•السوق في انتظار أدلة قوية حول احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية
•تلاشى فجوة أسعار الفائدة بين بريطانيا والولايات المتحدة

انزلق الجنيه الإسترليني بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لأدنى مستوى في أسبوع مقابل الدولار الأمريكي ،ليعمق خسائره لليوم الرابع على التوالي ،بسبب العزوف عن المخاطرة قبل خطاب هامة لمحافظ بنك إنجلترا "أندور بيلي" في وقت لاحق اليوم.

من المتوقع أن يتضمن الخطاب أدلة قوية حول احتمالات الاستمرار في تخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة، خاصة بعد الخفض الذي حدث خلال اجتماع الأسبوع الماضي لأدنى مستوى منذ مايو 2023.

نظرة سعرية
•سعر صرف الجنيه الإسترليني اليوم :تراجع الجنيه مقابل الدولار بنسبة 0.2% إلى (1.2345$) الأدنى منذ 3 فبراير الجاري ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.2368$)،وسجل أعلى مستوى عند (1.2371$).

•فقد الجنيه أمس الاثنين نسبة 0.3% مقابل الدولار ،في ثالث خسارة يومية على التوالي ،بسبب العزوف عن المخاطرة بعد تهديدات جديدة للرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض المزيد من التعريفات الجمركية.

أندور بيلي
بحلول الساعة 12:15 بتوقيت جرينتش،من المقرر أن يلقي محافظ بنك إنجلترا "أندور بيلي" خطابًا بعنوان "هل نحن نستخف بالتغيرات في الأسواق المالية؟" في كلية بوث لإدارة الأعمال بجامعة شيكاغو في لندن.

من المتوقع أن يتناول الخطاب تعليقات هامة حول تطورات معركة التضخم في المملكة المتحدة، إلى جانب المسار المرتقب للسياسة النقدية واتجاه أسعار الفائدة البريطانية خلال العام الجاري.

الفائدة البريطانية
•قرر بنك إنجلترا الأسبوع الماضي ،خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.50% كأدنى مستوى منذ مايو 2023، في ثالث خفض في أسعار الفائدة البريطانية منذ انطلاق دورة التيسير النقدي الحالية في أغسطس 2024.

•جاء القرار بعد تصويت لجنة السياسة النقدية بأغلبية 7 أعضاء لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.50%، وصوت عضوان لصالح الخفض بنحو 50 نقطة أساس إلى نطاق 4.25%.

•تسعير احتمالات قيام بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة البريطانية بنحو 25 نقطة في اجتماع مارس مستقر حاليًا 70%.

•وتشير العقود الآجلة لسعر الفائدة في المملكة المتحدة إلى خفض سعر الفائدة من جانب بنك إنجلترا بنحو 65 نقطة أساس بحلول نهاية عام 2025.

فجوة أسعار الفائدة
عقب اجتماع بنك إنجلترا، تلاشت تمامًا فجوة أسعار الفائدة بين بريطانيا والولايات المتحدة، وهذا يعني أن تحركات سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي ستعتمد بشكل كبير على الأدلة القادمة بشأن مسار التيسير النقدي في كل من بريطانيا و الولايات المتحدة خلال الفترة المقبلة.


توقعات حول أداء الجنيه الإسترليني
نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي": إذا جاءت تعليقات بيلي أقل عدوانية عما هو متوقعًا في الأسواق ،سترتفع احتمالات وجود تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة البريطانية هذا العام ، الأمر الذي سيؤدي إلى المزيد من الخسائر فى مستويات الجنيه الإسترليني.

نظرة فنية
الجنيه الإسترليني يتجه نحو الدعم – توقعات اليوم 11-02-2025

•دونالد ترامب قد يعفي أستراليا من رسوم جمركية
•السوق في انتظار أدلة جديدة حول مسار أسعار الفائدة الأسترالية

ارتفع الدولار الأسترالي بالسوق الأسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليتحرك صعودًا مقابل نظيره الأمريكي ،مقتربًا مرة أخرى من أعلى مستوى في أسبوعين ،عقب تصريحات رئيس الوزراء الأسترالي "أنتوني ألبانيز" عن المكالمة البناءة مع الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" ،وافق خلالها على النظر في إعفاء أستراليا من الرسوم الجمركية على الصلب والألمنيوم.

قبل اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي الأسبوع المقبل، تنتظر السوق ظهور المزيد من الأدلة حول احتمالات خفض أسعار الفائدة الأسترالية بنحو 25 نقطة أساس، خاصة مع تراجع الضغوط التضخمية في البلاد.

نظرة سعرية
•سعر صرف الدولار الأسترالي اليوم :ارتفع الدولار الأسترالي مقابل نظيره الأمريكي بأكثر من 0.1% إلى (0.6285) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (0.6278)، و سجل أدنى مستوى عند (0.6261).

•حقق الدولار الأسترالي بالأمس ارتفاعًا بنسبة 0.1% مقابل الدولار الأمريكي، ليستأنف مكاسبه التي توقفت على مدار يومين ضمن عمليات تصحيح وجني أرباح من أعلى مستوى في نحو أسبوعين عند 63.02 سنتًا.

أنتوني ألبانيز
قال رئيس الوزراء الأسترالي "أنتوني ألبانيز" يوم الثلاثاء: إن دونالد ترامب وافق على النظر في إعفاء أستراليا من الرسوم الجمركية على الصلب والألمنيوم. وذلك بعد مكالمة هاتفية مع الرئيس الأمريكي وصفها ألبانيز "بالبناءة".

أعلن ترامب يوم الأحد: إنه من المقرر أن يفرض رسومًا جمركية جديدة بنسبة 25٪ على جميع واردات الصلب و الألمنيوم. وأشار ترامب إلى أنه سيكشف عن رسوم جمركية متبادلة يوم الثلاثاء أو الأربعاء، بحيث يتم تطبيقها على جميع الدول وفقًا لمعدلات الرسوم التي تفرضها كل منها على الولايات المتحدة.

أكد مسؤول في البيت الأبيض أن التعريفات الجمركية بنسبة 25٪ على واردات الصلب والألمنيوم ستدخل حيز التنفيذ في 4 مارس المقبل.

تلعب أستراليا دورًا ثانويًا في واردات الصلب والألمنيوم الأمريكية، لكنها تتمتع بوضع تجاري مميز مع الولايات المتحدة. فقد حصلت سيدني على استثناء من بعض الرسوم الجمركية التي فرضتها إدارة ترامب على هذه المعادن في عام 2018، مما مكّنها من الاحتفاظ بحصتها في السوق الأمريكية دون مواجهة القيود الصارمة التي طُبقت على موردين آخرين.

الفائدة الأسترالية
•يجتمع بنك الاحتياطي الأسترالي يوم 18 فبراير لمناقشة أدوات السياسة النقدية الملائمة للتطورات الاقتصادية الأخيرة في البلاد.

•أظهرت البيانات الصادرة مؤخرًا تباطؤ التضخم الأساسي في أستراليا واقترابه من النطاق المستهدف للبنك المركزي الأسترالي على المدى المتوسط.

•عقب البيانات ،ارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأسترالية بنحو 25 نقطة أساس في فبراير من 55% إلى 80%.

نظرة فنية
الدولار الأسترالي يتأثر بالعزم السلبي – توقعات اليوم 11-02-2025

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الإثنين في ظل انتعاش أسهم قطاعي التكنولوجيا والطاقة ومتابعة قرارات الرئيس دونالد ترامب بشأن الرسوم الجمركية.

يأتي ذلك بعد أن صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أمس الأحد بأنه ينوي فرض رسوم جمركية بنسبة 25% على واردات بلاده من الصُلب والألمنيوم من كافة دول العالم.

وفي حين كان هناك بعض الارتياح لأن المبلغ لم يرق إلى مستوى وعود حملة ترامب بفرض رسوم جمركية بنسبة 60٪ على السلع الصينية، فمن المتوقع أن تستمر تقلبات السوق.

هذا، وينتظر المستثمرون في وقت لاحق هذا الأسبوع (يوم الأربعاء) صدور بيانات التضخم الأمريكية بالإضافة إلى كلمة رئيس الفيدرالي "جيروم باول" أمام مجلس النواب غدًا الثلاثاء.

وفي ختام الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.4% (ما يعادل 167 نقطة) إلى 44470 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 44622 نقطة وأقل مستوى عند 44301 نقطة.

وصعد مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.7% (ما يعادل 40 نقطة) إلى 6066 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6073 نقطة وأقل مستوى عند 6045 نقطة.

وقفز مؤشر ناسداك بنسبة 1% (نحو 191 نقطة) إلى 19714 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 19772 نقطة وأقل مستوى عند 19650 نقطة.

ارتفعت أسعار الذرة خلال تداولات اليوم الإثنين في بورصة شيكاغو مدعومة ببيانات وزارة الزراعة الأمريكية والتي أظهرت زيادة عمليات التفتيش تمهيداً للتصدير.

وتقول وزارة الزراعة الأمريكية إن وتيرة عمليات تفتيش صادرات الذرة وفول الصويا والقمح اعتبارًا من الأسبوع المنتهي في 6 فبراير تظل متقدمة على ما هو مطلوب لتلبية التوقعات للعام التسويقي الحالي. بدأ العام التسويقي 2024/25 في الأول من يونيو للقمح والأول من سبتمبر للفاصوليا والذرة والذرة الرفيعة.

وسوف تصدر الجولة التالية من تقديرات العرض والطلب لوزارة الزراعة الأمريكية يوم الثلاثاء 11 فبراير عند الظهر بالتوقيت الشرقي / 11 وسطًا.

وبلغت صادرات القمح عند 536217 طنًا، بزيادة 283030 طنًا عن الأسبوع المنتهي في 30 يناير و 128684 طنًا عن الأسبوع المنتهي في 8 فبراير 2024.

وكانت الوجهات الرئيسية هي الفلبين وجمهورية الدومينيكان. ومع اقتراب الربع الأخير من العام التسويقي 2024/25، بلغت عمليات تفتيش القمح 14564743 طنًا، مقارنة بـ 11710569 طنًا في 2023/24.

وسجلت الذرة 1,334,210 طن، بزيادة 81,174 طن عن الأسبوع السابق و471,753 طن عن العام الماضي. وكانت الوجهات الرئيسية هي المكسيك واليابان. ومع اقتراب النصف الثاني من العام التسويقي، بلغت عمليات تفتيش الذرة 23,087,546 طن، مقارنة بـ 17,210,439 طن في العام الماضي.

وفيما يتعلق بالصويا، بلغت عمليات التفتيش 1,042,182 طن، بانخفاض 98,078 طن عن الأسبوع السابق و300,663 طن عن هذا الوقت من العام الماضي. وكانت الوجهات الرئيسية هي الصين ومصر. وحتى الآن، في العام التسويقي الحالي، بلغت عمليات تفتيش فول الصويا 35,234,893 طن، مقارنة بـ 30,784,908 طن في العام الماضي.

الذرة

وعلى صعيد التداولات، ارتفعت العقود الآجلة للذرة تسليم مارس آذار عند التسوية بنسبة 0.8% إلى 4.91 دولار للبوشل.

الصويا

واستقرت العقود الآجلة للصويا تسليم مارس آذار دون تغيير عند 10.49 دولار للبوشل.

القمح

وانخفضت العقود الآجلة للقمح تسليم مارس آذار عند التسوية بنسبة 0.6% إلى 5.79 دولار للبوشل.