•عمليات شراء من المستويات الأدنى في 7 أشهر 
•بنك إنجلترا يستعد للإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير 
•السوق في انتظار أدلة قوية حول مسار أسعار الفائدة البريطانية

ارتفع الجنيه الإسترليني بالسوق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية، ليواصل التعافي لليوم الثاني على التوالي من أدنى مستوى في سبعة أشهر مقابل الدولار الأمريكي ،وذلك قبيل صدور قرارات السياسة النقدية لبنك إنجلترا فى ختام اجتماعه الدوري السابع فى عام 2025.

حيث من المتوقع الإبقاء على أسعار الفائدة البريطانية دون أي تغيير، وذلك للاجتماع الثاني على التوالي، وينتظر المتعاملون الحصول على المزيد من الأدلة حول مسار تخفيف السياسة النقدية في المملكة المتحدة.

نظرة سعرية
•سعر صرف الجنيه الإسترليني اليوم :ارتفع الجنيه مقابل الدولار بنسبة 0.15% إلى (1.3066$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.3049$ )،وسجل أدنى مستوى عند (1.3046$).

•حقق الجنيه أمس الأربعاء ارتفاع بنسبة 0.25% مقابل الدولار ،بفضل عمليات التعافي من أدنى مستوى في سبعة أشهر عند 1.3010 دولارًا.

•انخفض الجنيه على نطاق واسع يوم الثلاثاء ،بعد أن أوضحت وزيرة المالية البريطانية "راشيل ريفز" الظروف الاقتصادية الصعبة التي تواجهها، مشيرةً إلى ارتفاع مستويات الديون وانخفاض الإنتاجية وارتفاع التضخم.

بنك إنجلترا
من المتوقع على نطاق واسع في الأسواق العالمية، أن يعلن بنك إنجلترا اليوم الخميس، الإبقاء على أسعار الفائدة البريطانية ثابتة دون أي تغيير عند نطاق 4.00% كأدنى مستوى منذ فبراير 2023 ،وذلك للاجتماع الثاني على التوالي.

يصدر بحلول الساعة 12:00 بتوقيت جرينتش قرار الفائدة البريطانية ،وبيان السياسة النقدية ،بجانب الإعلان عن عملية تصويت أعضاء البنك على قرار الفائدة.

ويتحدث محافظ بنك إنجلترا "أندرو بيلي" فى المؤتمر الصحفي بحلول 12:30 بتوقيت جرينتش تعليقًا على نتائج اجتماع السياسة النقدية وتطور معركة التضخم ومستقبل أسعار الفائدة.

توقعات حول أداء الجنيه الإسترليني
نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي": إذا جاءت تعليقات بنك إنجلترا و أندرو بيلي أكثر عدوانية عما هو متوقع في الأسواق ،ستتراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية في ديسمبر ،مما سيؤدي إلى المزيد من التعافي فى مستويات الجنيه الإسترليني.

نظرة فنية
سعر الجنيه الإسترليني مقابل الدولار يرتفع بتأثير دعمه الحالي – توقعات اليوم – 06-11-2025

•تنامي الضغوط التضخمية على البنك المركزي الياباني
•ارتفاع احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية في ديسمبر المقبل

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ، ليستأنف مكاسبه التي توقفت بالأمس مقابل الدولار الأمريكي ،وذلك بعد بيانات أظهرت ارتفاع الأجور في رابع أكبر اقتصاد في العالم.

تؤشر تلك البيانات على تنامي الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في البنك المركزي الياباني ،لترتفع احتمالات قيام البنك برفع أسعار الفائدة خلال اجتماعه الأخير لهذا العام في ديسمبر المقبل.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.2% إلى ( 153.79¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (154.11¥)، و سجل أعلى مستوى عند (154.14¥). 

•أنهي الين تعاملات الأربعاء منخفضًا بنسبة 0.3% مقابل الدولار ،بعد ارتفاع بنسبة 0.35% في اليوم السابق ضمن عمليات تعافي من أدنى مستوى في ثمانية أشهر عند 154.48 ينات.

الأجور اليابانية
قالت وزارة العمل اليابانية يوم الخميس إن إجمالي الدخل النقدي الشهري ومجموعة منفصلة من أرقام الأجور بدوام كامل ارتفع بنسبة 1.9% سنويًا فى سبتمبر ،طبقًا لتوقعات السوق ارتفاع بنسبة 1.9% ،وسجلت الأجور ارتفاع بنسبة 1.3% في أغسطس.

انتعاش الأجور فى اليابان قد يمهد الطريق لمزيد من الارتفاع في الأسعار وتسارع وتيرة التضخم خلال الفترة المقبلة.ومما لا شك فيه أن تنامي الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى البنك المركزي الياباني ، يعزز من فرص رفع أسعار الفائدة اليابانية.

الفائدة اليابانية
•عقب البيانات أعلاه ،ارتفع تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع ديسمبر من 58% إلى 65%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان ،بالإضافة إلى متابعة تعليقات بعض أعضاء بنك اليابان.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يحاول تصريف تشبعه الشرائي – توقعات اليوم – 06-11-2025

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الأربعاء بعد صدور بيانات اقتصادية قوية فضلاً عن عودة الطلب على أسهم الذكاء الاصطناعي مما دعم القطاع التكنولوجي.

وأظهرت بيانات "إيه دي بي" اليوم إضافة القطاع الخاص الأمريكي 42 ألف وظيفة في أكتوبر تشرين الأول، وهو ما يعد أعلى من التوقعات البالغة 22 ألف وظيفة، مقارنة بفقدان 29 ألف وظيفة في سبتمبر أيلول.

وكشف معهد إدارة التوريد "آي إس إم" في مسح نُشرت نتائجه الأربعاء، أن مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي ارتفع إلى 52.4 نقطة مئوية في أكتوبر تشرين الأول، بعد أن سجّل 50 نقطة في سبتمبر أيلول، وهو المستوى الذي يفصل بين النمو والانكماش.

وكان المستثمرون يترقبون جلسة المحكمة العليا التي ناقشت مدى قانونية تعريفات ترامب الجمركية، حيث تناولت القضية ما إذا كان للرئيس السلطة لفرض مثل هذه الرسوم بموجب قانون الصلاحيات الاقتصادية الطارئة الدولية (IEEPA).

وتركزت أسئلة القضاة المحافظين والليبراليين على الأساس القانوني للرسوم الواسعة النطاق، ووجّهوا استفسارات إلى المحامي العام جون سور بشأن مبررات إدارة ترامب في فرض تلك الرسوم.

كما أظهرت أسواق التنبؤات أن المتداولين خفضوا رهاناتهم على أن المحكمة ستؤيد تعريفات ترامب بعد أن بدت متشككة حيالها.

وعند إغلاق الجلسة، صعد مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.5% (ما يعادل 225 نقطة) إلى 47311 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 47460 نقطة وأقل مستوى عند 47041 نقطة.

وارتفع إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.4% (ما يعادل 24 نقطة) إلى 6796 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6829 نقطة وأقل مستوى عند 6763 نقطة.

وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.6% (ما يعادل 151 نقطة) إلى 23500 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 23636 نقطة وأقل مستوى عند 23287 نقطة.

ارتفعت عقود فول الصويا في بورصة شيكاغو بنسبة 1% تقريبًا يوم الأربعاء، لتستعيد بعض خسائر الجلسة السابقة، بعد أن خفضت بكين الرسوم الجمركية على السلع الزراعية الأميركية.

غير أن المكاسب بقيت محدودة بسبب توقعات بضعف الطلب الصيني على الشحنات القادمة من الولايات المتحدة.

وفي المقابل، استقرت أسعار الذرة دون تغيير يُذكر، بينما تراجعت أسعار القمح، متأثرةً بانخفاضات واسعة في أسعار النفط الخام والأسهم الأميركية، ما أضاف مزيدًا من الضغوط على معنويات السوق.

خفض الرسوم لا يكفي لدعم الطلب

وأكدت الصين يوم الأربعاء أنها ستعلّق الرسوم الانتقامية المفروضة على الواردات الأميركية بعد اللقاء الذي جمع زعيمي البلدين الأسبوع الماضي، بما في ذلك رفع الرسوم على المنتجات الزراعية.

لكن رغم ذلك، ستظل واردات فول الصويا الأميركي خاضعة لرسوم بنسبة 13%.

وقال متعامل في البذور الزيتية مقيم في سنغافورة: "لا نعتقد أن هذا الخفض في الرسوم سيولّد طلبًا كبيرًا على فول الصويا الأميركي في الصين. فأسعار فول الصويا الأميركي لا تزال أعلى من نظيره البرازيلي."

اتفاق تجاري دون تنفيذ واضح

وقالت البيت الأبيض إن الصين ستشتري ملايين الأطنان المترية من فول الصويا الأميركي بموجب الاتفاق الأخير لتخفيف حدة الحرب التجارية بين البلدين، مشيرةً إلى أن الكمية المبدئية تبلغ 12 مليون طن من المفترض أن تُسجل قبل نهاية ديسمبر.

غير أن الأسواق لم تشهد حتى الآن أي تأكيد لصفقات شراء كبيرة، في حين ذكرت مصادر تجارية يوم الاثنين أن المستوردين الصينيين كثفوا مشترياتهم من الشحنات البرازيلية الأرخص سعرًا.

ويأتي ذلك بينما لا تزال الحكومة الأميركية مغلقة جزئيًا، مما أدى إلى توقف نشر تقارير المبيعات التصديرية اليومية لوزارة الزراعة الأميركية (USDA).

تحركات الأسواق الآسيوية

ارتفعت أسعار كُسب فول الصويا في بورصة داليان الصينية بنسبة 1.5% نتيجة عمليات تغطية مراكز بيع مكشوفة.

وقال وان تشينغتشي، المحلل في شركة Capital Jingdu Futures: "ارتفعت أسعار كُسب فول الصويا بعد أن قلص بعض كبار المتعاملين جزءًا كبيرًا من مراكزهم البيعية عقب إعلان خفض الرسوم الجمركية."

في الوقت ذاته، شهدت أسواق الأسهم الآسيوية اضطرابات حادة يوم الأربعاء، حيث تأثر المتعاملون بموجة بيع واسعة وارتفاع حاد في تقلبات الأسعار إلى أعلى مستوياتها منذ أشهر، بعدما أثارت مخاوف من ارتفاع تقييمات الأسهم الأميركية موجة تراجع قوية في وول ستريت.

ضغوط على الذرة وتحديث تقديرات الإنتاج

تعرضت عقود الذرة لضغوط إضافية بعد أن رفعت شركة الوساطة StoneX توقعاتها لإنتاجية الذرة الأميركية قليلاً، وهو ما عكس التوقعات السابقة بانخفاض المحصول المحتمل.
كما أبقت شركة S&P Global Commodity Insights، يوم الثلاثاء، تقديرها لمتوسط إنتاج الذرة الأميركية لعام 2025 عند 185.5 بوشل لكل فدان، لكنها رفعت تقديراتها للمساحة المزروعة وحجم الإنتاج الإجمالي.

زيادة كبيرة في صادرات القمح الأوروبية

وفي أوروبا، كشفت المفوضية الأوروبية أن صادرات القمح الطري من الاتحاد الأوروبي منذ بداية الموسم قفزت بنحو 1.8 مليون طن متري خلال الأسبوع الماضي، بعد أن شملت الأرقام المحدثة بيانات كانت مفقودة سابقًا من فرنسا — أكبر منتج للقمح في الاتحاد الأوروبي.

الذرة

وعلى صعيد التداولات، ارتفعت العقود الآجلة للذرة تسليم ديسمبر كانون الأول في نهاية الجلسة بنسبة 0.8% عند 4.35 دولار للبوشل.

الصويا

وصعدت العقود الآجلة للصويا تسليم يناير كانون الثاني بنسبة 1.1% إلى 11.34 دولار للبوشل. 

القمح

وارتفعت العقود العقود الآجلة للقمح تسليم ديسمبر كانون الأول بنسبة 0.7% إلى 5.54 دولار للبوشل.