15-01-2025

ارتفعت أغلب مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الثلاثاء، لكن ناسداك لا يزال تحت ضغوط المبيعات على أسهم القطاع التكنولوجي للجلسة الخامسة على التوالي.

وكشفت بيانات صادرة عن وزارة العمل الأمريكية، ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين 0.2% على أساس شهري في ديسمبر كانون الأول، وهو أقل من التوقعات البالغة 0.4%، في حين استقر المؤشر بقيمته الأساسية (الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة) دون تغيير في الشهر الماضي.

وتتجه أنظار المستثمرين في الوقت الحالي، إلى مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة، الذي سيصدر غدًا الأربعاء، ومن المتوقع ارتفاعه بنسبة 0.3% على أساس شهري، و2.8% على أساس سنوي.

وفيما يتعلق بسياسة الاحتياطي الفيدرالي، أصبح المستثمرون يرون احتمالية بنسبة 97% لثبيت أسعار الفائدة في اجتماع الفيدرالي المقرر عقده نهاية الشهر الجاري، بجانب توقعات للتثبيت في اجتماع مارس آذار أيضًا.

وفي ختام الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.5% (ما يعادل 221 نقطة) إلى 42518 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 42544 نقطة وأقل مستوى عند 42157 نقطة.

وصعد مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.1% (ما يعادل 6 نقاط) إلى 5843 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5872 نقطة وأقل مستوى عند 5805 نقاط.

وتراجع مؤشر ناسداك بنسبة 0.2% (نحو 43 نقطة) إلى 19044 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 19273 نقطة وأقل مستوى عند 18926 نقطة.

انخفضت العقود الآجلة للذرة وفول الصويا في شيكاغو خلال تداولات اليوم الثلاثاء متخليةً عن أعلى مستوياتها في عدة أشهر بعد أن قالت الحكومة الأمريكية الأسبوع الماضي إن حصاد المزارعين الأمريكيين لعام 2024 كان أقل من المتوقع.

وارتفعت العقود الآجلة للقمح قليلاً وسط توقعات بتباطؤ الشحنات من أكبر مصدر في العالم للقمح، وهو روسيا.

وهزت وزارة الزراعة الأمريكية (USDA) السوق يوم الجمعة بخفض تقديراتها لإنتاج الذرة وفول الصويا في الولايات المتحدة لعام 2024 ومخزونات نهاية الموسم، مشيرة إلى توقعات إمدادات أضيق من المتوقع.

وقال التجار إن البيانات أثارت موجة من عمليات الشراء من قبل صناديق السلع الأساسية، مما أضاف إلى موقفها الصعودي في الذرة وتغطية المراكز القصيرة في فول الصويا.

وأصبحت الصناديق الآن الأكثر تفاؤلاً بشأن الذرة منذ عام 2022، لكنها متشائمة بشأن فول الصويا بسبب العرض الوفير.

كان الطلب الخارجي على الذرة الأمريكية قوياً، حيث قالت وزارة الزراعة الأمريكية إنه تم فحص 1،441،006 طن متري للتصدير في الأسبوع الأخير، وهو ما يفوق توقعات التجارة.

وتلوح في الأفق حصادات أمريكا الجنوبية القادمة في أسواق الذرة وفول الصويا. وقال المحللون إن أسعار فول الصويا من المرجح أن تكون محدودة بتوقعات بأن تنتج البرازيل أكثر من 170 مليون طن.

ومع ذلك، بدأ حصاد فول الصويا في البرازيل ببطء، وتواجه محاصيل الذرة وفول الصويا في الأرجنتين موجة حر خلال الأيام القليلة المقبلة، وهو ما قد يؤثر على العائدات.

وفيما يتعلق بالقمح، ظلت أسعار التصدير في روسيا، أكبر مصدر للقمح، دون تغيير تقريبًا منذ بداية العام، مع هدوء التداول بسبب عطلات رأس السنة الطويلة، وضعف الطلب، وتوقع المحللين انخفاض الشحنات في يناير كانون الثاني.

الذرة

وعلى صعيد التداولات، انخفضت العقود الآجلة للذرة تسليم مارس آذار عند التسوية بنسبة 0.4% إلى 4.74 دولار للبوشل.

الصويا

وتراجعت العقود الآجلة للصويا تسليم مارس آذار بنسبة 0.6% إلى 10.47 دولار للبوشل.

القمح

وارتفعت العقود الآجلة للقمح تسليم مارس آذار عند التسوية بنسبة 0.3% إلى 5.46 دولار للبوشل.